کارمزد ارائه دهنده لیکوئیدیتی چیست؟
بازار ارز متشکل از شبکه ای از موسسات، از جمله بانک های تجاری، بانک های مرکزی، صندوق های پوششی، شرکت های مدیریت سرمایه گذاری و سرمایه گذاران خرد است. این شرکت کنندگان به دلایل مختلف از جمله حفظ سرمایه گذاری های ارزی خارجی یا ارزیابی روند ارزها، در بازار FX ترید می کنند.
یکی از مهم ترین بازیگران این بازار، تامین کنندگان لیکوئیدیتی هستند. تامین کننده لیکوئیدیتی شرکت یا فردی است که سرمایه ای را برای تامین مالی معاملات در بازار ارز تامین می کند. به عبارت دیگر، آنها امکان خرید و فروش ارز در بازار را به واسطه «لیکوئیدیتی» برای تریدرها فراهم می کنند.
نقش تامین کنندگان لیکوئیدیتی
LP ها با تزریق سرمایه به تریدرها برای ورود و خروج از پوزیشن ها، بازار را در حرکت نگه می دارند. بدون LP، بازارها لیکوئیدیتی بسیار کمتری خواهند داشت و کارآمد نیز نخواهند بود.
مهمترین چیز برای LP ها حفظ یک قیمت دوطرفه است؛ به این معنی که برای یک اوراق بهادار یا دارایی همواره یک قیمت خرید و فروش وجود داشته باشد. این قابلیت تضمین کننده وجود یک عنصر برای ترید با شما بدون توجه به شرایط فعلی بازار خواهد بود.
آنها علاوه بر تامین سرمایه و کشف قیمت، به ایجاد بازار نیز کمک می کنند. آنها با نظارت مداوم بر دفتر سفارشات و فعالیت های معاملاتی بازار می توانند بهترین قیمت ها را برای مشتریان خود فراهم کنند. این فرایند به طور کلی به ایجاد یک بازار کارآمد کمک خواهد کرد.
دلیل دیگری که آنها بسیار مهم هستند این است که این فرایند به کاهش میزان اسلیپیج تریدرها نیز کمک می کنند. اسلیپیج زمانی است که به دلیل کمبود لیکوئیدیتی موجود در بازار، تریدرها با قیمتی بدتر از حد انتظار وارد یا خارج می شوند. در صورت کمبود خریدار یا فروشنده در بازار، LP ها با تأمین سرمایه برای تکمیل سفارشات، به کاهش اسلیپیج کمک می کنند.
اگر LP در بازار فارکس وجود نداشت، لیکوئیدیتی بازار بسیار کمتر بوده و کارآمد نیز عمل نخواهد کرد. کمبود لیکوئیدیتی ورود و خروج تریدرها را دشوار می سازد و منجر به افزایش اسلیپیج می شود. این امر کسب درآمد برای تریدرها را سخت تر می کند و در نهایت منجر به توقف کامل بازار می شود.
به عنوان مثال، فرض کنید سعی می کنید EUR/USD را به قیمت 1.3000 بفروشید، اما هیچ خریداری حاضر نیست پوزیشن شما را بگیرد. این بدان معناست که لیکوئیدیتی لازم در بازار وجود ندارد و شما در پوزیشن خود گیر خواهید کرد. با این حال، اگر یک ارائه دهنده لیکوئیدیتی مایل به خرید EUR/USD با قیمت 1.2900 باشد، لیکوئیدیتی را در اختیار بازار قرار می دهد و به حرکت آن کمک می کند. این به شما این امکان را می‌دهد که از پوزیشن خود خارج شوید و از گیر افتادن در یک ترید بازنده جلوگیری کنید.
ارائه دهندگان لیکوئیدیتی و کارمزد آنها
همانطور که دیدیم، نقش LPها در عملکرد بازار فارکس بسیار مهم است. بدون آنها، بازار لیکوئیدیتی بسیار کمتری خواهد داشت و کارآمد نیز نخواهد بود.
