بازدید : 619
علی حیدری
اوراق قرضه و وام مسکن بزبان ساده - view : 2335
بازار بسمت ریسک گریزی حرکت می کند - view : 2175
تحلیل ارز بین الملل از تاریخ 17 تا 21 مهرماه 1396 - view : 1889
دوره آن لاین - view : 1655
روانشناسی اعداد - view : 1469
درمان چاقی با چاشنی رهنمودهای اقتصادی - view : 1023
راز خرید خوب ملک - view : 953
مهرم حلال ، جونم آزاد - view : 921
راز دستمزد مشاور املاک - view : 863
استراتژی تشخیص روند - view : 819
این نکته مهم را رعایت کن تا جمعه ها کال مارجین نشی - view : 797
Call Margin چیست؟ - view : 739
استراتژی Snow Ball - view : 719
پيش نگر ارز بين الملل از ١٣ تا ١٧ آذرماه ١٣٩٦ - view : 641
Hi Every Body - view : 619
پیپ، اسپرد، اهرم و لات در فارکس چیست؟
نشر توسط:علی حیدری درباره : مقالات , مقدماتی ,
Views 225 تاریخ : پنجشنبه 03 آبان 1397 نظرات (0)
پیپ، اسپرد، اهرم و لات در فارکس چیست؟
بازار بسمت ریسک گریزی حرکت می کند
بازدید : 2175
تحلیل ارز بین الملل از تاریخ 17 تا 21 مهرماه 1396
بازدید : 1889
دوره آن لاین
بازدید : 1655
روانشناسی اعداد
بازدید : 1469
درمان چاقی با چاشنی رهنمودهای اقتصادی
بازدید : 1023
راز خرید خوب ملک
بازدید : 953
مهرم حلال ، جونم آزاد
بازدید : 921
راز دستمزد مشاور املاک
بازدید : 863
استراتژی تشخیص روند
بازدید : 819
Call Margin چیست؟
بازدید : 739
استراتژی Snow Ball
بازدید : 719
پيش نگر ارز بين الملل از ١٣ تا ١٧ آذرماه ١٣٩٦
بازدید : 641
Hi Every Body
بازدید : 619
روانشناسی معامله سهام فارکس
تاریخ : یکشنبه 09 مرداد 1401
اقتصاد ژتونی
تاریخ : پنجشنبه 30 تیر 1401
یش‌بینی قیمت نفت‌خام برنت و گاز
تاریخ : جمعه 30 اردیبهشت 1401
صعود تورم و سقوط روبل روسیه با ادامه جنگ اوکراین/ مسکو برای مقابله چه سیاستی در پیش گرفته است؟
تاریخ : پنجشنبه 19 اسفند 1400
کاهش انتظارت تورمی دلار را ارزان کرد
تاریخ : دوشنبه 16 اسفند 1400
اقتصاد دستوری باید جای خود را به اقتصاد علمی دهد
تاریخ : سه شنبه 03 اسفند 1400
لینک دوستان
درباره وبلاگ
علي حيدري : کارشناس اقتصاد ، تحلیل گر بازارهای بین المللی، کارشناس بازار سرمایه، تحلیل گر و پژوهشگراقتصاد در باشگاه خبرنگاران جوان، رادیواقتصاد، رادیو جوان، ماهنامه دنیای سرمایه گذاری، بورس نیوز، خبرگزاری ایرنا، روزنامه قدس، روزنامه خراسان، روزنامه جهان اقتصاد، روزنامه شرق، روزنامه ایران، اسپرد و مارجین روزنامه جام جم، روزنامه شهروند، روزنامه میزان، روزنامه اصفهان زیبا، روزنامه دنیای اقتصاد، روزنامه رسالت، خبربورس، اقتصادانرژی، خبرگزاری دانشجو، صدای بورس، روزنامه فرصت امروز، تحلیل بازار، روزنامه اقتصاد برتر، اقتصاد۲۴، اقتصادآنلاین، روزنامه فرهیختگان، تسنیم، صنعت و معدن، بازرگانان ایران، روزنامه ابتکار، روزنامه جهان صنعت، گسترش