تفاوت پولبک و اصلاح قیمت

پولبک چیست؟

پولبک در یک جمله به بوسه خداحافظی معروف است یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود و یا نزول پرقدرت به خط روندی که براش ترسیم شده برخورد می‌کند و به روندی که در پیش گرفته برمی‌گردد .
✔️به عبارت دیگر پولبک ( pullback ) حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده‌ای که قبلا در آن بوده برمی‌گردد و آن را لمس می‌کند.
📌برای توضیح بیشتر فرض کنید که قیمت همواره در بالای خط روند در حال نوسان بوده و پس از مدت‌ها خط روند را می‌شکند و حرکتی خلاف جهت روند را آغاز می‌کند.
✔️در این حالت برخی از سهامداران موفق به بستن پوزیشن خود نمی‌گردند و زیان های زیادی را متحمل می‌شوند. اما بازار همواره این گونه بی‌رحم نبوده و در برخی موارد فرصتی دوباره به سهامداران می‌دهد تا موفق به بستن موقعیت معاملاتی خود شوند.
✔️توضیح فوق را با ذکر یک مثال ادامه می‌دهیم.
✅در «اسلاید سوم» سهم یک روند صعودی دارد ❌نمودار به خط روند برخورد میکند «اخطار اول»
❌نمودار خط روند را به سمت پایین شکست میدهد «اخطار دوم»
❌نمودار از آخرین کف بازار هم بیشتر ریزش میکند «اخطار سوم» و در اینجا باید از سهم خارج شده باشیم چون ممکن است متحمل ضرر زیادی شویم،اما اگر کسی خارج نشده باشد، پولبک یا بوسه ی خداخافظی به او فرصت میدهد که با حداقل ضرر از سهم خارج شود
میبینید که نمودار دوباره به خط روند برخورد میکند و ریزش سنگین در پی دارد
📌تفاوت پولبک و اصلاح قیمتی رو در پست بعد آموزش میدیم خدمتتون
📌پولبک هم در نزول هم در صعود اتفاق میوفتد «اسلاید دوم» نمودار نزولی است و پولبک اتفاق افتاده است

bourslife administrator

پاسخی بگذارید

مطالب آموزشی

Search

بورس لایف

stock up with us

مطالب آموزشی

داستان ما

قبلا آموزش و یادگیری مختص به کلاس و آموزشگاه بود، همیشه هرجا بودیم تا جایی که میشد اطلاعاتمون رو به بقیه منتقل میکردیم، حالا با ظهور شبکه های اجتماعی شرایطی فراهم شد تا بتوانیم دانسته های خودمان را با شما به اشتراک بگذاریم. زندگی ما گره خورده بود به بورس پس bours life را تاسیس کردیم که زندگی شما نیز بورسی بشود . حالا با شعار #تحلیلگر_خودت_شو هدفی نداریم به جز آموزش بورس به شما عزیزان

درباره تفاوت اصطلاح قیمت با سقوط قیمت چه می‌دانید؟

درک صحیح تفاوت اصطلاح قیمت با سقوط قیمت در بازارهای مالی برای هر معامله‌گری ضروری است. بازارهای مالی پر از داستان‌ها و کشمکش‌هایی است که بعضی از آن‌ها همیشه در یاد و خاطر معامله‌گران باقی می‌ماند. در بازارهای مختلف بازه‌های زمانی می‌رسد که در آن‌ها دارایی‌ها با افت قیمت شدیدی مواجه می‌شوند. در جریان این اتفاقات برخی از معامله‌گران بخش عمده‌ای از دارایی‌های خود را از دست می‌دهند. اما گاهی اوقات نیز دارایی‌ها وارد یک فاز اصلاح قیمت می‌شوند که این یک موضوع کاملا طبیعی به شمار می‌رود. بارها پیش می‌آید که معامله‌گران عبارت‌ها اصلاح قیمت و سقوط قیمت را به جای یکدیگر به کار می‌برند. در این مقاله قصد داریم با بررسی تفاوت اصطلاح قیمت با سقوط قیمت این داستان را برای همیشه برطرف کنیم. در ادامه با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

