مفهموم مارجین (Margin)


بسیاری از معامله گران تازه کار مفهوم مارجین، نحوه استفاده از آن، نحوه محاسبه آن و نقش مهم آن در معاملات، را درک نمی‌کنند.

Margin

میزان موجودی که توسط دیلر برای تضمین باز ماندن معاملات کنار گذاشته می‌شود. در شرکت الپاری تمام ابزارهای تجاری به گروه‌های مختلف تقسیم شده‌اند و میزان مارجین به گروهی که ابزار در آن است و حجم معامله باز شده بستگی دارد. با گروههای مارجین و ابزارهای که در آنها موجود می‌باشند می‌توانید در سایت ما در بخش مشخصات قرارداها آشنا شوید.

دیگر واژه‌های این موضوع

مقالات تحلیل با این موضوع

8 September, 11:42

8 September, 10:04

7 September, 16:08

7 September, 14:45

معاملات آنلاین

  • معامله با سیگنال
  • پلتفرم‌ها و آپلیکیشن‌ها
  • سرمایه گذاری
  • واریز و برداشت وجوه

تجزیه و تحلیل بازار

  • اخبار FXStreet
  • سیگنال‌های تجاری Autochartist

موارد دیگر

  • اطلاعات تماس
  • قراردادها و قوانین
  • سوالات متداول
  • تالار گفتگو

© 1998-2022 Alpari Limited

برند آلپاری:

Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.

آلپاری عضوی از کمیسیون مالی می باشد , که یک سازمان بین المللی مرتبط با حل و فصل شکایات در صنعت سرویس های مالی در بازار فارکس است.

ریسک پذیری: قبل از شروع کار باید با شرایط و ریسک‌های بازار آشنایی کامل داشته و به سطح تجربیات و مهارت خود اطمینان داشته باشید

مارجین (Margin) چیست؟ مزایا و معایب مارجین

مارجین چیست؟ کال مارچین چه معنی دارد؟ مارجین، لوریج یا همان اهرم یکی از ابزارهایی است که می‌توانید در بازارهای مالی به‌وسیله آن بیشتر از حجم سرمایه‌تان معامله کنید. این ابزار در نوع معاملات CFD ارائه می‌شود. شاید از خود بپرسید چطور ممکن است که من بیشتر از حجم سرمایه خودم در بازار بتوانم معامله کنم؟

در واقع می‌توانیم مارجین (Margin) را نوعی وام از طرف کارگزار به معامله‌گر تلقی کرد. در حالت عادی شما برای خرید یک خودروی یکصد میلیون تومانی باید به همان مقدار هم موجودی حساب داشته باشید؛ اما با مارجین دیگر این‌طور نیست.

فرض کنید شما یکصد میلیون تومان سرمایه اولیه در اختیار دارید که می‌خواهید در بازار با آن معامله کنید. کارگزاری این اعتبار را به شما می‌دهد که مثلا تا 500 میلیون تومان در بازار معامله کنید. یعنی پنج برابر سرمایه اولیه شما. حالا در بازار می‌توانید با قدرت بیشتری معامله کنید.

تفاوت معاملات مارجین با حالت عادی

در حالت عادی اگر شما یک سهم یا یک دارایی را در بازار خریداری کنید، مالک آن دارایی هستید. زیرا هزینه آن دارایی را پرداخت کرده‌اید و دیگر به کسی بدهکار نیستید. اما در Margin چون شما برای معاملات خود به نوعی وام گرفته‌اید، پس در قبال خرید آن دارایی خود را بدهکار کرده‌اید. لذا مالکیت دارایی نیز برای شما نیست. مثل هر وامی که می‌گیرید، مارجین را هم باید در انتهای معامله‌تان تسویه کنید.

درواقع در معاملات Margin، شما تنها ارزش دارایی را معامله می‌کنید و مالک آن نیستید. این نوع معاملات به معاملات CFD نیز مشهور است. به دلیل این‌که شما مالک دارایی مورد معامله نیستید، پس مالیاتی هم برای آن نمی‌پردازید.

میزان سود در مارجین (Margin)

هر چه مارجین بیشتری در معاملات خود استفاده کنیم، لذا نسبت به حالت بدون Margin، سود بیشتری خواهیم کرید. به‌عنوان مثال اگر شما حجم معاملاتتان را چهار برابر افزایش دهید، سودتان در معاملات هم چهار برابر خواهد بود. بنابراین می‌توان گفت مارجین می‌تواند باعث سودآوری بیشتر برای ما شود.

داشتن مارجین یا اهرم به همان اندازه که می‌توان خوب و جذاب باشد، می‌تواند خطرناک نیز باشد و منجر به از دست دادن کل مفهموم مارجین (Margin) سرمایه شما شود.

میزان ضرر در مارجین، تعریف کال مارچین

اما از طرفی دیگر اگر ضرر کنیم چه می‌شود؟ و چرا کارگزار با چه اعتباری این وام را در اختیار ما قرار می‌دهد؟ تضمین کننده چنین وامی، سرمایه اولیه شما در بازار خواهد بود. یعنی این اعتبار به این شرط در اختیار شما است که میزان ضرر شما از مبلغ اولیه سرمایه‌تان بیشتر نشود. به عبارتی دیگر اگر ضررهای شما از میزان اعتبار اولیه‌تان بیشتر شود، کارگزار کل موجودی شما را برای تسویه ضرر به‌عنوان بدهی شما برداشت خواهد کرد. به این حالت، کال مارجین یا لیکویید شدن حساب نیز می‌گویند.

