جریان پول چایکین

آشنایی با اندیکاتور CMF (میزان حجم جریان پول)

اندیکاتورها، شاخص‌هایی براساس محاسبات ریاضی هستند که برای تحلیل تکنیکال بازار و تعیین سیگنال خرید و فروش سهم در طول یک بازه زمانی، استفاده می‌شوند. در این مقاله با اندیکاتور CMF که برای اندازه‌گیری میزان حجم جریان پول در یک دوره‌ی زمانی مشخص است آشنا می‌شویم. در این سری محتوای آموزش بورس کارگزاری اقتصاد بیدار، علاوه بر این نکات معاملاتی این اندیکاتور نیز مطرح شده است.

اندیکاتور CMF به چه معناست؟

اندیکاتور CMF که یکی از اندیکاتورهای مهم تحلیل تکنیکال است، با نام اختصاری Chaikin Money Flow شناخته می‌شود و به معنی، اندازه‌گیری میزان حجم جریان پول در یک دوره‌ی زمانی مشخص است. این اندیکاتور توسط مارک چایکین ( Mark Chaikin ) توسعه یافته است.

ویژگی‌های اندیکاتور CMF

• از اندیکاتور CMF ، می‌توان برای کاهش تغییرات در فشار خرید و فروش استفاده کرد.
  
• علاوه بر این می‌توان برای پیش‌بینی تغییرات آینده‌ی سهم و فرصت‌های معاملاتی، از این اندیکاتور استفاده کرد.
• ارزش جریان اندیکاتور CMF ، بین 1- تا 1+ متغیر است.
• این نکته حائز اهمیت است که برای این اندیکاتور می‌توان دوره‌های زمانی (تایم فریم) مختلف را در نظر گرفت ولی بهترین حالت ممکن، که در میان معامله‌گران هم از محبوبیت خاصی برخوردار است، دوره‌های 20 تا 21 روزه هستند.

فرمول (فیلتر) محاسبه اندیکاتور CMF

محاسبه اندیکاتور CMF بسیار مشابه ACC/DIST ( Accumulation/Distribution) است.

حجم معاملات: Volume دوره‌ی زمانی انتخاب شده: n

نحوه استفاده از اندیکاتور CMF در اکسیر اقتصاد بیدار

1. در نرم افزار تحلیل تکنیکال اکسیر اقتصاد بیدار، در قسمت بالا سمت چپ، اندیکاتور را انتخاب کنید.
2. پس از فعال کردن اندیکاتور CMF ، در پایین صفحه نموداری تشکیل می‌شود که شامل یک خط سبز رنگ و یه خط در نقطه صفر است. در واقع، اندیکاتور CMF بین 1- و 1+ در حال نوسان است.
3. زمانی که خط سبز رنگ، خط 0 را به سمت بالا قطع و حرکت کند، انتظار می‌رود روندی صعودی در پیش باشد و اگر خط سبز رنگ، خط 0 را به سمت پایین قطع کرده و حرکت کند، انتظار می‌رود روند نزولی باشد.

اندیکاتورهای مکمل CMF

در کل زمانی که اندیکاتور چه از بالا چه از پایین، خط 0 را قطع کند نمی‌توان آن را آغاز روندی صعودی یا نزولی دانست، بلکه باید فاکتور‌های دیگر هم در تحلیل تکنیکال لحاظ کرد. بنابراین، بهترین حالت ممکن این است که اندیکاتور CMF را با سایر اندیکاتور‌ها ترکیب کنید تا نتیجه مطلوب را از معاملات خود کسب کنید.

توصیه می‌شود از اندیکاتور‌های مومنتوم ( Momentum ) و مکدی ( MACD ( به عنوان اندیکاتورهای مکمل CMF استفاده کنید.

اندیکاتور مومنتوم ( Momentum )

از اندیکاتور مومنتوم برای اندازه‌ گیری سرعت تغییرات قیمت سهم، استفاده می‌شود.

M= CP - CP n

CP n = قیمت پایانی در طول n دوره‌ی زمانی (دوره‌ی زمانی توسط تحلیلگر انتخاب می‌شود )

CP = قیمت پایانی

اندیکاتور MACD

اندیکاتور MACD که مخفف Moving Average Convergence Divergence است. به منظور شناسایی قدرت روند، جهت روند و شتاب روند (صعودی یا نزولی)، در بازار بورس استفاده می‌شود.

MACD= (12-Period EMA) – (26-Period EMA)

اندیکاتور CMF در تحلیل تکنیکال

• در حالتی که CMF به 1 نزدیکتر است، فشار خرید بیشتر است. یعنی در نقطه مقاومت سهم، تقاضای بیشتری برای خرید سهم وجود دارد و معامله‌گران اقدام به خرید سهم می‌کنند.
  

• در حالتی که CMF به 1- نزدیکتر است، فشار فروش بیشتر است. یعنی در نقطه حمایت سهم، تقاضای بیشتری برای فروش سهم وجود دارد و معامله‌گران اقدام به فروش سهم می‌کنند.

سیگنال‌های معاملاتی

• زمانی که مقدار CMF مثبت باشد (معمولا بالاتر از 0.25)، روند CMF صعودی است.
  
• زمانی که مقدار CMF منفی باشد (معمولا کمتر از 0.25-)، روند CMF نزولی است.
  
• زمانی که مقدار CMF به کمتر از صفر نزدیک شود، و قیمت سهام افزایش یابد، ممکن است نشان‌دهنده‌ی وارونه شدن روند CMF را باشد.

زمانی که سهم در حالت انباشتگی است:

زمانی که سهم در حالت انباشت قرار می‌گیرد، اندیکاتور CMF یک سیگنال طولانی می‌دهد.

• هر چقدر، مدت زمانی که مقدار CMF مثبت بماند، بیشتر باشد، سیگنالی که میفرستد قوی‌تر است و تجمع بیشتری در بازارایجاد می‌شود.
• اگر مقدار CMF بیشتر از 0.1 باشد، سیگنال‌ها قابل اعتمادتر هستند.
• اگر مقدار CMF بیشتر از 0.25 باشد، فشاری قوی در سمت خریدار وجود دارد.

زمانی که سهم در حالت توزیع است:

زمانی که سهم در حالت توزیع است، اندیکاتور CMF یک سیگنال کوتاه می‌دهد.

• هر چقدر، مدت زمانی که مقدار CMF منفی بماند، بیشتر باشد، سیگنالی که میفرستد قوی‌تر است و توزیع بیشتری در بازار به وجود می‌آید.
• اگر مقدار CMF کمتر از 0.1 - باشد، سیگنال‌ها قابل اعتمادتر هستند.
• اگر مقدار CMF کمتر از 0.25- باشد، فشاری قوی در سمت فروشنده وجود دارد.

جمع‌بندی

اندیکاتورها یک سری فرمول‌های ریاضی هستند که با فعال کردن آنها در نرم افزارهای معاملاتی خود، می‌توانید روند حرکتی نمودار را تشخیص دهید. در این مقاله به بررسی اندیکاتور CMF پرداختیم. همان طور که گفته شد، اندیکاتور CMF که با نام اختصاری Chaikin Money Flow شناخته می‌شود، به معنی اندازه‌گیری میزان حجم جریان پول در یک دوره‌ی زمانی مشخص است. برای آشنایی با سایر اندیکاتورها، سایر مقالات را در سایت کارگزاری اقتصاد بیدار مطالعه بفرمایید.

اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF) چیست و نهنگ‌ها چه موقع بر اساس آن خرید می‌کنند؟

دو بازیگر مهم در بازارهای مالی، نهنگ‌های بزرگ و تریدرهای کوچک هستند. معمولاً مؤسسات بزرگ و نهنگ‌ها هستند که قیمت را تغییر می‌دهند و تریدرهای شخصی کوچک تأثیر چشمگیری بر این موضوع ندارند. بنابراین، تریدرهای کوچک در صورت تحت نظر داشتن حرکات نهنگ می‌توانند معاملات پرسودتری انجام دهند.

اندیکاتورهای تکنیکال مثل شاخص جریان پول چایکین با هدف هشدار دادن به تریدرها درباره ورود بازار به فاز انباشت و در پیش بودن صعود طراحی شده اند. در این مقاله به شما خواهیم گفت که شاخص CMF چیست و چطور می‌توانید با خواندن آن تشخیص دهید که پول‌های بزرگ بازار به کدام سمت در جریان هستند.

شاخص جریان پول چایکین چه اطلاعاتی به ما می‌دهد؟

شاخص جریان پول چایکین به تشخیص اینکه آیا مؤسسات، نهنگ‌ها و سرمایه گذاران در حال انباشت و جمع آوری ارزهای دیجیتال هستند یا در حال توزیع و فروش، کمک می‌کند. در واقع CMF مسیر جریان پول در دنیای کریپتو را نشان می‌دهد.

شاخص CMF در اوایل دهه 80 میلادی توسط مارک چایکین برای تشخیص قدرت یک روند و حجم مربوط به آن طراحی شد. شاخص CMF فرض می‌کند که همه روندهای قیمت یک شکل نیستند. یک حرکت قیمت صعودی که هر روز نزدیک به کف قیمت بسته می‌شود، نسبت به یک روند صعودی که هر روز نزدیک به نقطه اوج بسته می‌شود ضعیف تر است.

حجم معاملات هم قدرت روند را نشان می‌دهد. یک روند صعودی قوی با حجم ضعیف یا رو به کند شدن، نشانه دهنده ضعیف شدن حرکت صعودی است. از طرفی، حجم قوی و رو به رشد، یک نشانه خوب از قوی بودن روند صعودی است.

CMF طوری طراحی شده که این متغیرها را در قالب یک اندیکاتور خوانا ترکیب کند که پایین نمودار قیمت چاپ می‌شود و به تریدرها کمک می‌کند تا فشار فروش و خرید را در بازار شناسایی کنند.

اندیکاتور جریان پول چایکین چه ویژگی‌هایی دارد؟

CMF به صورت یک خط یا گراف در یک پنجره نمایش داده می‌شود که از نمودار قیمت کریپتو مجزا است و در محدوده بین -100 تا +100 حرکت می‌کند بنابراین یک اوسیلاتور کران دار است.

در خیلی از پکیج‌های رسم نمودار، CMF با تنظیمات پیش فرض 20 وجود دارد اما تنظیمات بهتر کریپتو این است که از CMF 21 یا 28 استفاده کنیم چون خیلی از بازارهای دیگر فقط 5 روز در هفته فعال هستند - و این بازارها سیکل چهار هفته‌ای 20 روزه دارند. این خصوصیت باعث می‌شود که کل یک چرخه با یک انکدیکاتور مشخص شود.

ارزهای دیجیتال 24 ساعت روز و هفت روز هفته معامله می‌شوند بنابراین، 20 روز معاملاتی، کمتر از 3 هفته کامل است. تنظیم ورودی روی 21 امکان نمایش سه هفته کامل و تنظیم روی 28 امکان نمایش 4 هفته کامل را فراهم می‌کند.

مهم ترین نقطه در اندیکاتور CMF، خط صفر است. وقتی CMF بالای خط صفر باشد، گفته می‌شود که خط روند کریپتو بالاتر است و بالعکس. گاهی اوقات ممکن است نمودار قیمت اوج بگیرد اما حجم معاملات تضعیف شود. در چنین مواقعی، CMF اعداد پایین تری را نشان می‌دهد و به تریدر هشدار می‌دهد که مومنتوم روند صعودی تضعیف شده است.

نحوه محاسبه CMF

محاسبه اندیکاتور جریان پول چایکین سه بخش کلی دارد.

بخش اول شامل مشخص کردن ضریب جریان پول است.

بعد از آن، حاصل ضرب ضریب جریان پول در حجم معاملات برای آن دوره به دست می‌آید.

در نهایت، حاصل ضرب را بالا را برای تعداد دوره‌های تعیین شده در اندیکاتور جمع می‌کنیم (حالت 28 دوره‌ای توصیه می‌شود) و بعد حاصل را بر جمع 28 روزه حجم معاملات تقسیم می‌کنیم.

در نتیجه، CMF به مقدار ضریب گردش پول بستگی دارد. وقتی قیمت بسته شدن بالاتر از نقطه وسط این محدوده باشد، مقدار آن مثبت و وقتی پایین تر از آن باشد، منفی خواهد بود.

اگر حجم معاملات سنگین باشد، در این صورت این ضریب نسبت به خط صفر نوسان بیشتری خواهد داشت. اگر حجم سبک باشد، تأثیر ضریب خنثی می‌شود.

مزایا و معایب CMF

مثل هر اندیکاتوری، CMF هم نقاط ضعف و قوت خود را دارد که پس از آشنایی با آنها می‌توانید از این اندیکاتور برای رسیدن به بهترین نتایج استفاده کنید.

نقاط قوت

• CMF به تریدرها برای تعیین قدرت و جهت روند کمک می‌کند؛
• واگرایی بین قیمت و CMF کاملاً قابل مشاهده است - طوری که تریدرها راحت تر می‌توانند نقاط ورود و خروج را زمانبندی کنند.

CMF یک اندیکاتور مومنتوم است بنابراین استفاده از آن برای بازارهایی که بر اساس یک خط روند حرکت می‌کنند مناسب تر است و به تریدرها برای تعیین قدرت و جهت جریان پول چایکین روند کمک می‌کند.

وقتی قدرت یک روند از دست برود، این موضوع در قالب واگرایی در اندیکاتور مشخص می‌شود و به تریدرها برای در پیش بودن تغییر روند هشدار می‌دهد.

نقاط ضعف

• ایجاد سیگنال‌های کاذب زیاد در بازارهای پرنوسان که روند قطعی در آنها مشخص نیست؛
• CMF یک اندیکاتور تأخیری است که خط قیمت را دنبال می‌کند؛
• احتمال ایجاد حرکات دندان اره‌ای که منجر به ورود یا خروج در نقاط ضعیف می‌شود، وجود دارد.

مثل هر جریان پول چایکین اندیکاتوری CMF هم همیشه صددرصد دقیق نیست و تریدر باید محدودیت‌های آن را در نظر داشته باشد. برای مثال، وقتی بازار روند خاصی ندارد، احتمال ایجاد سیگنال‌های کاذب به طور چشمگیری افزایش پیدا می‌کند - به خصوص زمانی که نوسان قیمت وجود داشته باشد. به این دلیل که اندیکاتور CMF از میانگین متحرک قیمت و حجم استفاده می‌کند. میانگین متحرک این متغیرها معمولاً تأخیری است و سرعت چشمگیری در واکنش به تغییرات بازار ندارد.

چگونه از اندیکاتور CMF استفاده کنیم؟

اندیکاتور CMF دو کاربرد اصلی دارد: تشخیص جهت روند و تشخیص قدرت روند.

تعیین جهت روند کار نسبتاً راحتی است. اولاً، خط صفر مرزی است که حرکت صعودی را از نزولی تفکیک می‌کند. وقتی اندیکاتور CMF بالای صفر باشد، روند حرکت قیمت و حجم مشخص شده و این نشان می‌دهد که روند قوی یا رو به رشد است.

