ریسک‌های بازار ارز

ریسک بالای سرمایه گذاری در بازار ارز/ دلار کاهشی شد

به گزارش سایت قطره و به نقل ازگروه اقتصادی خبرگزاری دانشجو؛ بازار ارز در هفته های اخیر به دلیل انتشار اخبار غیراقتصادی و ایجاد فضاسازی منفی و روانی از سوی گروهی از نوسان گیران با نوسانات افزایش مواجه شد.

- افزایش عمق بازار متشکل ارزی در کنار سامانه نیما دست بانک مرکزی را برای ایجاد ثبات در بازار ارز بازتر از گذشته کرده و طی ماه های اخیر هرچند فراز و فرود هایی را در نرخ ارز شاهد بودیم، اما این نوسانات تحت کنترل در آمده ریسک‌های بازار ارز است.

به گزارش سایت قطره و به نقل ازگروه اقتصادی خبرگزاری دانشجو؛ بازار ارز در هفته های اخیر به دلیل انتشار اخبار غیراقتصادی و ایجاد فضاسازی منفی و روانی از سوی گروهی از نوسان گیران با نوسانات افزایش مواجه شد.

در این میان، بازارساز با توجه به رسالتی که دارد، با رصد هوشمندانه در طرف های عرضه و تقاضا و استفاده از دو بال اجرایی خود یعنی بازار متشکل ارزی در بخش اسکناس و سامانه نیما در بخش حواله ارزی، با برنامه و سیاست مشخصی سعی داشته است تا ضمن هشدار به مردم در خصوص ریسک بالای سرمایه گذاری در این بازار، تعدیل شاخص ارزی را تسهیل بخشد.

برنامه ای که حالا با توجه به افت محسوس دلار از کانال 30 هزار تومان در بازار غیررسمی و آزاد، نشانه هایی از موفقیت آن به چشم می خورد.

کاهش شاخص ارزی در صرافی های مجاز و بازار غیررسمی در این میان، نرخ دلار و یورو در صرافی های بانکی و مجاز سطح کشور، یعنی صرافی هایی که وظیفه تامین نیاز ارزی خرد متقاضیان را بر عهده دارد، با نوسان محدودی همراه بوده است.

به گونه ای که میانگین قیمت فروش هر اسکناس دلار آمریکا به متقاضی دریافت ارز در اولین روز این هفته به رقم 25681 تومان رسیده است که نسبت به شنبه هفته قبل (مدت مشابه یک هفته ای) نه تنها افزایش نداشته است، بلکه افت 30 تومانی را به ثبت رسانده است؛ بنابراین در بازار رسمی، شاخص ارزی با نوسان کاهشی همراه بوده است.

اما از سوی دیگر، در بازار غیررسمی ارز، خبر ها نشان از عقب گرد نرخ خرید و فروش ارز به ویژه دلار دارد.

این در حالی است که مشاهدات میدانی از بازار ارز در هفته های اخیر، نشان از افزایش عرضه ارز های خانگی به صرافی های مجاز دارد؛ زیرا دارندگان ارز در خانه به این نکته توجه دارند که بر اساس اصلاحیه قانون مبارزه با قاچاق کالا و ارز، فرصت سه ماهه دارند تا تکلیف ارز های خانگی خود را از لحاظ قانونی روشن کنند و گرنه در حکم قاچاق با این ارز ها برخورد قانونی صورت خواهد گرفت.

در نتیجه بسیاری از دارندگان ارز های خانگی ترجیح داده اند در این شرایط، برای اینکه مشمول قوانین مرتبط با قاچاق کالا و ارز نشوند، ارز های خانگی خود را به صرافی های مجاز عرضه کنند و یا حساب های ارزی در بانک ها، به سپرده نگهداری کنند.

بازارساز همه تغییرات بازار ارز را رصد می کند در این شرایط، یکی از مهم ترین فاکتور های ویژه در خصوص روند بازار ارز، قدرت بازارساز ارزی است.

به بیان دیگر طبق گفته رییس کل بانک مرکزی، "بانک مرکزی به عنوان بازارساز، هم در بازار نیما حضور موثر دارد و حسب نیاز بازار عرضه را انجام می دهد و در بازار متشکل ارزی نیز بانک مرکزی حضور دارد و هرجا نیاز باشد عرضه می کند.

صالح آبادی با بیان اینکه ذخایر اسکناسی بانک مرکزی بیشترین ذخایر اسکناس ارزی در تاریخ بانک مرکزی است، گفته است: بانک مرکزی در فضای رسمی حضور دارد و در فضای غیرسمی نیز بانک مرکزی حسب نیازی که وجود داشته باشد، برنامه خاص خودش را دارد.

"بنابراین همان طور که رییس کل بانک مرکزی نیز گفته است، حضور بازارساز در بازار رسمی و غیررسمی ارز تداوم و اثرگذار است.