به این ترتیب می‌توان گفت که داشتن Margin یا اهرم به همان اندازه که می‌توان خوب و جذاب باشد، می‌تواند خطرناک نیز باشد و منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود.

بهره در مارجین

مارجین مورد نیاز شما در معاملات از طرف تامین‌کننده‌های سرمایه مثل بانک‌ها و موسسات اعتباری بزرگ تامین می‌شوند. یعنی به ازای وامی که شما دریافت می‌کنید، کارگزار برای تامین وجه نقد مارجین، با تامین‌کننده‌های سرمایه قرارداد موازی امضا می‌کند تا از لحاظ قانونی مقدار پول مورد نیاز در حساب نیز موجود باشد. تامین‌کننده‌های مالی نیز برای این‌کار بهره دریافت می‌کنند که بر عهده کسی است که Margin را استفاده می‌کند. به همین دلیل شما درصورت استفاده از مارجین، باید بهره بانکی آن را هم بپردازید.

سررسید در معاملات Margin

در معاملات Margin تاریخ سررسید وجود ندارد و شما تا زمانی که بخواهید و نیاز داشته باشید می‌توانید با پرداخت بهره، معامله خود را باز نگه دارید. اما باید همیشه حواستان به مقدار ضرر در معاملاتتان باشد. اگر میزان ضرر شما به اندازه موجودی شما نزدیک شده باشد و نیاز دارید که همچنان معامله خود را باز نگهدارید، با افزایش موجودی اولیه خود می‌توانید ریسک کارتان را کاهش دهید.

مارجین چیست؟ | همه چیز درباره مارجین یا حاشیه

اگر می خواهید در وادی بازارهای مالی به خصوص بازار فارکس فعالیت کنید، باید خودتان را برای یادگیری واژه ها و اصطلاحات این بازار، آماده کنید. هر مارکتی، یک سری واژگان مخصوص به خودش را دارد که به آن اصطلاحا زبان منحصر به فرد آن شغل خاص گویند. یکی از این اصطلاحات بسیار حیاتی، مارجین است.

فردی را در نظر بگیرید که زبان انگلیسی خوبی دارد. این فرد وقتی برای ادامه تحصیل در رشته پزشکی وارد دانشگاه می شود، باید زبان خاص علم پزشکی را یاد بگیرد. در بازار فارکس هم این مسئله صادق است.

هیچ تریدر حرفه ای را پیدا نخواهید کرد که با واژه مارجین آشنا نباشد. شما باید با واژه هایی چون اهرم، اسپرد، پیپ، مارجین، سطح مارجین و مارجین کال و مفهموم مارجین (Margin) غیره آشنا شوید.

برای معامله در بازار فارکس، شما تنها به مقداری از سرمایه خود برای باز کردن و حفظ یک پوزیشن جدید، نیاز دارید. اسم این سرمایه، مارجین است. به عنوان مثال اگر قصد خرید 100.000 دلار امریکا جفت ارز یورو به دلار داشته باشید، شما نیاز به کل سرمایه تان ندارید.

تنها چیزی که شما نیاز دارید، اندکی از آن پول یعنی 3000 دلار است. در حقیقت، عدد واقعی که شما نیاز دارید، به بروکرتان بستگی دارد. نتیجتا، مارجین حکم مقداری از سرمایه و یا چیزی شبیه به ضمانت را دارد. این ودیعه برای این است که شما بتوانید تا لحظه آخر، پوزیشنتان را حفظ کنید.

مارجین، دستمزد یا هزینه معامله نیست. در حقیقت، مارجین مقداری از سرمایه شما است که بروکرتان، برای باز نگه داشتن معامله تان از تراز حساب شما، کنار می گذارد. این کار برای این است که کارگزار، اطمینان پیدا کند شما از پس ضرر و زیان های معامله بر می آیید.

ضمنا، این مقدار پول فقط مادامیکه در حال ترید کردن هر دارایی خاصی می باشید، استفاده، بلوکه و یا به عنوان ضمانت کنار گذاشته خواهد شد. به محض بسته شدن پوزیشن تان، مارجین شما آزاد یا دوباره به حساب شما واریز خواهد شد و شما مجددا قادر خواهید بود در تریدهای بعدی تان، از آن استفاده کنید.

در این مقاله آموزشی قصد داریم تا شما را با موضوعات زیر، آشنا کنیم.

مارجین چیست، درصد مارجین مورد نیاز (شرط مارجین) چیست، مارجین مورد نیاز چیست، ارتباط بین مارجین و اهرم، فرمول محاسبه مارجین مورد نیاز در فارکس، مارجین لول Margin Level، کال مارجین Call Margin، مارجین آزاد و نتیجه گیری.

مارجین چیست؟

مارجین درصدی از کل ارزش پوزیشن معاملاتی است که باید برای باز کردن تریدتان، کنار بگذارید. معامله کردن از طریق مارجین، معامله گران را در معرض خطر قرار می دهد. در حقیقت، معاملات مارجینی هم سود و هم ضرر معامله گران را افزایش می دهد.