LPها در ازای ارائه لیکوئیدیتی به بازار، کارمزد کمی دریافت می کنند. این کارمزد معمولاً 0.1-0.2 پیپ در هر طرف ترید (پیشنهاد و درخواست) است. به عنوان مثال، اگر EUR/USD را با قیمت 1.3000 خریداری می کنید و LP 0.1 پیپ از هر طرف کارمزد می گیرد، کل هزینه شما 1.3002 پیپ (1.3000 + 0.0002) خواهد بود.
اگرچه این کارمزد، یک عدد حداقلی به نظر برسد، اما به مرور زمان و به خصوص اگر در حال ترید مقادیر زیادی ارز هستید می‌تواند افزایش یابد. به عنوان مثال، فرض کنید شما در حال ترید 1 میلیون یورو هستید و LP 0.1 پیپ از هر طرف دریافت می کند. این بدان معناست که کل هزینه شما 20000 یورو (1 میلیون x 0002) خواهد بود.
حالا LP می تواند به نظر پول زیادی برسد، اما باید به خاطر داشت که LP ها با تزریق سرمایه به بازار، ریسک زیادی را متقبل می شوند. بدون سرمایه آنها، بازار لیکوئیدیتی بسیار کمتری خواهد داشت و کارآمد نیز نخواهد بود.
البته شاید برخی از LP ها هزینه اشتراک ماهانه یا سالانه و هزینه های مربوط به تامین لیکوئیدیتی را نیز دریافت کنند. با این حال، بسیاری از LP ها به طور کلی هزینه ای دریافت نمی کنند. این موضوع آنها را برای کسانی که به دنبال ترید بیشتر هستند، به گزینه ای جذاب تبدیل می کند.
مزایای استفاده از تامین کننده لیکوئیدیتی چیست؟
هر کسی ممکن است تصور کند که استفاده از یک ارائه دهنده لیکوئیدیتی ارزش آن را ندارد، زیرا آنها کارمزد می گیرند. با این حال، استفاده از ارائه‌دهنده لیکوئیدیتی مزایای متعددی دارد که ارزش کارمزد پرداختی به آنها را خواهد داشت.
اولین مزیت LP ها این است که شما برای تریدهای خود، قیمت های بهتری دریافت خواهید کرد. این به این دلیل است که LP ها به اطلاعات بیشتری در مورد بازار دسترسی دارند و نسبت به سایر منابع قیمت های بهتری را می توانند قرار دهند.
مزیت دوم این است که اسلیپیج کمتری را تجربه خواهید کرد. در صورت کمبود خریدار یا فروشنده در بازار، ارائه دهندگان لیکوئیدیتی با تأمین سرمایه برای تکمیل سفارشات، به کاهش اسلیپیج کمک می کنند.
مزیت سوم این است که شما به بازارهای بیشتری دسترسی خواهید داشت زیرا LP ها اغلب با سایر فعالان بازار مانند بانک ها و صندوق های تامینی ارتباط دارند. این بدان معنی است که آنها می توانند دسترسی شما را به بازارهایی فراهم کنند که در صورت نبود آنها نمی توانستید در آنها ترید کنید.
مزیت چهارم این است که شما به لوریج بیشتری دسترسی خواهید داشت. لوریج زمانی است که از بروکر خود پول قرض می کنید تا با آن پول ترید کنید. مقدار لوریجی که می توانید از بروکر خود دریافت کنید، معمولاً محدود است، اما اگر از یک ارائه دهنده لیکوئیدیتی استفاده کنید، احتمالاً لوریج بیشتری دریافت خواهید کرد. این علت ایجاد اسلیپیج چیست؟ مزیت می تواند یک راه عالی برای افزایش سود شما باشد، اما اگر بر خلاف راهبردهای شما حرکت کند، این قابلیت ممکن است منجر به افزایش ضرر شما شود.
مزیت پنجم این است که می توانید به ابزارها و منابع بیشتری دسترسی داشته باشید. LP ها اغلب با ارائه دهندگان فناوری ارتباط دارند، به این معنی که آنها می توانند به ابزارها و منابعی دسترسی داشته باشند که شما نمی توانید از بروکر خود دریافت کنید.
مزیت ششم این است که پشتیبانی بیشتری از مشتریان صورت خواهد گرفت. ارائه دهندگان لیکوئیدیتی اغلب تیم های پشتیبانی مشتری مختص به خود را دارند. بنابراین اگر در تریدهای خود مشکلی دارید، می توانید از یک فرد آگاه به بازار و محصولات کمک بگیرید.