در نتیجه آنچه خروجی این رصد های هوشمندانه بانک مرکزی است، یک پیام دارد و آن ریسک بسیار بالا برای سرمایه گذاری در بازار ارز است؛ بازاری که در این روز ها با فراز و فرود های بسیاری همراه است و از سوی دیگر، با توجه به توان بالای ارزی بانک مرکزی در مقام بازارساز، هر زمان این احتمال وجود دارد که تعدیل نرخ ارز و شاخص ارزی با قوت انجام شود که نتیجه آن ضرر و زیان گسترده برای افرادی است که با هدف نوسان گیری و سودجویی، برای سرمایه گذاری به این بازار پرریسک روی آورده بودند.

ذخایر اسکناس ارز بانک مرکزی به بیشترین حد تاریخ رسید رییس کل بانک مرکزی به تازگی در گفتگویی در پاسخ به این سوال که دلیل افزایش نسبی قیمت ارز ناشی از چیست؟ اظهار داشت: در بازار های رسمی به اندازه کافی تامین ریسک‌های بازار ارز ارز داریم.

برنامه ما این است نیاز های بازار را پاسخ دهیم.

دو نوع نیاز در بازار تعریف می شود؛ یکی برای واردات کشور چه کالای اساسی و چه غیر از آن و دوم مربوط به اسکناس ارز.

وی افزود: سال گذشته بیش 55 میلیارد دلار به طور کلی تامین ارز برای کالا های اساسی و سایر واردات داشتیم و امسال با شرایط ارزی که وجود دارد قطعا بیشتر از سال گذشته خواهد بود؛ بنابراین نیاز ارزی کشور را برای واردات تامین می کنیم.

صالح آبادی ادامه داد: بخش دوم در واقع مربوط به تامین نیاز اسکناس ارز در کشور است، از جمله افرادی که نیاز خدماتی، دانشگاهی، مسافرتی و.

دارند که ما تامین ارز آن را انجام می دهیم.

وی گفت: سال گذشته 1.

6 میلیارد دلار و 2 میلیارد دلار معادل یورویی در بازار متشکل ارزی معامله داشتیم؛ بنابراین التهابی اگر در بازار بیرون وجود دارد با تامینی که در بازار های رسمی انجام می دهیم التیام پیدا می کند.

تعادل در بازار ارز مهم است صالح آبادی در خصوص بازار ارز نیز گفته بود: آثار روانی در جامعه وجود دارد، ولی واقعیت این است که بر اساس محاسبات ارزی که بانک مرکزی انجام داده است، نرخ واقعی ارز پایین تر از آن چیزی است که در بازار ممکن است وجود داشته باشد.

آنچه مهم است تعادل در بازار است که حاکم شود.

حتما بانک مرکزی تامین ارز را انجام خواهد داد و آرامش در بازار حاکم خواهد شد.

ریسک های معامله در بازار فارکس (بخش اول)

کسب درامد از اختلاف قیمت دو ارز در معاملات فارکس کار آسانی نیست. در بازار سهام، که یک بازار متمرکز است معاملات شما تسهیل می‌شود؛ اما در بازار فارکس ریسک ها بسیار فراتر از عملکرد یک شرکت یا کل صنعت است. با این حال، اگر ریسک‌های موجود را درک کنید و به صورت محافظه کارانه معامله کنید، می‌توانید به طور موثر ارزها را معامله کنید. در بخش اول این مقاله به بررسی برخی از ریسک های معامله در بازار فارکس می‌پردازیم.

مانند هر فعالیت معاملاتی و سرمایه ‌گذاری، بهتر است با یک برنامه سرمایه‌ گذاری بلند مدت وارد این سرمایه‌ گذاری شوید. در وهله اول به خاطر داشته باشید که با پولی که به آن نیاز دارید معامله نکنید.

معامله فارکس چیست؟

به عبارت ساده، «فارکس» به یک ارز خارجی اشاره دارد که در آن شما یک ارز را در مقابل ارز دیگری به صورت جفت معامله می‌کنید. در یک معامله، می‌توانید یک ارز را به صورت «لانگ» یا «شورت» معامله کنید. این به این معناست که وقتی یک قیمت افزایش می‌یابد (لانگ) یا زمانی که یک قیمت کاهش می‌یابد (شورت) می‌توانید درآمد کسب کنید.

ریسک نرخ مبادله

تریدرهای فارکس از ارز یک کشور برای خرید ارز کشور دیگر استفاده می‌کنند. تغییرات در ارزش نسبی دو ارز می‌تواند بر سود (یا ضرر) شما تأثیر بگذارد. اداره تجارت بین المللی (ITA) این ریسک نرخ مبادله را در سطح شرکت در میان یک معامله تجاری توصیف می‌کند. ارزش نسبی دو ارز می‌تواند بین زمان منعقد شدن معامله و زمان دریافت پرداخت تغییر کند. اگر به درستی از شما محافظت نشده باشد، کاهش ارزش یا کاهش ارزش پول خارجی می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه شما شود.