معامله کردن با مارجین، به مفهموم مارجین (Margin) معامله گران این امکان را می دهد تا سایز معاملاتشان را بزرگ کنند. در واقع مارجین، این اجازه را به تریدرها می دهد تا پوزیشن های معاملاتی اهرمی باز کنند. یعنی با مقدار پول کمتر، آنها را در معرض سودهای فراوان تر و یا خطرات بیشتر قرار می دهد.

فراموش نکنید مارجین مثل شمشیر دو لبه عمل می کند. زیرا، همانطور که گفتیم هم می تواند سود و هم زیان شما را افزایش دهد دلیل این مسئله هم این است که مارجین بر اساس ارزش کل معامله هست، نه فقط مقدار مورد نیاز برای باز کردن آن ترید.

اهرمی که در اختیار معامله‌گران قرار می‌گیرد به مارجین مورد نیاز کارگزار یا محدودیت‌های اهرمی که توسط نهاد نظارتی مربوطه، برای مثال ESMA تعیین شده است، بستگی دارد.

مارجین مورد نیاز بسته به کارگزاران فارکس و منطقه جغرافیایی که حساب شما در آن مستقر است متفاوت است، اما معمولاً در بریتانیا برای محبوب ترین جفت ارزها از حدود 3.3٪ شروع می شود.

به عنوان مثال، اگر یک کارگزار فارکس مارجینی با نرخ 3.3٪ را ارائه دهد و یک معامله گر بخواهد پوزیشنی به ارزش 100.000 دلار باز کند، فقط 3300 دلار به عنوان ضمانت برای ورود به معامله مورد نیاز است. مابقی 96.7% را خود بروکر برای تان فراهم می کند.

در مثال بالا، اهرم ما 30:1 است. در حقیقت با افزایش سایز معامله، میزان مارجین مورد نیاز نیز، افزایش می یابد. ضمنا یادتان باشد از لحاظ طبقه بندی اگر شما یک "مشتری حرفه ای" محسوب شوید، مارجین مورد نیاز شما، فرق خواهد کرد.

داشتن درک و فهم درستی از معنی مارجین، برای کسانی که در معاملاتشان از اهرم استفاده می کنند، بسیار حیاتی است. درک این نکته که معامله به وسیله مارجین می تواند سود و ضرر شما را افزایش دهد یا در کل ریسک معاملات شما را بالا ببرد، بسیار مهم است.

درصد مارجین مورد نیاز (شرط مارجین) چیست؟

درصد مارجین مورد نیاز

مارجین، درصدی از "کل سایز معامله" است که همچنین به "ارزش کل" پوزیشنی که قصد باز کردنش را دارید نیز، مشهور است. درصد مارجین مورد نیاز، بسته به اینکه چه جفت ارزی را معامله می کنید یا با کدام بروکر کار می کنید، فرق می کند.

درصدهای مارجینی که به شما پیشنهاد می شود ممکن است از: 0.25%، 0.5%، 1%، 2%، 5%، 10% و یا بیشتر هم باشد. به این "مقدار درصد"، درصد مارجین مورد نیاز، یا اصطلاحی که در ایران ترجمه شده یعنی "شرط مارجین" گفته می شود.

در شکل زیر شما نمونه هایی از درصدهایی که به جفت ارزهای متفاوت تعلق گرفته را، می بینید.

جفت ارز مورد نیاز

مارجین مورد نیاز

مارجین مورد نیاز چیست؟

مارجین مورد نیاز

اگر به خاطر داشته باشید در تعریف مارجین گفتیم به درصد خاصی از پول شما که برای ترید بلوکه می شود، مارجین می گویند. همین درصد خاص، مارجین مورد نیاز نام دارد. حال، هر پوزیشنی که شما باز می کنید، برای بلوکه شدن به مقدار خاصی از "مارجین مورد نیاز" احتیاج دارد.

به مارجین مورد نیاز، مارجین وثیقه ای، مارجین ورودی و مارجین اولیه نیز گفته می شود. اجازه دهید با مثالی ساده، موضوع را برایتان بیشتر روشن کنیم. جفت ارز EUR/USD را در نظر بگیرید.

اگر شما قصد معامله 100.000 دلار جفت ارز یورو به دلار داشته باشید، و قصد استفاده از اهرم را هم نداشته باشید، شما باید 100.000 دلار امریکا در حساب معاملاتی تان داشته باشید. ولی اگر قصد ورود به معامله 100.000 دلاری با "درصد مارجین مورد نیاز 2%" داشته باشید، "مارجین مورد نیاز شما" برای بازکردن و حفظ این ترید، فقط 2000 دلار می باشد.

ارتباط بین مارجین و اهرم

شما از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده می کنید. اهرم، یک قدرت معاملاتی افزایش یافته است که برای استفاده از حسابهای مارجینی، در دسترس می باشد. اهرم به شما اجازه ترید کردن مبالغ بزرگتر از مبلغ هایی که در حسابتان موجود است، می دهد. اهرم در قالب نسبت، نمایان می شود. مثلا در قالب اهرم معاملاتی X:1

در حقیقت اهرم، نسبتی است بین پول واقعی که شما دارید و پولی که با آن می توایند ترید کنید. به عنوان مثال، اگر شما قصد ترید کردن 1 لات معاملاتی جفت ارز USD/JPY بدون مارجین را داشته باشید، شما دقیقا به 100.000 دلار نیاز خواهید داشت.