اصلاح قیمت چیست؟

تاکنون مسابقات دوچرخه‌سواری جاده‌ای را دیده‌اید؟ در جریان این مسابقات یک دوچرخه سوار حرفه‌ای ساعاتی از مسابقه را کامل روی رکاب زدن تمرکز می‌کند و فقط به فکر کاهش فاصله خود با خط پایان است. اما دقایقی از مسابقه را نیز به آرامی رکاب می‌زند یا حتی توقف می‌کند. در این دقایق مشغول خوردن یک خوراکی انرژی‌زا یا نوشیدن آب برای تأمین آب بدن می‌شود. در عین حال کمی نیز استراحت می‌کند. شاید در همین زمان عده‌ای دیگر از دوچرخه‌سواران از کنار او عبور کنند. اما این مسئله تأثیری روی تصمیم این دوچرخه‌سوار ندارد. او با یک تجدد قوای چند دقیقه‌ای، توان خود را جمع می‌کند تا برای طی کردن ادامه مسیر آماده شود.

اصلاح قیمت در بازارهای مالی دقیقا مفهومی مشابه همان کاری دارد که یک دوچرخه سوار انجام می‌دهد. وقتی یک روند گاوی در بازار متوقف می‌شود، نشان‌دهنده آن است که معامله‌گران و دارایی هر دو نیاز به استراحت و تجدید قوا دارند. در واقع وقتی خریدار جدیدی برای ورود به معاملات یک دارایی وجود نداشته باشد، اصلاح قیمت آغاز می‌شود. در جریان اصلاح قیمت، روند نزولی با شیب ملایم و تدریجی رخ می‌دهد. همچنین محدودیتی نیز برای افت قیمت نمی‌توان در نظر گرفت. برای اطلاعات بیشتر پیشنهاد می کنیم مقاله پولبک در تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید.

سقوط قیمت چیست؟

برای بحث از تفاوت اصطلاح قیمت با سقوط قیمت لازم است مفهوم سقوط قیمت را نیز به طور جداگانه مورد بررسی قرار دهیم. مهم‌ترین ویژگی که برای سقوط قیمت می‌توان برشمرد این است که همه چیز به صورت ناگهانی اتفاق می‌افتد. به گونه‌ای که حتی در اغلب مواقع بسیاری از معامله‌گران غافل‌گیر می‌شوند و نمی‌توانند واکنش مناسبی نسبت به آنچه در حال رخ دادن است، به نمایش بگذارند.

تاریخ بازارهای مالی از فارکس گرفته تا بورس پر است از سقوط‌هایی که شاید هیچ معامله‌گری طعم تلخ آن‌ها را از یاد نبرد. هر بازار مالی را که به دقت بررسی کنید، روی یک پایه اصلی استوار است که از آن تعبیر به بنیاد بازار می‌شود. آن چیزی که باعث سقوط قیمت‌ها می‌شود، به لرزه درآمدن بنیاد بازار است. بنابراین برخلاف تصور بسیاری از معامله‌گران، این عوامل بنیادی هستند که عامل اصلی در شکل‌گیری سقوط‌های بزرگ در بازارها هستند. مثلا بیت کوین را در نظر بگیرید. اگر همین امروز تعدادی از دولت‌های صاحب اقتصادی جهان معاملات بیت کوین ممنوع است، چه اتفاقی می‌افتد؟ بله، باید منتظر سقوط بزرگ باشیم.

تفاوت اصطلاح قیمت با سقوط قیمت

اما به موضوع مهم تفاوت اصطلاح قیمت با سقوط قیمت رسیدیم. با توجه به تعاریفی که از دو عبارت اصلاح قیمت و سقوط قیمت بیان کردیم، می‌توان چند مورد اساسی را به عنوان تفاوت‌های این دو عبارت برشمرد.

