سرمایه گذاری با اصل پول

سرمایه گذاری با سود ثابت ، طمع ساده لوحانه

در سالهای اخیر، عده ای سودجو و فرصت طلب، با تأسیس شرکتهای بی بنیه مالی و صرفا با استخدام چند کارمند، کارگر و آبدارچی و چیدن تعدادی میز و صندلی و نمایش دفتر و دستک، و با آگهی دادن در روزنامه ها و سایتها و …، با دادن وعده های اغواگرانه، تحت عنوان مضاربه، مشارکت و … با سود تضمین شده، با سود ثابت با بالاترین سود و لفاظی هایی از این دست، اقدام به جمع آوری و دریافت پولهای مردم کرده اند؛ قراردادهایی تنظیم کرده اند که اغلب، در فرم های یکسان به وفور تهیه شده و خلاصه اینکه عبارت زیبا و فریبنده ماده ۱۰ و ۲۱۹ قانون مدنی را نیز در دیباچه ی قرارداد قید و یادآوری نموده اند.

در اینجا صرفا از جنبه ی حقوقی و تجربه ی داشتن مشاوره و وکالت در چنین پرونده هایی، چند مطلب را به اختصار بیان می کنیم. باشد که ساده اندیشان و طمع کاران، قبل از بر باد دادن پول و سرمایه شان، این مطلب را بخوانند و متضرر نشوند.

ماده ی ۵۴۶ قانون مدنی، مضاربه را تعریف کرده است: عقدی که به موجب آن یکی از متعاملین، سرمایه می دهد با قید اینکه طرف دیگر با آن تجارت کرده و در سود آن شریک باشند.

باید دانست که:

۱- طبق ماده ی ۱۱۶ و ۲۲۰ قانون تجارت، مالک و مضارب در برابر طلبکاران مسئولیت تضامنی دارند.

۲- در مضاربه نمی توان توافق کرد که سود یکی از طرفین ثابت باشد، مثلا سود ماهیانه ۴ درصد یا کمتر یا بیشتر. بنابراین، حتی اگر شخص یا شرکت سرمایه پذیر، بابت سود ماهیانه، چکهایی صادر کند و به سرمایه گذار بدهد و بعدا چکها برگشت بخورند، امکان این هست که سرمایه پذیر، با استناد به ماده ی ۵۴۸ قانون مدنی، از ایفاء تعهد خود سرباز زند و به عبارتی، دست سرمایه گذار را بگذارد در حنا؛ مگر اینکه منشأ صدور چک مشخص نباشد، یعنی مشخص نباشد که آن چکها بابت چه معامله، بدهی یا تعهدی بوده است؛ که در این صورت، باید چکها در وجه حامل بوده و در متن چک قید نشده باشد بابت، مثلا، قرارداد سرمایه گذاری یا مضاربه.

انواع حساب پس انداز را بدانید

وقتی به بانک می روید نوبت می گیرید؛ دیگر شانس شما تعیین می کند که کدام صندوق دار فعال در بانک، کار مالی شما را انجام می دهد. آن روز حوصله دارد توضیح کامل به شما بدهد که با توجه به شرایط و مبلغ پولتان چه حسابی برای شما مناسب است.؟ اگر حوصله هم داشته باشد و توضیحات لازم را ارائه دهد؛ باز شما در آخر با خود کلنجار می روید که کار درستی انجام دادید یا نه.؟ آیا حساب بهتری هم بود.؟

انتخاب با شماست، بانک فقط پیشنهاد می دهد.

سال هاست که پس انداز های اضافی هر فرد یا خانوار صرف خریدن طلا شده یا راهی بانک برای سپرده گذاری می شود. این که چه حسابی و در چه مدت زمانی باز شود گزینه ای است که صاحب پول انتخاب می کند. وقتی از انتخاب صحبت می کنیم باید فرد نسبت به تمام حساب های که در بانک تعریف شده و پول ها در قالب آن پذیرش می شوند آگاه باشد. سایت وام چی هم با ارائه این مطلب قصد دارد یک قدم در روشن شدن فعالیت های اقتصادی شما بردارد. با ما همراه باشید تا زمانی که در بانک برای سپرده کردن سرمایه مسکوت خود می روید با توضیحات صندوق دار بانک و آگاهی خود بهترین تصمیم را بگیرید.

قرض الحسنه

با توجه به حساسیتی که حساب های قرض الحسنه ای داشت، باید نوع و مصارف آن هم به اختصار بررسی می شد در مطلب پیشین به طور کامل در مورد آن صحبت شد. نوبتی هم باشد نوبت بررسی حساب های دیگر و فعال در تمام بانک ها می باشد.

سرمایه

نوع دیگری از حساب تعریف شده و کاربردی، البته پرطرفدار بانک ها حساب سرمایه گذاری است. یعنی شما پول خودتان را به بانک می دهید تا برای شما در فعالیت های که در بورس و ارواق بهادار، تولیدی، تجاری، وارادات یا صادرات و هر نوع فعالیت اقتصادی که خودش انجام می دهد به وکالت از شما سرمایه گذاری کند. در پایان هر دوره، ماه که با شما قرارداد بسته سود این فعالیت سرمایه را به شما پرداخت کند.

انواع

این نوع حساب هم انواعی دارد که به این شرح است:
سپرده سرمایه گذاری کوتاه مدت
سپرده سرمایه گذاری بلند مدت

کوتاه

این سپرده به آن سود تعلق می گیرد. چون فرد از آن برداشت و واریز دارد به حداقل موجودی که در آن هست سود به صورت روزانه تعلق داده می شود. یک مثال برای روشن تر شدن پرداخت سود این نوع حساب، راهگشا است. اگر شما در اول همین ماه ۲۰۰ هزار توامان در حساب سپرده کوتاه مدت خود داشته اید.۱۰۰ هزار تومان در اواسط ماه به آن واریز کرده و به هر دلیلی در آخر ماه ۱۵۰ هزار تومان را برداشت کرده اید به شما سود روی همان ۱۵۰ هزار تومان پرداخت می شود و برداشت و واریز شامل سودی نمی شود.

مدت دار

با توجه به مدت قرارداد به این نوع حساب نیز سود تعلق می‌گیرد، البته فرد نمی‌تواند از حساب برداشت کند در غیر این‌صورت مشمول سود کوتاه‌مدت می‌شود. اکثر بانک‌ها برای این نوع حساب‌ها دفترچه صادر نمی‌کنند و صرفا یک گواهی به فرد می‌دهند.

