صف فروش سهام در بورس

به چنین وضعیتی که هیچ عرضه کننده‌ای وجود نداشته باشد و تقاضای خرید در سقف قیمت قرار داشته باشد، صف خرید سهام گفته می‌شود.

صف خرید و صف فروش

یکی از ویژگی های منحصر به فرد بورس ایران، دامنه نوسان است و هدف از ایجاد چنین سازوکاری، جلوگیری از نوسانات و تلاطم های شدید در قیمت سهم ها بوده است؛ اگرچه دامنه نوسان تا حدودی هیجانات و افت و خیزهای شدید در بازار سرمایه را کنترل کرده است، اما معایب بسیار زیادی نیز دارد. همانطور که می دانید، نقدشوندگی بازار سهام اصلی ترین ویژگی است که بورس را از سایر بازارهای مالی متمایز کرده است و سرمایه گذاران به راحتی می توانند دارایی خود را بفروشند و اصطلاحا آن را نقد کنند؛ اما دامنه نوسان، میزان نقدشوندگی را کاهش داده است و این موضوع باعث به وجود آمدن صف خرید و صف فروش بر روی نمادها شده است و همواره سرمایه بسیاری از افراد در این صف ها معطل می ماند. از یک طرف، افراد متقاضی خرید سهام در صف های خرید و از طرف دیگر، افرادی که به پول خود نیاز دارند، در صف های فروش انتظار می کشند.

بنابراین، مفهوم صف خرید و صف فروش، یک موضوع رایج در تمامی بورس های جهان نیست و فقط بازارهایی که دامنه نوسان دارند، با این مکانیسم آشنا هستند؛ به همین دلیل در ادامه مقاله، صف خرید و صف فروش را به شما معرفی خواهیم کرد.

صف خرید و صف فروش چیست و چگونه می توان آن ها را مشاهده کرد؟

همانطور که گفته شد، موضوع صف خرید و صف فروش در تمامی بورس های دنیا شناخته شده نیست و فقط در بورس هایی که دامنه نوسان دارند، دیده می شود. به عنوان مثال در بورس های مطرح دنیا (آمریکا، لندن و. ) چنین چیزی وجود ندارد و به دلیل باز بودن دامنه نوسان، سهم ها با اخبار خوب یا بد ممکن است صعود و یا ریزش های سنگین را تجربه کنند و خبری هم از صف خرید و صف فروش نخواهد بود. بنابراین در ابتدا بایستی علت های به وجود آمدن صف خرید و صف فروش را بررسی کنیم.

محدودیت دامنه نوسان

برای پی بردن به معنای صف خرید یا صف فروش، باید ابتدا دلیل ایجاد شدن آن ها را بشناسیم. قیمت سهام در بازار بورس روزانه تغییر می کند اما این تغییر در قالب محدودیت هایی است. در واقع قیمت سهام هر عددی باشد، در یک روز معاملاتی بیشتر یا کمتر از 5 درصد نمی تواند تغییر کند. قیمتی که محدودیت 5 درصد بر روی آن اعمال می شود قیمت پایانی روز قبل است (تمامی بازارهای بورس و فرابورس، منفی و مثبت 5 نیستند). دامنه صف فروش سهام در بورس نوسان در بازارهای مختلف بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران متفاوت است؛ اما بخش عمده ای از نمادها، در بازه منفی 5 درصد تا مثبت 5 درصد معامله می شوند؛ در واقع، حداکثر میزان نوسان یک نماد در اغلب بازارهای بورس و فرابورس، 10 درصد است. به عنوان مثال، سهمی با قیمت 1000 تومان در روز شنبه بسته می شود. فردا (یکشنبه) نهایتا تا قیمت 1050 بالا می رود یا تا 950 می تواند پایین بیاید.

نکته: استثناهایی نیز در خصوص دامنه نوسان وجود دارد؛ به عنوان مثال، شرکت هایی که اطلاعات با اهمیت گروه «الف» را در سایت کدال منتشر می کنند، پس از توقف و اطلاع رسانی، سهام آن ها بدون دامنه نوسان معامله می شود.

صف ها چگونه تشکیل می شوند؟

میزان عرضه (فروش) و تقاضا (خرید)، مشخص کننده روند قیمت یک سهم خواهد بود و در حالت عادی بازار، عده ای سهام خود را می فروشند و عده ای دیگر نیز خریدار هستند. اما در مواقعی خاص، تعداد خریداران از فروشندگان بیشتر می شود و یا بالعکس. در این صورت برای خرید یا فروش یک سهم، رقابت ایجاد می شود. فرض کنید 20 نفر خواهان خرید کالایی هستند که تنها 4 موجودی از آن باقی مانده است؛ نفراتی که سفارش خود را زودتر ثبت کرده بودند، 4 کالای باقی مانده را به دست می آورند و نفرات باقی مانده، در لیست انتظار خرید آن محصول می مانند. بازار بورس نیز به همین شکل است ولی با این تفاوت که به جای کالا، سهام خرید و فروش می شود.