به عنوان مثال، اگر خریدار با پرداخت 500,000 یورو برای یک محموله موافقت کرده باشد و ارزش یورو 0.85 دلار باشد، انتظار دارید در ازای این معامله 425,000 دلار دریافت کنید. حال اگر بعداً ارزش یورو به 0.84 دلار کاهش پیدا کند، پرداخت با این قیمت جدید تنها 420,000 دلار خواهد بود که به معنای ضرر 5,000 دلاری برای شما خواهد بود. متقابلا، اگر ارزش ارز خارجی افزایش یابد، سود بادآورده‌ای به دست خواهید آورد.

وقتی ارزها را از طریق مبادلات خارجی خرید و فروش می‌کنید، روی این شرط می‌بندید که ارزش ارزهای کشورهای مختلف در برابر یکدیگر چگونه تغییر می‌کند. همه چیز برابر است، اگر ارزی بخرید که در نهایت ارزش آن در برابر ارز دیگر افزایش یابد، سود خواهید برد. در مقابل اگر از ارزش آن کاسته شود، ضرر افزایش پیدا می‌کند.

نرخ مبادله ارتباط نزدیکی با نرخ بهره یک کشور دارد. کاهش نرخ بهره منجر به عدم سرمایه گذاری و قیمت پایین‌ ارز می‌شود. تریدرهای فارکس باید قبل از ورود به یک معامله، در حالی که یک معامله را مدیریت می‌کنند یا آماده شدن برای خروج از آن، به این رابطه توجه کنند.

ریسک کشور

ریسک کشور می‌توان به دو دسته کلیدی تقسیم کرد.

اولین مورد ساده است. بی‌ثباتی در یک کشور می‌تواند بر ارزش پول آن کشور تأثیر بگذارد. هنگامی که یک رویداد نامطلوب رخ دهد یا ریسک آن وجود داشته باشد، سرمایه گذاران اغلب پول خود را از واحد پول یک کشور خارج می‌کنند که این امر باعث کاهش ارزش آن می‌شود.

زمانی که یک کشور عمداً ارزش پول خود را کاهش می‌دهد، با نوع دیگری از ریسک کشور روبرو می‌شوید. برخی از تریدرها این ریسک را «کاهش ارزش» می‌نامند. این کاهش ریسک ذاتا بد نیست؛ این صرفاً یکی از شکل‌های سیاست پولی است که در آن یک کشور به طور ریسک‌های بازار ارز هدفمند ارزش پول خود را کاهش می‌دهد تا از دیدگاه تجاری به طور مؤثرتری رقابت کند. ارز ارزان‌تر باعث می‌شود صادرات یک کشور در بازار صادرات ارزان ‌تر شود.

ریسک نوسانات نرخ ارز با ایجاد بازار مالی کاهش می یابد

شکل گیری بازار مالی عمیق و منسجم، سبب مشارکت تمامی نیروهای طرف عرضه و تقاضا جهت قیمت گذاری ارز می شود. در این بازار قیمت ارز پایدارتر است و می توان با استفاده از قراردادهای آتی ،ریسک ناشی از نوسانات نرخ ارز بر فعالیت های اقتصادی را نیز کاهش داد.

مسیر اقتصاد / در حال حاضر قیمت گذاری ارز در ایران به صورت دستوری(برونزا) در بازار نقدی(اسکناس) و از کانال صرافی ها انجام می شود؛ در این شرایط فعالیت های سفته بازانه، نقش عمده ای در این قیمت گذاری دارد.

این در حالی است که سهم بازار نقدی از کل بازار ارز کشور کمتر از ۱۰ درصد است و قسمت اعظمی از بازار ارز ایران را عرضه کنندگان و متقاضیان حواله های ارزی تشکیل می دهند. این عدم توازن منجر به کشف قیمت ناعادلانه و غیر شفاف می شود.

با نگاه به ساختار بازار ارز در ایران می توان پی برد آنچه که سبب نوسانات شدید نرخ ارز در نظام ارزی کشور شده است، عدم شکل گیری نظام ارزی و بازار عمیق و کارا بوده است. بازار منسجم و عمیق ارزی زمانی شکل می گیرد که تمامی عوامل طرف عرضه و تقاضای بازار ارز در تعیین قیمت نقش داشته باشند.

فراوانی نیروهای عرضه و تقاضا در بازار ارز، مانع اثرپذیری نرخ ارز از رفتارهای جرئی

مزیت شکل گیری بازار مالی عمیق و منسجم برای ارز این است که نیروهای عرضه و تقاضای فراوانی در این بازار حضور دارند.

به بیانی ساده تر، صادرات کشور طیف وسیع و متنوعی از ریسک‌های بازار ارز کالاها و خدمات را شامل می شود که هرکدام منشأ ارزآوری برای کشور هستند. در مورد واردات نیز این نکته صادق است و محصولاتی متعدد و ذره ای را شامل می شود.