نیوز، اسپرد و مارجین مرکز بین الملل مطالعات صلح، موسسه آینده پژوهی جهان اسلام، چابک آنلاین، روزنامه اینترنتی فراز، خبرگزاری برنا، رکنا، اقتصادنگار، اکوایران، روزنامه صمت. ایسکانیوز، خبرآنلاین، اخبارصنعت، اکونومیست فارسی، تهران نیوز، راداراقتصاد، تابناک، نبض بورس، اخبارفولاد، راهبردمعاصر، پول نیوز، روزنامه شروع، تجارت نیوز، نبض بازار، اکسپورتنا، کارآفرین نیوز و مترجم فیلمهای مرتبط
کال مارجین چیست؟
معنای «مارجین کال» (Margin call) یا «سطح مارجین کال» (Margin Call level) یا به شکلی معروف‌تر در ایران: سطح کال مارجین چیست؟
در معاملات فارکس، سطح مارجین کال، زمانی زخ می‌دهد که سطح مارجین شما به یک مقدار تعیین شده برسد.
وقتی این مقدار به حد آخر خود برسد، احتمال این خطر وجود دارد که بعضی یا تمام معاملات باز شما به یک آن بسته شوند.
سطح مارجین یک معیار سنجش است و سطح مارجین کال یک مقدار مشخص از آن معیار است.
بله این موضوع دردناک است. اما ما یا هر شخص دیگر را مقصر ندانید، ما افرادی نیستیم که برای این اصطلاحات نام‌گذاری کرده باشیم.
برای مثال، برخی از بروکرهای فارکس، سطح مارجین کال 100% دارند.
در مثال بالا، اگر سطح مارجین حساب شما به زیر یا خود 100% برسد، یک «مارجین کال» اتفاق می‌افتد.
مطالب بیشتر:
۱-معامله گر یا تریدر کیست؟
با این اوصاف، کال مارجین چیست؟
یک مارجین کال زمانی است که بروکر شما به شما اطلاع می‌دهد که دیگر سطح مارجین شما به منطقه حداقلی رسیده است و کار از کار گذشته است.
این هشدار میتواند بسته به نوع بروکر، با استفاده از خود پلتفرم نمایش داده شود و یا در اغلب موارد، با پیام ایمیلی یا متنی به اسپرد و مارجین شما اطلاع داده شود.
به هر طریق که شما مطلع شوید، اصلاً حس خوشایندی ندارد. اگر مدتی در بازار فعال بوده باشید، این حس را درک می‌کنید.
یک مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که ضرر‌های شناور شما از مارجین مصرف شده شما بیشتر شود.
این یعنی اکوییتی (Equity) شما کمتر از مارجین مصرف شده شما است (زیرا ضرر‌های شناور شما باعث کاهش اکوییتی می‌شود)
«سطح مارجین کال» در مقابل «مارجین کال»
معمولاً معامله‌گران بین سطح مارجین کال و مارجین کال تفاوت قائل می‌شوند.
- یک سطح مارجین کال نوعی «آستانه» است که توسط بروکر شما تنظیم شده است و «مارجین کال» را فعال می‌کند. این آستانه یک مقدار درصدی از سطح مارجین است. برای اسپرد و مارجین مثال، سطح مارجین 100%.
- یک «مارجین کال» نوعی رویداد است. وقتی مارجین کال اتفاق بیفتد، بروکر شما نوعی اقدام انجام می‌دهد. این اقدام فقط وقتی انجام می‌شود که سطح مارجین از حدی مشخص پایین‌تر رود. این حد مشخص همان «سطح مارجین کال» است.
برای درک بهتر به چوشیدن آب فکر کنید.
اگر آب بخواهد به جوش آید، دمای آن باید به ۱۰۰ درجه سانتیگراد برسد.