صف خرید

اتفاقات متعددی می تواند بر بازار تاثیر گذار باشد، مثلا اخبار مثبت پیرامون گران شدن سیمان می تواند افراد را به خرید سهام مربوط به سیمان تشویق کند و یا هر اتفاق دیگری می تواند افراد را برای خرید یک سهم که ویژگی های خاص خود را دارد، جذب کند. بنابراین در زمانی کوتاه، خریداران زیادی برای خرید یک سهم اقدام می کنند و در آن طرف ماجرا و قسمت فروشندگان، کمتر کسی راضی به فروش سهام خود می شود. تجمع خریداران در یک سمت و نبود عرضه کافی، صف خرید مربوط به سهم مذکور را تشکیل می دهد. در واقع افراد برای خرید آن سهم با یکدیگر رقابت می کنند و بیشترین قیمت را پیشنهاد می دهند. با توجه به محدودیت دامنه نوسان، در روز مربوطه نهایتا تا 5 درصد (اغلب نمادها دامنه منفی تا مثبت پنج دارند؛ اما این اعداد در همه بازارها یکسان نیست) بیشتر از قیمت سهام می توانند پیشنهاد خرید بدهند. پس سفارش های خرید افراد در یک قیمت باقی می ماند تا روز بعدی معاملاتی شروع شود.

موضوع صف خرید و صف فروش به این معناست که اگر تقاضا برای خرید نماد مذکور زیاد باشد و عرضه کننده پر قدرتی هم وجود نداشته باشد، خریداران سفارشات خود را در مثبت 5 درصد ثبت می کنند و به دلیل کم بودن میزان عرضه ها، صف خرید شکل می گیرد. صف های خرید و فروش بر روی تابلو معاملاتی نمادها قابل مشاهده هستند و سرمایه گذاران بایستی به سایت شركت مديريت فناوری بورس تهران به نشانی tsetmc.com مراجعه کنند و نماد مورد نظر خود را جستجو کنند. به عنوان مثال در تصویر زیر، تابلو معاملاتی بانک قرض الحسنه رسالت (وسالت) را می بینید که با صف خرید سنگین همراه شده است.

صف فروش

در مواقعی، برخی از سهامداران نیاز به نقد کردن سهام مورد نظر یا حتی خارج شدن از یک سهم دارند. یا اینکه اخبار منفی پیرامون شرایط یک شرکت یا گروه منتشر می شود و افراد برای فروش هرچه زودتر سهام خود اقدام می کنند. این شرایط باعث ایجاد صف فروش در تابلوی معاملاتی سهام می شود. در واقع در صف فروش افراد سعی دارند حتی به کمترین قیمت روز، سهم خود را فروخته و از سهم خارج شوند؛. دقت داشته باشید که صف فروش یک روز سهم دلیل منفی بودن روزهای آینده نخواهد بود و همینطور بالعکس در مورد صف خرید.

صف فروش نیز بر روی کمترین قیمت روز شکل می گیرد و در صورتی که در قسمت مورد نظر به اندازه حجم مبنا خرید و فروش شود؛ قیمت پایانی به قیمت آخرین معامله نزدیک شده یا حتی مساوی می شود. در تصویر زیر صف فروش مربوط به شرکت معدنی دماوند (کدما) را مشاهده می کنید.

چگونه در صف خرید و صف فروش معامله کنیم؟

تا اینجای کار با مفهوم صف خرید و صف فروش آشنا شدید؛ اما سوالی که پیش می آید این است که افراد برای انجام معاملات خود در صف خرید و صف فروش چه کارهایی را باید انجام دهند؟ در ادامه به این سوال پاسخ می دهیم.

نحوه خرید سهم در صف خرید

همانطور که اشاره شد، کسانی که زودتر در صف خرید قرار گرفته باشند، شانس بالایی در به دست آوردن سهم مورد نظر دارند. باید توجه کنید که اگر سهمی را می خواهید و با توجه به پیشبینی های خود، صف خرید خواهد شد؛ سعی کنید زودتر از بقیه سفارش خرید را ارسال کرده و در اول صف قرار بگیرید. برای این منظور باید با مفهوم سرخطی زدن آشنا شوید.

نحوه فروش سهم در صف فروش

در صورتی که می خواهید از یک سهمی که به احتمال زیاد در صف فروش قرار خواهد گرفت، خارج شوید؛ باید سریع عمل کنید و زودتر از بقیه سفارش فروش خود را ارسال کنید. فروش نرفتن سهم در صف فروش ریسک بالایی دارد و در صورت ادامه صف های فروش متوالی در سهم موردنظر، هر روز از قیمت سهام شما کم خواهد شد (به شرط اینکه حجم مبنا پر شود). به این منظور نیز باید سرخطی زدن را به درستی بیاموزید تا در مواقع این چنین، بتوانید سهام خود را بفروشید.

لازم به ذکر است که می توانید از صف های فروش، استفاده دیگری کنید و به جای شلوغ تر کردن صف، در نقطه ای مناسب میانگین قیمت سهام خود را کم کنید. باید بدانید که در بعضی از مواقع، جمع شدن صف های فروش به نفع سهم شماست و اصطلاحا فروشنده ها از سهم خارج شده اند. در این صورت سهم شما پتانسیل بالایی برای رشد خواهد داشت. برای فروش سهام خود در صف های فروش با دقت و حساسیت بالا عمل کنید و هرگز با عجله، ریسک نکنید.