وقتی اندیکاتور CMF زیر صفر باشد، خطوط قیمت و حجم، روند نزولی بازار را نشان می‌دهند.

در بسیاری از مواقع، اندیکاتور CMF در اطراف خط صفر حرکت می‌کند. به طور کلی این وضعیت حین یک پول بک در روند صعودی یا شتاب گیری در روند نزولی رخ می‌دهد. پول بک به سمت خط صفر به تریدرهای کریپتو امکان می‌دهد که وارد پوزیشن‌های جدیدی در جهت روند شود.

اندیکاتور CMF و واگرایی

در نقاط چرخش مهم در روندهای بزرگتر، واگرایی با استفاده از CMF مشخص می‌شود. واگرایی وقتی ایجاد می‌شود که نمودار قیمت در یک جهت حرکت می‌کند اما اندیکاتور CMF در جهت مخالف آن حرکت می‌کند.

برای مثال، در نمودار روزانه بیت‌کوین در تصویر بالا مشاهده می‌کنید که در ماه مارس و آوریل 2021 قیمت بیت‌کوین رو به صعود است در حالی که CMF یک سری نقاط اوج پایین تر شکل می‌دهد. این نقاط اوج پایین تر روی نمودار CMF به این دلیل رخ می‌دهند که قیمت بسته شدن کندل‌های روزانه در بخش بالاتر محدوده روزانه قرار ندارد.

بعلاوه، اگر حجم روزانه معاملات در روزهای بالاتر خیلی کم باشد - یا حجم معاملات در روزهای پایین تر سنگین باشد - در این صورت بخش "حجم" از فرمول CMF تأثیر چشمگیری بر خروجی خواهد داشت.

وقتی بازار در حال اصلاح باشد عکس این شرایط برقرار است. زمانی که قیمت کاهش یافته و به کف‌های جدیدی می‌رسد منتظر باشید تا CMF نقاط کف بالاتری تشکیل دهد که این نشانه پشتیبانی از روند صعودی است.

در تابستان 2021، بیت‌کوین به سرعت رو به اصلاح بود و از اول ژانویه به کمترین قیمت بسته شدنش رسید. گرچه این اصلاح شدید بود اما عدم پیروی از نمودار قیمت توسط اندیکاتور CMF نشان می‌داد که علاقه خرید بیت‌کوین در حال شکل گیری است.

پس از شکل گیری واگرایی صعودی، در چند ماه بعد قیمت بیت‌کوین دو برابر شد.

مقایسه اوسیلاتور چایکین با جریان پول چایکین

با وجود شباهت‌های شاخص جریان پول چایکین جریان پول چایکین و اوسیلاتور چایکین، محاسبات این دو و تفسیر سیگنال‌های آنها کاملاً متفاوت است. هر دو اندیکاتور توسط مارک چایکین طراحی شدند اما اوسیلاتور به دلیل داشتن دو میانگین متحرک نمایی، شبیه به اندیکاتور واگرایی، همگرایی میانگین متحرک (MACD) عمل می‌کند. اندیکاتور MACD با مقایسه میانگین‌های متحرک نمایی 12 و 26 دوره ای، مومنتوم را محاسبه می‌کند.

اوسیلاتور چایکین (CO) از میانگین‌های متحرک نمایی 3 و 10 دوره‌ای CMF استفاده می‌کند و وقتی مقدار میانگین بالای صفر باشد، گفته می‌شود که روند صعودی دارد. زمانی که مقدار CO کمتر از صفر باشد گفته می‌شود که روند، نزولی است.

بعضی از تریدرها ترجیح می‌دهند که از اوسیلاتور چایکین استفاده کنند چون معمولاً سریع تر به معکوس شدگی بازار واکنش نشان می‌دهد.

مثلاً در نمودار قیمت اتریوم در شکل بالا، مشاهده می‌کنید که اوسیلاتور چایکین قبل از اندیکاتور جریان پول چایکین از خط صفر عبور کرده است. به این دلیل که CO از میانگین‌های متحرک نمایی برای تشخیص مومنتوم بازار استفاده می‌کند.

استراتژی‌های معامله بر اساس CMF

CMF برای تعیین روند و واگرایی مفید است اما استفاده از آن به عنوان بخش اصلی استراتژی معاملاتی منجر به شکل گیری سیگنال‌های کاذب زیادی می‌شود.

به همین دلیل توصیه می‌شود که برای تقویت سیگنال‌های CMF از این ابزارها در کنار آن استفاده کنید.

CMF با بافر خط صفر

خرید در هنگام رسیدن CMF به خط صفر راه خوبی برای خرید در کف است اما چطور می‌توان تشخیص داد که این کف یک ریزش موقت است یا اصلاحی بزرگتر که ممکن است CMF را به سطوح بسیار پایین تر از صفر کشیده و یک روند نزولی جدید را رقم بزند؟

یکی از راه‌های پاسخ دادن به این سوال اضافه کردن بافر به دو طرف خط صفر است. یکی از بافرهای پرکاربرد، +0.05 و -0.05 است.

بنابراین زمانی که CMF به خط صفر می‌رسد، تریدر کریپتو تا وقتی که مرز -0.05 شکسته نشود خرید نمی‌کند. وقتی این خط شکسته شود (یعنی به پایین تر از آن برسیم)، احتمال ایجاد اصلاحی بزرگتر قوت می‌گیرد.

به همین ترتیب، تریدر تا زمانی که CMF از بالای +0.05 عبور نکند خرید انجام نمی‌دهد. به این ترتیب حتی اگر CMF مختصراً به زیر صفر برسد، می‌توانیم مطمئن باشیم که ممکن است بازار شروع به حرکتی صعودی کند.

CMF و EMA

یکی از معایب استفاده از CMF به عنوان یک اندیکاتور مستقل این است که ممکن است سطوح ریسک و سودبری متناقض باشند. به همین دلیل استفاده از یک اندیکاتور دیگر به تریدرها برای تشخیص این سطوح کمک کرده و می‌تواند مکمل CMF شود.

مثلاً اعمال میانگین متحرک نمایی (EMA) با دوره 9 و 34 به نمودار، نقش یک ابزار زمانبندی برای ورود و خروج از پوزیشن را دارد. تریدر در ابتدا منتظر حرکت CMF به بالای خط صفر می‌ماند و بعد فقط در صورتی که 9 EMA (همان EMA 9 دوره‌ای یا میانگین متحرک 9 نقطه) از EMA 34 عبور کند، وارد پوزیشن long می‌شود. عبور از میانگین متحرک یکی از استراتژی‌های رایج برای ورود به پوزیشن محسوب می‌شود.

به همین ترتیب در صورت نمایان شدن واگرایی CMF یا اگر CMF به کمتر از صفر برسد، سیگنال فروش ایجاد می‌شود.

CMF و خطوط روند

به جای استفاده از خطوط روند به عنوان سطح مقاومت و پشتیبانی می‌توانیم از آنها برای تشخیص محدوده‌های چرخش بالقوه استفاده کنیم.

در نمودار قیمت روزانه اتریوم در شکل بالا، مشاهده می‌کنیم که از مارس 2020 یک خط پشتیبانی طولانی مدت وجود داشته است. این خط در کل روند صعودی سال 2020 و اصلاح 2021 از قیمت اتریوم پشتیبانی کرده است.

ممکن است تریدر متوجه شده باشد که وقتی قیمت اتریوم در تابستان 2021 اصلاح داشته، فقط به صورت مختصر خط روند پشتیبانی را لمس کرده است.

در این زمان، جریان پول چایکین اندیکاتور CMF در اطراف خط صفر بوده که این نشان می‌دهد روند کلی همچنان رو به بالا است. در این حالت، CMF روند طولانی مدت تر را تأیید کرده است.