1. نحوه مواجهه معامله‌گران با سقوط و اصطلاح قیمت

وقتی پای سقوط قیمت در میان است، معامله‌گران آرامش خود را به طور کامل از دست می‌دهند. کمتر کسی است که در جریان سقوط دارایی‌ها در بازارهای مالی صبر پیشه کند. به همین دلیل عموم معامله‌گران دنبال اولین راه برای خروج از بازار می‌گردند. اما در جریان اصلاح قیمت معمولا معامله‌گران حرفه‌ای و بزرگ صبر می‌کنند و به دنبال موقعیت‌های مناسب برای ورود به بازار می‌گردند. در واقع آن‌ها نه‌تنها از حجم سرمایه خود کم نمی‌کنند، بلکه در موقعیت‌های مناسب بر آن می‌افزایند.

2. تهدید عوامل بنیادی یا پدیده‌ای طبیعی در بازار

وقتی سقوط قیمت در بازار رخ می‌دهد، عوامل بنیادی در بازار تهدید شده‌اند. به نوعی می‌توان ادعا کرد که اعتماد معامله‌گران به بازار از دست می‌رود. سرمایه پدیده‌ای کاملا ترسو است. برای برگشت بازار روی روند معمولی باید اعتماد از دست رفته معامله‌گران به بازار برگردد. در غیر این صورت نمی‌توان پایان خوشی برای سقوط قیمت در بازار در نظر گرفت. اما در جریان اصلاح قیمت تمام معامله‌گران متوجه هستند که با پدیده‌ای طبیعی رو به رو هستند و باید تا پایان آن شرایط را مدیریت کنند.

3. شدت کاهش قیمت‌ها

تفاوت اصطلاح قیمت با سقوط قیمت را در شدت کاهش قیمت‌های بازار نیز می‌توان مشاهده کرد. در جریان اصلاح، افت قیمت‌ها به صورت تدریجی رخ می‌دهد و قرار نیست که یک شبه تمام سرمایه معامله‌گران بر باد رود. اما وقتی پای سقوط قیمت در میان است، دیگر خیلی نمی‌توان محدوده مشخصی برای کاهش قیمت‌ها تعیین کرد. افت قیمت‌ها در هر روز در جریان بازار بیش از 10 درصد از قیمت روز قبل رخ می‌دهد و این مسئله واقعا عرصه را بر معامله‌گران تنگ می‌کند.

4. تحلیل‌پذیر بودن وقایع

تفاوت اصطلاح قیمت با سقوط قیمت در پیش‌بینی وقایع نیز قابل ارزیابی است. دانش تحلیل تکنیکال به معامله‌گران کمک می‌کند تا بتوانند زمان و میزان اصلاح قیمت هر دارایی را در طول زمان پیش‌بینی کنند. معمولا نتایج پیش‌بینی‌ها نیز با درصد خطای محدودی به وقوع می‌پیوندد. این در حالی است که سقوط قیمت‌ها در بیشتر مواقع پیش‌بینی نمی‌شود. دلیل این مسئله هم آن است که سقوط قیمت‌ها معمولا ریشه در بنیاد بازارها دارد.

سؤالات متداول

1. اصلاح قیمت چیست؟

فرآیند کاهش قیمت یک دارایی به صورت تدریجی را اصلاح قیمت می‌گویند.

2. سقوط قیمت چیست؟

فرآیند کاهش قیمت یک دارایی به صورت ناگهانی و انفجاری را سقوط قیمت می‌گویند.

3. مهم‌ترین تفاوت اصطلاح قیمت با سقوط قیمت چیست؟

مهم‌ترین تفاوت تفاوت اصطلاح قیمت با سقوط قیمت را می‌توان در پیش‌بینی پذیر بودن اصلاح قیمت از نظر زمان و مقدار و در مقابل غیرقابل پیش‌بینی بودن سقوط قیمت دانست.