جمع بندی

صف خرید و صف فروش همواره در تابلوی معاملات بورس وجود دارد و محدودیت نوسان در بازار بورس ایران باعث به وجود آمدن این موضوع شده است و این موضوع، مزایا و معایب خود را دارد. مهم ترین مشکل این مورد جلوگیری کردن از بالا رفتن سریع قیمت در صورت بالا بودن تقاضاست. در نقطه مقابل، مزیت این موضوع جلوگیری کردن از ریزش شدید قیمت سهم ها در مواقعی است که عرضه افزایش می یابد. در واقع، محدودیت دامنه نوسان که عامل اصلی به وجود آمدن صف خرید و صف فروش است، نقدشوندگی بازار سرمایه را زیر سوال برده است و از طرف دیگر، در مواقعی که تقاضای بسیار زیاد برای خرید و یا عرضه پرقدرت برای فروش وجود دارد، قیمت ها خیلی دیر متعادل می شوند و همین موضوع باعث کاهش جذابیت برای سرمایه گذاران می شود.

صف خرید و صف فروش سهام چیست؟

در روزهایی که هیجان معاملات چه در جهت منفی و چه مثبت افزایش پیدا می‌کند، شاهد پدیده‌ای تحت عنوان صف خرید و صف فروش هستیم. اما صف خرید و فروش سهام چه مفهومی دارد و این شرایط، چه زمانی برای سهام پیش می‌آید؟

آنچه در این مطلب می‌خوانید:

• محدودیت دامنه نوسان چیست؟
• صف خرید چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟
• چگونه در صف خرید سهام بخریم؟
• نفر چندم صف خرید هستم؟
• چگونه سهام خود را صف خرید کنیم؟
• صعود چندروزه سهام دارای صف خرید؟
• صف فروش چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟
• چگونه در صف فروش سهام بفروشیم؟

دنیای بورس | جذابیت سودگیری در بورس تهران در مقایسه با دیگر بازارهای موازی سبب شد تا امسال شاهد ورود خیل عظیمی از سرمایه‌گذاران تازه‌وارد به جمع بورس‌بازان باشیم. هر چند این مهم به خودی خود با ورود پول‌های تازه به گردونه معاملات سهام به رونق این بازار می‌انجامد اما مهمترین ریسک افزایش تازه‌واردها، افزایش نوسان به سبب تشدید رفتارهای هیجانی میان معامله‌گران هست. جایی که به سبب بروز رخدادی غیرمترقبه یا انتشار خبری خاص با تغییر مسیر قیمت‌ها در بازار مواجه هستیم. در این شرایط است که با پدیده‌ای تحت عنوان «صف خرید» یا «صف فروش» بسته به روند شاخص کل روبرو می‌َشویم. اما صف خرید و فروش سهام صف فروش سهام در بورس چه مفهومی دارد و چگونه قابل شناسایی است؟

واقعیت این است که اصل ماجرای تشکیل صف در بازار سهام به محدودیتی تحت عنوان «دامنه نوسان» باز می‌گردد. محدودیتی که به سبب بروز رفتارهای هیجانی در بازار می‌شود.

صف خرید و صف فروش سهام چیست؟

محدودیت دامنه نوسان چیست؟

دامنه نوسان به بیشترین تغییرات مجاز قیمت سهام در طول یک روز معاملاتی گفته می‌َشود. این تغییرات می‌توان در جهت مثبت یا منفی اعمال شود. در بازار سهام ایران در حال حاضر دامنه نوسان قیمت سهام برای سهام بورسی و فرابورسی 5 درصد در نظر گرفته شده است. به این معنا که قیمت روز گذشته سهم نقطه صفر درصد در نظر گرفته شده و بر مبنای این قیمت سهام می‌تواند 5 درصد مثبت یا 5 درصد منفی نوسان کند. به عنوان مثال اگر قیمت پایانی سهام ما روز گذشته 1000 تومان بوده، امروز می‌تواند تا 1050 تومان رشد کند یا بالعکس تا 950 تومان افت کند. البته درصد دامنه نوسان در بازار پایه یا برای حق تقدم‌ها متفاوت است و بسته به قوانین هر بازاری تعریف می‌شود. نکته جالب توجه این است که در اکثر بورس‌های بین‌المللی و پیشرفته چنین محدودیتی مشاهده نمی‌شود.

صف خرید چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟

یکی از اصطلاحاتی که در روزهای مثبت به گوش می‌رسد، تشکیل صف خرید در سهام است. صف تقاضا زمانی تشکیل می‌شود که قیمت آخرین معامله یک سهم به سقف مجاز روزانه رسیده باشد و دیگر امکان قرار دادن سفارش در قیمت بالاتر وجود ندارد. یعنی قیمت سهم 5 درصد رشد کرده باشد. حال در صورتی که در سقف مجاز روزانه دیگر فروشنده‌ای وجود نداشته باشد و افراد برای خرید سهم با یکدیگر در رقابت باشند، سفارش‌های خرید در عدم عرضه انباشته شده و به صف خرید می‌انجامد. به عبارتی دیگر با فزونی تقاضا نسبت به عرضه سهام به صف خرید می‌روند. هر چه تعداد سهام در صف تقاضا بیشتر باشد در اصطلاح گفته می‌شود که صف طولانی‌تر است.