تریدر اتریوم می‌توانست هنگام برخورد به خط روند خرید انجام داده و حد توقف را دقیقاً پایین خط روند قرار دهد. اگر خط روند شکسته شود در این صورت می‌توان گفت که وضعیت بازار رو به تغییر است و تریدر باید از پوزیشن فعلی خارج شود.

پس از جهش بالاتر در جولای 2021، اتریوم دوباره در سپتامبر 2021 این خط روند را لمس کرده و بعد جهش می‌کند.

جمع بندی

اندیکاتور جریان پول چایکین می‌تواند برای تشخیص روندهای مرتبط با مومنتوم مفید باشد مثل زمانی که نهنگ‌ها در بازار کریپتو جابجایی انجام می‌دهند. خواندن این اندیکاتور ساده راحت است اما به تنهایی کامل نیست و به همین دلیل بسیاری از تریدرها آن را با ابزارهای دیگر مثل میانگین متحرک و خطوط روند ترکیب می‌کنند.

آشنایی کامل با اندیکاتور CMF + مزایا و معایب آن

اندیکاتورها ابزارهایی هستند که برای بررسی تمامی شاخص‌ها در بازار مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند. شما با استفاده از اندیکاتورها می‌توانید حجم داده‌ها، تعداد معاملات، میزان افزایش و کاهش قیمت، بررسی وضعیت بازار و پیش‌بینی از نقاط هدف داشته باشید. بنابراین با توجه به کاربردهای گوناگون این ابزارها به نظر می‌رسد که استفاده از آن برای تحلیلگران یک امر ضروری باشد. امروزه تعداد اندیکاتورها به حدی افزایش پیدا کرده است که ممکن است افراد تازه کاری که وارد این حرفه شده‌اند برای انتخاب بهترین اندیکاتور دچار مشکل باشند.

یکی از بهترین اندیکاتورها در بازار مالی اندیکاتور (CMF) است. این اندیکاتور با دقت بالایی میزان حجم جریان پول در بازار را بررسی و آنالیز می‌کند. بنابراین اندیکاتور (CMF) ابزار مناسبی برای مشخص کردن حجم داده‌ها در بازار مالی خواهد بود. در ادامه این مطلب از مجموعه جی تو او قصد داریم به طور کامل درباره این اندیکاتور و ویژگی‌های آن صحبت کنیم.

فهرست عناوین مقاله :

اندیکاتور CMF چیست؟

اندیکاتور (CMF) یکی از ابزارهای اندازه‌گیری میزان حجم داده‌ها در بازار مالی است که توسط «مارک چایکین» گسترش پیدا کرده است و امروزه به یک ابزار مهم برای تحلیل تکنیکال نمودار بازار مالی تبدیل شده است. با استفاده از این اندیکاتور می‌توان بهترین نقاط ورود به معاملات برای خرید و فروش سهام را مشخص کرد. زیرا این اندیکاتور دربارۀ تغییر قیمت‌ سهام در بازه زمانی اطلاعات بسیار خوبی را در اختیار تحلیلگران قرار می‌دهد.

با کمک این اندیکاتور می‌توان نقاط اشباع خرید و فروش را مشخص کرد و با پیدا کردن نقاط مناسب برای ورود به معامله این وضعیت را تغییر داد. تحلیلگران به راحتی با استفاده از تنظیمات این اندیکاتور می‌توانند تعداد روزها و دوره‌های مد نظر خود را مشخص کنند. اکثر تحلیلگران دوره‌های ۲۰ روزه را برای ارزیابی و آنالیز نمودار با استفاده از اندیکاتور (CMF) انتخاب می‌کنند. همچنین این اندیکاتور بین بازه منفی یک تا مثبت یک تمامی نوسانات و حجم داده‌ها را تحلیل می‌کند.

نحوه محاسبه اندیکاتور CMF

نحوه قرار دادن این اندیکاتور روی نمودار بازار مالی و استفاده از آن بسیار راحت است. یکی از ویژگی‌های این اندیکاتور این است که روی نمودار تشکیل نمی‌شود، بلکه در بخش پایینی نمودار ایجاد می‌شود. شما پس از انجام تنظیمات این اندیکاتور، می‌توانید دو خط را روی بخش پایینی نمودار مشاهده کنید. خط اول سبز رنگ است و خط بعدی در محل صفر حرکت می‌کند. این اندیکاتور در بازه ۱- تا ۱+ حرکت می‌کند و با استفاده از آن می‌توان محاسبات را انجام داد. برخی نکات در رابطه با شکل ظاهری این اندیکاتور و نحوه محاسبات آن وجود دارد.

عملکرد این اندیکاتور مثل بسیاری از اندیکاتورهای دیگر در بازار مالی می‌باشد. یعنی با شکستن خط صفر به سمت بالا و پایین می‌تواند سیگنال‌هایی از خود نشان دهد که البته در رابطه با سیگنال دهی این اندیکاتور، در ادامه به طور کامل صحبت خواهیم کرد. شما باید روی این نمودار به خط سبز رنگ نگاه کنید. در واقع خط سبز رنگ است که خط صفر را به سمت بالا یا پایین می‌شکند.

زمانی که خط سبز رنگ، خط صفر را به سمت بالا بشکند، یعنی بازار وضعیت صعودی به خود گرفته است و اگر خط سبز رنگ، خط صفر را به سمت پایین جریان پول چایکین بشکند، یعنی بازار وضعیت نزولی به خود گرفته است. البته تحلیل دقیق این وضعیت باید به کمک اندیکاتورهای دیگر نیز انجام شود تا از نتایج به دست آمده مطمئن شد.

برای مطاله بیشتر مقاله چگونه در فارکس معامله کنیم؟ را پیشنهاد میکنیم.

بررسی فرمول اندیکاتور CMF

N=(close_low)_(high_close)/high_low

M=N*Volume (period)

ADL=M(period_1)+M (period)

CO=(3_day EMA of ADL)_(10_day EMA of ADL)

N: ضریب جریان نقدینگی

Close: قیمت بسته شدن

M: حجم جریان نقدینگی

ADL: خط تراکم/توزیع

CO: اسیلاتور میزان حجم جریان پول چایکین

ضریب جریان نقدینگی اولین چیزی است که شما باید هنگام محاسبات فرمول بررسی کنید. ضریب جریان نقدینگی خود از رابطه جداگانه‌ای به دست می‌آید که به صورت زیر است:

(قیمت پایین – قیمت بالا) / (قیمت بسته شدن – قیمت بالا) – (قیمت پایین – قیمت بسته شدن)

هنگامی که ضریب جریان نقدینگی را به دست آوردید، باید پاسخ نهایی آن را در حجم داده‌ها ضرب کنید. در جریان پول چایکین نهایت به حجم جریان نقدینگی دست پیدا خواهید کرد. سپس در مرحله بعد باید حجم جریان نقدینگی را برای دوره کنونی روی نمودار بازار مالی محاسبه کنید. همچنین حجم را برای نمودار دوره قبلی نیز محاسبه کنید و بر اساس مجموع آنها خط (ADL) را رسم کنید.

سیگنال دهی با اندیکاتور CMF

شما زمانی می‌توانید که از نتایج حاصل از یک اندیکاتور استفاده کنید که بتوانید سیگنال دهی را به شکل درست تحلیل کنید. اندیکاتور (CMF) یک ابزار مناسب برای صدور سیگنال‌های خرید و فروش در بازار مالی است که چندین روش مختلف برای تحلیل سیگنال‌های حاصل از آن وجود دارد. در ادامه تمامی روش ها را برای شما بیان می‌کنیم.