نتیجه گیری
LP ها بخش مهمی از بازار فارکس هستند. آنها با تزریق سرمایه به بازار، به نقدشوندگی و کارایی آن کمک می کنند. LP ها برای خدمات خود کارمزد نیز دریافت می کنند، اما به هر حال استفاده از ارائه دهنده لیکوئیدیتی مزایای زیادی به همراه دارد که یقیناً بیشتر از این هزینه ها است. اگر به دنبال ترید بیشتر هستید، استفاده از LP ها می تواند گزینه خوبی برای شما باشد.
خرید و فروش یونی سوآپ
صرافی یونی سواپ مشهورترین و پر حجم‌ترین صرافی غیرمتمرکز به حساب می‌آید که در سال 2018 توسط هیدن آدامز (Hayden Adams)، از بنیان گذاران اتریوم، راه‌اندازی شده است. منظور از صرافی غیرمتمرکز نوعی اکسچنج است که در آن طرفین معامله بدون اینکه احتیاج باشد به یک نفر سوم اعتماد کنند این امکان را دارند تا توکن‌های مبتنی بر اتریوم خود را با کمک قرارادادهای هوشمند با یکدیگر مبادله کنند. در این گونه صرافی‌ها دارایی رمزارز هر شخص در کیف پول خودش باقی خواهد ماند و پس از پرداخت فی تراکنش انتقالات، دارایی رمزارز وی به کیف پول کسی که خواستار این تبادل بوده است انتقال خواهد یافت.
این صرافی یک اکسچنچ غیرمتمرکز در بستر بلاکچین اتریوم (Ethereum) است و تتها تبادل توکن‌های ERC20 که در بستر این بلاکچین توسعه یافته‌اند در آن امکان پذیر خواهد بود. در نتیجه تنها می‌توان توکن‌های مبتنی بر استاندارد ERC20 را به لیست رمزارزهای این صرافی اضافه کرد.
این صرافی از استخرهای نقدینگی جهت تامین جریان سرمایه مورد نیاز برای تبادلات رمزارز خود بهره می‌گیرد و امکان ذخیره سازی دارایی جهت دریافت سود یا گرفتن وام، در قالب رمزارز را، برای کاربران خود مهیا می‌سازد.
توکن یونی Uni چیست و چه کاربردی دارد ؟
می‌توان اینطور گفت که یونی سواپ اصلی‌ترین و پرکاربردترین پلتفرم در میان صرافی‌های غیرمتمرکز به حساب می‌آید. از این رو توسعه دهندگان این صرافی غیرمتمرکز تصمیم گرفتند به منظور حفظ استقلال این پلتفرم و در امان ماندن آن از آسیب‌های احتمالی از سوی نهنگ‌ها و غول‌های بازار رمزارز توکن بومی یونی (UNI) را توسعه دهند که به توسعه دهندگان خود اجازه خواهد داد آینده یونی سواپ را تعیین کنند. در واقع توکن یونی UNI ، توکن حاکمیتی متعلق به صرافی یونی سواپ است. منظور از عبارت حاکمیتی این است که دارندگان این توکن قادر خواهند بود با شرکت کردن در رای گیری‌های جامعه یونی سواپ، نسبت به تغییر فرآیندها و قوانین این پلتفرم اظهار نظر نمایند. در واقع پلتفرم یونی سواپ از توکن یونی در فرآیندهای رای گیری و اتخاذ تصمیمات حاکمیتی استفاده میکند. بنابرین شما یا هر فرد علاقمند دیگری با خرید یونی و نگهداری آن خواهید توانست در آینده این پلتفرم مهم اثر گذار باشید. علاوه بر این، خرید و فروش یونی به عنوان توکنی که از پشتوانه یکی از بزرگترین صرافی‌های رمزارز برخوردار است نیز می‌تواند به خودی خود جذاب باشد. در چند روز گذشته و با افزایش قیمت اتریوم تا تراز 1200 دلاری، برخی توکن‌های مبتنی بر این بلاکچین نیز با افزایش قیمت مواجه شده‌اند و در این بین خرید و فروش UNI نیز رونق بیشتری گرفته است. این توکن در ابتدا بوسیله ایردراپ (توزیع رایگان) در بین کاربران پخش شد تا جامعه رای دهندگان یونی سواپ کاملا غیر متمرکز و توزیع شده باشد. ارزش کلی این ایردراپ 610 میلیون دلار برآورده شده است. در این ایردراپ به هر کاربر 400 توکن به ارزش هر توکن 3 دلار پاداش داده شد و بعد از چند روز بدلیل رشد قیمت این ارز تا 8 دلار ارزش این ایردراپ تا 3000 دلار پاداش برای هر شخص افزایش یافت. اطلاعات توکن یونی سواپ در کوین مارکت یونی سواپ 60 درصد از توکن‌های خود را در بین جامعه کاربران تقسیم میکند و 40 درصد دیگر را به تیم و مشاوران پروژه تعلق داده است. تا کنون 250 میلیون توکن توسط این پلتفرم آزادسازی شده است که بخشی از آن توسط ایردراپ و بخش دیگر آن نیز به عنوان پاداش تامین نقدینگی استخرهای این اکسچنج توزیع شده است.