برای درک بیشتر صف خرید به عکس زیر توجه کنید. در این روز سهام کاشی پارس اجازه نوسان قیمت بین 27920 تا 30858 ریال داشت. افزایش تقاضا برای سهام مذکور اما به شکلی بود که پس از معامله 3.8 میلیون سهم «کپارس» و رسیدن قیمت آن به سقف مجاز روزانه، دیگر فروشنده‌ای باقی نماند اما فزونی تقاضا بر عرضه سبب شد تا سفارشی به میزان 3 میلیون و 727 هزار سهم در سقف قیمتی توسط 84 معامله‌گر در سامانه معاملاتی ثبت شود اما از آنجایی که هیچ سهامداری در این قیمت حاضر به فروش سهامش نشد، پدیده صف خرید شکل گرفت و 84 معامله‌گر مذکور تا این لحظه موفق نشدند تا سهم مورد نظر خود را خریداری کنند. در این شرایط معامله‌گری که زودتر سفارش خرید خود را ارسال کرده از شانس بیشتری برای خرید سهم مورد نظر خود برخوردار است.

صف خرید چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟

چگونه در صف خرید سهام بخریم؟

این سوالی است که شاید در روزهای صعودی بازار سهام ذهن بسیاری از معامله‌گران تازه‌وارد بورسی را به خود مشغول کند. همانطور که اشاره شد صف خرید زمانی شکل می‌گیرد که تقاضا برای خرید یک سهم از میزان عرضه آن در سقف مجاز قیمت روزانه پیشی بگیرد. در این حالت فروشنده چندانی وجود ندارد اما متقاضیان می‌توانند سفارش‌های خود را در سامانه معاملاتی ثبت کنند. در این شرایط افرادی که زودتر سفارش‌های خود را در سیستم ثبت کرده‌اند از شانس بیشتری برای خرید سهام برخوردارند. به این ترتیب در صورت ثبت یک سفارش فروش در سقف قیمت، به صورت خودکار کسانی که جایگاه بالاتری در صف دارند، مالک سهم فروخته شده خواهند شد.

نفر چندم صف خرید هستم؟

برای اینکه متوجه جایگاه خود در صف خرید یک سهم شوید، لازم است به صفحه معاملات آنلاین کارگزاری خود مراجعه کنید.

چگونه سهام خود را صف خرید کنیم؟

شاید برای فعالان قدیمی بازار این سوال کمی عجیب باشد اما بسیاری از تازه‌وارد‌ها پس از مشاهده تشکیل صف خرید در یک سهم بازار، به این فکر فرو می‌روند که چگونه می‌توانند سهم موجود در پرتفوی خود را نیز روانه صف خرید کنند. واقعیت این است که روند قیمتی هر سهم تابع عرضه و تقاضا است و یک معامله‌گر خرد با میزان سهم پایین هیچ‌گاه توان این را ندارد که بتواند مازاد تقاضا در یک سهم ایجاد کند و در نهایت سبب تشکیل مازاد تقاضا در یک سهم شود. بلکه اقبال عمومی برای خرید سهام یک شرکت و همزمان تمایل پایین یک سهامدار برای به فروش رساندن سهم خود در قیمت تابلو است که می‌تواند یک سهم را روانه صف خرید کند.

صعود چندروزه سهام دارای صف خرید؟

در حال حاضر به اشتباه تصوری میان برخی سرمایه‌گذاران وجود دارد که می‌پندازند سهمی که به صف خرید رفته است ارزنده بوده و در روزهای آینده به روند صعودی خود ادامه می‌دهد. این موضوع سبب می‌شود که شاهد طولانی‌تر شدن صف‌های خرید باشیم. این در حالی است که صف تقاضا هیچ‌گاه نمی‌تواند نشانه صعود سهم در روزهای آتی باشد. از این رو توصیه می‌شود بورس‌بازان از معاملات هیجانی در این سهام خودداری کنند.

صف فروش چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟

اما صف فروش چیست. در واقع صف فروش را می‌توان عکس پدیده صف خرید دانست. یعنی زمانی که سهم روندی نزولی را تجربه می‌کند و تا کف مجاز روزانه افت کرده است، فزونی عرضه بر تقاضا به تشکیل صف فروش می‌انجامد. در این شرایط قیمت سهم 5 درصد کاهش داشته است.

در این قیمت دیگر هیچ معامله‌گری در سمت خرید سهام وجود ندارد و در عین حال امکان فروش سهم در قیمت پایین‌تر نیز وجود ندارد. در نتیجه انباشته شدن سفارش‌های فروش از سوی سهامدارنی در قصد نقد کردن سهام خود را دارند سبب می‌شود تا شاهد شکل‌گیری صف فروش در سهم مورد نظر باشیم.

هر چه تعداد سهام در صف فروش بیشتر باشد در اصطلاح گفته می‌شود که صف سنگین است. به عنوان نمونه به تصویر زیر توجه کند. در این نمونه قیمت سهام شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران‌خودرو با افت 5 درصدی به 11545 ریال رسیده است.