- فرض کنید سطح مارجین همان دما است. دما میتواند هر عددی باشد مثلاً ۰ درجه، ۴۷ درجه، ۸۹ درجه و …
- سطح مارجین کال در این فرض ما همان دمای ۱۰۰ درجه است، که یک دمای مشخص است.
- مارجین کال نیز برابر آب جوش است، این اتفاق زمانی می‌افتد که مایع به بخار تبدیل می‌شود.
مثال: Margin call level در 100%
بیایید فرض کنیم که بروکر فارکس شما، اعلام کرده که سطح مارجین کال آن برابر 100% است. این یعنی پلتفرم معاملاتی شما وقتی سطح مارجین شما به 100% برسد به شما هشدار می‌دهد.
سطح مارجین کال = سطح مارجین در ۱۰۰٪ کال مارجین چیست؟
به غیر از این هشدار‌‌ها، معاملات شما نیز تحت تاثیر هستند.
اگر سطح مارجین حساب شما به ۱۰۰٪ برسد، شما دیگر اصلاً قادر به باز کردن معامله جدید ندارید. و فقط می‌توانید معاملات موجود را ببندید.
یک سطح مارجین 100% به این معناست که اکوییتی شما برابر یا کمتر از مارجین مصرف‌شده شما است.
این اتفاق به این دلیل می‌افتد که شما معاملاتی باز دارید که در ضرر شناور هستند و این ضرر متاسفانه در حال بیشتر شدن است.
تصور کنید شما $1000در حساب خود واریز کرده‌اید و یک معامله روی USD/CHF با حجم 0.1 lot باز کرده‌اید. یعنی Margin مورد نیاز $200 است.
از آنجایی که شما فقط یک معامله باز دارید، مارجین مصرف شده نیز همان $200 است.
در این نقطه، شما همچنان در معامله گری افتضاح هستید و ترید شما به سمت ضرر می‌رود
شما فرضاً ۸۰۰ پیپ در ضررید. اگر هر پیپ را $1 دلار در نظر بگیریم، شما حدود $800 در ضررید.
یعنی اکوییتی شما هم‌اکنون برابر $200 است.
اکوییتی = بالانس + سود/ضرر شناور
$200 = $1000 – $800
Margin level شما نیز در حال حاضر 100% است.
سطح مارجین = (اکوییتی / مارجین مصرف شده)
x 100% 100% = ($200 / $200) x 100%
به محض آنکه Margin level به 100% برسد، شما دیگر قادر به باز کردن معامله بیشتر نیستید مگر آنکه:
- بازار برگردد و به نفع شما حرکت کند
- دارایی شما از مارجین مصرف شده شما بیشتر شود
اگر مورد اول اتفاق نیفتد، مورد دوم تنها زمانی رخ می‌دهد که:
- شما پول بیشتری در حساب خود واریز کنید.
- پوزیشن‌های باز را ببندید.
اکانت فرضی ما امکان باز کردن معاملات بیشتر را ندارد مگر آنکه لِوِل مارجین آن افزایش یابد.
حال اگر سبک معاملاتی اشتباه شما باعث شود معاملات باز همچنان در ضرر بیشتر فرو روند چه؟
اگر این اتفاق بیافتد، به دلیل آنکه سطح Margin شما از حد مجاز گذشته است، بروکر به صورت اجباری و بدون اراده شما، معاملات را می‌بندد.
سطح بعدی که ممکن است اتفاق بیافتد با نام سطح استاپ اوت (Stop out level) شناخته می‌شود و در هر بروکری متفاوت است.
اگر رویداد کال مارجین یا Margin call را در فرض قبلی خود همان آب جوش در نظر بگیریم، یک استاپ اوت، برابر سوختن شما در آن آب جوش است!
مطالب بیشتر:
مطالب زیر را حتما مطالعه کنید
مدیریت سرمایه چیست؟
مدیریت سرمایه چیست؟
بک تست برای متاتریدر۴
ژورنال معاملاتی استاد رئیسی
تمپلت استاد جواد رئیسی
آربیتراژ چیست؟
2 دیدگاه
به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.
دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ
دسته‌ها
آکادمی چارت خوانی
::آکادمی چارت خوانی 7 سال سابقه فعالیت در بازارهای مالی جهانی را دارد . طی این سال ها با تست های فراوان و انجام هزاران معامله و تربیت هزاران دانش پذیر بصورت خصوصي سبک پرایس اکشن چارت خوانی را ابداع کردیم.
فهرست منو
- ایمیل: [email protected]
تمامی حقوق برای تیم آکادمی چارت خوانی محفوظ می باشد.
درخواست مشاوره رایگان
در صورت نیاز به مشاوره می توانید فرم را تکمیل نمایید و یا با ما در ارتباط باشید.
اسپرد و مارجین
هر معامله گر قبل از شروع به ترید کردن با پول واقعی باید اصطلاحات اساسی در بازارفارکس را بیاموزد. آموزش فارکس تنها مربوط به سیستم معاملاتی نیست. آشنایی با ابزارها و امکاناتی که بروکر در اختیار تریدر می گذارد در آموزش بورس اهمیت بالایی دارداطلاع از کارکرد مارجین در فارکس(Margin) و بخش‌های مختلفی که دارد، میتواند حتی برای کسانی که در ریاضیات خبره هستند نیز مفید باشد.
مارجین(Margin) محاسبات زیادی دارد که در معاملات روزمره مورد استفاده قرار نمی‌گیرند. البته جای نگرانی هم نیست، چرا که علم به این محاسبات چندان جنبه عملی ندارد!
حال بپردازیم به اطلاعات مهم در خصوص مارجین و اینکه چطور از آن جهت بهبود نتایج معاملات استفاده کنیم.
اگر تا به حال حساب معامله‌گری فارکس افتتاح کرده باشید، در مورد مارجین اطلاعاتی دارید. اما هدف از این مقاله تکرار تعاریف نیست، بلکه جنبه‌های عملی این مفهوم را بیان می‌کند که می‌توانید از آن‌ها در معاملات خود بهره ببرید.
مارجین یک تصمیم یکباره نیست
وقتی یک حساب معامله‌گری ایجاد می‌کنید، میزان اهرم (لِوِرج) آن را انتخاب می‌کنید.
پس از آن، معمولا دیگر مارجین حساب را تغییر نمی‌دهید. ممکن است بعضی معامله‌گران فارکس به کلی این موضوع را فراموش کنند. اما این مساله تاثیر مستقیمی بر حجم معاملات شما دارد.
مقالات بسیاری وجود دارند که به سازوکار مارجین و اهرم‌ها می‌پردازند، اما نکته اصلی این است که اهرم حساب نشان می‌دهد هر بار که شما قصد انجام یک معامله را دارید، چقدر می‌توانید از بروکر (کارگزار) خود وام بگیرید.
برای مثال، اگر اهرم حساب به اسپرد و مارجین اندازه ۱:۱۰۰ باشد، به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که برای معامله قرار می‌دهید، بروکر ۹۹ دلار به شما قرض می‌دهید و می‌توانید به اندازه ۱۰۰ دلار معامله کنید.
این موضوع از این جهت اهمیت دارد که ۱ درصد حرکت قیمت با حجم ۱۰۰ دلار نسبت به حجم ۱ دلار خیلی تفاوت دارد. با استفاده از اهرم می‌توان با مبالغ کمی سرمایه، پول زیادی بدست آورد (یا از دست داد).
فراخوان مارجین (Margin Call)
وامی که بروکر به شما قرض می‌دهد تا با آن معامله کنید، اگر اسپرد و مارجین معامله به دلخواه شما پیش برود، هیچ مشکلی ایجاد نمی‌کند. وقتی معامله را خاتمه دهید، قرض بروکر را پس می‌دهید و سود معامله به شما تعلق می‌گیرد. اما اگر معامله مطابق میل شما پیش نرود، در این صورت شما ضرر می‌کنید.