روش‌ های تحلیل سیگنال های حاصل از اندیکاتور CMF

در ادامه تمامی روش‌های تحلیل سیگنال‌های حاصل از این اندیکاتور را برای شما بیان می‌کنیم.

واگرایی

واگرایی شاید بهترین روش برای مشخص شدن سیگنال‌های خرید و فروش با استفاده از اندیکاتور (CMF) باشد. در واقع زمانی که در حال تحلیل نمودار هستید، همیشه اندیکاتور و قیمت با یکدیگر هم جهت هستند. مثلاً در بسیاری از اندیکاتورها مشاهده می‌کنیم هنگامی که به سمت بالای صفر حرکت می‌کند، قیمت نیز در حال افزایش بوده و جهت بازار صعودی است یا هنگامی که به سمت پایین یا به سمت اعداد پایین تر از ۵۰ حرکت می‌کند، جهت بازار نزولی بوده و جهت قیمت نیز با آن هم سو است. یعنی قیمت نیز در حال کاهش یافتن است.

اما واگرایی، اتفاقی نادر و جالب در نمودار بازار مالی است و زمانی ایجاد می‌شود که اندیکاتور و قیمت با یکدیگر هم جهت نباشند. مثلاً شاید شما روی نمودار مشاهده کنید که قیمت پیوسته در حال افزایش و وضعیت بازار صعودی است، اما اندیکاتور یک روند و جهت نزولی را به شما نشان دهد. این موضوع می‌تواند به شما ثابت کند در ادامۀ مسیر احتمالاً با یک روند نزولی روبرو خواهید شد.

بنابراین این روش، بهترین روش برای پیش بینی وضعیت بازار در یک محدوده زمانی می‌باشد. این موضوع می‌تواند به شکل برعکس نیز ایجاد شود. مثلاً ممکن است شما روی نمودار ببینید که قیمت به سمت محدودۀ اشباع فروش پیش می‌رود. حتی ممکن است قیمت از کف قیمتی نیز پایین‌تر بیاید، اما اندیکاتور (CMF) وضعیت صعودی را به شما نشان دهد. بنابراین شما به کمک واگرایی توانسته‌اید سیگنال خرید و فروش را با استفاده از این اندیکاتور دریافت کنید.

پیشنهاد میدهم مقاله ی آموزش جامع واگرایی در اندیکاتورها را مطالعه نمایید.

شکسته شدن ناحیه حمایت و مقاومت

یکی دیگر از روش‌هایی که می‌تواند باعث مشخص شدن سیگنال‌های خرید و فروش با استفاده از اندیکاتور (CMF) باشد، شکسته شدن خط روند یا ناحیۀ حمایت و مقاومت است. مثلاً ممکن است شما یک روند نزولی در بازار را مورد بررسی قرار دهید. بدیهی است که در این حالت در حال آنالیز ناحیۀ مقاومت هستید.

اما ممکن است در بخشی از نمودار مشاهده کنید خط روند که در ناحیۀ مقاومت قرار دارد، به سمت بالا شکسته شده است. این موضوع می‌تواند نشان دهندۀ یک سیگنال خرید و افزایش قیمت در بازار باشد. در این حالت نباید خودسرانه و بدون بررسی کلی وارد معامله شده و به خرید سهام بپردازید.

باید ابتدا اندیکاتور (CMF) را بررسی کنید. اندیکاتور (CMF) در چنین محدوده‌ای به شما بازۀ ۱+ را نشان خواهد داد. یعنی علامت مثبت خواهد بود. در نتیجه می‌توان متوجه شد که در ادامه، یک مسیر صعودی را در پیش خواهیم داشت. بنابراین امکان ورود به معامله وجود دارد.

بررسی فشار خرید یا فروش

بررسی فشار خرید یا فروش نیز یکی دیگر از عوامل مشخص کردن سیگنال‌های خرید و فروش در اندیکاتور (CMF) می‌باشد. گاهی اوقات ممکن است روی نمودار شما وضعیت صعودی را مشاهده کنید که نشان دهندۀ افزایش قیمت است. هنگامی که در این حالت اندیکاتور (CMF) علامت مثبت داشته باشد، نشان می‌دهد که قیمت‌ها پیوسته در حال افزایش بوده و از قیمت قبلی نیز بالاتر خواهد رفت.

بنابراین روند صعودی به شکل طولانی مدت ادامه‌دار خواهد بود. در نتیجه این موضوع سیگنال فشار خرید را در بازار نشان می‌دهد. بر عکس این حالت نیز امکان پذیر است. یعنی ممکن است شما در حال بررسی یک وضعیت نزولی باشید و اندیکاتور (CMF) همچنان علامت منفی نشان دهد. این سیگنال منفی نشان دهندۀ این است که قیمت ممکن است از حالت قبلی نیز پایین‌تر بیاید و نشان دهنده فشار فروش باشد.

کراس یا تقاطع

یکی از موضوعات ساده که به راحتی می‌تواند به شما سیگنال خرید و فروش در اندیکاتور (CMF) را نشان دهد، تقاطع یا کراس می‌باشد. هنگامی که با استفاده از این روش بخواهید سیگنال‌های خرید و فروش را بررسی کنید، باید ببینید که اندیکاتور (CMF) خط صفر را در چه جهتی و به چه سمتی قطع کرده است.

هنگامی‌ که این اندیکاتور خط صفر را از سمت پایین به سمت بالا قطع کند، می‌توان متوجه شد که این یک سیگنال خرید بوده و احتمالاً قیمت افزایش پیدا خواهد کرد. همچنین هنگامی که این اندیکاتور خط صفر را از سمت بالا به سمت پایین قطع کند، این مورد نشان دهندۀ یک سیگنال فروش بوده و احتمالاً قیمت کاهش پیدا خواهد کرد.

محدودیت‌های اندیکاتور میزان حجم جریان پول

شاید هیچ اندیکاتوری وجود نداشته باشد که بدون جریان پول چایکین محدودیت یا معایب باشد. اندیکاتور (CMF) نیز از این قاعده مستثنی نیست. در واقع با وجود کاربردهای بسیار گوناگون این اندیکاتور، اما یکی از محدودیت‌های بزرگی دارد این است که توقف و استپ شدن حرکت روند بازار و همچنین ایجاد شکاف قیمتی را به هیچ وجه مورد بررسی و تحلیل قرار نمی‌دهد. به همین دلیل نباید انتظار داشت که در نتایج حاصل از این اندیکاتور میزان شکاف قیمتی مورد بررسی قرار بگیرد یا مشاهده شود.

تفاوت اندیکاتور CMF با MFI (شاخص میزان حجم جریان پول)

اندیکاتور (CMF) و اندیکاتور (MFI) در عین شباهت‌هایی که به یکدیگر دارند، از نظر محاسباتی کاملاً متفاوت هستند. هنگامی که دو اندیکاتور محاسبات متفاوتی داشته باشند، در نتیجه نتایج حاصل از آنها نیز متفاوت بوده و سیگنال‌های مختلفی را از خود نشان می‌دهند. بررسی این دو اندیکاتور در کنار یکدیگر برای تحلیل نمودار بازار مالی ممکن است تحلیلگر را گیج کند.

در واقع در اندیکاتور (CMF) ابتدا دوره‌های زمانی مشخص می‌شود. این دوره‌ها می‌تواند ۳ روزه یا ۱۰ روزه باشد. سپس این اندیکاتور تمامی میزان حجم جریان پول چایکین را به شکل میانگین در طول این دوره چند روزه محاسبه می‌کند. به زبان ساده‌تر اندیکاتور (CMF) میانگین حجم داده‌ها را مورد بررسی قرار می‌دهد. به همین دلیل ممکن است در یک ناحیه خاصی اندیکاتور (CMF) همچنان روند صعودی را نشان دهد.