به غیر از پاداش ایردراپ، سایر توکن‌های یونی به جامعه کاربران تخصیص داده شده است. بعنوان پاداش تامین نقدینگی در استخر جفت ارزهای زیر توزیع خواهد شد:
استخرهای نقدینگی یونی سواپ چه کاربردی دارند ؟
یونی سواپ یک صرافی غیرمتمرکز است، بدین معنی که اگر توکن‌های خود را با قرارداد هوشمند در استخرهای نقدینگی ارزهای مختلف این پلتفرم نگهداری کنید، خواهید توانست فی حاصل از ترید این ارزها از سوی تریدرها را دریافت خواهید کرد. این فرآیند را با ذکر مثالی در خصوص نحوه خرید یونی توضیح داده‌ایم.
خرید یونی و قیمت گذاری آن در پلتفرم یونی سواپ چگونه انجام میشود؟
فرض کنید آریا قصد داشته باشد دارایی خود را جهت دریافت بهره در این استخرها سرمایه گذاری و ذخیره کند. در این حالت وی مقدار مساوی از دو جفت ارز را در این استخر ذخیره میکند. مثلا استخر تتر و یونی (UNI/USDT) را در نظر بگیرید. فرض کنید قیمت یونی در بازار 100 دلار باشد، در این حالت آریا باید یک یونی و 100 USDT را در این استخر ذخیره سازی کند. استخر یونی در این حالت یک ضریب ثابت را به عنوان معیاری برای تامین میزان نقدینگی خود در نظر می‌گیرد که برابر است با ضرب ارزش یونی در مقدار دلاری آن. این شاخص تنها معیاری برای تنظیم بازار است و ارزش دیگری ندارد . ما این ضریب ثابت را K می‌نامیم و فرض میکنیم که در استخر مربوط به آریا این ضریب ثابت با ضرب قیمت یونی در مقدار دلاری USDT برابر است، با این فرض K برابر با رقم 10 هزار خواهد شد. زمانی که تقاضای خرید یونی از سوی تریدرها افزایش می‌یابد، حجم یونی موجود در استخر کم میشود مثلا UNI موجود علت ایجاد اسلیپیج چیست؟ در استخر توسط تریدرها نصف میشود. در این حالت ضریب ثابت K کم شده و برابر با 5 هزار میشود و باید دوباره به حالت قبل، یعنی 10 هزار، بازگردد. این فرایند توسط خود اکسچنج و از طریق بالا رفتن قیمت یونی انجام می‌گیرد و با افزایش دو برابری قیمت UNI ، ضریب K مجددا برابر با 10 هزار میشود و اینگونه قرارداد هوشمند قیمت را به صورت خودکار و بر اساس عرضه و تقاضا تنظیم میکند. همچنین اگر قیمت یونی در بیرون از صرافی ارز دیجیتال غیرمتمرکز یونی سواپ تا دو برابر افزایش یابد نیز افزایش قیمت UNI بواسطه خرید یونی توسط تریدرها و وارد شدن USDT به استخر نقدینگی انجام خواهد شد. خارج شدن UNI از استخر در ازای واریز کردن تتر به آن از سوی تریدرها باعث خواهد شد تا قیمتUNI تا دو برابر افزایش یابد و شاخص K همچنان ثابت باقی بماند. همچنین با آزادسازی بخشی از UNI و دلار آریا از استخر هم این شاخص تعدیل شده و مجددا عدد K به تراز اولیه خود باز خواهد گشت در نتیجه در این پلتفرم و بوسیله فرمول‌های ریاضی می‌توانند عرضه و تقاضا را در این پلتفرم‌ها کنترل کرده و قیمت را تنظیم کنند.
