اصول پایه طراحی استراتژی معامله در بازار فارکس
مجله افیکس کار: یکی از مهم ترین موضوعات در زمینه تجارت موفق در بازار فارکس، داشتن یک استراتژی معامله می باشد. در اینترنت، شما می توانید استراتژی های زیادی مانند فیبوناچی، بریک آوت و غیره را ببینید. اما نمی توانید در بازار فارکس با این استراتژی ها پول کسب کنید. برای داشتن بهترین استراتژی تجاری، باید روحیه، اهداف، برنامه و رویای خود را در نظر بگیریم.
بعد از تعیین اهداف خود در بازار فارکس، گام بعدی درک این مساله است که هیچ قانون و استراتژی ثابتی در بازار فارکس وجود ندارد. همه چیز متغیر است، همه چیز در حال حرکت است، هیچ معجزه یا استراتژی وجود ندارد که بتواند به شما کمک کند یک میلیونر بشوید.
بازار فارکس یک بازار با بیش از ۵ تریلیون دلار حجم روزانه است. ما باید مانند یک متخصص در این بازار رفتار کنیم و مهارت ها و استراتژی خود را برای تجارت فارکس بازار خنثی چیست؟ بهبود بخشیم.
بهترین شاخص تحلیل تکنیکال برای استراتژی شما
تحلیل تکنیکال فارکس پر از شاخص ها، الگو ها و دیگر ابزار های مفید برای تحلیل بازار فارکس می باشد. بهترین راه برای استفاده از تحلیل تکنیکال یافتن روندها است. بدون روند، ما نمی توانیم هیچ کاری انجام دهیم، باید روند را مشخص کنیم. روند صعودی، روند نزولی، محدوده. مفید ترین استراتژی تجاری استراتژی روند است.
شما یک روند صعودی را در یک دارایی پیدا می کنید. آن را می خرید و سود زیادی بهتان می دهد. بعد این روند رو به کاهش است. شما یک دارایی دارای روند نزولی را پیدا می کنید. آن را می فروشید و مثل یک گنج می شود.
چگونه روند ها را پیدا کنیم؟ رایج ترین شاخص ها برای یافتن روند ها میانگین متحرک است. میانگین متحرک 50 و 100 روزه به طور متوسط توسط بهترین معامله گران حرفه‌ای مورد استفاده قرار می گیرد. علاوه بر میانگین متحرک، شما می توانید از شاخص الیگیتور، نوارهای بولینگر ، ایچیموکو و … استفاده کنید.
بیایید درباره مراحل طراحی استراتژی معامله در فارکس اطلاعات کسب کنیم:
اول: الگوهای بازار را تشخیص دهید
هر بار که به چارت یا نمودار قیمتی بازار نگاه می‌کنیم، می‌توانیم سناریوها و الگوهای مختلف بازار را تشخیص دهیم. مهم نیست که کدام تایم فریم باشد، تمامی بازارها رفتارهای مشابهی را در طول زمان به نمایش می‌گذارند.
برای بازار خنثی چیست؟ مثال بازار وارد فاز کف یا اوج سازی میشود و در یک محدوده‌ای نوسان می‌کند. سپس از این محدوده خارج میشود و اصطلاحاً شکست روی میدهد. سپس بازار در قالب پولبک به سطح شکسته شده برخورد می‌کند و سیگنال ورود به معامله صادر میشود.
شاید تصور کنید که این صرفاً یک تئوری است. اما در واقعیت هم همین اتفاق می‌افتد. کافی است یک نمودار یا چارتی را باز کنید و از دید تکنیکال به آن نگاه کنید. خیلی زود متوجه خواهید شد که تمام مراحل و الگوهای بازار را میتوانید تشخیص دهید.
الگوی اصلی بازار
روند: ابتدا روند بازار نزولی است. یعنی قیمت به تدریج پایین می آید.
فاز خنثی/ تجمع (Accumulation): در این قسمت روند اصلی بازار متوقف و بازار وارد دامنه محدود نوسانی شده است. در این مرحله به قطعیت نمی توان گفت که روند اصلی بازار به پایان رسیده است. معمولا در این مرحله فروشندگان توان پایین کشیدن بازار را ندارند و در عین حال بسیاری از فروشندگان در حال تثبیت سود و خروج هستند. همزمان با خروج فروشندگان هم خریداران در حال ورود به بازار هستند و اصطلاحا خریداران در حال تجمع در بازار هستند.
شکست جعلی: این مرحله یک شکست جعلی را نشان می دهد. بدین ترتیب در نمودار فوق، در انتهای روند نزولی، بازار وارد فاز خنثی شده و سپس یک شکست جعلی روی داده است. از این رو می توان گفت که روند نزولی به پایان رسیده است.
شروع روند جدید: بازار بعد از ثبت شکست جعلی به درون فاز خنثی بازگشته است. در ادامه قیمت سقف فاز خنثی را شکسته و روند صعودی جدید به راه انداخته است.
فاز خنثی/توزیع (Distribution): طبق تصویر بالا، سرعت روند صعودی کاهش یافته و در ادامه بازار وارد فاز خنثی شده است. در این مرحله، خریدارانی که در طول روند صعودی وارد بازار شده بودند، از بازار خارج می شوند و بازار آماده روند جدید می شوند.
شکست جعلی: در این مرحله نیز، بازار به بالای سقف فاز خنثی عبور می کند و یک شکست جعلی دیگر یا اوج قیمتی جدید ثبت می کند. در ادامه بازار به فاز خنثی باز می گردد و بعد از شکست کف فاز خنثی حرکت نزولی به راه می اندازد.