بنابراین در چنین بازاری نیروهای عرضه و تقاضای حاضر در بازار گسترش می یابد و فقط به چند مورد خاص ختم نمی شود. در این صورت انسجام و تمرکز بازار افزایش می یابد و ورود و خروج نیروها و تغییر رفتار آن ها به تنهایی نمی تواند بازار ارز را تحت تأثیر قرار دهد.

پایداری قیمت ارز و جلوگیری از هدر رفت منابع ارزی بانک مرکزی

تجمیع شرایط مذکور در یک بازار منسجم و متمرکز ارزی که از کارآیی برخوردار است، سبب می شود قیمت ارز به صورت درونزا تعیین شود و پایداری این قیمت نیز بالا برود.

در چنین شرایطی عمق بازار بیشتر می شود و عواملی از قبیل تحریم، کمبود منابع ارزی بانک مرکزی و هجوم فعالیت های سفته بازانه به سمت بازار باعث نوسانات شدید ارزی نمی شود.

از طرفی بانک مرکزی مجبور نیست که در مواقع اضطراری ذخایر و منابع دلاری خود را سریعا در بازار به فروش برساند. این اقدامات می تواند مانع از هدر رفت ذخایر ارزی شود؛ در نتیجه اعتماد را در بازار بدین جهت که خود بازار توانایی حل مشکلات آینده را خواهد داشت، بالا می برد.

در حال حاضر عمده عرضه ارز در بازار اسکناس توسط دولت صورت می پذیرد که منجر به شکل گیری انحصار در عرضه ارز شده است. براین اساس در مواقع کمبود عرضه ارز در بازار، فعالیت های سوداگرانه شدت می پذیرد که این نشان از عمق کم بازار دارد.

کاهش ریسک اقتصادی با شکل گیری بورس ارز

در بسیاری از کشورها، شرایط ایده آل لازمی که برای بازار ارز شرح داده شد، شکل گرفته است و کنترل نرخ ارز در بازار مالی و بورس ارز انجام می گیرد.

در بازار مالی مانند بورس این امکان وجود دارد که به راحتی عرضه و تقاضا مدیریت شود. نتیجه شکل گیری بورس ارز و قیمت گذاری ارز در بازار مالی از بین رفتن ریسک و زیان های ناشی از نوسانات ارز است.

در ادوار مختلف نوسانات نرخ ارز، اقتصاد ایران را دچار مشکل و ریسک کرده است. ریسک ناشی از نرخ ارز اشاره به عدم اطمینان و نوسانات آتی نرخ ارز دارد که سودآوری فعالیت های تجاری و سرمایه گذاری را تهدید می کند. نوسانات ارز می تواند پیامدهای مهمی در تصمیمات و نتایج تجارت و سرمایه گذاری و به دنبال آن در کل اقتصاد داشته باشد.

به لحاظ تاریخی ابزار مورد استفاده جهت ریسک مدیریت نرخ ارز، نرخ آتی است. نرخ های آتی توافقنامه های میان دو نفر جهت تثبیت نرخ ارز برای معاملات ریسک‌های بازار ارز آتی است. این روش ساده با مدیریت قیمت در آینده، ریسک ناشی از نوسانات نرخ ارز را از بین می برد. این نرخ ها بوسیله قراردادهای آتی در بازار مالی مورد استفاده و معامله قرار می گیرد.

به گفته کارشناسان، با آغاز به کار بورس ارز و قراردادهای آتی، یکی از چالش های اصلی اقتصاد ایران یعنی تلاطمات نرخ ارز و ریسک بالای فعالیت های اقتصادی به حداقل می رسد.

اظهارات مهم رئیس بانک مرکزی درباره آینده قیمت ارز | ریسک سرمایه‌گذاری در بازار ارز بالاست

همتی علت التهابات اخیر بازار ارز را عدم تعادل عرضه و تقاضا در بازار حواله بخاطر مشکلات ناشی از کرونا در ابتدای سال اعلام کرد و اظهار داشت: با فروکش کردن تدریجی تقاضاهای تجمیع شده، قیمت تعدیل خواهد شد.

به گزارش همشهری آنلاین، عبدالناصر همتی رئیس کل بانک مرکزی در یادداشت اینستاگرامی خود به ۴ نکته درباره بازار ارز اشاره کرد و شرایط ملتهب این روزهای بازار ارز را تشریح کرد.

۱- قبلاً هم تأکید کرده‌ام، تلاطم این روزهای بازار، عمدتاً از عدم تعادل عرضه و تقاضا در بازار حواله ارز، به خاطر مشکلات ناشی از کرونا در ابتدای سال، نشأت گرفته است. با فروکش کردن تدریجی تقاضاهای تجمیع شده ماه‌های قبل، و افزایش عرضه در سامانه نیما تعدیل خواهد شد.

۲- گزارشات خوبی از افزایش قابل توجه صادرات نفت و فرآورده‌های نفتی و صادرات غیرنفتی و خبرهای مثبت از آزاد شدن منابع مسدودی بانک مرکزی دریافت کرده‌ام که روند تأمین ارز را متحول خواهد کرد.