فرآیند خرید و فروش یونی سواپ به چه شکل است
در این صرافی ابتدا باید کیف پول اتریوم شخص تریدر با قراراداد هوشمند به پلتفرم Uniswap متصل شود. پس از آن تریدر قادر خواهد بود که اتریوم یا توکن‌های خود را با استفاده از مبادلات اتمی (Atomicswap) و به کمک قراراداد هوشمند و یک استخر تامین نقدینگی مبادله نماید. در این حالت شخص تریدر حجم استخر را با وارد کردن یک ارز و خارج کردن ارز دیگر تغییر داده و باعث تغییر شاخص ثابت k در استخر مربوطه خواهد شد.
پس از انجام این تبادلات و پرداخت کارمزد به ماینرهای شبکه اتریوم که پردازش تراکنش‌ها را بر عهده دارند و همچنین پرداخت 0.3 درصد فی به تامین کنندگان نقدینگی در صرافی، ارز مربوطه به کیف پول شما واریز خواهد شد و شما به کمک کلید خصوصی خود خواهید توانست کنترل آن را در اختیار بگیرید.
آموزش نحوه خرید و فروش در صرافی یونی سواپ (Uniswap)
برای انجام کار با صرافی یونی سواپ ابتدا به سایت app.uniswap.org رفته و با کلیک کردن روی گزینه شماره 1 (Connect Your Wallet) کیف پول خود را به آن متصل کنید. آموزش اتصال کیف پول تراست به منظور خرید یونی سواپ بسته به اینکه شما از چه کیف پولی استفاده می‌کنید میتوانید یکی از گزینه‌های اتصال ولت را انتخاب کنید و اگر از کیف پولی که در این لیست نیست استفاده می‌کنید این امکان را دارید تا با انتخاب گزینه "ارتباط کیف پول" (Wallet Connect) آن را به صرافی یونی سواپ متصل نمایید. لازم است کیف پول شما حتما آخرین نسخه منتشر شده باشد در غیر اینصورت اتصال انجام نخواهد شد. به همین دلیل قبل از هر کاری کیف پول خود را آپدیت کنید. اتصال کیف پول به یونی سواپ با ولت پس از اتصال ولت به صرافی، میتوانید در کادر شماره 3 ارز موجود در کیف پول خود را انتخاب کنید و در کادر شماره 4 تعیین کنید که قصد دارید چه مقدار از آن را بفروش برسانید یا به ارز دیگری تبدیل کنید. به عنوان مثال اگر در کیف پول خود اتریوم دارید و می‌خواهید که ارز استیسی (STACY) را خریداری کنید، ابتدا در کادر شماره 3 ارز ETH را انتخاب کنید و در کادر شماره 4 مقدار آنرا وارد نمایید. توجه به این نکته ضروریست که برای انجام هر تبادل رمزارز در این صرافی، وجود مقداری اتریوم در کیف پول برای پوشش دادن فی تراکنش تبادلات ضروری خواهد بود. در کادر شماره 5 ارزی را که می‌خواهید بخرید را وارد نمایید و در کادر شماره 6 مقدار آن را وارد کنید. نحوه ثبت خرید یونی سواپ اگر نام ارز مربوطه را در لیست رمزارزها پیدا نکردید میتوانید به سایت کوین گکو (CoinGecko) رفته و آدرس قراراداد هوشمند ارز مربوطه را از کادر شماره 7 کپی کنید. پیدا کردن آدرس قرار داد هوشمند در کوین ژکو سپس آدرس قرارداد هوشمند را در کادر شماره 8 (که پس از باز کردن گزینه انتخاب رمزارز نمایش داده میشود) وارد نمایید تا ارز مربوطه نمایش داده شده و بعد از آن روی گزینه