دوم: ابزار و اندیکاتور مناسب برای تشخیص الگوی بازار
| الگوی بازار | ابزار و اندیکاتور مناسب |
| کف سازی و اوج سازی (فاز خنثی) | حمایت/مقاومت و اسیلاتورها |
| شکست | حمایت/مقاومت ، اندیکاتورهای مومنتومی |
| پولبک | حمایت/مقاومت ،میانگین متحرک،خطوط روند |
| شروع روند | اندیکاتورهای مومنتومی،میانگین متحرک،خطوط روند |
| فاز خنثی یا بدون روند | حمایت/مقاومت ، اسیلاتورها،خطوط روند |
| پایان روند | اندیکاتورهای مومنتومی،میانگین متحرک،خطوط روند |
| اوج یا کف بازار | اسیلاتورها،خطوط روند،الگوهای نموداری |
| بازگشت یا تغییر روند | حمایت/مقاومت،میانگین متحرک،خطوط روند |
اشتباه رایج تریدرهای تازه کار:
یکی از اشتباهات بزرگ معامله گران تازه‌کار این است که یک یا چند اندیکاتور تکنیکال را انتخاب می‌کنند و در تمامی چارت‌ها از آن استفاده می‌کنند و هیچ توجهی هم به فاز یا چرخه‌ای که بازار در آن قرار دارد، نمی‌کنند. شما باید اندیکاتورهایی را انتخاب کنید که کار با آنها را به خوبی بلد هستید و می‌دانید که برای کدام چرخه بازار مناسب هستند.
به طور مثال، اندیکاتور میانگین متحرک بهترین اندیکاتور برای دوره‌های روند دار بازار است و اگر بازار بدون روند باشد یا وارد فاز خنثی شود، اندیکاتور میانگین متحرک هم کارایی خود را از دست خواهد داد.
در واقع اندیکاتورهای مومنتومی تنها در دوره‌هایی که بازار روند دارد به کار می‌آیند. پس اگر بازار در فاز اصلاح یا پولبک بازار خنثی چیست؟ بازار خنثی چیست؟ باشد، اندیکاتور میانگین متحرک هم ارزیابی غلطی از بازار ارائه خواهد کرد.
بر همین اساس باید در انتخاب ابزار و اندیکاتور سعی کنید اول اندیکاتورها و چرخه‌های بازار را خوب بشناسید و سپس بر اساس وضعیت بازار، اندیکاتور مناسب را انتخاب کنید. اگر می‌خواهید در این حرفه موفق شوید، باید در مهارت‌هایی که لازم است به درجه استادی برسید.
سوم: انتخاب تایم فریم مناسب
وقتی‌که می‌خواهید با الگوهای خاص بازار معامله کنید، میتوانید این الگوها را در انواع مختلف تایم فریم‌ها پیدا کنید. مهم نیست که در کدام تایم فریم الگویی را تشخیص دهید، تئوری‌های تکنیکال در تمام تایم فریم‌ها کارایی دارند.
با این حال باید توجه داشته باشید که هیچ تایم فریم خوبی در بازار وجود ندارد. یعنی نمی‌توان گفت که تایم فریم مثلاً چهارساعته بهترین تایم فریم است. شما باید تایم فریمی را انتخاب کنید که با سبک ترید شما همخوانی دارد.
اگر سبک معاملاتی شما به گونه‌ای است که دوست دارید با نوسانات بیشتری از بازار درگیر شوید، میتوانید از تایم فریم‌های کوتاه‌تر استفاده کنید. اما اگر یک استراتژیست هستید و صبوری بخشی از شخصیت شماست، میتوانید از تایم فریم‌های بالاتر استفاده کنید.
چهارم: نتیجه گیری
وقتی مشخص شد در کدام تایم فریم و با کدام ابزار و در کدام چرخه از بازار معامله خواهید کرد، زمان آن رسیده که همه چیز را جمع‌بندی کنید. با این حال این پایان کار نیست.
شما باید قوانین ورود و خروج و مدیریت سرمایه و معامله را هم به استراتژی اضافه کنید. بدون این قوانین، استراتژی شما ناقص خواهد بود. قوانین مربوط به ورود به معامله، تعیین حد سود و حد ضرر، خروج از معامله و مدیریت سرمایه را تعریف کنید. نباید این قوانین را زیر پا بگذارید. با تعریف این قوانین کار طراحی استراتژی معاملاتی هم تمام شده و شما میتوانید استراتژی را تست کنید.
اثر سیاه چاله ای بیت کوین؛ وقتی که تورم در قلب بیت کوین غرق میشود
اثر سیاه چاله ای بیت کوین، آخرین گلوله اسلحه اقتصاد در دوئل با تورم است.
همان‌طور که می‌دانید تورم پس از رکود اقتصادی سال 2008، یکی از مشکلات اجتناب ناپذیر اغلب کشورها میباشد.
فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالت متحده آمریکا) با شروع همه‌گیری ویروس کوید 19 برای جلوگیری از رکود اقتصاد در آمریکا رو به سیاست‌های پولی انبساطی یا تسهیل کمی (تزریق نقدینگی از راه‌های مختلف) آورد. اما این تزریق نقدینگی موجب ایجاد تورم در آمریکا شد. در ادامه گسترش ویروس کرونا و شیوع موج‌های بعدی، چاپ پول بیشتر در آمریکا و سایر کشورهای جهان اول، مسئله تورم را پیچیده‌تر کرد.