۳- صادرکنندگان تکیه گاه اصلی ارزآوری کشور هستند، فرصت برای برگرداندن میلیاردها دلار ارز صادراتی در دو هفته آتی پایان می‌یابد. این فرصت به هیچ‌وجه تمدید نخواهد شد. از فردا، با هماهنگی بانک مرکزی، قوه محترم قضائیه، وزارت صمت و نهادهای نظارتی، صادرکنندگانی که تاکنون تعهد خود را ایفا نکرده‌اند، در لیست‌های ۱۰ نفره برای توضیح در مورد نحوه ایفای تعهدات دعوت می‌شوند.

۴- مجدداً تأکید می‌کنم، بانک مرکزی دخالت هدفمند خود در بازار را به تشخیص خود و با در نظر گرفتن مصالح عالیه اقتصادی کشور اعمال خواهد کرد. بانک مرکزی یک بار در مهرماه سال ۹۷ توان خود را نشان داد. برخی به خاطر اشتباه محاسباتی تا دو سال برای فروش دلارهای ۱۹ هزار تومانی خود معطل ماندند. امروز نیز ریسک بازار ارز برای سرمایه گذاری به شدت افزایش پیداکرده است و من نیز وظیفه دارم این را به فعالان اقتصادی گوشزد نمایم.

راهنمای کامل معاملات جفتی (Pair Trading)

معاملات جفتی (Pair Trading) یک استراتژی معاملاتی کلاسیک است که به دنبال سرمایه گذاری بر روی اختلافات قیمت بین دو دارایی است که با هم همبستگی تاریخی دارند. اسن استراتژی معاملاتی در حوزه ارزهای دیجیتال نیز از همان اصولی استفاده می‌کند که در بازارهای سنتی سهام و اوراق بهادار استفاده می‌شود.

معاملات جفتی متکی بر دو دارایی با همبستگی تاریخی است که برای لحظه‌ای با هم نامرتبط می‌شوند. این استراتژی معامله به صورت قرار دادن پوزیشن‌های همزمان برای یک دارایی که ارزش آن از ارزش بالقوه آن پایین‌تر است و دارایی دیگر که بیش از حد ارزش‌گذاری شده می‌باشد. در صورتی که این استراتژی درست پیاده شود، معامله گران می‌توانند به طور همزمان از حرکات مثبت و منفی قیمت‌ها سود ببرند.

معاملات جفتی در حوزه رمزارزها نیز دقیقاً به همین صورت عمل می‌کنند با این تفاوت که به جای سهام یا اوراق بهادار از ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. با این حال، اصطلاح جفت ارزهای دیجیتال همچنین می‌تواند به چارچوبی اشاره داشته باشد که صرافی‌های ارز دیجیتال از آن برای ایجاد ارزش توافق شده برای معاملات استفاده می‌کنند.

در این مقاله، ما قصد داریم به معاملات جفتبی ارزهای دیجیتال بپردازیم. ما بررسی خواهیم کرد که چگونه معاملات دوتایی می‌تواند به معامله گران کمک کند تا از حرکات منفی و مثبت قیمت سود ببرند. همچنین، در مورد کاربردهای مختلف معاملاتی جفتی ارزهای دیجیتال و تفاوت آن‌ها با معاملات جفتی سنتی بحث خواهیم کرد. با ارزتودی همراه باشید.

معاملات بازار خنثی یا رنج (Market-Neutral Trading)

قبل از اینکه درباره معاملات جفتی ارزهای دیجیتال صحبت کنیم، بیایید نگاهی به مفهوم اساسی معاملات بازارِ رنج بیندازیم. یک معامله‌گر بازار خنثی کسی است که نسبت به عملکرد قیمت یک دارایی نه خوش بین ( گاوی) و نه بدبین (خرسی) است. در ریسک‌های بازار ارز عوض، بی‌طرف بودن در بازار، معامله‌گر را قادر می‌سازد تا از حرکت‌های منفی و مثبت قیمت سود ببرد. همچنین، یک معامله‌گر بازار رنج قصد دارد از انواع خاصی از ریسک‌های بازار اجتناب کند. این امر معمولاً با سرمایه گذاری همزمان در دو دارایی با تطبیق پوزیشن‌های خرید و فروش به دست می‌آید.

اگر قیمت یک دارایی کاهش و قیمت دیگری افزایش یابد، یک معامله‌گر می‌تواند از هر دوی آنها سود ببرد. این مسئله به طور موثر معامله گران را قادر می‌سازد بدون توجه به شرایط بازار سود کسب کنند. استراتژی‌های معاملاتی خنثی قصد دارند از زیان‌های قابل توجه جلوگیری کنند. بر این اساس، یک پوزیشن می‌تواند دیگری را متعادل کند و اثرات انتخاب اشتباه را به حداقل برساند.