کلام پایانی

در تفاوت پولبک و اصلاح قیمت این مطلب به بررسی تفاوت اصطلاح قیمت با سقوط قیمت پرداختیم. واقعیت این است که بازارهای مالی در تاریخ خود سقوط‌های قیمت زیادی را تجربه کرده‌اند و به نظر نمی‌رسد که در آینده دیگر شاهد این ماجراها نباشیم. به هر ترتیب ریسک به عنوان ذات هر سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود و از طرف هر معامله‌گر باید پذیرفته شود. تنها کاری که یک معامله‌گر از دستش برمی‌آید، تلاش برای افزایش دانش و آگاهی خود در بازار است.

پولبک (Pull Back) چیست؟ انواع آن و تفاوتش با اصلاح قیمتی

تقریبا همه ی ما در طول دوران فعالیت مان در بازار سرمایه واژه ی پولبک سهام را شنیده ایم و میدانیم که یکی از اصطلاحات مورد استفاده ی تکنیکالیست های بازار است، اما آیا واقعا می دانیم پولبک(Pull Back) چیست؟ دلیل پولبک چیست؟ اندیکاتور تشخیص پولبک کدام است؟
واقعیت این است که پاسخ اکثریت ما به این سوال ها منفی است و ما به طور کامل با مفهوم پولبک در بورس آشنا نیستیم. امروز تمام تلاش خودمان را می کنم تا شما را با این مفهوم پرکاربرد بیشتر آشنا سازمیم و نحوه استفاده از آن در خرید و فروش سهام را مورد برسی قرار دهیم.

پولبک(Pull Back) یعنی چه؟

پولبک (Pull Back) در معنای لغوی آن به معنی عقب برگشتن یا قلاب است؛ اما پولبک در بورس و بر روی نمودار ها به حرکت بازگشتی ناگهانی قیمت به سطوح حمایتی و مقاومتی ( استاتیک یا دینامیک ) شکسته شده اطلاق می شود.
همچنین در تحلیل تکنیکال پولبک به عنوان بوسه خداحافظی قیمت به سطوح یاد شده در نظر گرفته می شود؛ چرا که اگر روند ها دارای قدرت کافی باشند برخورد پولبک ها به سطوح حمایتی و مقاومتی آخرین طلاقی قیمت با این نواحی خواهد بود و درست در این نقاط است که حمایت سهم ها به مقاومت و بلعکس تبدیل می شوند و بعد از آن سهم ها به سمت اهداف بالاتر یا پایین تر حرکت خواهند کرد.
بنابراین قانون تبدیل شدن سطوح حمایت ها و مقاومت ها به همدیگر با مفهوم پولبک مکمل هستند و بطور مرتب توسط تحلیل گران تکنیکالی تفاوت پولبک و اصلاح قیمت بازار مورد استفاده قرار می گیرند و اگر شما به کارایی قانون تبدیل سطوح به یکدیگر اعتقادی نداشته باشید، عملا یادگیری مفهوم پولبک و معامله گری بر اساس آن بی معنا خواهد بود.

خواندن این مطلب می تواند در درک بهتر این درس مفید باشد: خط روند چیست و چگونه رسم می شود؟

برای درک بهتر موضوع به نمودار زیر که مربوط به شرکت ملی مس ایران (فملی) است توجه کنید:

همانطور که مشاهده می کنید در نمودار بالا نمواد فملی یک روند صعودی را طی کرده و دقیقا در محدوده مشخص شده (نقطه شماره ۱)، سهم با قدرت خط روند صعودی خود را شکسته است. بعد از شکسته شدن خط روند قیمت سهم در حدود ۶ درصد ریزش را تجربه کرده و در محدوده مشخص شده (نقطه شماره ۲) به مدار صعود باز می گردد و درست در نقطه شماره ۳ سهم دوباره با خط روند برخورد می کند. در این نقطه پولبک سهم کامل می شود و خط روند ما که نقش حمایتی ای را داشت حالا به عنوان سطح مقاومت عمل می کند و سهم مورد نظر از نقطه ۳ ریزش سنگینی را تجربه می کند.