زیر مجموعه

برای حساب سپرده گذاری مدت دار از نظر زمانی، ماه های تعریف می شود که هر چه ماه آن بالاتر باشد سود بیشتری هم شامل فرد می شود. ماه های این سپرده گذاری به این شرح است:
سپرده سرمایه گذاری ۳ ماهه
سپرده سرمایه گذاری ۶ ماهه
سپرده سرمایه گذاری ۹ ماهه
سپرده سرمایه گذاری یکساله
سپرده سرمایه گذاری مدت‌دار ویژه

یک توضیح

هرچه مدت سپرده‌گذاری بیشتر باشد، نرخ سود بیشتر است.سپرده سرمایه گذاری مدت دار ویژه تفاوتی که با بقیه دارد این است که سود بیشتری در آن منظور شده است اما تا پایان قرارداد سودی به آن تعلق نمی گیرد و سود آن یکجا قابل برداشت است. شما اگر حساب سه ماه در نزد بانک افتتاح کرده باشید هر ماه می توانید سود آن را بردارید اما تا سه ماه نمی توانید اصل پول را برداشت کنید و تا پایان تعهد پول نزد بانک است. در نوع سپرده سرمایه گذاری مدت دار ویژه هم تا پایان زمان قرارداد اصل سرمایه نزد بانک امانت می باشد و هم سود آن که در پایان همان زمان سررسید قرارداد یکجا پرداخت می شود.

کمترین

کمترین سود ها به حساب های روز شمار تعلق می گیرد که شما می توانید از آن برداشت و واریز انجام دهید. اگر مبلغ حسابتان ناچیز باشد سود آن حتی به چشمتان نمی آید. در چنین شرایطی که سود روز شمار بسیار پاین است وام چی به شما پیشنهاد می کند پولتان را در حساب قرض الحسنه جاری قرار دهید. در کار قرض الحسنه ای یک مبلغ ناچیز هم می تواند گره گشا یک کار بزرگ شود.

مدت

شما وقتی در حساب سپرده مدتی مشخص می کنید دیگر نمی توانید به اصل پول مبلغی اضافه، کم کنید یا انتقال دهید. شرایط انصراف برای بستن زود هنگام یا برداشت نصف پول را دارید اما این را هم باید در نظر داشته باشید که بعضی بانک ها بهای آن را از شما خواهند گرفت و سودی که با شما قراداد کرده را نصف می کنند یا ماهی که پول را بر می دارید شامل سود نمی دانند.

خودت یا با دیگری

این نوع حساب ها که سود به آنها تعلق می گیرند هر چه مبلغش بیشتر و مدت زمان بیشتری داشته باشند سود بیشتری به آن ها تعلق می گیرد. شما می توانید برای بهره بردن از این امتیاز با فردی شریک شوید. نگران نباشید بانک قرار داد شما را دو طرفه تنظیم می کند. برداشت و کنسلی حساب را منوط بر حضور و امضای دو طرف قرار می دهد. بانک حواسش جمع است.

در مطلب بعد با شما همراه می شویم که در مورد حساب صندوق سرمایه گذاری صحبت کنیم. با وام چی افق دیدتان را گسترش دهید.

سرمایه گذاری مطمئن با سود بالا در ایران

برای اینکه بدانیم کدام سرمایه گذاری مطمئن بوده و بیش­ترین سود را برای ما خواهد داشت، باید رفتار قیمتی و رفتار درآمدی این سرمایه گذاری­ ها را در گذشته بررسی کنیم و بتوانیم تصمیم بگیریم که چقدر این رفتارها با هم تفاوت دارند و کدام یک از دیگری جلوتر یا عقب ­تر است؟

در این مقاله از وبسایت سرمایه سازی می­‌خواهیم با مثال زدن در خصوص هریک از سرمایه گذاری­ های گفته شده در بالا بهترین و مناسب ترین سرمایه گذاری را انتخاب کنیم.

یک جوان 20 ساله را در سال 1372 تصور کنید که 3 میلیون تومان سرمایه داشته است. حال می­‌خواهیم بررسی کنیم که این جوان اگر چه سرمایه گذاری را با پولش انجام می­داد و الان به چه بهره ­ای رسیده بود، درست­ ترین سرمایه گذاری را انجام داده بود؟ بنابراین همان سرمایه گذاری نیز برای شما بهتر خواهد بود.

سرمایه گذاری ماشین

تصور کنید که در سال 1372 با این 3000 تومان سرمایه گذاری با اصل پول سرمایه فرد تصمیم به خرید ماشین پیکان می‌­گرفت. اما چه اتفاقی می­افتد اگر 3 میلیون پول خودتان را ماشین می­‌خریدید؟

اگر خریدن ماشین را فرد به عنوان سرمایه گذاری انتخاب می­کرد در حال حاضر نهایتاً قیمت این ماشین به 30 میلیون تومان می­‌رسید که 10 برابر قیمت اولیه آن بود.

که اصلاً گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری نیست و نمی‌­شود حتی اسم آن را سرمایه گذاری گذاشت. پس خرید ماشین به عنوان سرمایه گذاری برای چندین سال آینده را از گردانه معاملات خود خارج می­‌کنیم.

سرمایه گذاری دلار

حال می‌­خواهیم بدانیم اگر به جای خرید ماشین 3 میلیون تومان خود را بر روی دلار سرمایه گذاری می­کردیم الان چه اتفاقی می‌­افتاد.

حداقل درآمد یک ایرانی در سال 1372، چیزی حدود 9 هزار تومان بوده است. و قیمت دلار در آن زمان 180 تومان بوده است. بنابراین هر فرد در آن زمان برای سرمایه گذاری مطمئن با سود بالا می‌­توانسته که با حداقل درآمد خود 50 دلار خریداری کند. این دلار با نرخ 30000 تومانی در زمان حال می­شود 1.500.000 تومان.

در حال حاضر درآمد هر ایرانی را اگر 2500000 تومان در ماه در نظر بگیریم می‌­شود 33/83$.

مقایسه بالا نشان می‌­دهد که این تصور که درآمد ما به دلاری کاهش داشته است غلط است و نتیجه کاملاً متفاوت است. میزان درآمد ما در سال 72 به دلار 50 سنت بوده است درحالی که در زمان حال این مقدار به 33/83 رسیده است.