در این مقاله قصد داریم بدانیم تورم و ابر تورم چیست؟ چه تاثیراتی را روی کشورها خواهد گذاشت؟ چگونه اثر سیاه چاله ای بیت کوین باعث مهار تورم میشود؟ اصلا چه عواملی باعث میشوند تا تأثیرات بیت کوین مانند یک اثر سیاه چاله ای در نظر گرفته شود؟
تورم و ابر تورم چیست؟
تورم و ابر تورم | آکادمی آینده
تورم یعنی افزایش پرداخت پول در ازای دریافت کالا یا مجموعه‌ای از کالاها نسبت به زمان مشخصی در گذشته. اگر درصد این افزایش 50% و بیش از 50 درصد در یک ماه باشد آن را ابر تورم می‌نامند.
هرچند کلمه تورم برای ما ایرانی‌ها رنگ و بویی آشنا دارد و آن را با گوشت پوست خود احساس کرده‌ایم.
به عنوان مثال تورم مانند خودرو میباشد، تا زمانی که کنترل آن در دست خودمان باشد میتوان از آن استفاده کرد. اما امان از زمانی که این خودرو ترمز ببرد یا به هر دلیلی از کنترل خارج شود؛ در این صورت عواقب بسیار سختی را به دنبال خواهد داشت. که در ادامه به آن خواهیم پرداخت و متوجه می‌شویم چه تاثیراتی را بر مردم و اقتصاد کشور خواهد گذاشت.
در خصوص اوضاع تورم ایران باید گفت: به گفته کارشناسان کشور ایران در سال 1399 تورمی زیر 50 درصد را تجربه کرده است. البته آمارهای غیررسمی، اعدادی به مراتب بالاتر را نشان میدهد.
از جمله کشورهایی که ابر تورم را تجربه کرده‌اند، میتوان زیمبابوه و ونزوئلا را نام برد. نرخ تورمی که این دو کشور تجربه کرده‌اند اعدادی نجومی و بسیار عجیب و غریب را گزارش می‌کند. به گونه‌ای که کشور زیمبابوه در یک ماه حدود 80 میلیارد درصد تورم را تجربه کرده است. از ابتدایی‌ترین عواقب آن، میتوان به آوراگی بسیاری از ساکنان این کشورها در کشورهای دیگر به منظور تامین نیازهای زندگی خود اشاره نمود.
عواقب تورم افسار گسیخته!
تأثیرات تورم | آکادمی آینده
تاریخ نشان داده است که، تورم میتواند اقتصاد یک کشور را به نابودی برساند.
زمانی که تورم افسار گسیخته یا ابر تورم در یک کشور ایجاد شود قدرت خرید مردم جامعه کاهش می‌یابد. در نتیجه مردم تقاضای کمتری را نسبت به کالاها یا خدمات خواهند داشت. و این مسئله باعث میشود که تولیدکنندگان در قبال تقاضای کمتر تولیدات کمتری نیز داشته باشند. و این عوامل باعث میشوند که هر کسب کار یا تولیدکننده‌ای هزینه‌های خود مانند کارمندان خود را کاهش دهد. در نتیجه این کسب کارها یا تولیدکنندگان رو به تعدیل کارکنان خود می‌آورند و باعث میشوند میزان اشتغال در جامعه کاهش یابد. و از سوی دیگر تقاضا برای اشتغال بسیار زیاد میشود که این تقاضای زیاد موجب پیدایش افرادی میشود که، با دریافت کمترین دستمزد حاضر به کار کردن میشوند.
در حالی که به نظر نمی‌رسد، اما همین افراد جامعه با این رویکرد دستمزد پایین، ناخواسته به کاهش قدرت خرید افراد جامعه دامن می‌زنند. زیرا میزان دریافت دستمزد در انجام کار یا خدمات، کاهش می‌یابد.
بیت کوین جایگزینی برای طلا؟
به طور کل همه افراد که آگاه به موضوع تورم هستند زمانی که کشور دچار تورم میشود، به دنبال راهی هستند تا ارزش دارایی خود را حفظ کنند. شاید بیشتر ما ایرانی‌ها به طور اتوماتیک دلار را برای حفظ ارزش دارایی خود مناسب بدانیم. اما واقعیت این است که دلار نیز یک نوع واحد پولی فیات است که هر ساله مقداری از ارزش خود را از دست میدهد.
گزینه بعدی و بهتر که افراد آن را تصور می‌کنند طلا یا فلزات گران‌بها می‌باشند. گزینه طلا تا سال 2009 که ساتوشی ناکاموتو (پدید آورنده بیت کوین) بیت کوین را به جهانیان معرفی کرد احتمالا بهترین گزینه بوده است. اما پس از ظهور این پدیده قرن یعنی بیت کوین، گزینه بهتری برای در امان نگه داشتن دارایی‌ها در مقابل تورم به وجود آمد. زیرا بیت کوین نسبت به طلا دارای مزایای بسیار بیشتری بود که باعث می‌شد گزینه بهتری برای خنثی کردن تورم باشد. در ادامه به مواردی که برتری بیت کوین نسبت به طلا را نشان میدهد اشاره بازار خنثی چیست؟ خواهیم کرد.
تفاوت اثر سیاه چاله ای بیت کوین با هاوینگ
قبل از بیان ویژگی‌های بیت کوین در مقایسه با طلا، باید معنی هاوینگ را بدانید تا به درک درستی از تاثیر آن بر روی بیت کوین برسید. اثر هاوینگ هر 4 سال یک بار به وقوع می‌پیوندد. و باعث میشود پاداش استخراج‌کنندگان یا ماینذها به نصف برسد. وقتی هاوینگ اتفاق می‌افتد تاثیری بر روی تقاضا نخواهد داشت و هدف هاوینگ درواقع فقط عرضه میباشد.