ولی با "درصد مارجین مورد نیاز 1%"، شما باید فقط 1000 دلار از پولتان را به عنوان وثیقه، کنار بگذارید. حال، اهرمی که برای این معامله ایجاد شده، 100:1 می باشد. در شکل زیر، شما نسبتهای اهرم بسته به درصد مارجین مورد نیاز را می بینید.

جفت ارز

درصد مارجین مورد نیاز

نسبت اهرم

فرمول محاسبه مارجین مورد نیاز در فارکس

وقتی که با مارجین معامله می کنید، مقدار مارجین یا همان مارجین مورد نیازی که برای نگهداری یک پوزیشن به آن نیاز دارید، به صورت درصد یا همان درصد مارجینی از سایز پوزیشن شما، محاسبه می شود. آن مقدار مارجین مشخص مورد نیاز، بر اساس ارز پایه جفت ارزی که در حال معامله آن می باشید، محاسبه می شود.

اگر ارز پایه شما با ارزی که حسابتان را با آن باز کرده اید متفاوت باشد، مارجین مورد نیاز به پولی که حسابتان را با آن باز کرده اید، تبدیل خواهد شد. فرمول مارجین مورد نیاز به این شکل است:

اگر ارز پایه، با پولی که حسابتان را با آن باز کرده اید یکی باشد:

مارجین مورد نیاز = ارزش کل معامله * درصد مارجین مورد نیاز

و اگر که ارز پایه با ارز حساب معاملاتی شما متفاوت است:

مارجین مورد نیاز = ارزش کل معامله * درصد مارجین مورد نیاز * نرخ مبادله بین ارز پایه و ارز حساب معاملاتی شما

مارجین لول Margin Level

به زبان ساده، مارجین لول یا مقدار مارجین، میزان سلامت حساب معاملاتی شما را نشان می دهد. شاید بپرسید چطور؟ در حقیقت مارجین لول، نسبت سرمایه شما به مارجین استفاده شده که به صورت درصد نشان داده شده، می باشد. اگر بخواهیم آن را در غالب یک فرمول به شما نشان دهیم، به این شکل است:

مارجین لول = سرمایه / مارجین استفاده شده * 100

فرض کنید سرمایه شما به عنوان یک تریدر، 5000 دلار است. 1000 دلار شما به صورت مارجین، توسط بروکر شما بلوکه شده است. مارجین لول شما بر اساس این فرمول، به این شکل است:

این مبلغ در بازار فارکس، یک حساب بسیار سالم و عالی تلقی می شود. یک راه برای اطمینان از اینکه آیا حساب شما سالم است یا خیر، این است که ببینید آیا مارجین لول شما بالای 100% است یا خیر.

کال مارجین Call Margin

وقتی که در فارکس مارجین لول شما به یک اندازه خاصی می رسد، به آن کال مارجین می گویند. زمانیکه حساب شما به این آستانه برسد، امکان بسته شدن اجباری برخی یا تمام پوزیشن های شما، وجود دارد. اصطلاحا به این شرایط، Liquidated یا لیکویید شدن هم گفته می شود.

مقدار این مارجین، در حقیقت نزد هر کارگزاری با هم متفاوت است. مثلا وقتی که سطح مارجین حساب شما نزد بعضی بروکرها به 100% برسد، هشدار کال مارجین شما فعال می شود.

در نتیجه، زمانیکه حساب مارجینی شما که معمولا به خاطر یک یا چند معامله ضررده با کمبود نقدینگی مواجه شده است، شما کال مارجین شده اید. معنی این هشدار این است که باید حسابتان را دوباره شارژ کنید و اگر شارژ نکنید، حساب شما به طور اتوماتیک بسته خواهد شد.

جهت کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مقاله کال مارجین چیست؟ سر بزنید.

مارجین آزاد

مارجین مفهموم مارجین (Margin) معمولا به این شکل طبقه بندی می شود: 1- مارجین استفاده شده 2- مارجین آزاد. هنگامی که یک تریدر فارکس پوزیشنی را باز می کند، سپرده اولیه معامله گر برای آن معامله به عنوان وثیقه توسط کارگزار بلوکه می شود. مجموع پولی که کارگزار برای باز نگه داشتن پوزیشن های معامله گر بلوکه کرده است، مارجین استفاده شده نامیده می شود.

حال بپردازیم به مارجین آزاد. مابه التفاوت سرمایه و مارجین استفاده شده، مارجین آزاد نام دارد. در حقیقت مارجین آزاد، همان مقدار پول راکد درون حساب شما است که درگیر هیج پوزیشنی نشده است. به مارجین آزاد، مارجین قابل استفاده نیز گفته می شود. چرا که شما می توانید از آن در معاملات آتی تان، استفاده کنید.

نتیجه گیری

یکی از بزرگترین جذابیت هایی که بازار فارکس ایجاد کرده، معامله از طریق ابزاری به اسم مارجین است. اما معنی مارجین برای خیلی از تریدرها، مفهومی مبهم و غریبه است.