خب به بحث اصلی خودمان برمی­گردیم. اگر ما با 3 میلیون تومان سرمایه خودمان در سال 1372 دلار می­‌خریدیم می­‌توانستیم 666/16$ دلار سرمایه گذاری با اصل پول بخریم که در با نرخ دلار امروز می­شود 499.980.000 تومان. و به عبارتی پولمان 66/166 برابر شده است، اگر به جای پیکان دلار می‌­خریدیم.

سرمایه گذاری با سود بانکی

منظور از سود بانکی سودی است که به اصل پول شما اضافه می‌­شود و شما به آن سود دست نمی­زنید و در پایان سال مقدار پول اصلی شما چند برابر می‌­شود که به آن سود مرکب نیز گفته می‌­شود.

فرض کنید که در سال 1372 شما بانکی را پیدا می‌­کردید که سالیانه به شما 20% ثابت سود پرداخت کند. الان چقدر پول داشتیم؟ (توجه کنید که به سود پول دست نمیزنید)

این 3 میلیون تومان را 27 بار در عدد 1.2 ضرب می­‌کنیم و نهایتاً به عدد 412,111,655.9023781 تومان می­‌رسیم که مقدار این سود 37/137 برابر سود اولیه شما می‌­شود که این سود در حال حاضر با نرخ دلار امروز از سرمایه گذاری دلار کمتر است.

سرمایه گذاری با طلا یا سکه بهار آزادی

یکی دیگر از گزینه ها برای سرمایه گذاری مطمئن با سود بالا می تواند حوزه طلا و سکه باشد.اگر در سال 1372 با 3 میلیون تومان پول خود سکه تمام بهار آزادی با نرخ 16500 تومان می­خرید تعداد این سکه­ ها 182 می­شد که با نرخ امروز سکه تمام بهار آزادی که 13 میلیون تومان می­‌باشد 2,366,000,000 تومان می­شد.

یعنی اگر در سال 72 با 3 میلیون تومان پول خود سکه خریداری می­‌کردید امروز پول شما 789 برابر شده بود. که این سود خیلی بیشتر از سود حاصل از خرید ارز و دلار یا سرمایه گذاری در بانک می­باشد.

سرمایه گذاری در بازارهای مالی

سرمایه گذاری در بازار بورس ایران، فارکس ،خرید سهام همگی جز بازارهای مالی هستند. هر کدام از بازارهای مالی درجه ریسک پذیری گوناگون دارند. به عنوان مثال سرمایه گذاری در بازار بورس ایران را در نظر می­‌گیریم.

در بازار بورس ایران برای همه افراد اعم از ریسک پذیر، ریسک گریز و بسیار ریسک پذیر با هر میزان سرمایه گزینه سرمایه گذاری وجود دارد. این بازار یک بازار جذاب و مناسب برای سرمایه گذاری می­باشد.

افراد ریسک پذیر افرادی هستند که به دنبال سرمایه گذاری پرسود می‌­باشند. بنابراین این افراد با خرید سهام شرکت­ ها وارد بورس می­‌شوند و به دلیل اینکه ریسک را پذیرفته ­اند انتظار بازده بیشتری دارند.

افراد ریسک گریز افرادی هستند که به سود اندک قانع اند و می­‌خواهند که هر یاله یک سود ثابت دریافت کنند که این افراد می‌­توانند مانند سرمایه گذاری در بانک اوراق مشارکتی را خریداری کنند و از آن سود بدست آورند و هروقت که به فروش آن نیاز داشتند آن را به بانک یا در بازارهای بورس به فروش برسانند.

اما آیا اگر فردی در سال 1372 پول خود را در بازار بورس سرمایه گذاری می­‌کرد الان سرمایه ­اش چند برابر شده بود؟

ما در خصوص افرادی که سهام یک شرکت را خریداری می‌­کنند و به عنوان مالکی از شرکت به حساب می­‌آیند نمی­‌توانیم میزان سودی محاسبه کنیم.

اما می‌­توانیم این را بگوییم که اگر فردی با دیدن آموزش بورس از صفر و اندکی سرمایه حتی کمتر از 3 میلیون تومان در سال 1372 سرمایه گذاری می‌کرد با کمی دقت می‌­تواند در یک بازه زمانی مشخص سرمایه خود را به صورت نامحدود افزایش دهد.

بنابراین اگر به دنبال سرمایه گذاری با پول کم ، سرمایه گذاری مطمئن با سود بالای 30 درصد و در عین حال یک سرمایه گذاری مطمئن و پربازده هستید سرمایه گذاری در بازار بورس می­‌تواند یک سرمایه گذاری مناسب با یک دید بلند مدت و سود بالا برای شما باشد.البته این روزها بورس اوضاع خوبی ندارد!

در نهایت توجه کنید که شما قبل از سرمایه گذاری در هر زمینه ­ای باید از میزان ریسک پذیر بودن خودتان و دیدگاهی که در مورد سرمایه گذاری دارید بیاندیشید و سپس بهترین سرمایه گذاری در ایران را انتخاب کنید.

سرمایه گذاری در املاک

سرمایه گذاری در زمینه خرید و فروش ملک یکی از انواع سرمایه گذاری‌های پرسود و کم ریسک است که بدون نیاز به واسطه انجام می‌شود. برای انجام این نوع سرمایه گذاری به مهارت خاصی نیاز نخواهید داشت و تنها با داشتن سرمایه کافی می‌توانید نسبت به خرید ملک اقدام کنید.

سرمایه گذاری با خرید ملک از این جهت می‌تواند برای شما بسیار سودآور باشد که در عین حفظ ارزش پول و سرمایه‌تان در درازمدت ارزش ملک افزایش چشم‌گیری پیدا خواهد کرد و هیچ‌گاه روند کاهشی در پیش نمی‌گیرد.

البته بعضی از بانک‌ها وام‌هایی وسوسه انگیز به ارزش ۹۵ درصد مبلغ ملک را به خریداران ارائه می‌کنند که همین امر می‌تواند موجب علاقه‌مندی متقاضیان به سرمایه گذاری از طریق خرید ملک شود.