در جواب کسانی که فکر می‌کنند طلا و به خصوص دلار میتواند اثر تورم را خنثی کند باید گفت: دلار نه تنها اثر هاوینگ (کاهش عرضه) را تجربه نخواهد کرد بلکه هر ساله با افزایش میزان عرضه دلار روبه‌رو خواهد بود. همچنین طلا نیز هیچگاه اثر هاوینگ را تجربه نکرده است.
ویژگی‌های برتر بیت کوین نسبت به طلا
مزایای بیت کوین نسبت به طلا | آکادمی آینده
در ادامه با بیان ویژگی‌های برتر بیت کوین نسبت به طلا خواهیم گفت که چگونه اثر سیاه چاله ای بیت کوین تورم را به خود منتقل کرده است.
اثر سیاه چاله ای: حفاظت
نگه‌داری و حفاظت از بیت کوین بسیار راحت میباشد. به گونه‌ای که شما با نصب کیف پول نرم‌افزاری و با رعایت نکات ایمنی بسیار ساده‌ای قار خواهید بود تا از دارایی‌های خود که در قالب بیت کوین هستند حفظ کنید. یکی از مواردی که میتواند اثر سیاه چاله ای بیت کوین را توجیه کند همین راحتیه حفظ و نگه‌داری بیت کوین میباشد. در مقابل در خصوص طلا باید گفت یا باید آن را در نزد خود نگه‌دارید که ممکن است بسیار خطرناک باشد یا باید آن را نزد صندوق امانات یا بانک‌ها بگذارید که هزینه‌بر است.
اثر سیاه چاله ای: محبوبیت
پس از تولد بیت کوین در سال 2009 هر ساله مخاطبین و علاقه‌مندان بسیار زیادی را به سمت خود جذب می‌کند. که همین مسئله باعث شده است هر ساله به تعداد افراد سرمایه‌گذار در این بازار افزوده شود. درمورد طلا باید بگوییم: پس از گذشت سالهای بسیار زیاد به نظر نمی‌رسد طلا قصد داشته باشد محبوبیت بیشتری بیابد. یا حداقل به نظر نمی‌رسد سیر صعودی محبوبیت بیت کوین را در پیش بگیرد.
اثر سیاه چاله ای: انتقال بیت کوین
شما اگر بخواهید هر مقدار بیت کوین را منتقل کنید توسط فشردن چند دکمه و یک آدرس کیف پول و پرداخت هزینه‌ای اندک و از قبل تعیین شده این اتفاق میسر میشود. اما برای جابه‌جایی طلا باید هزینه زیادی را پرداخت کنید که این مقدار ممکن است بر اساس حجم طلا یا زمان انتقال آن متغییر باشد.
اثر سیاه چاله ای: محدودیت
اگر با آموزش ارز دیجیتال آشنا بوده و در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده باشید؛ حتماً می‌دانید که مقدار کل عرضه بیت کوین‌های جهان 21 میلیون میباشد. که از این تعداد، 1/5 میلیون آن نیز گم شده است و قابل بازگشت نیست. همچنین تا کنون 18 میلیون بیت کوین استخراج شده است.
بیت کوین‌های موجود در جهان نه تنها تمام شدنی هستند بلکه با توجه به ارز آنها، بسیار محدود می‌باشند. در حالی که در رابطه با طلا نمی‌توان چنین بازار خنثی چیست؟ چیزی را بیان کرد. درست است که طلا یک منبع تمام شدنی است اما زمان اتمام این منبع مشخص نیست. یکی از موارد بسیار مهم دیگر توجیه اثر سیاه چاله ای بیت کوین همین مورد میباشد.
اثر سیاه چاله ای: مستقل
بیت کوین سیستمی است که به صورت غیرمتمرکز عمل می‌کند و تحت مالکیت گروه خاصی قرار ندارد. این یعنی هیچ نهادی بر عملکرد آن نظارت نمی‌کند. و به صورت هوشمندانه‌ای، کاملا مستقل عمل می‌کند. در مقابل طلا به صورت مستقل عمل نمی‌کند و گاهاً در گرو سیاست دولت‌ها یا نهادها میباشد.
اثر سیاه چاله ای: استخراج
همان‌طور که می‌دانید فرایند استخراج بیت کوین توسط ماینرها یا EVM ها انجام می‌پذیرد. که هزینه‌های کمتری را نسبت به استخراج طلا دربر دارد. همچنین به افراد طبیعت دوست باید بگوییم استخراج بیت کوین آسیب‌های بسیار کمتری را نسبت به استخراج طلا به طبیعت وارد می‌کند.
اثر سیاه چاله ای: عرضه
این مورد بازمی‌گردد به پدیده‌ای به اسم هاوینگ که توضیح داده شد. هاوینگ در عرضه طلا دیده نمی‌شود. و عرضه طلا بیشتر در گرو تحولات سیاسی، اقتصادی، نظامی و… میباشد.