همان گونه که برای شما توضیح دادیم، معامله با مارجین شما را قادر می سازد تا تریدهایی بزرگتر از موجودی درون حسابتان باز کنید. اما فراموش نکنید که معامله با مارجین، مثل شمشیر دو لبه می ماند. همان قدر که شما ممکن است به سود برسید، به همان اندازه امکان ضرر کردن و از دست رفتن سرمایه تان، وجود دارد.

از شما خواهش می مفهموم مارجین (Margin) کنیم تا این مقاله را در صورت نیاز چند بار مطالعه کنید تا با مفهوم مارجین، قبل از ورود به دنیای واقعی ترید، آشنا شوید. در صورتیکه این مقاله را مفید یافتید، لطفا آن را با عزیزانتان نیز، به اشتراک بگذارید تا جلوی ضررهای احتمالی آنها را بگیرید.

وجه ضمانتی یا مارجین چیست Margin در فارکس

سه مفهوم مارجین، اهرم و شرط مارجین با یک دیگر در ارتباط هستند و به یاد داشته باشید اهرم توسط معامله گر و شرط مارجین توسط کارگزار تعیین می شود.

(margin) با توجه به شرط کارگزار و اهرم انتخاب شده توسط معامله گر، از طرف بروکر تا زمان بسته شدن معامله قفل یا اصطلاحا فریز می شود.

مارجین در لغت به معنای حاشیه است و به یاد داشته باشید هر جا از واژه حاشیه استفاده شده منظور همان مارجین است.

مارجین چیست

مارجین چیست؟

مارجین یا (Required Margin) پولی است که کارگزار به عنوان ضمانت از حساب معامله گر در هنگام پوزیشن گرفتن، کم کرده و آن را بلوکه می کند، این پول بلوکه شده در پایان معامله با سود و زیان محاسبه شده و به حساب معامه گر بر می گردد.

What is margin? When trading forex, you are only required to put up a small amount of capital to open and maintain a new position. This capital is known as the margin.

هنگام معاملات فارکس ، فقط برای باز کردن و حفظ موقعیت جدید نیاز به سرمایه کمی است. این سرمایه به عنوان مارجین شناخته می شود.

تعریف سوم از حاشیه:

بخش کمی از موجودی حساب برای باز کردن معامله جدید توسط کارگزار بلوکه می شود این سرمایه به عنوان حاشیه یا مارجین در فارکس شناخته می شود.

مثال : اگر معامله گر بخواهد (USD/JPY) را با ولوم 100,000 دلار (واحد) معامله کند، نیاز به داشتن کل حجم معامله نیست و فقط باید یک قسمت از حجم کل را تهیه کند و با کمک اهرم، سفارش انجام معامله را دهد. مارجین یک کارمزد یا هزینه معامله نیست. مارجین “وجه ضمانتی” است که می توان به واسطه آن معامله را باز نگه داشت.

هر موقعیتی که در بازار باز می شود شامل مقدار مشخصی Margin است که کارگزار آن را تا پایان معامله قفل می کند.

حاشیه مورد نیاز با نام (Margin Deposit) ،(Entry Margin) یا (Required Margin) نیز شناخته می شود.

وجه ضمانتی یا مارجین در فارکس

وجه ضمانتی فقط تا پایان معامله درگیر است و پس از دستور بستن معامله آزاد می شود.

شرط مارجین چیست

شرط حاشیه به صورت درصدی (٪) از “اندازه کل پوزیشن” بیان می شود، بسته به کارگزار، میزان شرط مارجین مورد نیاز برای باز کردن موقعیت متفاوت است. به عبارت دیگر کارگزارها در جفت ارزهای مختلف شرط مارجین متفاوت دارند.

ممکن است نیازهای margin مانند 0.25٪ ، 0.5٪ ، 1٪ ، 2٪ ، 5٪ ، 10٪ یا بالاتر را مشاهده کنید.

این درصد (٪) به عنوان Margin Requirement در فارکس شناخته می شود.

در اینجا چند نمونه از نیازهای margin برای چندین جفت ارز آورده شده است:

Margin RequirementCurrency Pair
%2EURUSD
%5GBPUSD
%4USDJPY
%3EURAUD

مثال : فرض کنید در جفت ارز یورو دلار آمریکا می خواهیم یک لات معامله خرید باز کنیم، بدون داشتن اهرم باید 100,000 دلار وجه برای معامله آماده کنیم.

اما با شرط مارجین 2٪، فقط 2000 دلار (“مارجین مورد نیاز”) برای باز کردن موقعیت در بازار نیاز است. یعنی بروکر به 2% شرط مارجین برای معامله در جفت ارز یورو دلار نیاز دارد.

مفهوم مارجین

تصویر بالا به چه معنا است؟

یک حساب معاملاتی با لوریج 1:50 داریم، بروکر برای باز کردن پوزیشن در جفت ارز یورو دلار شرط مارجین 2 درصد دارد، یعنی دو درصد از کل حجم معامله را به عنوان حاشیه می خواهد. انجام ترید در این معامله امکان پذیر است زیرا لوریج از شرط حاشیه پشتیبانی می کند.