به علاوه سرمایه گذاری از طریق خرید ملک در ایران در عین سودآور بودن یک سرمایه گذاری قابل انتقال است و درحال حاضر یک سرمایه گذاری امن و مطمئن محسوب می‌شود که احتمال ضررکردن در آن بسیار کم است.

یکی از روش‌های سرمایه گذاری پرسود از طریق خرید ملک در ایران، خرید املاک قدیمی است. این روش امکان سرمایه گذاری با سرمایه‌های مختلف را برای متقاضیان فراهم می‌کند و به آن‌ها امکان می‌دهد که حتی با صرف مبالغ کمتری در بازار ملک اقدام به سرمایه گذاری کنند.

برای سرمایه گذاری از طریق خریدوفروش املاک قدیمی در ایران، کافی است فرد سرمایه گذار ملکی را پتانسیل بالایی برای سودآوری دارد انتخاب کرده و برای خرید آن اقدام کند. سپس می‌تواند این ملک را در زمان مناسب‌تری به فروش برساند و سود زیادی را به دست بیاورد.

خرید ملک در ایران یک سرمایه گذاری مناسب با قابلیت نقد شوندگی زیاد است؛ یعنی سرمایه گذار در هر زمانی که بخواهد، می‌تواند ملک خود را بفروشد و به پول نقد تبدیل کند.

یک سرمایه گذاری مناسب با سود بالا چه ویژگی‌هایی دارد؟

در قسمت‌های قبلی راه‌های داشتن یک سرمایه گذاری با سود بالا را به شما گفتیم؛ اما توجه داشته باشید که تمامی این راه‌ها نمی‌توانند یک روش مناسب برای سرمایه گذاری شما باشند و شما می‌توانید با کسب شناخت کافی یکی از روش‌های سرمایه گذاری که برای شما مناسب‌تر است را انتخاب کنید.

در این قسمت، ویژگی‌های یک سرمایه گذاری خوب و مناسب را برای شما گردآوری کرده‌ایم که مطالعه آن‌ها می‌تواند تصمیم‌گیری را برای شما راحت‌تر کند. بعضی از ویژگی‌های یک سرمایه گذاری مناسب با سود بالا عبارتند از:

• برای داشتن یک سرمایه گذاری با سرمایه گذاری با اصل پول سود بالا و مناسب باید در زمینه‌هایی سرمایه گذاری کنید که نقد شوندگی بالا و خوبی دارند و می‌توانید ظرف مدت زمان کوتاهی، مثلا دو یا سه روز، سرمایه خود را تبدیل به پول نقد کنید.
• به علاوه حوزه انتخابی شما برای سرمایه گذاری باید این پتانسیل را داشته باشد که سالانه حداقل ۵۰ درصد برای شما سود آوری داشته باشد.
• یک سرمایه گذاری مناسب باید به صورت کاملا قانونی انجام شود و درعین حال لزومی به دریافت مجوزهای متعدد و وقت‌گیر نداشته باشد. هزینه‌های مربوط به دریافت مجوزها مربوط به سرمایه گذاری‌ها بسیار زیاد است پس بهتر است برای سرمایه گذاری پرسود به دنبال حوزه‌ای بروید نیاز به مجوزهای زیادی نداشته باشد.
• یک سرمایه گذاری مناسب، سرمایه گذاری است که متقاضیان می‌توانند با کمترین سرمایه ممکن به آن وارد شوند و سود خوبی به‌دست آورند.

بی مهابا و بدون کسب مهارت‌های لازم اقدام به سرمایه گذاری در بورس نکنید!

بورس یک محیط مناسب و امن برای سرمایه گذاری است که می‌تواند سود زیادی را برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد؛ اما لازم است به این نکته توجه کنید که سرمایه گذاری در بورس، همانند هر نوع فعالیت دیگری، نیازمند داشتن مهارت و اطلاعات کافی در این زمینه است.

بارها شاهد این موضوع بوده‌ایم که عده‌ای بدون داشتن دانش و مهارت کافی در زمینه بورس و معاملات بورسی اقدام به سرمایه گذاری در این بازارها کرده و ضرر و زیان زیادی را متحمل شده‌اند.

یکی دیگر از مواردی که می‌تواند سرمایه شما را در بورس به خطر بیندازد، تصمیم‌های احساسی شما در سرمایه گذاری است. عملکرد احساسی و به دور از منطق در این بازارها می‌تواند شکست‌های بزرگی را به شما تحمیل کنید.

برای مثال اگر شما با به دست آوردن مبلغی سود در بازارهای بورسی دچار طمع شوید و بخواهید بدون فکر آن را چند برابر بیشتر کنید، احتمال شکست و ضررتان در این بازارها افزایش خواهد یافت.

این نکته را به خاطر داشته باشید که سرمایه گذاری‌های بلند مدت، امن‌تر و پرسودتر از سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت هستند. در امر سرمایه گذاری اندکی صبورانه عمل کنید تا نتیجه بهتری را به دست بیاورید.

ارزش زمانی پول TVM چیست و چه تاثیری دارد ؟

در مقاله کاربرد پول چیست به این موضوع اشاره کردیم که یکی از کاربردهای پول ، حفظ ارزش و به نوعی سرمایه گذاری است.اما در همان مقاله به این نکته نیز اشاره کردیم که عواملی مثل تورم میتوانند با کاهش ارزش پول باعث کاهش سرمایه شوند.در این مقاله از سایت دکتر رضا شیرازی قصد داریم در مورد ارزش زمانی پول صحبت کنیم.