اما اندیکاتور (MFI) دقیقاً در یک نقطه خاص از این روند صعودی، نقطه اشباع فروش را نشان دهد.‌ این دو نوع سیگنال کاملاً متفاوت هستند و نتایج مختلفی را به تحلیلگر نشان می‌دهند. بنابراین اندیکاتور میانگین قیمت‌ها و مجموعه میزان حجم جریان پول را در یک دوره زمانی خاص مشخص می‌کند. اما اندیکاتور (MFI) با وجود اینکه یک شاخص مشابه برای تعیین جهت میزان حجم جریان پول می‌باشد.

اما نحوه محاسبات آن متفاوت است. در این اندیکاتور مثل اندیکاتور (RSI) نقاطی مثل نقاط ۲۰ و ۸۰ جریان پول چایکین وجود دارد که می‌تواند به تحلیلگر نشان دهد برای وضعیت صعودی و نزولی، در چه زمانی قیمت‌ها به حد اشباع رسیده است.

کاربرد اندیکاتور CMF

این اندیکاتور قادر است با تعیین یک دوره زمانی مشخص به راحتی نقاط فشار خرید و فشار فروش را نشان دهد. همچنین میزان انتقال قیمت به نقاط مثبت‌تر، به تحلیلگر نشان می‌دهد که بازار در وضعیت فشار خرید است و انتقال قیمت به نقاط منفی‌تر، به تحلیلگران نشان می‌دهد که بازار در وضعیت فشار فروش است.

اندیکاتور (CMF) برای تأیید روند نوسانات قیمتی در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. یعنی می‌تواند به شکل مکمل با سایر اندیکاتورها استفاده شود و نتایج حاصل از اندیکاتورهای دیگر را تأیید کند.

مزایا و معایب اندیکاتور CMF

اندیکاتور (CMF) به عنوان یک شاخص معتبر در زمینه تعیین میزان حجم جریان پول و حجم داده‌ها مزایای بسیار زیادی برای تحلیلگر خواهد داشت. این اندیکاتور کاری را انجام می‌دهد که شاید سایر اندیکاتورها نمی‌توانند به شکل دقیق آن را انجام دهند.‌

• در واقع با استفاده از این اندیکاتور مشخص کردن نقاط فشار خرید و فشار فروش بسیار راحت خواهد بود.
• تحلیلگر می‌تواند تصمیم بگیرد که در ناحیۀ مورد نظر سهام تا چه حد امکان خرید یا فروش خواهد داشت.‌
• همچنین با استفاده از واگرایی، به راحتی وضعیت آینده بازار را با تعیین قیمت‌ها در اختیار تحلیلگر قرار می‌دهد.
• این اندیکاتور مجموع حجم قیمت‌ها را به شکل میانگین محاسبه می‌کند.
• اما این موضوع علاوه بر اینکه یکی از مزایای این اندیکاتور است، می‌تواند یکی از معایب آن نیز باشد. چرا که این اندیکاتور با بررسی و محاسبات به شکل میانگین از برخی مسائل جزئی عبور خواهد کرد. مثلاً ایجاد شکاف قیمتی یکی از مسائل مهم در نمودار بازار مالی است که ممکن است این اندیکاتور آن را نشان ندهد و سیگنالی در این ناحیه صادر نکند.

سخن پایانی

در این مقاله از مجموعه جی تو او درباره اندیکاتور (CMF) و ویژگی‌های آن صحبت شد. همچنین دربارۀ نحوۀ محاسبه سیگنال گیری از اندیکاتور (CMF) اطلاعاتی بیان شد. این اندیکاتور بهترین ابزار و مکمل برای استفاده در کنار سایر اندیکاتورهای بازار مالی می‌باشد.

زیرا می‌تواند در تایید نتایج حاصل از آنها به کار برده شود. همچنین اگر از این اندیکاتور استفاده می‌کنید، سعی کنید با پیش بینی‌های ظاهری نسبت به نقاط فروش و خرید در بازار معاملات ورود نکنید. بلکه نتایج حاصل از این اندیکاتور را نیز مورد بررسی قرار دهید.

درس 18 : جریان پول چایکین

در این مطلب به بررسی اندیکاتور مستقل «جریان پولی چایکین» می‌پردازیم و به کمک نمودار نمونه و پارامترهای مربوطه، محاسبه این نوسانگر را تجزیه و تحلیل می‌کنیم.

جریان پول چایکین

نوع اندیکاتور: مستقل

نوسانگر جریان پولی چایکین که توسط مارک چایکین توسعه یافت، از مطالعه روزانه خط تراکم/توزیع محاسبه می­­‌شود. فرضیه مقدم پشت خط تراکم/ توزیع این است که درجه فشار خرید یا فروش را می­­‌توان با قیمت بسته­­­‌شدن مربوط به بالا و پائین دوره زمانی مدنظر (ارزش عددی مکان بسته‌­­شدن) تعیین کرد. زمانی که سهم در نیمه پائینی محدوده معاملاتی دوره بسته می­­‌شود، فشار فروش وجود دارد. ارزش عددی مکان بسته‌­­شدن ضربدر حجم معاملات، مقدار تراکم/ توزیع را برای هر دوره شکل می­‌دهد.

فرمول جریان پول چایکین مجموع مقادیر تراکم/ توزیع برای 21 دوره، تقسیم بر مجموع حجم معاملات برای 21 دوره است.

تعداد دوره‌ها را می­­‌توان به متناسب­­‌ترین اوراق­­‌بهادار و چارچوب زمانی خاص تغییر داد. جریان پول 21 روزه چایکین، نمایانگر خوبی از فشار خرید و فروش برای ماه گذشته است. یک ماه برای پاکسازی نویزهای تصادفی کاملا کافی است. با استفاده از یک چارچوب زمانی طولانی­­‌تر، اندیکاتور نوسان کمتری خواهد داشت و کمتر مستعد پدیده ویپ‌­­ساو خواهد بود. برای نمودارهای هفتگی و ماهانه، معمولاً چارچوب زمانی کوتاه­­‌تری مناسب است.

به بیان کلی، جریان پول چایکین، زمانی گاوی است که مثبت باشد و زمانی خرسی است که منفی باشد. گزینه بعدی برای دسترسی، طول مدت زمانی است که جریان پولی چایکین مثبت یا منفی باقی می‌­­ماند. حتی اگر واگرایی‌­­ها بخش پیچیده‌ای از استراتژی پشت پرده جریان پول چایکین نباشند، سطح مطلق و جهت عمومی نوسانگر می‌­­تواند حائز اهمیت باشد.

نمودار نمونه

پارامترها:

• دوره زمانی(21)- تعداد ستون­­‌ها، دوره‌های زمانی به‌کاررفته برای محاسبه پژوهش.

(n,vol ) مجموع / (n,AD ) مجموع = CMF

وقتی n دوره زمانی جریان پول چایکین است.

AD = ((CL – LO) – (HI – CL)) / (HI – LO) * حجم دوره

AD برای نشان­­‌دادن تراکم / توزیع قرار می­­­‌گیرد.