عوامل تقویت‌کننده اثر سیاه چاله ای بیت کوین
قبل از بیان عواملی که باعث میشوند بیت کوین اثر سیاه چاله ای داشته باشد یا باعث تقویت اثر سیاه چاله ای در آن میشود، بهتر است بدانید که معنی و مفهوم اثر سیاه چاله بازار خنثی چیست؟ ای چیست؟
در علم فیزیک اثر سیاه چاله ای به بخشی از فضا و زمان گفته میشود که دارای گرانشی بسیار پرقدرت میباشد. این قدرت گرانش به قدری قوی است که حتی ذرات ریز الکترو مغناطیس مانند نور نیز توانایی گریز از آن را ندارند. احتمالا با توجه به سرعت تقویت این اثر سیاه چاله ای طولی نخواهد انجامید که پول‌های فیات یا فیزیکی جای خود را به بیت کوین بدهند.
عوامل مهم ایجاد اثر سیاه چاله ای بیت کوین عبارت‌اند از:
وام‌دهی در ازای ضمانت‌های مازاد
برخلاف سیستم‌های بانک‌داری سنتی که گرفتن وام مراحل پرفرازنشیب خود را به دنبال دارد، گرفتن وام در بازار ارزهای دیجیتال تنها با ارائه دادن بازار خنثی چیست؟ تضمین یا وثیقه‌ای که ارزشی برابر یا بیشتر از وام را داشته باشد امکان‌پذیر است.
به طور مثال زمانی که شما قصد داشته باشید یک عدد بیت کوین را به عنوان وام دریافت کنید سیستم یا میزبانی که قصد دارد به شما این وام را ارائه دهد از شما در قبال یک عدد بیت کوین دو عدد بیت کوین را طلب می‌کند. و در حقیقت تا زمان پرداخت کامل این وام دو عدد بیت کوین شما در نزد آن سیستم باقی خواهد ماند. بدین ترتیب میزان حداکثر عرضه‌ای که شما میتوانید به بازار تحمیل کنید از دو عدد بیت کوین به یک عدد تنزل می‌یابد.
در نتیجه این کاهش عرضه و رونق یافتن اینگونه وام‌ها، قطعا میتوان انتظار رشد بیت کوین را داشت. و همچنین قطعا این عامل سبب خواهد شد تا شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران بیشتری رو به سرمایه‌گذاری بیت کوین بیاورند. و در نتیجه زمانی که مردم عادی مشاهده می‌کنند چنین بازار پرسودی وجود دارد که علاوه بر خنثی کردن تورم، می‌توانند از آن سود کسب کنند، آنها نیز به سمت این بازار سوق پیدا می‌کنند.
به طور کلی در زمینه دریافت و واگذاری وام تمام عوامل دست به دست هم می‌دهند تا بر اثر سیاه چاله ای بیت کوین افزوده شود.
فرضیه یورش سفته‌بازی به دلار
فرضیه یورش سفته‌بازی به دلار به این معنی است که افراد سرمایه‌گذار و شرکت‌ها برای خرید بیت کوین رو به گرفتن وام‌های دلاری می‌آورند. و به نوعی آنها می‌پذیرند که، بهره بانکی را در ازای سرمایه‌گذاری در بیت کوین پرداخت کنند. اینگونه شرکت‌ها یقین دارند که رشد ارزش بیت کوین به گونه‌ای خواهد بود که ارزش پرداخت بهره بانکی را دارد. بیشتر افرادی به سراغ این فرضیه می‌روند که، ایمان به سرمایه‌گذاری در بیت کوین دارند. اما هزینه لازم برای این سرمایه‌گذاری را ندارند. به همین منظور اولین راهکاری که به نظر آنها می‌رسد گرفتن وام دلاری است.
شاید این سوال برای شما پیش بیاید که آیا، این کار ارزش ریسک را دارد؟! در جواب باید گفت که گرفتن وام دلاری به منظور سرمایه‌گذاری در بیت کوین، به نظر کاملا عقلانی می‌رسد. زیرا رشد ارزش بیت کوین در سالهای گذشته بسیار بیشتر از بهره بانکی بوده است. همچنین شواهد بسیاری وجود دارد که نشان میدهد رشد ارزش بیت کوین در سالهای آینده از بهره بانکی بسیار بیشتر خواهد بود و در مجموع گرفتن وام دلاری ارزش ریسک کردن را خواهد داشت.
فرضیه ارزش سود سرمایه‌گذاری بدون ریسک (RFR)
اجازه دهید این فرضیه را با مثالی برای شما توضیح دهیم تا به درک کاملی نسبت به آن برسید.
منظور از این فرضیه سرمایه‌گذاری‌هایی میباشد که، دارای سود یا بهره‌ای ثابت مانند سود سپرده در بانک هستند. همان‌طور که می‌دانید سپرده‌های نزد بانک و سودهای حاصله از این سپردها زمانی ارزشمند هستند که نرخ تورم کمتر از میزان این سود یا بهره باشد. که با وجود درصدهای تورمی که در سالهای گذشته وجود داشته است به نظر می‌رسد این مورد دور از انتظار باشد. به همین دلیل سرمایه‌گذاری در بیت کوین را میتوان خنثی کننده تورم و ضد تورم دانست.
سخن پایانی
در این مقاله در خصوص اثر سیاه چاله ای بیت کوین سخن گفته شد. دانستیم که چه ویژگی‌ها باعث شده است بیت کوین چنین اثری را داشته باشد. و باعث شود تا بیت کوین خاصیتی ضد تورمی داشته باشد. درنتیجه باید بدانید دولت‌ها با به کار گرفتن سیاست پولی انبساطی یا تسهیل کمّی به نوعی باعث تشدید تورم میشوند.