با فهمیدن ارزش زمانی پول و مفهوم آن میتوانیم درک درست تری از تورم و کاهش سرمایه و همچنین استفاده از پول به عنوان سرمایه داشته باشیم در ادامه همراه سایت دکتر رضا شیرازی باشید تا به طور کامل و جامع این موضوع را بررسی کنیم

الان یا بعدا؟

بگذارید این مبحث را با یک سوال شروع کنیم اگر قرار باشد به شما 100 میلیون تومان وجه نقد داده شود ترجیح می دهید همین الان آن را دریافت کنید یا 1 سال دیگر؟

قطعا جواب اکثر افراد دریافت پول همین الان است دلایل زیادی وجود دارد که بسیاری از افراد دوست دارند همین الان پول را دریافت کنند که به آن اشاره میکنیم :

• برخی از افراد نقد را به نسیه ترجیح میدهند و پول را در همان لحظه دریافت میکنند چون فکر میکنند ممکن است بعدا پول به آنها پرداخت نخواهد شد
• اکثر افراد دوست دارند موارد مطلوب و حس های خوشایند را هرچه سریع تر به دست بیاورند بنابراین ترجیح میدهند در همان لحظه پول را دریافت کنند
• عده ای بر این باورند که باید به جمله وقت طلاست توجه کنند و با دریافت پول تا سال بعد آن را از طریق راه های مختلفی مثل سرمایه گذاری افزایش دهند
• تورم یکی دیگر از مسائلی است که باعث میشود افراد ترجیح دهند الان پول را دریافت کنند زیرا بر این باورند که کالایی که امروز با مبلغ 100 میلیون میشود خرید قطعا در سال بعد افزایش قیمت خواهد داشت

برخی از دلایل بالا احساسی یا روانشناسی هستند اما تورم یکی از دلایلی است که به طور مستقیم با اقتصاد سروکار دارد بسیاری از فعالان حوزه های اقتصادی با شنیدن کلمه تورم یاد مبحث ارزش زمانی پول می افتند برای همین ما در ادامه به طور کامل به این موضوع اشاره خواهیم کرد

ارزش زمانی پول TVM

ارزش زمانی پول یا ارزش فعلی تنزیل شده که در زبان انگلیسی به آن Time Value of Money یا به اختصار TVM گفته میشود به این معناست که ارزش پولی که هم اکنون در اختیار دارید بیشتر از ارزش آن در سال های آینده است در واقع میتوانیم بگوییم پولی که هم اکنون در اختیار داریم پتانسیل درآمدی بیشتری نسبت به سال های بعد دارد

علت این موضوع میتواند تورم و شرایط اقتصادی گوناگون باشد چرا که عواملی مثل تورم باعث میشود ارزش پول در سالهای آتی کم شود و قدرت سرمایه گذاری و خرید کاهش پیدا کند به همین علت است که ارزش زمانی پول و محاسبه آن در علم اقتصاد اهمیت بسیار زیادی دارد

برای درک بهتر مفهوم ارزش پولی باید با 2 مفهوم دیگر به نام های ارزش فعلی و ارزش آتی پول آشنا شویم

1.ارزش فعلی پول PV

ارزش فعلی پول که به آن Present Value یا به اختصار PV گفته میشود به این معنا است که پولی که هم اکنون در اختیار شما است چه ارزشی دارد و شما با این پول که یکجا یا به مرور به دست خواهید آورد میتوانید چه کارهایی (مانند سرمایه گذاری ) انجام دهید.

2.ارزش آتی پول FV

ارزش آتی پول که به آن Future Value یا به اختصار FV گفته میشود به این معناست که پولی که هم اکنون در دست شماست در آینده چه ارزشی خواهد داشت. ارزش آتی پول معیار بسیار مناسبی برای تحلیل ارزش دارایی ها شما در آینده و تصمیم گیری در مورد نحوه سرمایه گذاری است

ارزش فعلی پول و ارزش آتی پول با مفهومی به نام بهره به یکدیگر مرتبط میشوند. با توجه به اهمیت بسیار زیاد مفهوم بهره در ادامه مقالات بنیادی اقتصادی در سایت دکتر شیرازی مقاله ای کامل در مورد بهره منتشر شده است که میتوانید آن را مطالعه کنید اما اگر به طور خلاصه بخواهیم در مورد بهره صحبت کنیم باید بگوییم : بهره و نرخ بهره عبارت است از نرخی که بابت جلوگیری از کاهش ارزش پول پرداختی در امروز و دریافتی در آینده (به دلیل ارزش زمانی پول و نرخ تورم) از وام‌گیرنده دریافت می‌شود

اگر بخواهیم به ارتباط ارزش فعلی پول و ارزش آتی پول پی ببریم کافی است به رابطه زیر توجه کنیم :

بهره + ارزش فعلی = ارزش آتی

حال ممکن است برای شما سوال در مورد ارزش فعلی ، ارزش آتی و بهره سوال هایی پیش بیاید برای همین بهتر است این موضوع را با یک مثال ادامه دهیم

فرض کنید شما امروز 100 میلیون تومان به یکی از دوستانتان قرض داده اید و قرار است دقیقا یک سال بعد این 100 میلیون تومان را به شما بازگرداند حال فرض کنید دوست شما دقیقا یک سال بعد این 100 میلیون تومان را به شما بازگرداند در این حالت شما بنابر دلایل زیر متضرر شده اید!

• اگر شما مبلغ 100 میلیون تومان را با نرخ سود 20 درصد در یکی از صندوق های سرمایه گذاری ، سرمایه گذاری میکردید در سال بعد به جای 100 میلیون تومان 120 میلیون تومان پول داشتید پس در این حالت شما 20 میلیون تومان ضرر کرده اید ( به این فرآیند تنزیل شدن میگویند)
• اگر شما مبلغ 100 میلیون تومان را با نرخ سود سپرده بانکی یکساله 15 درصد در بانک قرار میدادید در سال بعد به جای 100 میلیون تومان 115 میلیون تومان پول داشتید پس در این حالت نیز باز 15 میلیون تومان ضرر کرده اید.
• حال اگر شما نه در بانک سپرده گذاری و نه در صندوق های سرمایه گذاری ، سرمایه گذاری کنید چه اتفاقی خواهد افتاد. با احتساب تورم سالیانه 20 درصدی ، پول شما در بهترین حالت 20 درصد از ارزش خود را از دست خواهد داد و علاوه بر از دست دادن ارزش ، قدرت خرید در سال بعد نیز نسبت به امسال کمتر خواهد شد

با بررسی 3 حالت بالا متوجه شدیم که فهمیدم موضوعاتی مثل ارزش زمانی ، ارزش فعلی و ارزش آتی چگونه میتواند باعث درست فکر کردن و برنامه ریزی مالی کردن شود. در نمونه های بالا برای جلوگیری از زیان باید مقدار مبلغی توسط کسی که پول را وام یا قرض گرفته است پرداخت شود تا این پول بتواند جایگزین هزینه هایی مثل تورم شود

حال این نرخ بهره میتوانید به 2 صورت ساده یا مرکب دریافت شود که در ادامه به مفهوم آن ها اشاره میکنیم