جریان پول چایکین و اندیکاتورهای دیگر

انتخاب اندیکاتورهایی که یکدیگر را تکمیل می‌­­­کنند بهترین کار است. مارک چایکین در مصاحبه اخیرش با مجله تحلیل فنی سهام و کالاهای مصرفی توصیه می‌کند که اندیکاتورهایی را که ویژگی‌­­های مشترک دارند استفاده نکنید. البته تحلیل اندازه حرکت و MACD تکراری خواهد بود. هر دو نوسانگر مومنتوم وجود دارند که مبتنی بر قیمت بسته­­­‌شدن هستند و نرخ تغییر را منعکس می‌کنند. سیگنا­­ل‌­­های آن دو دقیقا یکسان نخواهد بود، اما تحلیل آنها اتلاف وقت ارزشمند است. چایکین اوسیلاتور استوکاستیک، CCI و RSI را به‌ عنوان اندیکاتورهای مشابه برمی‌گزیند. هر سه نوسانگرهای مومنتوم نواری هستند که برای شناسایی شرایط خرید و فروش اشباع مفیدند. سیگنال­­‌های خرید و فروش نیز به همان سبک تولید می­­­‌شوند. هر سه اندیکاتور عالی هستند، اما زمانی که یکی از آنها برای کار کفایت کند دنبال­­‌کردن هر سه اندیکاتور، اتلاف وقت خواهد بود.

جریان پول چایکین را می­­‌توان برای شناسایی روند قابل معامله، مورد استفاده قرار داد. زمانی که جریان پول چایکین برای بیشتر سه ماه گذشته، بالای صفر بوده پس احتیاط حکم می­­­‌کند که روند قابل معامله رو به افزایش باشد. نوسانگر نشان می‌­­دهد که فشار خرید، غالب است. با شناسایی روند قابل معامله، معامله‌­­گران می‌­­توانند سیگنال­­‌های خرسی(نزولی) را نادیده بگیرند و فقط به سیگنال­­­‌هایی که موافق هستند توجه کنند. اگر جریان پول چایکین نشان دهد که فشار خرید غالب است آنگاه انحراف­­‌های مثبت، تقاطع­­‌های میانگین متحرک گاوی، تقاطع‌­­های خط مرکز گاوی و تقاطع­­­‌های خرید اشباع گاوی، سیگنال­­‌های بالقوه خرید خواهند بود(تقاطع فروش اشباع گاوی زمانی بروز می­­‌دهد که یک اندیکاتور به بالای خط فروش اشباع، پیش رود. این برای RSI یک حرکت از زیر 30 به بالای 30 خواهد بود). همه سیگنال­­‌های خرسی دست­­کم تا زمانی که جریان پول چایکین نشان دهد فشار خرید حاکم است، نادیده گرفته خواهند شد.

ترکیب احتمالی اندیکاتورها به­­‌صورت زیر خواهد بود:

• جریان پول چایکین: اندیکاتور حجمی با عدم تابعیت روند که برای شناسایی فشار خرید و فروش به‌ کار می‌­­رود.
• RSI: اندیکاتور مومنتوم که برای شناسایی سطوح بالقوه خرید و فروش اشباع به کار می­­‌رود.
• میانگین‌­­های متحرک: اندیکاتور تابع روند که برای شناسایی روند بنیادی در سهام به­­‌کار می‌­­رود.
• قیمت نسبی– اندیکاتور مقایسه‌ای که برای شناسایی قدرت سهام مربوط به یک شاخص اصلی به­­‌کار می‌­رود.

این چهار اندیکاتور اشتراکات کمی دارند و به­­‌خوبی یکدیگر را تکمیل می­­‌کنند.

جریان پول چایکین

تحلیل طلا

تحلیل طلا

تحلیل یورودلار

تحلیل یورودلار

تحلیل دلار

اخبار روز 26/07/2021

اندیکاتورهای حجم معاملات، ابزارهای تکنیکالی برای ارزیابی قدرت خریدار و فروشنده اوراق بهادار هستند.

اندیکاتورهای حجم معاملات، ابزارهای تکنیکالی برای ارزیابی قدرت خریدار و فروشنده اوراق بهادار هستند. بیشتر آنها به طور خاص به فشار خرید در مقابل فروش نگاه می کنند تا تعیین کنند کدام طرف، کنترل قیمت را در دست دارد. برخی دیگر، تلاش می کنند تا احساساتی را که اوراق بهادار را در یک زمان خاص به حرکت در می آورند، شناسایی کنند. برای مثال، حجم فوق‌العاده بالا در مقایسه با میانگین متحرک حجم، می تواند رضایت یا ترس را نشان دهد، در حالی که حجم بسیار پایین تر از متوسط، ​​می تواند نشان دهنده بی توجهی یا بی علاقگی باشد.

این اندیکاتورها، سهام در بازارهای سهام، قراردادها در بازارهای آتی و حرکات تیک در بازارهای فارکس را اندازه گیری می کنند. تمام نسخه ها تلاش می کنند انواع مشابهی از تحلیل تکنیکال را انجام دهند. وقتی بازاری با افزایش حجم صعود می کند، در حال تراکم در نظر گرفته می شود. برعکس، زمانی که یک بازار با حجم افزایش یافته سقوط می کند، در حال توزیع در نظر گرفته می شود. علاوه بر این، رشد بازار بر اساس حجم کاهش یافته، واگرایی نزولی ایجاد می کند در حالی که سقوط بازار بر اساس حجم کاهش یافته، واگرایی صعودی ایجاد می کند.

حجم بازار فارکس، به جای نگاه کردن به معاملات خرید و فروش فردی، درجه حرکت قیمت را در یک دوره معین ارزیابی می کند. معامله گران فارکس، اغلب تحلیل تراکم/توزیع خود را با بررسی قرارداد باز در بازارهای آتی ارز تکمیل می کنند. چه در سهام، چه در قرارداد یا جفت ارز، حجم، همراه با پرایس اکشن برای تایید قدرت روند، آشکارسازی ضعف روند، و تایید شکست ها و تفکیک ها استفاده می شود.

تراکم/توزیع (A/D)

تراکم/توزیع(A/D) یک اندیکاتور حجم تراکمی است، به این معنی که هر نقطه داده، قبل از ترسیم در پنل اندیکاتور، به نقطه داده قبلی اضافه می شود. همانطور که از نام آن مشخص است، این اندیکاتور تلاش می کند تا مشخص کند که آیا یک اوراق بهادار در حال تراکم (خرید تدریجی) است یا توزیع (فروش تدریجی). این محاسبه، قیمت بسته شدن را نسبت به رنج ستون قیمت اندازه گیری می کند و نتیجه را در حجم آن ستون، ضرب می کند.

جهت اندیکاتور A/D، روابط همگرایی و واگرایی را با قیمت ایجاد می کند که در صورت استفاده همراه با تحلیل الگو و سایر اندیکاتورهای تکنیکال، به تصمیم گیری معاملاتی و مدیریت ریسک کمک می کند. افزایش قیمت، زمانی که A/D در حال کاهش است، باعث ایجاد واگرایی نزولی می شود در حالی که کاهش قیمت، زمانی که A/D در حال کاهش است، واگرایی صعودی ایجاد می کند. این اندیکاتور همچنین الگوهای منظمی را در طول زمان ایجاد می کند که شبیه به پرایس اکشن هستند و کانال ها، خطوط روند و الگوهای مثلث‌، به پیش بینی کمک می کنند.

حجم تعادلی (OBV)

حجم تعادلی (OBV) توسط جوزف گرانویل در سال 1963 ایجاد شد و اکنون محبوب ترین اندیکاتور تراکم/توزیع است. این اندیکاتور، زمانی که قیمت در حال کاهش و OBV در حال افزایش است، واگرایی صعودی ایجاد کرده و زمانی که قیمت در حال افزایش و OBV در حال کاهش است، واگرایی نزولی ایجاد می کند. ارزش OBV در یک زمان خاص مهم نیست، اما رابطه بین سطوح OBV فعلی و قبلی تعیین می کند که آیا تراکم یا توزیع مطابق با قیمت است یا خیر.