اما در جفت ارز پوند دلار امکان باز کردن معامله وجود ندارد زیرا شرط حاشیه 5 درصد است و با لوریج 1:50 نمی توان در آن معامله کرد و باید اهرم را به 1:20 برای انجام معامله تغییر داد.

در یک کلام شرط حاشیه در اهرم انتخابی تریدر تاثیر می گذارد.

رابطه مارجین و شرط مارجین با لوریج

پس از انتخاب اهرم در یک حساب معاملاتی برای باز کردن معاملات خود در بازار باید مقداری پول به عنوان ضمانت در هر معامله به کارگزار پرداخت کرد. در واقع کارگزار مارجین را به عنوان ضمانت وام داده شده به معامله گر برای هر ترید تا پایان معامله بلوکه می کند.

اهرم افزایش قدرت تجارت است و زمانی در اختیار معامله گر قرار می گیرد که مارجین را بپذیرد که معمولاً درقالب 1:x بیان می شود.

اگر بخواهیم یک لات استاندارد (USD/JPY) را بدون وجه ضمانتی و لوریج معامله کنیم، نیاز به 100,000 دلار موجودی در حساب معاملاتی داریم. اما با انتخاب اهرم 1:100 و پذیرفتن وجه ضمانتی می توان این حجم را با 1000 دلار موجودی نیز انجام داد.

در اینجا نمونه هایی از شرط حاشیه و نسبت اهرم های معاملاتی یک بروکر آورده شده است:

Leverage RatioMargin RequirementCurrency Pair
1:50%2EURUSD
1:20%5GBPUSD
1:25%4USDJPY
1:33%3EURAUD

در واقع اگر ما بخواهیم در این بروکر (نمونه) و جفت یورو دلار معامله کنیم، بروکر دو درصد از کل معامله را به عنوان (شرط انجام معامله) از ما می خواهد، که پس از قبول این شرط تبدیل به (margin) می شود. که برای آن هم باید حداقل لوریج 1:50 را انتخاب کرده باشیم.

بنابراین اگر لوریج ما 1:50 باشد فقط در یورو دلار می توانیم معامله کنیم و برای انجام معامله در یه جفت دیگر باید اهرم را به 1:20 تغییر دهیم.

اهرم = شرط مارجین / 1

مثال : اگر شرط حاشیه 2٪ است، نحوه محاسبه لوریج به شکل زیر خواهد بود:

مثال : اگر نسبت اهرم 100: 1 است، در اینجا نحوه محاسبه نیاز به شرط حاشیه آورده شده است.

شرط حاشیه 0.01 یا 1٪ است. همانطور که مشاهده می کنید، اهرم رابطه معکوس با شرط Margin دارد.

نحوه محاسبه مارجین

وجه ضمانتی مورد نیاز با توجه به ارز پایه در جفت ارز محاسبه می شود. اگر ارز پایه از واحد پول حساب تجاری متفاوت باشد، شرط حاشیه به واحد پول حساب تبدیل می شود.

Margin Requirement: مقدار مارجین مورد نیاز برای باز کردن موقعیت در جفت ارزهای مختلف است که به صورت درصدی (٪) از اندازه موقعیت کل برای معامله بیان می شود.

Required Margin: مارجین مورد نیاز، مبلغی است که هنگام باز کردن پوزیشن کنار گذاشته و قفل می شود.

Notional Value: حجم مورد معامله نسبت به واحد پولی در حساب

فرمول محاسبه مارجین :

فرمول محاسبه مارجین

Required Margin = Notional Value * Margin Requirement

وقتی نوبت به معاملات در فارکس می رسد، توانایی برای باز کردن معاملات لزوماً بر اساس موجودی حساب نیست. به عبارت دقیق تر، بر اساس مارجین است.

مثال : اگر ما 1000 دلار به حساب خود واریز کرده باشیم و بخواهیم (USD/JPY) معامله خرید با حجم معاملاتی (10 هزار واحد) یک دهم لات انجام دهیم. از آنجا که USD ارز پایه و یک مینی لات، 10،000 دلار بوده به این معنی که ارزش موقعیت 10،000 دلار است.

محاسبه مارجین در جفت ارز دلار ین

با این فرض که حساب معاملاتی ما به دلار آمریکا باشد، از آنجا که شرط مارجین 4٪ است، حاشیه مورد نیاز 400 دلار خواهد بود. (طبق فرمول)

مثال : ما 1000 دلار به حساب خود واریز کرده ایم و می خواهیم GBP / USD خرید انجام دهیم. قیمت 1.30000 است و می خواهیم یک مینی لات معامله انجام دهیم. از آنجا که GBP واحد پول پایه است، این مینی لات 10،000 پوند ارزش خواهد داشت که به معنی ارزش واقعی موقعیت به رقم 13000 دلار است.

یعنی ما برای هر پند باید 1.3 دلار آمریکا پرداخت کنیم که در حجم یک مینی لات برابر با 13000 دلار می شود.

با فرض اینکه حساب معاملاتی به دلار آمریکا باشد و از آنجای که شرط مارجین 5٪ است، Margin مورد نیاز 650 دلار خواهد بود.

محاسبه مارجین در جفت ارز پوند دلار

حال نقش (Margin Requirement) چیست؟ شرط مارجین در واقع حداقل کف برای انتخاب اهرم برای معامله در یک جفت ارز را مشخص می کند. اگر اهرم انتخابی 1:100 و margin requirement در جفت ارز یورو دلار 2% باشد معامله گر اجازه ترید در آن جفت را دارد.