الف) نرخ بهره ساده

در این حالت نرخ بهره فقط به اصل پول تعلق میگیرد و به عنوان سود محاسبه میشود

ب) نرخ بهره مرکب

در این حالت نرخ بهره به اصل پول و سود انباشته آن هم تعلق میگیرد ( هم به پول اصل و هم به پول فرع)

به سراغ همان مثل قبل برویم فرض کنید شما 100 میلیون تومان را در یک سپرده بانکی با نرخ 10 درصد به مدت دو سال سپرده گذاری کرده باشید در این حالت ارزش پول شما به صورت زیر محسابه خواهد شد

الف. بهره ساده

100 + (100*10%) = 110

ب.بهره مرکب

100 + (110*10%) = 111

به همین راحتی میتوانید بفهمید ارزش فعلی تنزیل شده پول شما چه قدر است اگر میخواهید به طور دقیق ترین ارزش زمانی پول خود را محاسبه کنید باید از فرمول زیر استفاده کنید :

FV = PV (1 + i) n

مولفه های موجود در این رابطه عبارتند از :

ما در این مقاله از سایت دکتررضا شیرازی تلاش کردیم شما را با مفهوم ارزش زمانی پول ، ارزش آتی ، ارزش فعلی و بهره و نرخ بهره آشنا کنیم قدم گذاشتن در بازارهای مالی مختلف مثل ارزهای دیجیتال نیازمند دانستن اطلاعات پایه مالی است پس حتما مقالات بنیادی اقتصادی موجود در سایت را مطالعه کنید امیدواریم از این مقاله به اندازه کافی لذت برده باشید و برای شما کاربردی باشد

مدیریت سرمایه چیست | با 5 رکن اصلی این نوع مدیریت آشنا شوید

مدیریت سرمایه یک استراتژی علمی اما کاملا شخصی و مختص به هر سرمایه‌گذار است و بنا بر شخصیت، روحیات و اهداف مالی افراد، متفاوت خواهد بود. علاوه بر این، سن سرمایه‌‌گذار، میزان سرمایه، اهداف و زمان تعیین شده برای رسیدن به اهداف نیز نقش مهمی در تعیین استراتژی مدیریت سرمایه دارد. هدف اصلی مدیریت سرمایه، بقای آن است. در مرحله بعدی کسب سود و افزایش سرمایه در اولویت قرار می‌گیرند.

مدیریت سرمایه دانشی است که اگر به نحو درست از آن استفاده شود، نه سرمایه گذاری با اصل پول تنها موجب بقای سرمایه می‌شود، بلکه سودآوری و افزایش سرمایه را نیز به همراه خواهد داشت. بنابراین، سرمایه گذار باید بیاموزد چگونه سرمایه خود را با توجه به مدل‌های سرمایه‌گذاری خود، به درستی مدیریت کند.

فهرست عناوین مقاله

اهمیت مدیریت سرمایه در زندگی مالی

در سال‌های اخیر شاخص‌های بازار سهام رشد چشمگیری داشته‌ و سرمایه‌ گذاران با سرمایه‌های خرد و کلان و با هر میزان مهارت سرمایه گذاری با اصل پول و تخصص مالی وارد این بازار شده‌اند. اگرچه روش‌های مطمئن‌ و کم ریسک‌تری مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد، اما افراد زیادی ترجیح می‌دهند خودشان به معاملات سهام بپردازند.

جهت سرمایه‌گذاری منطقی و آگاهانه، لازم است سرمایه گذار قبل از ورود به بازار مفهوم و ارکان اصلی معامله‌گری از جمله ت حلیل تکنیکال ، تحلیل بنیادی، روانشناسی و مدیریت سرمایه را بیاموزد. در این میان، فراگیری مدیریت سرمایه از اهمیت زیادی برخوردار است، چرا که به طور مستقیم در بقای افراد در بازار تاثیرگذار است و می‌توان آن را ضامن حفظ و رشد سرمایه دانست.

مفهوم مدیریت سرمایه چیست؟

مفهوم مدیریت سرمایه که گاهی مدیریت ریسک نیز نامیده می‌شود، دانش و مهارت سرمایه‌گذاری با کمترین ریسک و با هدف کسب بیشترین بازده است. هدف اصلی آن، حفظ دارایی و کنترل ریسک و است. در واقع سرمایه گذار برای کسب بازده مورد انتظار خود، می‌بایست ریسک مشخصی را متحمل شود؛ اما برای جلوگیری از ضررهای سنگین، باید مقادیر بازده و ریسک پیش از ورود به موقعیت معاملاتی مشخص شود به گونه‌ای که در مقابل انتظار کسب سود معقول، ضرر احتمالی نیز کم باشد.

قوانین مدیریت ریسک در معاملات تاثیر به سزایی در راستای کاهش ضرر و زیان دارد. یک استراتژی معاملاتی در کنار مدیریت سرمایه، علاوه بر پیش‌گیری از ضررهای غیر منتظره، به تدریج موجب رشد سرمایه خواهد شد. مدیریت سرمایه و حتی دیگر ابزارهای مالی در معاملات سهام ، واحد و مشخص نیست و به شخص سرمایه گذار بستگی دارد. در واقع جزئیات و نحوه اعمال آن، با توجه به دیدگاه سرمایه‌گذار، اهداف مالی، تفکر و روحیات او متفاوت است. بنا بر چنین معیارهایی، رویکرد سرمایه‌گذاران اعم از ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر بودن مشخص می‌شود.

رعایت اصول مدیریت سرمایه

به طور کلی نمی‌توان برای همه سرمایه گذاران قواعد واحدی تجویز کرد و معامله‌گران باید از قواعدی متناسب با شخصیت خود استفاده کنند. بطور مثال، میزان پذیرش ریسک در افرادی که در موقعیت‌های معاملاتی دیدگاه کوتاه مدت دارند به نسبت افرادی که دیدگاه بلند مدت دارند، متفاوت است. افراد زیادی با رویای ثروتمند شدن در زمان کوتاه وارد بازار سهام می‌شوند؛ چنین سرمایه‌گذارانی را نمی‌توان ریسک پذیر توصیف کرد زیرا واژه ریسک برای آن‌ها تعریف نشده است زیرا آن‌ها در محاسبات ذهنی خود فقط به سود فکر می‌کنند. ممکن است چنین سرمایه گذارانی مدتی سود بالایی را تجربه کند اما به دلیل عدم توجه به دانش مدیریت سرمایه و پذیرش ریسک نامحدود، ثروت خود را به نابودی می‌کشانند.