دلیل پولبک چیست؟

پولبک ها یا بازگشت های قیمتی به دلیل عرضه و تقاضای موجود در بازار اتفاق می افتند. برای مثال در نمودار مربوط به سهم فملی درست در نقطه شماره ۱ بسیاری از معامله گران به امید واکنش سهم به خط روند و صعود آن به قله های بالاتر اقدام به خرید می کنند؛ ولی زمانی که شکست اتفاق می افتد نوسانگیران اقدام به فروش سهم می کنند و سایرین نیز حاضر به خرید نمی شوند بنابراین سهم یک افتی را تجربه می کند.
بعد از این افت معامله گران جدید آماده ورود به سهم می شوند؛ اما بعد از یک بازگشت قیمتی کوچک و کوتاه مدت در محدوده خط روند که تبدیل به یک سطح مقاوتی شده دوباره فروشندگان قدرت می گیرند و سهم به روند ریزشی خودش باز می گردد.

انواع پولبک در بورس

پولبک عادی یا نرمال:

این نوع پولبک همان نوع عادی است که بیشتر اوقات در بازار مشاهده می شود و به صورت ساده همان طور که در تصویر می بینید سهم دقیقا در نقطه برخورد به سطوح مقاومتی یا حمایتی واکنش نشان می هد و شروع به حرکت می کند.

پولبک خارجی:

در این حالت سهم قبل از رسیدن به سطوح حمایتی یا مقاومتی به مسیر اصلی خودش باز می گردد. این نوع پولبک(pull back) نشان دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت های صعودی ( و بالعکس در حالت های نزولی) است و در صورت مشاهده این حالت به احتمال زیاد روند حرکتی سهم با قدرت بالایی خواهد بود.

خواندن این مطلب می تواند در درک بهتر این درس مفید باشد: سطوح حمایتی یا مقاومتی

پولبک داخلی:

این نوع از پولبک خطر ناک است چرا که نشان دهنده سردرگمی معامله گران در جهت نمودار است. برای مثال همانگونه که در تصویر بالا می بینید قیمت مقاومت خود را شکسته است و به سمت پایین حرکت کرده اما بعداً دوباره روند رو به رشدی را در پیش گرفته است، در این حالت اگر قدرت و تصمیم خریداران قاطعانه تر بود این اتفاق رخ نمی داد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد می کرد.

تفاوت اصلاح قیمت و پولبک در سهام چیست؟

بازارهای سهام دارای روند های صعودی و نزولی هستند اما این روند هیچگاه به صورت یک خط راست با شیب ۴۵ درجه حرکت نمی کنند؛ یعنی سهم ها همیشه در حال صعود و یا نزول نیستند و در بین راه اصلاحاتی انجام می دهند و عمدتاّ حرکت های پلکانی دارند. بنابراین سهم ها پس از مدتی که روند صعودی یا نزولی داشتنده اند تغییر روند می هند و اصطلاحاً اصلاح می کنند.
اصلاح قیمتی یک سهم و پولبک هر دو به معنای تغییر روند در آن سهم هستند با این تفاوت که پولبک ها موقت و کوتاه مدت خواهند بود اما اصلاح قیمتی می تواند بلند مدت باشد، همچنین همانطور که اشاره شد در پولبک سطوح شکسته شده ی حمایتی به مقاومت و بلعکس تبدیل می شوند ولی در اصلاح این سطوح حمایت و مقاومت می توانند از دست برند؛ بنابراین اصلاح نشانه ای از ادامه روند صعودی یا نزولی سهم در جهت ایجاد الگوی پلکانی قیمت است.