اضافه شدن به لیست کلیک کنید (شماره 9). برای دیدن لیست تمام ارزهای موجود در صرافی یونی سواپ روی گزینه شماره 10 کلیک کنید. وارد کردن آدرس قرارداد هوشمند در صرافی یونی سواپ پس از انتخاب جفت ارز مربوطه برای ترید با کلیک روی گزینه 11 میتوانید رمزارزهای خود را تبادل نمایید. مقدار ارزی که شما به ازای پرداخت دارایی رمزارز خود به دست می‌آورید در کادر شماره 12 نمایش داده میشود. با کلیک روی کادر شماره 13 میتوانید جزئیات ترید را تغییر دهید. چون در صرافی یونی سواپ لیست سفارشات (Orderbook) وجود ندارد این صرافی دامنه نوسانات قیمت را با استفاده از گزینه 14 یا اسلیپیج تولرانس (Slippage Tolerance) برای شما تعیین خواهد کرد و شما علت ایجاد اسلیپیج چیست؟ با استفاده از این گزینه قادر خواهید بود دامنه نوسان قیمت برای انجام خرید را انتخاب کنید. مثلا اگر بازار پرتلاطم باشد و ارز مربوطه رشدی قابل توجه داشته باشد شما خواهید توانست با انتخاب دامنه نوسانات تا 10 درصد هر سفارشی را که 10 درصد با قیمت بازار تفاوت دارد را خریداری کنید. درست شبیه زمانی که یک اردر خرید با قیمت بالا را در صرافی‌های متمرکز ثبت کنید. در گزینه شماره 15 شما زمان باز بودن سفارش خرید یا فروش خود را انتخاب می‌کنید و با پایان این زمان اردر شما کنسل خواهد شد. در کادر شماره 16 میتوانید چارت قیمت و اطلاعات آماری شامل حجم مبادلات روزانه و حجم نقدینگی جفت ارز مربوطه را تماشا کنید. شما میتوانید با استفاده از گزینه 17 کارمزد تراکنشی که به اکسچنج پرداخت می‌کنید را تعیین نمایید. این کارمزد، 0.3 درصد از فی کل داراریی مورد معامله است و بین تامین کنندگان استخرهای نقدینگی تقسیم میشود. این فی با کارمزد تراکنش شبکه که به ماینرهای شبکه اتریوم پرداخت میشود فرق دارد. نحوه انجام ترید و اوردر در صرافی یونی سواپ پس از انجام تمامی این مراحل کافی است روی گرینه سواپ (SWAP) کلیک کرده و تبادل را تایید کنید. در صورتی که از کامپیوتر استفاده می‌کنید و به کیف پول موبایل خود متصل شده‌اید، پنجره‌ای به شکل زیر باز خواهد شد که با تایید آن در موبایل تبادل مربوطه تایید خواهد شد. پنجره تایید تبادلات در صرافی یونی سواپ بعد از انجام مراحل بالا ارز مربوطه خریداری شده و با کسر فی تراکنش مبادلات از اتریوم‌های شما، به کیف پول شما واریز خواهد شد. اگر مبادله مربوطه به دلیل کمبود موجودی لازم برای فی انجام نشد، دوباره تلاش کنید تا مقدار فی را در کیف پول خود افزایش دهید.
از یونی سواپ چه می دانیم؟
داغ شدن تب دیفای (DeFi) در میان جامعه کاربران رمزارز و توجه روز افزون به استخرهای نقدینگی صرافی‌های غیرمتمرکز، شده است کاربران این صرافی‌ها افزایش یابد. در میان این صرافی‌ها، صرافی یونی سواپ به دلیل سادگی در کارکرد و امنیت بالا بسیار مورد توجه قرار گرفته و ورود سیل نقدینگی به استخرهای خود را شاهد بوده است.