صندوق‌های تامین نقدینگی اغلب از استراتژی‌های معاملاتی خنثی برای ایجاد بازدهی ثابت در همه شرایط بازار استفاده می‌کنند. این استراتژی‌ها اغلب همبستگی کمی با بازار دارند. آنها به همگرایی خاص در قیمت دو دارایی متکی هستند و از آن به عنوان راهی برای پوشش ریسک کلی در معاملاتشان استفاده می‌کنند.

معاملات جفتی چیست؟

معاملات جفتی که در اواسط دهه ۱۹۸۰ توسط کارمندان شرکت مورگان استنلی معرفی شد، یک استراتژی معاملاتی در بازار خنثی (رنج) است که با ایجاد پوزیشن‌های خرید و فروش در دو سهام یا اوراق بهادار که با هم همبستگی زیادی دارند اعمال می‎شود. معاملات جفتی دارایی‌ها با استفاده از تحلیل‌های آماری و تکنیکال انجام می‌شود. معامله گران می‌توانند ضرر هر پوزیشن را با پوزیشن دیگر جبران کنند تا یک استراتژی پوشش ریسک ایجاد کنند که می‌تواند از یک روند مثبت و منفی سود ایجاد کند.

علاوه بر این، معاملات جفتی بر این مفهوم تاریخی متکی است که همبستگی بین دو سهام یا اوراق بهادار پایدار است. وقتی یک معامله‌گر اختلاف بین این همبستگی‌ها را شناسایی می‌کند، می‌تواند ارزش دلاری یک پوزیشن خرید را با ارزش یک پوزیشن فروش مطابقت دهد. پوزیشن خرید معمولاً روی سهام یا اوراق بهاداری قرار می‌گیرد که عملکرد ضعیفی دارد. برعکس، پوزیشن فروش بر روی سهام یا اوراق بهادار با عملکرد فراتر از انتظار قرار می‌گیرد. بنابراین، یک معامله‌گر می‌تواند زمانی سود به دست آورد که قیمت‌های دو دارایی همگرا شوند و یک همبستگی تاریخی را از سر بگیرند.

به عنوان مثال، بیایید دو سهام مشابه مانند پپسی و کوکاکولا را در نظر بگیریم. از لحاظ تاریخی، کالاهای این دو شرکت به شدت با هم مرتبط هستند. شرایط بازار اغلب بر دو محصول یا شرکت به روشی مشابه تأثیر می‌گذارد. بنابراین، اگر همبستگی قوی بین سهام پپسی و کوکاکولا وجود داشته باشد، می‌توانیم از این دو دارایی برای معاملات جفتی استفاده کنیم.

بیایید اینطور در نظر بگیریم که سهام پپسی از سهام کوکاکولا بهتر عمل کرده است. اگر قیمت سهام پپسی افزایش یابد و قیمت سهام کوکاکولا کاهش یابد، می‌توانیم پوزیشن خرید برای کوکاکولا و پوزیشن فروش برای پپسی ایجاد کنیم. وقتی قیمت سهام پپسی پایین می‌آید و قیمت سهام کوکاکولا بالا می‌رود، یک استراتژی معامله جفتی موفق‌ اتفاق می‌افتد که از انجام هر کدام از آن معاملات به تنهایی بهتر است.

معاملات جفتی چگونه کار می‌کنند؟

معاملات جفتی یک استراتژی معاملاتی غیر جهت دار هستند. به جای شناسایی تک تک سهام‌هایی که عملکرد ضعیف یا بیش از حد انتظار دارند، معاملات دوتایی سعی می‌کند از دو سهام با ویژگی‌های مشابه استفاده کند که خارج از محدوده تاریخی خود معامله می‌شوند. معامله‌گر جفتی، سهامی را می‌خرد که عملکرد ضعیفی دارد و سهامی که دارای عملکرد بیش از حد است را می‌فروشد.

این استراتژی به شدت بر آمار و تحلیل تکنیکال تکیه دارد و به دنبال یافتن اختلافات جزئی بین همبستگی‌های قابل اعتماد و کسب سود از آنها قبل از بازگشت به سمت همگرایی قیمت این جفت سهام است. این با شرط بندی روی اینکه که دو دارایی از نظر قیمت از هم جدا و یا همگرا می‌شوند به دست می‌آید.

هر کسی می‌تواند در معاملات جفتی شرکت کند، با این حال با توجه به میزان تحلیل‌های فنی و آماری درگیر، معمولاً این معامله گران حرفه‌ای هستند که این استراتژی را انتخاب می‌کنند. معامله‌گران جفتی برای پیاده کردن این استراتژی به یک روش قوی و درک عمیقی از تجزیه و تحلیل داده‌ها نیاز دارند.

مزایای معاملات جفتی چیست؟

یک استراتژی معامله جفتی موثر معامله گر را قادر می‌سازد تا سود خود را به حداکثر برساند و ریسک‌های بالقوه را کاهش دهد. معامله‌گران می‌توانند از حرکت‌های مثبت و منفی قیمت سود ببرند. معاملات جفتی زمانی که احتمال آماری بازگشت دارایی‌های اساسی به تعادل بالا باشد، از دو پوزیشن به طور همزمان سود ایجاد ریسک‌های بازار ارز می‌کنند.