همانطور که ملاحظه می‌کنید در قسمت خرید سهم هیچ تقاضایی مشاهده نمی‌شود. اما بالعکس در سمت فروش شاهد سفارش فروش بیش از 9 میلیون سهمی در کف قیمت روزانه «خگستر» توسط 420 سهامدار هستیم. سهامدارانی که به دلیل نبود خریدار موفق نشده‌اند سهام خود را به پول نقد تبدیل کنند.

در این شرایط گفته می‌شود نماد «خگستر» به صف فروش رفته است یا شاهد صف فروش سنگین در «خگستر» هستیم. در این شرایط معامله‌گری که زودتر سفارش فروش خود را ارسال کرده از شانس بیشتری برای نقد کردن سهام خود برخوردار است.

صف فروش چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟

چگونه در صف فروش سهام بفروشیم؟

فروش سهام در صف فروش نیز همانند بخش خریداری سهم در صف خرید می‌تواند باشد. به این ترتیب سهامدار صف فروش سهام در بورس شرکتی که با افت حداکثری قیمت در معاملات روزانه مواجه شده و با غلبه عرضه بر تقاضا به صف فروش رفته است می‌تواند سفارش فروش خود را در سامانه معاملاتی ثبت کند. در این حالت نیز کسانی که در جایگاه بالاتری در صف فروش قرار دارند یا نسبت به سایر سهامدران سفارش فروش خود را زودتر ثبت کرده‌اند از شانس بیشتری برای فروش سهم برخوردارند و با ثبت اولین سفارش خرید در سامانه بسته به حجم سفارش، از ابتدای صف فروش سهام فروخته شده و به متقاضی واگذار می‌شود.

صف خرید و صف فروش سهام در معاملات بورس چیست؟

بازار جذاب بورس، روز به روز پذیرای افراد تازه‌ای است که این بازار را به عنوان مکانی برای سرمایه گذاری خود انتخاب می‌کنند. اولین چیزی که سرمایه گذاران جدید را با خود درگیر می‌کند، حجم بالای لغات و اصطلاحات بورسی است که چاره‌ای جز آموختن آنها ندارند. درست مثل زمانی که ما نیز برای نخستین بار وارد بازار بورس شدیم و ذهنمان لبریز از علامت‌های سوال ریز و درشت شده بود. پرسش‌هایی مانند این که اصلا بورس چیست؟ سهام چیست؟ چگونه سرمایه گذاران، سهام‌ها را معامله می‌کنند و غیره. به سراغ تک تک این علامت‌های سوال رفتیم و پاسخ همه آنها را پیدا کردیم. در جریان این مطالعه به موضوعی که «صف خرید و صف فروش سهام» نام دارد رسیدیم. حالا می‌خواهیم در این مقاله به شما آموزش دهیم که صف خرید و صف فروش سهام چه مفهومی دارد و این شرایط چه زمانی برای سهم‌های موجود در بازار پیش می‌آید.

داستان محدودیت دامنه نوسان در معاملات سهام

پیش از آنکه بخواهیم در مورد مفهوم صف خرید و صف فروش سهام صحبت کنیم، ابتدا باید به سراغ عامل ایجاد کننده صف‌های خرید و فروش سهام برویم. در بورس ایران موضوعی به عنوان «محدودیت دامنه نوسان» داریم. اما کار دامنه نوسان در بورس چیست؟

ناظران و سیاست گذاران بورس برای هر سهم محدودیت دامنه نوسان در نظر گرفتند. این کار به آنها کمک می‌کند تا از نوسانات شدید و زیاد قیمت جلوگیری کنند. محدودیت دامنه نوسان برای سهام در بورس و همین‌طور فرابورس از منفی ۵ درصد تا مثبت ۵ درصد نسبت به قیمت روز قبل است. مثلا اگر قیمت روز گذشته سهم فولاد ۵۰۰ تومان باشد برای امروز، قیمت می‌تواند فقط در محدوده ۴۷۵ تومان تا ۵۲۵ تومان نوسان داشته باشد و کمتر و بیشتر از این محدوده در وضعیت عادی بازار معامله‌ای نخواهد داشت.

منظور از صف خرید سهام چیست؟

در مثال بالا تصور کنید خبر خوبی از شرکت فولاد منتشر می‌شود. با تحلیلی که افراد انجام می‌دهند این سهم تا قیمت ۶۲۰ تومان رشد می‌کند. در نتیجه، سرمایه گذاران، تمایل خود را برای خرید این سهام نشان می‌دهند. در این حالت، از یک طرف، امکان قرار دادن سفارش در قیمت بیشتر از ۵۲۵ تومان به دلیل محدودیت نوسان در آن روز وجود ندارد و از طرف دیگر، افراد برای خریدن سهام فولاد با هم رقابت می‌کنند. در چنین وضعیتی، فزونی تقاضا بر عرضه سهام پیش می‌آید.

اگر وضعیتی پیش آید که هیچ عرضه کننده‌ای وجود نداشته باشد و تقاضای خرید سهام در سقف قیمت قرار گیرد در اصطلاح گفته می‌شود که سهم صف خرید است.

تصاویر زیر سهام‌های دارای صف خرید را نشان می‌دهند.