بیشتر بخوانید: سبد سهام چیست

وجه تمایز اصلی معامله‌گران موفق با دیگر سرمایه گذاران، رعایت اصول مدیریت سرمایه است که برای آن روش‌های مختلفی ارائه شده است. روش‌های کلاسیک اغلب تئوری و شامل محاسبات ساده هستند و مدل‌های نوین آن، بر مبنای جداول و فرمول‌های پیچیده ریاضی شکل گرفته‌اند. این روش‌ها به طور کلی بر مبنای ارزیابی ریسک در موقعیت‌های معاملاتی و به صورت انفرادی است که در نهایت قوانین و چهارچوب‌های مشخصی را برای محدوده ریسک پذیری معامله‌گران تعیین می‌کند.

ارکان اصلی مدیریت سرمایه را بشناسید

اگرچه برای مدیریت سرمایه فرمول و روش واحدی وجود ندارد اما شاخص‌های مرسومی وجود دارند که از آن‌ها برای تعیین قوانین مدیریت سرمایه و بررسی دقیق موقعیت‌های معاملاتی در بازار استفاده می‌شود. ریسک، بازده، حجم معاملات، نسبت بازده به ریسک و نسبت افت سرمایه پنج رکن اصلی مدیریت سرمایه است که به هر کدام جداگانه می‌پردازیم.

سرمایه گذار برای آنکه معاملاتی اصولی و موفقیت آمیز داشته باشد، باید این شاخص‌ها را در هر موقعیت معاملاتی و پیش از ورود به آن بارزیابی کرده و درباره آن‌ها تصمیم‌‌گیری کند. پس از تعیین این موارد، نقاط خروج و نیز سود و زیان مورد انتظار از معاملات مورد نظر با دقت مشخص می‌شود. مدیریت سرمایه در موفقیت هر استراتژی معاملاتی نقش حیاتی دارد و چشم‌ پوشی از آن قطعا به شکست منتهی خواهد شد.

ریسک از بنیادی‌‌ترین مفاهیم بازار پول و سرمایه است. به بیان ساده، ریسک به معنای زیان احتمالی در سرمایه‌گذاری است. اجتناب از ریسک در دنیای معاملات غیرممکن است و می‌بایست در محاسبات منطقی و برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌، درصد مشخصی از آن را در نظر گرفت. تعیین میزان ریسک قبل از ورود به معامله از اصولی‌ترین رسوم انجام معاملات موفق است. برای این منظور، سرمایه گذار باید مشخص کند که در معامله مورد نظر، چند درصد ضرر نسبت به کل سرمایه قابل تحمل و منطقی خواهد بود.

سرمایه گذار بنا بر منطق سرمایه‌گذاری در بازار، باید به میزان ریسک تعیین شده پایبند باشد؛ زیرا گاهی ممکن است با وسوسه تحمل ریسک بیشتر در ازای سود بالاتر، شاهد یک روند نزولی طولانی مدت باشد و یک ریسک نامحدود را متقبل شود.

بازده

سود حاصل از سرمایه‌گذاری، بازده نام دارد. مفهوم بازده نیز همانند ریسک به صورت درصد بیان می‌شود و بر مبنای دوره زمانی، عملکرد سایر دارایی‌ها در این دوره و شاخص‌های پولی ارزیابی می‌شود. بازدهی سرمایه‌گذاران در بازار سهام، از طریق افزایش قیمت سهم و سود نقدی سالانه آن حاصل می‌شود. بازده مطلوب می‌تواند تابعی از دیدگاه سرمایه‌گذاری، هزینه‌های معاملاتی، ماهیت دارایی، ریسک، نرخ بهره و درصد تورم باشد. به همین دلیل معیار مشخصی برای تعیین درصد بازده بهینه وجود ندارد. در واقع کسب بازده مطلوب تا حد زیادی، نتیجه مهارت سرمایه گذاران در معامله‌گری است که توانسته‌اند مدیریت سرمایه را در تمام مراحل موقعیت‌های معاملاتی خود، از لحظه ورود تا خروج اعمال کنند و بهترین نتیجه ممکن را بدست آوردند.

حجم معاملات

تعداد واحدهایی از یک دارایی که سرمایه گذار با پرداخت قیمت معادل مالکیت آن را بدست می‌آورد، حجم معاملات نامیده می‌شود. واحد شمارش دارایی‌‌ها در بازارهای سرمایه گذاری متفاوت است. به عنوان مثال شمش‌ طلا را در واحد گرم، ارز را بر مبنای اسکناس با عدد مشخص و سهام را با برگه سهم معامله می‌کنند. به بیان ساده، حجم معاملات در بازار مالی از طریق تقسیم سرمایه بر قیمت واحد دارایی تعیین می‌شود.

منظور معامله‌گران از تعیین حجم معاملات در بازارهای سرمایه، تعیین حجم بهینه موقعیت معاملاتی متناسب با ریسک احتمالی آن است. ورود به معامله با حجم بالا، ریسک بالاتر و در نتیجه بازدهی بیشتری خواهد داشت؛ استدلال این جمله این است که در صورت صحیح یا غلط بودن پیش‌بینی سرمایه گذار درباره وضعیت بازار، به دلیل در اختیار داشتن تعداد بیشتری از دارایی، نسبت سود و زیان آن نیز بیشتر خواهد بود. سرمایه گذار منطقی هیچ‌گاه همه سرمایه خود را وارد یک موقعیت معاملاتی خاص نمی‌کند، بلکه حجم معامله خود را با توجه به حداکثر ریسک قابل تحمل تعیین می‌کند. در واقع باید بخشی از سرمایه وارد بازار شود و با تعیین نقاط خروج مشخص، قسمت کوچکی از دارایی در معرض ریسک قرار بگیرد.

نسبت بازده به ریسک

نسبت پاداش به ریسک یکی دیگر از شاخص‌های مهم و کاربردی در مدیریت سرمایه است. این نسبت در هر موقعیت معاملاتی از حاصل تقسیم بازده مورد انتظار به ریسک احتمالی بدست می‌آید. سرمایه گذاران باید پیش از ورود به سرمایه‌گذاری، این نسبت را محاسبه و آن را ارزیابی کنند. این شاخص، میزان ارزشمندی سرمایه‌گذاری را بیان می‌کند. نسبت بازده به ریسک در واقع نشان می‌دهد که در صورت در معرض خطر قرار گرفتن سرمایه، چند برابر بازده احتمالی بدست خواهد آمد.