با پیشرفتی که در بازار ارزهای دیجیتال از سالهای گذشته تا کنون مشاهده میشود و با درنظر گرفتن اثر سیاه چاله ای بیت کوین به نظر بیت کوین نسبت به بازارهای مالی دیگر بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری میباشد. و با روانه شدن پول‌های فیات به بازار ارزهای دیجیتال، به خصوص بیت کوین، باید روزی را پیش‌بینی کرد و متصور بود که، این پول‌های دیجیتال و مجازی جای پول‌های فیات را گرفته باشند و دیگر خبری از پول‌های سنتی نباشد.
همان‌طور که در طی مقاله متوجه شدید امروزه سرمایه‌گذاری در بیت کوین و ارزهای دیجیتال یکی از بهترین نوع سرمایه‌گذاری میباشد. اما برای سرمایه‌گذاری و ورود به این بازار قطعا نیازمند به فراگیری کامل آموزش ارز دیجیتال است که قبل از ورود به بازار، باید آنها را یاد بگیرید.
برای شرکت در دوره صفر تا صد آموزش ارز دیجیتال در مشهد آکادمی آینده به صورت حضوری و آموزش ارز دیجیتال به صورت غیرحضوری در سایر شهرها میتوانید همین حالا با کارشناسان آکادمی آینده ارتباط برقرار کنید و در دوره مورد نظرتان ثبت نام کنید.
نظرات کاربران دوره‌های سابق آموزش ارز دیجیتال و کارنامه معاملاتی مدرسان آموزشی آکادمی آینده، بر روی وب‌سایت این مجموعه به صورت شفاف ارائه شده است.
آکادمی آینده از اینکه تا انتهای این مقاله با ما همراه بودید سپاسگزار است.
آموزش تحلیل بازار خنثی چیست؟ تکنیکال | تشخیص روند بازار بورس و فارکس
آموزش تحلیل تکنیکال | تشخیص روند بازار بورس و فارکس
اولین قدم برای آنالیز و شناسایی روند سهام یا تشخیص روند بازار فارکس ؛ یادگیری تحلیل تکنیکال میباشد. در این مقاله قصد داریم به آموزش خط روند بپردازیم.
روند یا ترند Trend چیست؟
روند در بازارهای مالی نشان دهنده ی جهت حرکت قیمت نمودار می باشد. با تشخیص زوند بازار است که یک معاله گر میتواند تصمیم بگیرد که چه زمانی باید اقدام به گرفتن پوزیشن کند.
انواع روندها در تحلیل تکنیکال کدام است؟
به طور کلی انواع روندها در تحلیل تکنیکال به 3 دسته تقسیم بندی میشوند :
1- روند صعودی . (این روندBullish یا گاوی است)
2- روند نزولی . ( این روند Bearish یا خرسی است)
3- روند خنثی . ( این روند رنج یا سوینگ است)
روند صعودی :
به روندی گفته میشود که در آن قیمتِ هر قله بالاتر از قله قبل و هر دره بالاتر از دره قبل تشکیل شود. در روند صعودی از معاملات خرید BUY استفاده میشود.
در روند صعودی خط روند چگونه رسم می شود؟
برای ترسیم خط روند صعودی میبایست کف یا دره های قیمت را با یک خط به یکدیگر متصل کنیم. خط روندی معتبر است که حداقل 3بار قیمت آن را لمس کرده باشد و شیب خط نزدیک به 45 درجه باشد.
عکس زیر یک روندBullish یا گاوی را در تایم فریم روزانه بازار خنثی چیست؟ نشان میدهد :
روند نزولی :
به روندی گفته میشود که در آن قیمتِ هر دره پایین تر از دره قبل و هر قله پایین تر از قله قبل تشکیل شود. . در روند نزولی از معاملات فروش SELL استفاده میشود.
در روند نزولی خط روند چگونه رسم می شود؟
برای ترسیم خط روند نزولی میبایست سقف یا قله های قیمت را با یک خط به یکدیگر متصل کنیم. خط روندی معتبر است که حداقل 3بار قیمت آن را لمس کرده باشد و شیب خط نزدیک به 45 درجه باشد.
شما میتوانید بازار فارکس را با 20% شارژ هدیه ی اضافی شروع کنید ، جهت ثبت نام در بروکر ا مارکت کلیک نمایید .
عکس زیر یک روند Bearish یا خرسی را در تایم فریم روزانه نشان میدهد :
روند خنثی :
به روندی گفته میشود که قیمت نمودار در یک محدوده ی حمایت و مقاومتِ مشخص محصور شده و در حال نوسان است. عکس زیر یک روند رنج یا سوینگ را در تایم فریم روزانه نشان میدهد :
اندیکاتور تشخیص روند بازار
جهت تشخیص روند بازار بورس یا بازار فارکس میتوانید پس از تشخیص روند اصلی بازار ؛ از اندیکاتورها نیز کمک بگیرید. بهترین اندیکاتور تشخیص روند به انتخاب بسیاری از تریدرهای تکنیکالیست ، اندیکاتور moving average میباشد که به نوعی خط روند داینامیک بازار محسوب میشود. سایر اندیکاتورهایی که میتوان از آنها جهت نحوه تشخیص روند بازار بازار خنثی چیست؟ کمک گرفت عبارت است از : Bollinger band ؛ Envelopes ؛ ایچیموکو.
فرضیه بازار کارا
در این مطلب سعی شده است که اهمیت فراوان و به سزای بازار کارا برای خواننده کنجکاو رمزگشایی گردد تا بداند تاکنون از چه فاکتور مهمی در زندگی اقتصادی خود غافل بوده است.