محاسبه مارجین با بالانس

با فرض نکات زیر:

  1. موجودی حساب 100 مفهموم مارجین (Margin) دلار است.
  2. اهرم انتخابی 1 به 200 یا 1:200
  3. حجم مورد معامله 0.01 لات یا یک میکرو است یا 1000 واحد از ارز پایه

پس موجودی حساب در 200 ضرب می کنیم که مساوی با 20,000 دلار می شود.

20,000 تقسیم بر 1000(حجم) می کنیم که برابر با 20 می شود.

یعنی 20 معامله با حجم 0.01 لات می توان انجام داد.(تعداد معاملات مجاز)

margin مساوی با نسبت بالانس (موجودی حساب) تقسیم بر تعداد معاملات مجاز است.

مارجین = بالانس ÷ تعداد معاملات مجاز

موجودی حساب برابر با 100 دلار بود، 20 ترید نیز مجاز به انجام است، پس نسبت این دو میزان margin را مشخص می کند که برابر با 5 دلار است.

یعنی در هر معامله ای که با حجم یک میکرو انجام شود باید 5 دلار به عنوان ضمانت به بروکر پرداخت کرد.

در این مثال margin requirement برابر یا کمتر از 0.005 می باشد. که کارگزار اجازه معامله را به ما داده است

توجه داشته باشید که تمام محاسبات بالا نسبت به سه فرض اولیه متغیر است.

مارجین درخواستیاهرم
2%50: 1
100%1:1
5%1:200

همچنین برای محاسبه اهرم مبتنی بر حاشیه (margin)، می توان مقدار کل معامله را بر مقدار حاشیه مورد نیاز تقسیم کرد.

با این حال، بسته به ارز خاص مورد مفهموم مارجین (Margin) معامله، ممکن است یک کارگزار نیاز به margin بیشتری داشته باشد. به عنوان مثال، نرخ ارز پوند انگلیس در مقابل ین ژاپن می تواند کاملا بی ثبات باشد، به این معنی که می تواند نوسانات شدیدی داشته باشد و یا منجر به نوسانات زیادی در نرخ شود. یک کارگزار ممکن است پول بیشتری مفهموم مارجین (Margin) را به عنوان وثیقه برای ارزهای بی ثبات درخواست کند.

البته شایان به ذکر است که در طول دوره های اقتصادی بی ثبات(جنگهای اقتصادی و …) ممکن است margin بیشتری توسط کارگزار برای معاملات درخواست شود. که این مورد و موارد مشابه نسبت به سیاست های بروکرها با هم متفاوت است.

دانش کافی در مورد تمام این موارد برای فعالیت در فارکس الزامی است چرا که برخی معامله گران تازه کار این تغییرات را نشانه کلاهبرداری توسط بروکر یا کارگزار می پنداراند و دیدشان نسبت به این حرفه کاملا منفی می شود و افسانه های زیادی در این خصوص می سازند.

سوالات متداول

مارجین margin مبلغی است مفهموم مارجین (Margin) که بروکر برای انجام سفارش تریدر تا پایان معامله بلوکه می کند.

margin با توجه به اهرم و شرط مارجین محاسبه می شود.

بروکر برای هر جفت ارزی سطی از حاشیه را درخواست می کند که با اهرم انتخابی تریدر در رابطه است

مارجین (Margin) در فارکس چیست و چرا اهمیت خیلی زیادی دارد؟

معامله مفهموم مارجین (Margin) با استفاده از مارجین یکی از جذابیت‌های بازار فارکس است.

اما بعضی از معامله‌گران با این مفاهم به میزان کافی آشنا نیستند و ممکن است همین باعث برداشت‌های اشتباه شود.

bob the forex trader

بابک مطمئناً مرغ سوخاری و پوره سیب زمینی را می‌شناسد اما قطعاً چیزی از مارجین و لورج نمی‌داند.

معاملات مارجین این امکان را به شما می‌دهد که موقعیت‌های بمراتب بزرگ‌تر از موجودی حساب خود بتوانید بگیرید.

با کمی پول نقد می‌توانید معامله بسیار بزرگ‌تری را در بازار فارکس برای خود باز کنید.

و سپس فقط با تغییر اندک قیمت در جهت معامله شما، این امکان وجود دارد که در نهایت به سودهای کلانی برسید.

اما برای بیشتر معامله گران جدید، ازآنجایی‌که آن‌ها معمولاً نمی‌دانند چه می‌کنند، معمولاً چنین چیزی اتفاق نمی‌افتد.

احتمالاً، قیمت حرکت می‌کند، اما نه به نفع آنها بلکه به ضرر آنها!

مثل اتفاقی که برای نیما افتاد.

بابک اقدام به باز کردن معامله کرده بود.

او مطمئن بود که در این معامله برنده خواهد بود بنابراین قمار بزرگی کرد.

ناگهان، درکمال تعجبِ بابک، معاملات او در نرم افزار معاملاتی به صورت خودکار بسته شدند و در نتیجه متحمل یک ضرر حماسی شد.