استراتژی معاملاتی بر اساس پولبک

فعالان بازار سرمایه همواره به دنبال معامله بر اساس اصول دقیقی هستند اما واقعیت این است که پولبک بر اساس عرضه و تقاضا در بازار ایجاد می شود و یک مفهوم و رفتار کلی در تحلیل تکنیکال است و معامله گران بر اساس تجربیات خودشان از این روش استفاده می کنند.
اصول و ماهیت معامله گری بر اساس پولبک در ابزار های مختلف تحلیل تکنیکال یکسان است؛ چرا که در این روش خریداران صرفاً به دنبال ورود در حرکت بازگشتی سهم بر روی سطوح شکسته شده هستند. در این قسمت با ارائه مثال هایی از بازار سرمایه معامله با استفاده از ابزار های مختلف تحلیل تکنیکال بر اساس استراتژی پولبک را به شما نشان خواهیم داد.

۱.پولبک به سطح مقاومت استاتیک

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید شرکت ملی مس ایران بعد از شکستن سطح مقاومت استاتیک خودش بر روی قیمت ۷۳۰ تومان یک پولبک عادی بر روی سطح شکسته شده را داشته است و در این مرحله با ورود خریداران به سهم یک رشد بسیار عالی ای را تجربه کرده است و قله های بالاتری را فتح کرده.

۲.پولبک به سطح مقاومت داینامیک

در نمودار بالا که نمونه از یک پولبک خارجی را مشاهده می کنید، شرکت ملی مس ایران بعد از طی یک روند نزولی تقریبا یک ساله و کاهش ۳۵ درصدی قیمت با حضور خریداران موفق به شکستن خط روند نزولی خود شده است. سپس به دلیل بالا بودن قدرت خریداران سهم در حرکت بازگشتی خود خط روند رسم شده را لمس نکرده و با تشکیل یک پولبک خارجی به روند صعودی خود ادامه داده است.

در پایان این را هم در نظر داشته باشید پولبک در بورس زمانی اعتبار بیشتری خواهد داشت که سطوح حمایت و مقاوت با حجم معاملاتی بالایی شکسته شوند. معمولا سهم ها برای شکستن پر قدرت سطوح مورد نظر باید دو الی سه برابر میانگین حجم ماهشان مورد معامله قرار گیرند و بعد از این شکست هم برای چند روز متوالی شاهد آن باشیم که قیمت پایانی روز جاری از قیمت پایانی روز قبل بالاتر باشد در غیر این صورت احتمال پولبک ضعیف خواهد بود چرا که فروشندگان قدرت خواهند داشت و تقاضای کافی برای سهم شکل نخواهد گرفت.

مفهوم اصلاح بازار بورس چیست؟

زمانی که در روزهای متوالی داد و ستد سهام اغلب شرکت ها با افزایش قیمت سهام همراه است شاخص کل بورس نیز که میانگین بازدهی بورس را نشان می دهد، با رشد مواجه می شود. درحالی که ممکن است افزایش قیمت های سهام شرکت ها متکی به معیارهای ارزندگی واقعی سهام نباشد و جو روانی یا اخبار موجب افزایش قیمت سهام شرکت ها شده باشد.

سرمایه گذاران در بازار سرمایه به دلیل آنکه بتوانند سودی را که مبنای چندان واقعی ندارد را از آن خود کنند در این حالت اقدام به فروش سهام خود در قیمت های بالا می کنند و همین امر به سنگین شدن طرف عرضه و سقوط قیمت سهام منجرمی شود.

ممکن است در بازارهای موازی بورس مثل بازار طلا نیز فرصت های جذاب تری برای سرمایه گذاری ایجاد شود که سهامداران را به فروش سهام و سرمایه گذاری در آن بازارها جلب کند.

مجموع این عوامل عرضه سهام در بورس را افزایش داده و قیمت سهام اغلب شرکت ها را با کاهش مواجه می کند که در نتیجه منجر به کاهش شاخص کل می شود که میانگین بازدهی داد و ستدهای بورس را نشان میدهد. به این رویداد اصطلاحا اصلاح شاخص گفته می شود.