در تصاویر بالا هر چهار سهم با صف خرید روبه‌رو هستند. سفارش‌های خرید در سقف قیمت مجاز (+۵ درصد) ثبت شده و فروشنده‌ای در آن قیمت نیست. اعداد کمرنگی که در قسمت سفارشات فروش مشاهده می‌کنید در روزهای گذشته سفارش خود را قرار داده‌اند و چون در روز جاری قیمت‌های سفارش آن بیش از حد مجاز نوسان است آنها را کمرنگ نشان می‌دهد.

منظور از صف فروش سهام چیست؟

حال تصور کنید اتفاق یا خبری منفی برای سهمی که قیمت روز قبل آن ۵۰۰ تومان بوده می‌افتد. چه اتفاقی رخ می‌دهد؟ روز جاری با توجه به محدودیت دامنه نوسان منفی ۵ درصدی کف قیمتی که می‌توان سفارش گذاشت ۴۷۵ تومان است. صف فروش زمانی ایجاد می‌شود که فروشندگان در کف قیمتی مجاز سفارش فروش می‌گذارند اما خریداری وجود ندارد. هر چه تعداد سهام در صف فروش بیشتر باشد در اصطلاح گفته می‌شود که صف سنگین است. با توجه به انتشار خبر منفی در خصوص آن سهم، فشار زیادی برای فروشش ایجاد خواهد شد و عرضه سهم بر تقاضای آن فزونی خواهد یافت. این وضعیت را به گونه‌ای تصور کنید که فروشنده‌ها باید برای رهایی از کاهش قیمت سهمشان در آینده برای فروش سهم خود از یکدیگر سبقت بگیرند و قیمت پیشنهادی برای فروش خود را مرتب کاهش دهند. حالا به نظر شما فروشندگان تا کجا می‌توانند قیمت خود را کاهش دهند؟ تا منفی ۵ درصد یا همان ۴۷۵ تومان؟ به طور طبیعی اگر در قیمت ۴۷۵ تومان خریداری وجود نداشته باشد، فروشندگان در کف قیمت ۴۷۵ تومان با یکدیگر رقابت می‌کنند و هر کسی که زودتر سفارش خود را در کف قیمت قرار دهد در اولویت معامله قرار می‌گیرد. اگر حجم زیادی سهام در قیمت کف سفارش گذاشته شود و خریداری نباشد، صف فروش ایجاد خواهد شد.

در تصاویر زیر سهم‌هایی با صف فروش، نمایش داده شده‌اند.

نکته‌هایی که باید در صف خرید و صف فروش در نظر داشته باشید

حتما یادتان باشد اگر یک سهمی صف خرید داشت دلیلی بر رشد روزهای بعد آن سهم نیست و اگر سهمی هم در منفی کامل، صف فروش داشت، دلیلی بر افت سهم در روزهای آتی نیست. سهم‌های زیادی در بازار با صف خرید و صف فروش وجود داشتند اما روز بعد روند حرکتی آنها برعکس شده است. بنابراین توصیه می‌کنیم برای خرید و فروش فقط صف خرید و صف فروش سهام را ملاک قرار ندهید. یک موضوع مهم در صف خرید و صف فروش که حتما باید در نظر داشته باشید، ارسال سفارش آنلاین است. در ارسال سفارش، گزینه‌ای با عنوان «حجم نمایشی» در سامانه معاملات آنلاین کارگزاریتان مشاهده خواهید کرد. تحت هیچ عنوان نباید برای ارسال سفارش سهم‌هایی که صف خرید و صف فروش هستند، حجم نمایشی قرار دهید. چرا؟ به این دلیل که اگر مثلا بخواهید ۱۰۰ هزار سهم را در صف فروش بفروشید و حجم نمایشی را ۴۰ هزار سهم بذارید، پس از معامله این ۴۰ هزار سهم، باقی مانده سهامتان – همان ۶۰ هزار سهم دیگر – به آخر صف فروش منتقل خواهند شد. بنابراین منطقی نیست که از گزینه حجم نمایشی در سهامی که صف فروش یا صف خرید هستند استفاده کنید.

صف خرید و صف فروش سهام

در صورتی که تازه وارد بازار بورس شده اید اصطلاحات زیادی از جمله صف خرید و صف فروش بودن برخی سهم ها به گوش شما خورده است. هر کدام از این اصطلاح ها مفاهیم مربوط به خود را دارند. همه این موارد را میتوانید در قسمت ویکی سهم سایت sahm.io جستجو کنید.

در این مقاله قصد داریم مفهوم این اصطلاح که گفته میشود فلان سهم صف خرید شده و یا صف فروش شده است را بیان کنیم .

مفهوم صف خرید و صف فروش سهام در بازار بورس چیست؟

قبل از اینکه به این مبحث بپردازیم، نیاز است در مورد برخی از اصول بازار بورس صحبت کنیم.

ناظران بازار بورس و فرابورس برای هر یک از سهم ها محدودیت دامنه نوسان در نظر گرفته اند. این بدین معنا است که برای مثال اگر عنوان میشود دامنه نوسان سهمی از منفی 5 تا مثبت 5 در نظر گرفته شده است در صورتی که قیمت این سهم 200 تومان باشد، دامنه خرید و فروش برای این سهم 190 تا 210 تومان است.