فرضیه بازار کارا:
پدر فرضیه بازار کارا را یوجین فرانسیس فاما، برنده نوبل اقتصاد سال ۲۰۱۳ م و اقتصاددان مکتب شیکاگو می دانند. فاما در پایان نامه دکتری خود متوجه شد که تغییرات قیمت سهام یک روند پیش بینی ناپذیر دارد و از یک الگوی مشخص تبعیت نمی کند.
بنابراین بر آن شد تا این مساله را بیشتر مورد پیگیری قرار دهد در نتیجه مقاله پر استناد “گام تصادفی در قیمت های بازار سهام” و مقاله “تعدیل قیمت های سهام با اطلاعات جدید” که برای نخستین بار واکنش قیمت سهام به دگرگونی های اقتصادی و غیر اقتصادی را نشان می داد، ارائه داد.
فروض مورد نیاز در بازار سهام:
در بازار سهام باید فروض زیر برقرار باشد تا به تعریف بازار کارا پرداخته شود:
- قیمت سهام معیار مناسبی برای تعیین ارزش سهام است. چرا که سرمایه گذاران در تحلیل خود برای خرید و فروش سهام همه داده های مربوطه را در قیمت سهام لحاظ می کنند.
- بازار باید بزرگ و قابلیت نقد شوندگی بالا داشته باشد.
- اطلاعات بازار کامل، فراگیر و شفافیت بالا دارند.
- هزینه معاملات کمتراز سود انتظاری آن است.
- سرمایه گذاران باید در دوران ناکارایی بازار منابع مالی (نقدینگی) کافی داشته باشند.
- انتظـارات سـرمايه گـذار بـر مبنـای اطلاعـات به صورت عقلایی شکل می گیرد. چرا که تصور غالب در تحلیل کلاسیک اقتصاد این است که افراد به شکل عقلایی رفتار می کنند.
مفهوم بازار کارا:
از نظر فاما “بازاری که خیلی زود با اطلاعات جدید هماهنگ شود، قیمت ها بر اساس این اطلاعات تعدیل شوند و همه سرمایه گذاران از اطلاعات مشابهی آگاهی داشته باشند” بازار کارا است. در نتیجه نوسان قیمت ها پیش بینی ناپذیر خواهد بود چرا که اطلاعات خاصی بر کسی پوشیده نیست یا رانت اطلاعاتی درکار نخواهد بود “اطلاعات بازار کارا آنی در دسترس خواهد بود در نتیجه یا با انتظارات همسو یا غیر همسو است که در صورت غیر همسو بودن اطلاعات با انتطارات سرمایه گذاران، با افت و خیز موقتی قیمت ها مواجهیم.
اصطلاحا به این مفهوم (گام تصادفی بازار) گفته می شود” و رفتار عوامل بازار یک دست خواهد بود و تفاوتی در نحوه عملکرد رخ نخواهد داد چرا که رفتار افراد منطقی بر رفتار افراد احساسی غلبه خواهد کرد و آنها را از بازار خارج کرده و اقدام به خرید اوراق آنها می کنند.
در نتیجه تاثیر معاملات غیر منطقی بر قیمت بازار خنثی خواهد شد. پس آن چنان که از این منطق می توان برداشت کرد این است که دلیل بر هم خوردن نظم ساز و کار بازار به دلیل بی نظمی در تحلیل و تصمیم گیری اقتصادی سرمایه گذاران نخواهد بود.
نکته مهم:
بازار کارا حافظه قیمتی نخواهد داشت چرا که تغییر قیمت ها آنی و پیش بینی ناپذیر است و قیمت دیروز به هیچ وجه معیار مناسبی برای پیش بینی قیمت آینده نخواهد بود. بنابر قاعده در بازار کارا تنها راه دست یابی سرمایه گذاران به سود غیر عادی، خرید سهام با خطرپذیری بیشتر است.
مگر در یک شرایط و آن هم این است که طبق احتمالات ممکن است یک عده بر اثر نوسان غیر متنظره قیمت، سود هنگفت ببرند و یک عده به طور متوسط سود عادی خود را ببرند.
پیشگامان بی نهایت مطالعه مقاله مدیریت ریسک را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.
دسته بندی بازار کارا
دسته بندی بازار کارا:
بنابراین کارا بودن یک بازار از جنبه دسترسی به اطلاعات رتبه بندی می شود:
- کارایی ضعیف: اطلاعات خصوصی (اطلاعات مربوط به گذشته)
- کارایی متوسط: همه اطلاعات عمومی
- کارایی بالا: همه اطلاعات، اعم از خصوصی و عمومی
اهميت كارا بودن بازار از آنجاست مشخص می شود که در صـورت كـارا بـودن بـازار سرمايه، هم قيمت اوراق بهادار به درستی و عادلانه تعيين می شود و هم تخـصيص سـرمايه در جهت توسعه اقتصادی بهینه خواهد بود.
و اما نکته مغفول در این فرضیه این است که به صورت به صورت کامل و محض قابل پذیرش نیست چرا که این فرضیه به صورت صد در صدی بر منطق بازار سرمایه حاکم نبوده و دلایل نقض بسیاری با آن رو به رو هستند. از جمله آنها می توان موارد زیر را خاطر نشان کرد:
- تا کنون فرضیه بازار کارا هیچ مدلی جهت دلایل بنیادی نوسان قیمت سهام را مطرح یا توجیه نکرده.