اصلاح شاخص بورس با ریزش شاخص متفاوت است.

ﻧﻤﻮدارﻫﺎ از دو ﺑﻌﺪ ﻗﯿﻤﺖ و زﻣﺎن تشکیل‌شده‌اند، در بازار سرمایه دو نوع اصلاح می تواند اتفاق بیفتند:

• اصلاح قیمتی
• اصلاح زمانی

مفهوم اصلاح قیمتی

اصلاح قیمت عبارت است از حرکتی که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند. یعنی قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می‌کند.

دوران اصلاح قیمت در بورس هنگامی است که با رشد بیش ازحد سهام که فروش‌های بعدی سنگین‌تری را ایجاد می‌کند را دوران اصلاح قیمت می‌نامند. در این زمان قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می‌کند.

زمانی که احساس شود قیمت‌ها بیش از اندازه حقیقی‌شان رشد کرده‌اند و از طرفی سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود كرده اند يا در دورانی كه رشد بیش ازحد سهام سبب شود كه فروش‌های بعدی سنگین‌تر شوند را دوران اصلاح یا استراحت قیمت می گويند. بیشتر مواقع منظور از اصلاح، کاهش نسبی قیمت‌ها در یک‌روند صعودی است.

اصلاح قیمت آن نقطه ای است که عرضه بیشتر از تقاضا است. قیمت ها کاهش می یابند. به خاطر داشته باشید که دوره اصلاح قیمت همیشگی نیست و سهام به شرط داشتن ارزش ذاتی به روند افزایشی خود باز می گردند، پس بهترین زمان برای خرید ارزان سهام یا ارز دیجیتال است.

در علم تکنیکال الگوهای برگشتی نشان دهنده پایان یافتن زمان اصلاح است که این الگوها در انتهای روندهای صعودی یا نزولی شکل می‌گیرند و بیانگر برگشت بازار هستند و باعث تغییر روند بازار می‌شوند.

مفهوم اصلاح زمانی

منظور از اصلاح زمانی سهم این است که قیمت سهم در مدت زمان زیادی در یک محدوده‌ی قیمتی به حالت تعلیق در می‌آید و خیلی کم نوسان میکند، یعنی قیمت در محدوده خاصی فقط کمی بالا و پایین می‌رود.

اصلاح زمانی امکان دارد از چند روز تا چند ماه به طول انجامد. اصلاح زمانی به این معنی که، روند معکوس روند قبلی طی مدت‌زمان بلندتری ولی با اصلاح قیمت کمتر شکل می‌گیرد.

اصلاح زمانی بیش‌ترین ضرر به کسانی تحمیل خواهد شد که برای بلند مدت سهم را خریداری کرده‌اند.

تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس چیست؟

اصلاح قیمت غالبا به منظور کاهش قیمت است و در شرایط خاصی پیش می‌آید که به ندرت اصلاح قیمت صورت بگیرد و قیمت سهام افزایش پیدا کند.

اصلاح قیمتی به دلیل احساسات انسانی است که ناگهان به وجود می تفاوت پولبک و اصلاح قیمت آید. محرک این تغییر احساسات می تواند گسترده باشد. اما در اصل ، ناشی از احساس ترس و طمع است .

در اصلاح زمانی، زمان و مدت بسیار حائز اهمیت است. در اصلاح زمانی زمان بیشتری برای اصلاح قیمت صرف می شود و در این زمان اصلاح قیمت هم صورت میگیرد اما به صورت خیلی کمتر از حالت اصلاح قیمتی.

تفاوت اصلاح سهم با ریزش سهم:

اصلاح با ریزش متفاوت است. در ریزش هجوم سهامداران برای فروش سهام اتفاق می افتد، در این زمان قیمت سهم به حدی کاهش می یابد که قیمت سهام از ارزندگی واقعی تفاوت پولبک و اصلاح قیمت سهام (ارزش ذاتی سهم) به مراتب کمتر می شود.