بروکر می‌داند که شما می‌توانید مبلغی که برای معامله قرار داده‌اید را به آن پس دهید. به این خاطر برای اینکه مطمئن شود بیشتر از آن مبلغ ضرر نمی‌کنید و بتواند پولی که به شما قرض داده بود را باز پس بگیرد، معامله شما را خاتمه می‌دهد.
این حالت تحت عنوان فراخوان مارجین (مارجین کال) شناخته می‌شود. بنابراین مبلغی که شما برای یک معامله به میان می‌گذارید، اندازه مارجینی است که از حساب در برابر حرکات قیمت در خلاف جهت معامله محافظت می‌کند. اگر فرض کنیم اهرم حساب به اندازه ۱:۱۰۰ باشد و شما یک دلار برای معامله قرار دهید، می‌توانید معامله‌ای به حجم ۱۰۰ دلار انجام دهید.
حال اگر بازار به اندازه ۰٫۵ درصد در خلاف جهت معامله حرکت کند، شما به اندازه ۰٫۵۰$ از دست می‌دهید. این مقدار هنوز از حد مارجین یک دلاری شما فراتر نرفته. اما اگر بازار به اندازه یک درصد در خلاف جهت معامله حرکت کند، در این صورت شما ۱ دلار از دست داده‌اید و بروکر برای اینکه بیش از این ضرر نکنید و پول خود را پس بگیرد، این معامله را خاتمه می‌دهد.
تمام حساب درگیر است
معمولا بروکرهای فارکس قدری آزادی عمل به شما می‌دهند. به این صورت که وقتی به معامله‌ای ورود می‌کنید، بروکر مبلغ تضمینی خود را مسدود می‌کند و باقی پول موجود در حساب به عنوان مارجین عمل می‌کند.
فرض کنید یک حساب با موجودی ۵۰ دلار دارید و به یک موقعیت ۲ دلاری ورود کرده‌اید. با احتساب اهرم ۱:۱۰۰، به این معنی است که شما می‌توانید به اندازه ۲۰۰ دلار خریداری کنید. این ۲ دلار به عنوان ضمانت این معامله توسط بروکر مسدود می‌شود، و باقی ۴۸ دلار حکم مارجین آزاد (Free Margin) را دارد. این اسپرد و مارجین مبلغ در دسترس شماست و می‌توانید از آن برای اضافه کردن به حجم معامله استفاده کنید.
در صورتیکه بازار در جهت معامله حرکت کند، موجودی شناور (Equity) حساب افزایش می‌یابد و در نتیجه مارجین بیشتری در اختیار دارید. مسلما در این شرایط مارجین آزاد حساب اسپرد و مارجین نیز رشد کرده است. اما در مقابل اگر بازار در خلاف جهت معامله پیشروی کند، موجودی شناور حساب کاهش پیدا می‌کند و متعاقبا مارجین آزاد نیز کمتر می‌شود.
مراقب باک بنزین باشید
امیدوارم این قیاس به درک این مطلب بیشتر کمک کند. اگر این موضوع را با یک خودرو مقایسه کنیم، اهرم حکم اندازه موتور آن را دارد. هر چه اندازه موتور بزرگتر باشد، با سرعت بیشتری می‌توانید حرکت کنید، اما در عین حال سوخت بیشتری نیز می‌طلبد.
مارجین آزاد مانند باک بنزین است. اگر با سرعت رانندگی کنید (به معاملات زیادی اسپرد و مارجین ورود کنید) از قسمت بیشتری از مارجین استفاده می‌کنید. اگر موتور خودرو کوچک باشد (اهرم کمتر)، سوخت کمتری هم مصرف می‌کنید. و البته اگر سوخت خودرو تمام شود، از ادامه حرکت باز می‌ماند. دقیقا مشابه زمانی که مارجین به انتها رسیده و معامله خاتمه پیدا می‌کند.
دیدگاه شما