برای کسب اطلاعات در خصوص بازه ی قیمت هر سهم میتوانید از سایت سهمیو استفاده کنید.

بدیهی است که شما همیشه قصد دارید یک محصول را در پایین ترین قیمت خریداری کنید و در بالاترین قیمت به فروش برسانید.

لازم به توضیح است صرفا صف خرید یا فروش بودن سهم صف فروش سهام در بورس به معنای خوب یا بد بودن یک سهم برای خرید یا فروش آن نیست.

صف خرید سهام

در نظر بگیرید اخبار خوبی برای یک سهم خاص برای مثال سهم خودرو منتشر میشود. طبق تحلیل های انجام شده توسط تحلیلگران پیش بینی می شود این سهم رشد خوبی خواهد داشت. در این صورت تمایل سرمایه گذاران صف فروش سهام در بورس برای خرید این سهم افزایش می یابد. لذا تعداد افرادی که برای خرید این سهم با سقف قیمت بازه مجاز خرید سهم درخواست سفارش میکنند افزایش می یابد و با یکدیگر برای خرید این سهم رقابت میکنند.

به طور کلی زمانی که میزان تقاضای خرید سهام در سقف قیمت قرار بگیرد و هیچ عرضه کننده صف فروش سهام در بورس ای برای آن وجود نداشته باشد و یا حجم تقاضا بسیار بیشتر از حجم عرضه باشد به اصطلاح گفته میشود سهم صف خرید شده است.

صف فروش سهام

تصور کنید برخلاف مورد قبل، خبری منفی برای یک سهم منتشر میشود. این سهم در روز قبل معاملاتی خود با قیمت 400 تومان معامله شده است. در نتیجه بازه مجاز برای این سهم در روز معاملاتی بعد (در صورتی که دامنه نوسان مثبت و منفی 5 باشد) 380 تا 420 تومان است.

به دلیل این خبر منفی حجم سفارش فروش در کف قیمت مجاز سهم افزایش می یابد. در صورتی که تقاضا برای خرید سهم بسیار پایین است.

زمانی که میزان سفارش های فروش در کف قیمت مجاز افزایش یابد و خریداری وجود نداشته باشد به اصطلاح گفته میشود سهم صف فروش شده است. و هر چه سفارش های فروش بیشتر باشد صف فروش به اصطلاح سنگین تر است.

در ادامه این مطلب به شما پیشنهاد میکنم مقاله مربوط به ” جدول عرضه و تقاضا ” را مطالعه کنید.

صف خرید و فروش سهام در بازار بورس چیست؟

صف خرید و فروش در بورس دو مفهوم بسیار مهم هستند که سرمایه‌گذاران باید با آن‌ها آشنا باشند و بدانند در شرایطی که سهام خریداری شده‌شان وارد صف خرید یا صف فروش شد، چه واکنشی نشان دهند. بنابراین در این مقاله به توضیح اینکه صف خرید و فروش در بورس چیست و چه معنایی دارند پرداخته‌ایم.

محدودیت دامنه نوسان در معاملات سهام

قبل از اینکه دو مفهوم صف خرید و صف فروش را در بازار سهام توضیح دهیم، بهتر است اول عامل ایجاد کننده این دو را معرفی کنیم. در بورس مفهومی وجود دارد به نام «محدودیت دامنه نوسان» که ناظران بازار آن را برای هر سهم در نظر می‌گیرند.

گذاشتن این محدودیت باعث شده تا از نوسانات شدید و زیاد قیمت سهام در بازار بورس جلوگیری شود. این محدودیت برای سهام در بورس و همچنین فرابورس بین 5 درصد منفی تا 5 درصد مثبت نسبت به قیمت پایانی روز قبل در نظر گرفته می‌شود. مثلا اگر قیمت پایانی دیروز یک سهم 500 تومان باشد، قیمت پایانی امروز آن فقط می‌تواند بین 475 تومان و 525 تومان قرار گیرد و از این بیشتر یا کمتر نمی‌شود. به عبارتی قیمت پایانی روز گذشته هر سهم، مبنا یا صفر بازه نوسان قیمت آن در روز جاری می‌شود.

این محدوده برای سهام بازار پایه 3 درصد است. یعنی قیمت پایانی هر سهم در روز می‌تواند بین 3 درصد مثبت و 3 درصد منفی قیمت پایانی همان سهم در روز قبل، نوسان داشته باشد.

گاهی برای کنترل بازار و در شرایطی که افت شدید شاخص بورس وجود دارد، برای جلوگیری از ضررهای شدید، این محدودیت نوسان را کاهش می‌دهند. مثلا پس در برخی شرایط ممکن است، این محدودیت نوسان را به 2 درصد کاهش دادند تا بازار به روال عادی خود بازگردد.

صف خرید سهام در بورس چیست؟

فرض کنید پیش‌بینی‌هایی مبنی بر افزایش ارزش سهام شرکتی که در قسمت قبل 500 تومان در نظر گرفته شده، انجام شده باشد که بر اساس آن قرار است قیمت سهام این شرکت به حدود 600 تومان برسد.