حداقل مقدار مجاز برای این نسبت طبق اصول سرمایه‌گذاری منطقی،، عدد ۱ است. یعنی توان ریسک‌پذیری در یک موقعیت معاملاتی در بدترین حالت باید برابر بازده مورد انتظار باشد. در این نسبت مقادیر کمتر از ۱ قابل قبول نیست و نباید به معامله ورود پیدا کرد. زیرا سرمایه گذار نسبت به بازده احتمالی، ریسک بیشتری را تحمل می‌کند و این رویکرد در بلند مدت با زیان همراه خواهد بود.

از مهم‌ترین کاربردهای نسبت بازده به ریسک، تعیین محدودیت برای سرمایه‌گذاران هیجانی است که معمولا متحمل ریسک‌های غیر منطقی می‌شوند. محاسبه این نسبت پیش از ورود به معامله، تعادلی بین ریسک و بازده مورد انتظار برقرار می‌کند؛ رویای سودهای نجومی در چنین سرمایه‌ گذارانی در اکثر مواقع موجب پذیرش ریسک‌های سنگین و نابودکننده‌ می‌شود. یک اصطلاح رایج بیان می‌کند که ریسک پذیری بالاتر، بازدهی احتمالی بیشتری را نتیجه خواهد داد. در واقع میزان بازده با مقدار ریسک پذیرفته شده مرتبط است؛ اما سرمایه گذار صرف کسب بازده بالاتر نمی‌تواند و نباید ریسک‌های نجومی را تحمل کند.

نسبت افت سرمایه

نسبت افت سرمایه، میزان افت قیمت یک دارایی در یک دوره خاص برای یک سرمایه گذاری، حساب معاملاتی یا صندوق است. نسبت افت سرمایه که به صورت درصدی بیان می‌شود، میزان کاهش ثروت سرمایه گذاری است که در یک ‌سری از معاملات ناموفق عمل کرده یا معامله زیان ده بوده است. نسبت افت سرمایه از اختلاف میان سطح قبلی سرمایه پیش از ضرر و سطح فعلی سرمایه بعداز ضرربدست می‌آید.

بیشتر بخوانید: چگونه در بورس ضرر نکنیم

به طور طبیعی همه تریدرها افت سرمایه را تجربه کرده‌اند، اما تریدرهای حرفه‌ای در این بین متحمل ضرر هنگفت نشده‌اند زیرا در کنترل و محدود نگه سرمایه گذاری با اصل پول داشتن آن مهارت کافی داشته‌اند. سرمایه گذاران باید همیشه به این اصل در مدیریت سرمایه توجه داشته باشند که مهمترین اصل در بازار سرمایه، بقا است.

قواعد مرسوم و توصیه‌های رایج در مدیریت سرمایه

• هر سرمایه گذار باید بر اساس شخصیت و رویکرد خود یک استراتژی معاملاتی برای خود در نظر بگیرد و به آن پایبند باشد.
• هدف اصلی مدیریت سرمایه، بقای آن است و کسب سود و افزایش سرمایه در الویت بعدی قرار می‌گیرند.
• پیش از ورود به یک معامله، باید ریسک و بازده مورد انتظار از آن معامله به دقت تعیین شود.
• محاسبه مقدار ریسک و بازده، یک تابع مستقیم از نقاط خروج احتمالی و حجم معاملات است.
• بنا بر اصول سرمایه‌گذاری و توصیه سرمایه گذاران موفق بازار سرمایه، حداکثر مقدار ریسک تعیین شده در هر موقعیت معاملاتی، نباید بیشتر از ۳ درصد باشد.
• کمترین مقدار مجاز در محاسبه نسبت بازده به ریسک در یک موقعیت معاملاتی، عدد ۱ است و در صورت کمتر بودن مقدار حاصل، ورود به این معامله خطای بزرگی خواهد بود.
• در صورتی که سرمایه گذار به چندین موقعیت معاملاتی باز به صورت هم‌زمان نیاز دارد، لازم است حداکثر ریسک قابل تحمل بین موقعیت‌های معاملاتی تقسیم شود.
• زمانی که سرمایه گذار به بازده نجومی انواع معاملات اعتباری و اهرمی فکر می‌کند، باید ریسک سنگین و چند برابری آن‌ را نیز در نظر بگیرد.
• توصیه می‌شود سرمایه‌گذار آستانه تحمل افت سرمایه خود را در موقعیت‌های معاملاتی به طور دقیق مشخص کند. در صورت مواجهه با چند معامله زیان‌ده که نسبت افت سرمایه به محدوده خطر رسید، لازم است سرمایه گذار فرآیند معاملاتی خود را بدون تعلل برای مدتی متوقف کند.

جمع‌بندی

یک سرمایه گذار پیش از ورود به بازار سرمایه باید مشخص کند که چه نوع معامله‌گری است و چه سبک معاملاتی را در نظر دارد. بنا بر این موارد، یک استراتژی معاملاتی طراحی می‌شود که مدیریت سرمایه در بستر آن صورت می‌گیرد. در این استراتژی باید مشخص شود معامله در چه بازه زمانی انجام شود و گزینه سرمایه گذاری چه ویژگی‌ها و جذابیت‌هایی داشته باشد. سرمایه گذاران حرفه‌ای کاملا محتاط و ریسک گریز هستند و زمانی وارد یک معامله خواهند شد که ریسک آن درصد ناچیزی باشد.

همچنین برای ورود به معامله باید میزان سرمایه، نقاط ورود و خروج سرمایه‌گذاری و حد ضرر و حد سود تعیین شود که شما این موارد را بصورت اصولی و علمی در دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی و دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته بصورت حرفه ای فرا می گیرید. علاوه بر این، نظم مهمترین شاخص رفتاری یک معامله‌گر است و باید بتواند سرمایه خود را مطابق با استراتژی طراحی شده مدیریت کند. در مدیریت سرمایه، هیچ استراتژی معاملاتی نتیجه‌بخش نخواهد بود، مگر اینکه سرمایه گذار به اصول و قوانین آن پایبند باشد.