OBV مجموع حجم خرید و فروش یک اوراق بهادار را ترسیم می کند جریان پول چایکین و به دنبال تعیین این است که در حال انباشت (خرید تدریجی) است یا توزیع (فروش تدریجی). این محاسبه دارای سه جزء اصلی است. ابتدا، اگر ستون قیمت فعلی بالاتر از ستون قیمت قبلی باشد، OBV فعلی = OBV ستون قبلی + حجم فعلی. دوم، اگر ستون قیمت فعلی کمتر از ستون قیمت قبلی باشد، OBV فعلی = OBV ستون قبلی – حجم فعلی. سوم، اگر ستون قیمت فعلی = نوار قیمت قبلی، OBV فعلی = OBV قبلی.

جریان پول چایکین (CMF)

جریان پول چایکین (CMF) توسط مارک چایکین در اوایل دهه 1980 ایجاد شد. این اندیکاتور، تراکم و توزیع یک اوراق بهادار را در طول زمان اندازه گیری می کند. این اندیکاتور، یک اسیلاتور است، با مقادیری از 100+ تا 100- و یک خط صفر که نه تراکم را نشان می دهد و نه توزیع را. CMF، همانند سایر اسیلاتورها، سیگنال های خرید، فروش و تایید را از طریق همگرایی جریان پول چایکین ها و واگرایی های صعودی و نزولی، و همچنین تقاطع ها ر از طریق خط صفر، تولید می کند.

چایکین، یک تنظیمات 21 دوره ای (یک ماهه) را روی اندیکاتور اعمال کرد، اما این عنصر اکنون در برنامه های نموداری قابل تنظیم است و بسته به دوره انتخابی، پیامدهای متفاوتی دارد. به گفته سازنده، تداوم جریان پول طی 6 تا 9 ماه، تراکم یا توزیع توسط صندوق ها و موسسات بزرگ را ارزیابی می کند. اکثر معامله گران به آن اطلاعات نیاز ندارند، اما CMF، همگرایی-واگرایی جریان پول کوتاه مدت را، هنگامی که با تایم فریم ها و تنظیمات کوتاه تر مشاهده می شود، نیز نشان می دهد.

اسیلاتور حجم (VO)

اسیلاتور حجم(VO) ، با بررسی رابطه بین دو میانگین متحرک حجمی، تراکم و توزیع را شناسایی می کند. میانگین حرکتی چرخه سریع 14 روزه یا هفته ای، اغلب همراه با میانگین حرکت چرخه آهسته 28 روزه یا هفته ای استفاده می شود، اما تنظیمات قابل تغییر هستند. محاسبه به سادگی میانگین متحرک (MA) کند را از MA سریع کم می کند و نتیجه را به صورت یک خط یا نمودار میله ای (هیستوگرام) ترسیم می کند. مانند سایر اسیلاتورها، VO در یک خط صفر نوسان می کند اما ارزش های بیشتر یا کمتری ثابتی ندارد.

VO غیر جهت دار است و انتظار می رود که در هر دو روند صعودی و نزولی، به سمت بالا جریان پول چایکین حرکت کند. زمانی که قیمت در حال افزایش و VO در حال کاهش است، واگرایی نزولی و زمانی که قیمت در حال کاهش و VO نیز در حال کاهش است، یک واگرایی صعودی ایجاد می کند. این اندیکاتور همچنین قدرت شناسایی بازارهای در شرایط اشباع خرید و اشباع فروش و تایید شکست و تفکیک را دارد. علاوه بر این، عبور از خط صفر، ممکن است نقاط عطف مهمی را نشان دهد یا برای تایید سایر اندیکاتورهای تکنیکال استفاده شود.

اندیکاتور تعادل قدرت (BOP)

تعادل قدرت(BOP) ، قدرت فشار خرید و فروش را اندازه گیری می کند. این اسیلاتور در پنل، با خط صفر مرکزی و منتهی الیه هایی در 1+ و 1- رسم شده است. هنگامی که اندیکاتور بالای خط صفر قرار دارد، کنترل در دست خریداران است، در حالی که وقتی اندیکاتور زیر خط صفر قرار دارد، فروشندگان کنترل را در دست دارند. گزارش های نزدیک به خط صفر می تواند نشان دهنده روند بازگشتی یا بازار در بازه محدود باشد. مقادیر نزدیک به 1+ نشانه بازار در شرایط اشباع خرید است در حالی که مقادیر نزدیک به 1- نشانه بازار در شرایط اشباع فروش است.

BOP فاصله بین باز و بسته شدن ستون قیمت را بر فاصله بین سقف و کف ستون قیمت تقسیم می کند. نتیجه اولیه متلاطم و گیج کننده به نظر می رسد، بنابراین محاسبه با یک تنظیمات 14 دوره ای یا میانگین متحرک دیگر، هموار می شود. فاصله بالا یا زیر خط صفر، حداکثر تغییر مثبت یا منفی قیمت را نشان می دهد. سیگنال های خرید و فروش را از طریق واگرایی های صعودی و نزولی با قیمت، و همچنین تقاطع ها از طریق خط صفر منتشر می کند.

اندیکاتورهای حجم معاملات دیگر

Klinger Volume Oscillator: به جریان پول بلند مدت و کوتاه مدت نگاه می کند تا روندهای صعودی و نزولی را تایید کند.

شاخص حجم منفی (Negative Volume Index): ارزیابی می کند که چگونه افزایش و کاهش حجم، بر حرکت قیمت در طول زمان تاثیر می گذارد.

On Balance Volume: تراکم یا توزیع در یک اوراق بهادار را در طول زمان محاسبه می کند. زمانی که قیمت در حال کاهش است و OBV در حال افزایش است، واگرایی صعودی و زمانی که قیمت در حال افزایش است و OBV در حال کاهش است، واگرایی نزولی ایجاد می کند.

شاخص حجم مثبت (Positive Volume Index): ارزیابی می کند که چگونه افزایش و کاهش حجم، بر حرکت قیمت در طول زمان تاثیر می گذارد.

Projected Aggregate Volume: حجم روزانه را تا یک تنظیمات روزانه محاسبه می کند و حجم کل را برای باقیمانده بازار معاملاتی پیش بینی می کند.

Projected Volume at Time: به بازارهای معاملاتی گذشته نگاه می کند تا حجم آینده را در بازه های زمانی مشخص، نشان دهد.

شاخص حجم معاملاتی (Trade Volume Index): همبستگی بین حرکت قیمت و سطوح حجم را برای ارزیابی تراکم و توزیع دنبال می کند.

Twiggs Money Flow: یک تغییر از Chaikin Money Flow را برای اندازه گیری تراکم و توزیع یک اوراق بهادار در طول زمان اعمال می کند.

نمودار حجم (Volume Chart): یک هیستوگرام حجمی را در زیر هر ستون قیمت رسم می کند.

اسیلاتور حجم (Volume Oscillator): با بررسی رابطه بین دو میانگین متحرک حجمی، تراکم و توزیع را بررسی می کند.

Volume Profile: مقدار فعالیت معاملاتی یک اوراق بهادار را در سطوح مختلف قیمت نشان می دهد.

نرخ تغییر حجم (Volume Rate of Change): درصد تغییر حجم را در یک دوره زمانی مشخص ترسیم می کند تا مشخص کند که آیا مشارکت در حال افزایش است یا کاهش.

Volume Underlay: هیستوگرام های حجم را، به جای اینکه در یک اندیکاتور جداگانه نمایش دهد، در همان قاب قیمت نمایش می دهد.

به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.