وجوهی که اکنون در حساب باب باقی مانده است حتی برای گشایش یک معامله کوچک دیگر نیز کافی نیست.

بابک گیج شده است. او از خود می‌پرسد، “چه اتفاقی افتاده؟!”

bob the forex trader what happened

او با کارگزاری فارکس خود تماس می‌گیرد اما به او می گویند که ” او مارجین کال شده است و با استاپ اوت روبرو شده است.”

بابک نمی‌داند منظور بروکر چیست.

به همین دلیل است که درک صحیح نحوه عملکرد معاملات مارجین بسیار ضروری است.

تریدر فارکس باید مارجین را بشناسد

بسیاری از معامله گران تازه کار مفهوم مارجین، نحوه استفاده از آن، نحوه محاسبه آن و نقش مهم آن در معاملات، را درک نمی‌کنند.

  • مارجین چیست؟
  • مارجین استفاده شده چطور؟
  • مارجین آزاد چیست؟
  • سطح مارجین چیست؟
  • مارجین کال چیست؟
  • استاپ اوت یا مارجین کلوز اوت چیست؟

همانطور که مشاهده می‌کنید، “اصطلاحات مارجینی” زیادی در دنیای فارکس استفاده می‌شود.

قبل از اینکه یک کارگزار فارکس انتخاب کنید و معاملات با مارجین خود را آغاز کنید، باید معنی همگی اصطلاحات مارجینی بدانید.

اگر ندانید، تقریباً می‌توانیم تضمین دهیم که عاقبتی جز باب نخواهید داشت.

اتفاقات وحشتناکی همچون مارجین کال یا استاپ اوت برای حساب معاملاتی شما در راه خواهند بود. و شما حتی نمی‌دانید چه شده یا حتی چرا این اتفاق افتاده است.

اگر واقعاً می‌خواهید بفهمید که چگونه مارجین در معاملات فارکس استفاده می‌شود، باید نحوه واقعی عملکرد حساب معاملات مارجین خود را بدانید.

مرحله اول برای این کار این است که معنای دقیق یک سری اعداد (واقعاً مهم) که در نرم مفهموم مارجین (Margin) افزار معاملاتی خود مشاهده می‌کنید را درک کنید.

ما این اعداد را “معیار” های حساب مارجین شما می‌نامیم.

به عنوان مثال، نگاهی به نرم افزار معاملاتی MetaTrader 4 یا همان MT4، اندازید:

metatrader margin metrics

اعداد بالا همگی با هم ارتباط مستقیم دارند.

تغییر در یکی باعث تغییر در دیگری می‌شود.

margin relationships

به عنوان یک تریدر، باید از روابط بین آن‌ها کاملاً آگاه باشید …

پیش از آنکه بخواهید اقدام به باز کردن پوزیشن در حساب واقعی کنید و به معامله بپردازید.

مثل بابک نباشید.

هرگاه یک سری از معیارها به زیر یک مقدار خاص برسند، اتفاقات بدی رخ خواهد داد!

بنابراین باید بدانید که این معیارها و اعداد چه هستند و چه کاربردی دارند؟!

همچنین باید بدانید که این “اتفاقات بد” چیست!

اطمینان حاصل کنید که درک دقیق و صحیحی از نحوه کارکرد حساب معاملاتی و استفاده از مارجین توسط آن دارید.

پس بیایید به بطن کار برویم.

اصطلاحات کاربردی در معاملات مارجین

یک حساب معاملاتی مارجین معیارهای زیر را نشان می‌دهد:

  • موجودی یا بالانس (Balance)
  • مارجین استفاده شده (Used Margin)
  • مارجین آزاد (Free Margin)
  • P / L غیر واقعی (Unrealized P/L)
  • مانده حساب (Equity)
  • سطح مارجین (Margin Level)

هر معیار یا متریک در بالا چیز مهمی را در حساب حاوی مارجین شما دارد اندازه گیری می‌کند.

به عنوان مثال، “موجودی” میزان پول نقد شما در حساب را اندازه گیری می‌کند. و اگر پول نقد شما مقدار مشخصی نباشد، ممکن است “مارجین” کافی برای باز کردن معاملات جدید یا باز نگه داشتن معاملات موجود نداشته باشید.

بسته به نرم فزار معاملاتی، ممکن است نام های هر معیار متفاوت باشند اما آنچه اندازه گیری می‌شود یکی است.

بیایید نگاهی دوباره به معیارهای متاتریدر 4 بیندازیم.

forex margin metrics 768x39 1

به نظر می‌رسد “مارجین استفاده شده” نمایش داده نمی‌شود. اما چرا همانجاست. MetaTrader 4 آن را به نام “مارجین” نمایش می‌دهد.

در اینجا نمونه دیگری از معیارهای حساب از یک نرم افزار معاملاتی دیگر خدمت شما آورده‌ایم:

معیارها یا متریک‌های مشابه با MetaTrader 4 اما نام متفاوت.

در مورد نام های مختلف نگران نباشید، ما هر معیار مربوط به مارجین را طوری توضیح خواهیم داد که بدون توجه به نام، قادر باشید بفهمید کدام متریک اشاره به چه چیزی دارد.

همچنین به شما یاد خواهیم داد که هر سنجه خاص با چه اسامی دیگری نیز شناخته می‌شود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.