- بر طبق “اثر ژانویه” یا اثر “پایان هفته“، تصادفی بودن تغییرات قیمت سهام زیر سوال می رود و مشخص می کنند که در بازار، قیمت سهام را می توان به وسیله الگو های مشخص و پیش بینی بینی پذیر تعیین نمود.
- برخی از اقتصاددانان و نظریه پردازان مالی در رد فرضیه یاد شده عنوان می کنند که قیمت سهام را رفتار سودجویانه سرمایه گذاران تعیین می کند و نه از اطلاعات موجود در بازار.
- همبستگی قيمت سهام با بالا رفتن حجم معاملات.
- اشـتباهات مـشترک سـرمايه گـذاران غير منطقـی به دلیل یکسری از رفتار های دسته جمعی اسـت و نه رفتار عقلایی ناشی از اطلاع کامل.
- نوسانات قيمت به وسيله ارزش تنزيل شده بازده های آتی و مدل بـازار كـارا، برخی از استثنا های موجود در بازار سهام را توضیح نمی دهند.
نتیجه:
در نهایت می توان بازار ها را بر اساس ترکیبی از حالات مختلف کارایی در نظر گرفت که لزوما تغییرات روزانه و اتفاقات به سرعت روی قیمت سهام تاثیرگذار نباشند و عوامل برون زا نیز البته با وقفه بر روی قیمت سهام تاثیر گذار باشند. بنابراین در کنار بررسی میزان کارایی بازار، می توان الگو های مختلفی جهت پیش بینی قیمت سهام به کار برد.
نگارش: سعید بشیری راد
به منظور کسب اطلاعات بیشتر، مطالعه مقاله بودجه ریزی را به شما عزیزان پیشنهاد می نماییم.
علت افت و نوسان شاخص بورس در روزهای اخیر چیست؟
تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه درباره دلایل افت شاخص بورس، به روند معاملات در این بازار اشاره و پیش‌بینی کرد: از نظر تحلیل تکنیکالی، نیاز کنونی بازار سهام این است که شاخص بورس برای مدتی موقت در محدوده‌های فعلی باقی بماند.
«عرفان هودی» امروز (سه‌شنبه) در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا به نوسان این روزهای معاملات بازار سهام و ترس سهامداران از افت شاخص بورس اشاره و گفت: روندی معقول در وضعیت فعلی معاملات بازار سهام حاکم است، طبیعت معاملات بورس بدین صورت است که شاخص بورس بتواند کف محکمی را از خود بسازد تا از این طریق شاهد فراهم شدن زمینه‌های لازم برای حمایت دوباره از روند صعودی بازار باشیم.
وی با بیان اینکه بهترین محدوده برای کف سازی شاخص کل بورس، کانال یک میلیون و ۵۳۰ هزار واحد تا یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد است، اظهار داشت: در حال حاضر نیز بازار به دنبال چنین اتفاقی است و در این محدود نوسان می‌کند.
هودی روند نزولی شاخص کل بورس در برخی از روزهای معاملاتی بازار را یادآور شد و افزود: از نظر تحلیل های تکنیکالی، نیاز کنونی معاملات بازار سهام این است که شاخص کل به لحاظ زمانی برای مدتی موقت در محدوده‌های فعلی باقی بماند.
این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: فعالان حاضر در بازار در وضعیت فعلی بازار و به منظور جلوگیری از ضرر و زیان‌های احتمالی می‌توانند به صورت تک سهم، معاملاتی را در این بازار انجام دهند تا در نهایت از این برهه عبور بازار خنثی چیست؟ کنیم و بعد از آن با انتخاب سهام درست، سرمایه های خود را وارد بازار سهام کنند.
وی تاکید کرد: تا چند روز آینده نمی‌توان پیش‌بینی دقیقی را از وضعیت بازار ارائه داد، بلکه اکنون معاملات بازار به منظور کف سازی مهم روندی خنثی را در پیش گرفته است.
هودی با بیان اینکه سهامداران در وضعیت فعلی بازار نباید نگرانی چندانی را از نوسان‌های ایجاد شده در بازار داشته باشند، افزود: افت و خیزهای موجود در بازار بعد از حدود سه ماه روند صعودی و نزدیک شدن شاخص کل بورس به کانال یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد طبیعی است که با عبور از این کانال می توان شاهد روزهای بهتر در معاملات بازار سهام باشیم.
هودی به تاثیر مهم تصمیمات دولت و تیم اقتصادی در زمینه نرخ ارز تاکید کرد و گفت: تصمیمات اتخاذ شده در خصوص نتیجه مذاکرات وین و بازگشت آمریکا به برجام از جمله مسایلی هستند که میتوان تاثیر مستقیم آن را در معاملات بازار مشاهده کرد.
این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه این مسایل هر یک به تنهایی تاثیر خود را در معاملات بازار خواهند گذاشت، اظهار داشت: باید منتظر ماند و شاهد شفاف سازی های صورت گرفته نسبت به اتخاذ تصمیمات اثرگذار در بازار بود و در انتها نسبت به آینده این بازار پیش بینی دقیقی را ارائه کرد.
به گزارش ایرنا، بیشتر کارشناسان حاضر در بازار معتقدند که بازار سهام تا پایان سال جاری تحت تاثیر تورم موجود در اقتصاد کشور، روند مثبتی را تجربه کرده و صعودی باشد.
شاخص کل در بازار بورس امروز (سه‌شنبه، ۱۶ شهریورماه) ۱۵ هزار و ۳۹۷ واحد کاهش داشت و در نهایت در کانال یک میلیون و ۵۲۳ هزار واحدی قرار گرفت.
دیدگاه شما