به طور کلی، دارایی‌هایی که ۸۰ درصد مواقع یا بیشتر با هم مرتبط هستند، برای پوزیشن‌های معاملاتی جفتی در نظر گرفته می‌شوند. همراه کردن افزایش قیمت یک دارایی با کاهش قیمت دارایی دیگر می‌تواند ریسک را هنگام معامله کاهش دهد.

با این حال، معامله جفتی معمولاً برای کسب سود به سرمایه زیادی نیاز دارد. همچنین، فرصت‌های محدودی برای معاملات جفتی وجود دارد. برای شروع، شناسایی همبستگی‌های کافی بین دارایی‌ها می‌تواند چالش برانگیز باشد. به علاوه، زمانی که بیش از حد بر داده‌های تاریخی تکیه می‌کنیم، نتایج مورد انتظار اغلب با نتایج واقعی متفاوت است. معاملات جفتی مستلزم درک عمیق تحلیل تکنیکال است.

معاملات جفتی ارزهای دیجیتال (Pair Trading)

معاملات جفتی به معنای سنتی کاملاً در معاملات ارزهای دیجیتال قابل استفاده است. علاوه بر این، بازارهای رمزارز می‌توانند فرصت‌های بیشتری را برای یافتن دارایی‌های مرتبط با هم ارائه کند و استفاده از آن‌ها برای ایجاد یک معامله‌ بی‌نظیر در بازار را تسهیل کنند. با این حال، بازارهای ارزهای رمزنگاری شده به طور قابل توجهی بی ثبات‌تر از بازارهای سنتی هستند. به این ترتیب، گاهی اوقات به‌دست آوردن همبستگی‌های قابل اعتماد در فضای ارزهای دیجیتال سخت‌تر است. دقت کنید که وقتی در مورد جفت ارزها یا جفت‌های معاملاتی صحبت می‌کنیم، معمولاً به مفهوم دیگری اشاره می‌کنیم.

اصطلاح معاملات جفت ارز معمولاً به روشی اطلاق می‌شود که سفارش خرید و فروش با هم در یک صرافی ارزهای دیجیتال مطابقت داده می‌شوند. صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز از جفت‌های معاملاتی استفاده می‌کنند. اگر یک صرافی یک جفت معاملاتی را فهرست کند، به این معنی است که می‌توانید آن دو دارایی را با یکدیگر مبادله کنید و ارزش نسبی دو دارایی را صرف نظر از ارزش فیات آنها مشاهده کنید.

کارکرد معاملات جفتی ارزهای دیجیتال چگونه است؟

معاملات جفتی ارزهای دیجیتال یک استراتژی معاملاتی در بازار رنج است که معامله‌گران را قادر می‌سازد از پوزیشن‌های خرید و فروش سود ببرند که این سود از اختلاف همبستگی بین دو دارایی بدست می‌آید. این مورد تقریباً مشابه معاملات جفتی سهام است. با این حال، معاملات دوتایی به معامله‌گران کمک می‌کنند تا ارزش دارایی‌های دیجیتال را بدون تکیه بر ارزهای فیات به عنوان نقطه مرجع درک کنند.

استیبل کوین‌های فیات در جفت‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال رایج هستند. به طور کلی جفت‌ ارزها به ما کمک می‌کنند تا بفهمیم چه مقدار اتریوم (ETH) در یک بیت‌کوین (BTC) وجود دارد، یا چند توکن شبکه لینک (LINK) برابر با یک ETH است. آلت کوین‌ها اغلب با BTC و ETH یا یک استیبل کوین مانند تتر (USDT) جفت می‌شوند. این دارایی‌ها به عنوان ارز پایه برای نشان دادن ارزش توافق شده بین دارایی‌ها عمل می‌کنند.

ارز پایه اولین ارز در معادله است؛ به عنوان مثال، فرض کنید محمد ریسک‌های بازار ارز ۱ بیت کوین دارد و می‌خواهد آن را با اتریوم تعویض کند. در آن زمان، یک بیت کوین BTC برابر با ۱۳.۵۱ ETH است. بنابراین، محمد باید یک جفت معاملاتی BTC/ETH را در صرافی ارز دیجیتال مورد علاقه خود پیدا کند. در اینجا، BTC ارز پایه است زیرا اولین ارز در معادله است.

قبل از وارد شدن به معامله در یک صرافی ارز دیجیتال، لازم است که به جفت‌های معاملاتی موجود توجه کنیم. شما همیشه نمی‌توانید دارایی‌ها را در یک معامله مبادله کنید، مخصوصاً زمانی که ارزهای دیجیتال کمتر شناخته شده را معامله می‌کنید. این بدان معنی است که اگر جفت ارز برای تسهیل مبادله مستقیم وجود نداشته باشد، ممکن است مجبور شوید چندین معامله انجام دهید.