اصلاح در بازار به صورت موقتی و مقطعی خواهد بود اما ریزش در بازار بورس بسیار سنگین تر و از نظر مدتی، طولانی تر از اصلاح است.

وقوع اتفاقاتی غیر قابل پیش بینی مانند جنگ، تهدید نظامی و… ممکن است منجر به ریزش قیمت سهام در بازار بورس شود.

زمانی که سهام یا نماد یک شرکت به طور غیر عادی و به صورت یک باره بیش از اندازه واقعی خود رشد کرده است و باعث میشود که سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود می‌کنند اگر این رشد قیمتی بیش ازحد باشد باعث ایجاد فروش‌های سنگین‌تری میشود که این دوران را دوران اصلاح قیمت سهام می‌گویند.

اصلاح زمانی در زمان بسیار بیشتری و با اصلاح قیمت کمتری رخ داده میدهد و برعکس اصلاح قیمتی به این منوال است که در زمان خیلی کمتری اتفاق می افتد تفاوت پولبک و اصلاح قیمت اما قیمت بسیار اصلاح میشود و کاهش پیدا میکند.

تفاوت اصلاح و ریزش ابن است که زمانی که شاخص بازار با اصلاح روبرو می‌شود، این کاهش یا افزایش موقتی است و در ادامه انتظار میرود بازار روند قبلی خود را طی نماید، ولی در زمان ریزش انتظار این است که کاهش قیمت در شاخص به صورت مداوم و طولانی مدت ادامه داشته باشد و به طور کلی باعث تغییر کلی در روند شاخص کل شود.

تفاوت پولبک اصطلاح پولبک (pullback) و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند هستند.

بین دو مفهوم پولبک و اصلاح قیمت یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند.

پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

آقای بولکوفسکی پیشنهاد می‌کند بعد از پولبک به نقطه شکست برای نظر دادن در مورد این که آیا روند قبل از شکست پی‌گیری می‌شود یا نه. اجازه بدهید روند از محدوده پولبک در جهت روند قبل از شکست به طور کامل خارج بشود و بعد نظر بدهید.

مجموع این عوامل عرضه سهام در بورس را افزایش داده و قیمت سهام اغلب شرکت ها را با کاهش مواجه می کند که در نتیجه منجر به کاهش شاخص کل می شود که میانگین بازدهی داد و ستدهای بورس را نشان میدهد. به این رویداد اصطلاحا اصلاح شاخص گفته می شود.

مفهوم اصطلاح پولبک در بورس

پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است.

– باشگاه خبرنگاران نوشت: سهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه‌ای از آموزش‌ها را فرا بگیرند. این روز‌ها فعالیت در بورس بیش از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.

کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودار‌ها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود.

معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند شاخص سعی دارد بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردداما نکته حائز اهمیت این که با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نمی‌شود، بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوندتغییر وضعیت می‌دهند.

به طور معمول بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. به صورت تقریبی در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست.

این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

بررسی انواع پولبک در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک وجود دارد که عبارت است از:

• پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

• پولبک خارجی (Outside Pullbak)

قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

• پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف‌ها و کف‌های بالاتری می‌سازد، سپس در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می‌شود، این محدوده را می‌شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می‌شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود و پس از برخورد به خط روند، مجدداً وارد مسیر کاهشی (ادامه حرکت قبل) می‌شود. نمونه این نوع پولبک در نمودار زیر قابل‌مشاهده است.

در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می‌شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.

پولبک برای روند‌های صعودی نیز وجود دارد، در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به‌عنوان‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.

در هر یک از حالت‌های ذکرشده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.

پولبک‌های مناسب چه نوع پولبک‌هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این حرکات Compression گفته می‌شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک‌ها موقت و اصلاح‌ها طولانی‌مدت هستند. پولبک‌ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح‌ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگو‌های پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روند‌ها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روند‌ها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودار‌های بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک‌های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می‌کند.