اما از آن جایی که محدودیت دامنه نوسان وجود دارد، سفارش‌های خرید بیشتر از 525 تومان ثبت نمی‌شوند. با این حال تعداد زیادی تقاضا برای خرید سهام این شرکت وجود دارد، چرا که پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد بازدهی 20 درصدی به دنبال خواهد داشت.

بنابراین افراد باید بر سر خرید سهام این شرکت وارد رقابت شوند و تقاضا از عرضه بیشتر می‌شود. همچنین وقتی سهام‌داران این شرکت می‌دانند سهام‌شان رو به افزایش است، اقدام به فروش نخواهند کرد.

به چنین وضعیتی که هیچ عرضه کننده‌ای وجود نداشته باشد و تقاضای خرید در سقف قیمت قرار داشته باشد، صف خرید سهام گفته می‌شود.

صف فروش در بورس چیست؟

حال خلاف شرایط قبل را تصور کنید. خبری منفی درمورد این شرکت منتشر شده و پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که ارزش هر سهم آن کاهش پیدا می‌کند. بنابراین سهام‌داران برای جلوگیری از ضرر احتمالی و افت بیشتر ارزش سهامشان، ترجیح می‌دهند هر چه زودتر سهام خود را بفروشند.

با این حال محدودیت قیمت‌گذاری وجود دارد و می‌توانند سهامشان را به قیمت کف 475 تومان به فروش برسانند. بنابراین تعدادی از سهام‌داران سهام خود را در کف قیمت برای فروش می‌گذارند اما تقاضایی برای خرید وجود ندارد. بنابراین عرضه بیشتر از تقاضا می‌شود و سهام‌داران مجبورند برای فروش سهامشان با هم رقابت کنند.

پس در صف رقابت قرار می‌گیرند و کسانی که زودتر از بقیه سهامشان را به قیمت کف برای فروش گذاشته باشند، در جلوی صف قرار می‌گیرند.

هر چه تعداد فروشندگان در صف فروش بیشتر باشد، اصطلاحا می‌گویند صف فروش سنگین است.

تشخیص صف خرید و فروش در بورس

هر نماد که به یک شرکت فعال در بورس مربوط است، در سایت tsetmc.com صفحه‌ای مخصوص به خودش دارد که در آن اطلاعات مورد نیاز سرمایه‌گذاران نمایش داده می‌شود.

تقریبا در قسمت میانی این صفحه دو کارد با عنوان‌های خرید و فروش وجود دارد که در یکی اطلاعات مربوط به درخواست‌های خرید و دیگری اطلاعات مربوط به فروشندگان آن سهم درج شده است. این اطلاعات در واقع همان سفارشاتی هستند که توسط کارگزاران یا معامله‌گران در سیستم‌های معاملاتی آنلاین ثبت می‌شوند.

وقتی سهام یک شرکت صف خرید داشته باشد، سفارشات خرید در کادر خرید در حداکثر قیمت و با تعداد و حجم بالا ثبت شده‌اند، در حالی که هیچ سفارش صف فروش سهام در بورس فروشی در کادر فروش ثبت نشده است. این یعنی متقاضیان زیادی حاضر به خرید سهام این نماد هستند ولی سهام‌داران آن حاضر به فروش سهام خود نیستند. مانند تصویر زیر:

این تصویر مربوط به نماد کلر است که همانطور که در تصویر پیداست، هیچ سفارشی برای فروش در کادر فروش آن ثبت نشده است.

در مقابل، اگر سهام شرکتی صف فروش داشته باشد، در کادر مربوط به خرید آن اطلاعاتی ثبت نشده است و در کادر فروش آن، تعداد و حجم زیادی از سهام آن نماد، به حداقل قیمت ثبت و برای فروش گذاشته شده است. مانند تصویر زیر:

این تصویر نیز مربوط به نماد فجام است که همانطور که از دو کادر پایین و سمت راست تصویر پیداست، وارد صف فروش شده و تقاضایی برای خرید آن وجود ندارد.

نکات مهم در زمان ایجاد صف خرید و فروش

مهمترین نکته‌ای که باید مد نظر داشته باشید این است که ایجاد صف خرید و صف فروش را نباید مبنای معاملات خود قرار دهید.اینکه یک سهم وارد صف فروش شده حتما دلیل بر این نیست که ارزش آن در آینده کمتر خواهد شد، یا ایجاد صف خرید برای یک سهم دلیلی بر بازدهی آن در آینده و افزایش قیمت آن نخواهد بود.

بسیاری از خرید و فروش‌ها در بازار سهام احساسی هستند و همین موضوع باعث ایجاد برخی از صف‌های خرید و فروش می‌شود و ممکن است پیش‌بینی‌ها را محقق نسازند.

نکته مهم دیگری که باید هنگام ایجاد صف خرید و فروش در نظر داشته باشید ارسال سفارش آنلاین است. در معاملات آنلاین، گزینه‌ای به اسم «حجم نمایشی» وجود دارد. اگر در این گزینه تعداد سهمی که وارد می‌کنید کمتر از مقداری که می‌خواهید به فروش برسانید باشد، زمانی که نوبت شما می‌شود همان مقداری که در حجم نمایشی وارد کرده‌اید به فروش می‌رسد و برای فروش بقیه سهم‌تان به آخر صف می‌روید.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل تکنیکال، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.