استخرهای نقدینگی

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نیز از جفت ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. یک DEX با استفاده از مدل بازارسازان خودکار (AMM) به ارائه دهندگان نقدینگی (LPs) برای ارائه یک جفت ارز برای تسهیل مبادلات توکن غیرمتمرکز متکی است. LPها ارزش برابری از دو دارایی رمزنگاری را به یک استخر نقدینگی در یک DEX ارائه می‌کنند. در عوض، هر بار که یک معامله‌گر از جفت دارایی خود به عنوان بخشی از یک مبادله بدون نیاز به مجوز استفاده می‌کند، پاداش کارمزد تراکنش را دریافت می‌کنند. این می‌تواند یک راه عالی برای کسب درآمد غیرفعال از دنیای کریپتوکارنسی باشد.

با این حال، ارائه نقدینگی به یک پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) با خطر زیان دائمی نیز همراه است. زیان دائمی زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی‌هایی که در یک مجموعه نقدینگی سپرده‌گذاری می‌کنید در مقایسه با زمانی که برای اولین بار آنها را سپرده‌گذاری کرده‌اید تغییر کند. همچنین، تأمین نقدینگی با خطرات فنی همراه است زیرا استخرهای نقدینگی دیفای به قراردادهای هوشمند متکی هستند. هک‌ها و سوء استفاده‌های قرارداد هوشمند اغلب در دیفای اتفاق می‌افتد. به علاوه خطای کاربر به دلیل ماهیت فنی تعامل با پروتکل‌های عمومی بلاک چین امری عادی است.

جفت ارزهای معاملاتی برتر

با توجه به گزارشات وب سایت CoinMarketCap، تتر (USDT) محبوب ترین نیمه‌ای از هر جفت ارز دیجیتال است که ۷۱.۶۰ درصد از کل حجم معاملات جفت ارزها را به خود اختصاص می‌دهد. بیت کوین (BTC) در رتبه دوم قرار دارد و در ۴۲.۹۵ درصد از جفت‌های معاملاتی کریپتوکارنسی وجود دارد. علاوه بر این، اتریوم (ETH) سومین دارایی رایج است و در ۱۹.۴۱ درصد از جفت ارزها وجود دارد. بایننس یو اس دی (BUSD) با ۴.۷۵% در رتبه چهارم و USDC با ۴.۲۳% در رتبه پنجم قرار دارد. می‌توانید با استفاده از وب‌سایت داده‌های قیمت ارزهای دیجیتال مانند CoinMarketCap یا CoinGecko، جفت‌های معاملاتی موجود را پیدا کنید.

می‌توانید یک دارایی دیجیتال خاص را جستجو کنید یا در فهرست پایین بروید تا آنها را به ترتیب ارزش بازار پیدا کنید. هنگامی که یک دارایی دیجیتال را انتخاب می‌کنید، روی تب “Markets” کلیک کنید. پس از این کار، به پایین‌تر اسکرول کنید. باید لیستی از جفت‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال را پیدا کنید. این جفت‌ها معمولاً بر اساس بالاترین حجم معاملات فهرست می‌شوند.

با این حال، برخی از لیست‌ها دارای اسپانسرهایی هستند که صرافی‌های دیگر را در بالای این لیست قرار می‌دهند. همچنین، دارایی‌های دیجیتال برای ارائه هر جفت ارز، امتیاز دریافت می‌کنند. اگر صرافی دارای نقدینگی کم یا فعالیت مشکوک باشد، باید در این وب سایت‌ها در کنار لیست توکن‌های مربوطه قابل مشاهده باشد.

نتیجه گیری

معاملات جفتی ارزهای دیجیتال منعکس کننده پدیده معاملات کلاسیک بازار خنثی هستند. وقتی دو دارایی رمزنگاری شده با همبستگی قوی تاریخی از هم جدا می‌شوند، یک معامله‌گر جفتی می‌تواند روی هر دوی این دارایی‌ها شرط بندی کند. هنگامی که قیمت دارایی با عملکرد ضعیف افزایش می‌یابد و قیمت دارایی با عملکرد بیش از حد کاهش می‌یابد، معامله گران جفتی می‌توانند سود خود را افزایش و خطرات احتمالی را کاهش دهند.

از سوی دیگر، جفت‌های معاملاتی کریپتویی دو دارایی هستند که می‌توانند در ازای ارز دیجیتال دیگری در صرافی خرید و فروش شوند. هنگام ارائه نقدینگی به یک صرافی غیرمتمرکز (DEX)، ارائه دهندگان نقدینگی ارزش دلاری برابر دو دارایی را تعیین می‌کنند. بر این اساس، هر کسی که با یک استخر نقدینگی تعامل دارد، می‌تواند یکی از دو دارایی رمزنگاری را که جفت معاملاتی رمز ارزی را تشکیل می‌دهند، مبادله کند.