توکن یونی نیز به دلیل دارا بودن نقشی کلیدی در این صرافی توجه بسیاری از علاقمندان به این پلتفرم را به خود جلب کرده و به همین دلیل افراد زیادی برای خرید یونی اقدام می‌کنند. به طور کلی خرید و فروش یونی طی روزهای گذشته با افزایش چشمگیری همراه شده و سود قابل قبولی را نیز روانه جیب صاحبان خود کرده است. Your browser does not support HTML video.
در واقع کاربران به منظور بی نصیب نماندن از سود بازارهای دیفای به این کار مبادرت می‌ورزند. این صرافی با امنیت بالا و حفظ حریم خصوصی کاربران و بدون نیاز به تایید هویت به بهترین صرافی برای تبادلات توکن‌های در بستر بلاکچین اتریوم تبدیل شده است.
در این مقاله به آموزش اصول بنیادی این صرافی و تاریخچه آن پرداختیم و نحوه انجام ترید در آن را آموزش دادیم و در آخر در خصوص توکن این صرافی که در سال 2020 بصورت رایگان بین کاربران آن توزیع شد و کاربرد آن سخن گفتیم.
به عنوان بخش پایانی باید گفت که شناخت اقتصاد توکن UNI و ویژگی‌های توکنومیک آن به کاربران این توکن در سرمایه گذاری بسیار کمک خواهد کرد. به همین دلیل، توجه به این موارد برای سرمایه گذاری در این ارز الزامی خواهد بود.
سوالات متداول
صرافی یونی سواپ چه پلتفرم هایی را پشتیبانی می کند؟
صرافی یونی سواپ روی بلاکچین اتریوم ساخته شده و شما فقط میتوانید اتریوم و توکن‌های آن را در آن مبادله کنید و برای تبادل ارزهایی با بلاکچین دیگر، شما باید به صرافی غبرمتمرکز مربوط به آن بلاکچین رجوع کنید.
فی ترید در یونی سواپ را چگونه محاسبه کنم ؟
این فی شامل دوبخش است. بخش اول فی مربوط به تراکنش‌های شبکه اتریوم که میتوانید آن را آدرس etherscan.io/gastracker مشاهده کنید و در صورت لزوم مقدار آن را روی حداقل میزان بیان شده در سایت تنظیم کنید. بخش دوم فی 0.3 از ارزش هر ترید است که در بین جامعه تامین کنندگان نقدینگی این اکسچنج تقسیم خواهد شد.
آیا صرافی یونی سواپ تایید هویت می‌خواهد؟
صرافی یونی سواپ یک صرافی غیرمتمرکز است، بدین معنی که شخص ثالثی جهت انجام مبادلات رمزارز وجود ندارد. به همین دلیل تبادلات بصورت نفر به نفر انجام میشود. همین امر سبب شده است که این صرافی هیچ نیازی به تایید هویت نداشته باشید و به شما این امکان را می‌دهد تا دارایی خود را در کیف پول اتریوم خود نگهداری کنید.
از کجا می‌توانم توکن یونی را خریداری کنم ؟
شما میتوانید با ساخت یک اکانت در صرافی ارز دیجیتال جیبیتکس، توکن Uni را در ازای پرداخت ریال یا تتر به مناسب ترین قیمت در بازار ایران خریداری کرده و از آن برای انجام تبادلات یا بکار بردن آن در استخرهای نقدینگی استفاده نمایید.
تفاوت حساب‌های instant و by market
اکثر معامله‌گران پس از آنکه در یک بروکر ثبت نام و احراز هویت انجام می‌دهند قصد افتتاح یک حساب معاملاتی را دارند، که معمولا اکثر بروکرها دو نو حساب instant و by market را ارائه می‌دهند. در این مقاله به بررسی موارد زیر خواهیم پرداخت:
- انواع اجرای دستورات
- تفاوت در سیستم‌های instant و by market
- اسلیپیج در کدام کمتر است
- معایا و مزایا هرکدام از سیستم‌ها
انواع اجرای دستورات
یکی از مطالبی که هر معامله‌گری که در مارکت فارکس فعالیت می‌نماید می‌بایست به آن واقف باشد این است که بروکری که در آن عضویت دارد دارای چه نوع OrderExecution ای (instant یا by market) است .
نحوه اجرای دستورات در بروکرها به دو نوع تقسیم میشود :
۱- سیستم Instant
۲- سیستم By Market
امکان اینکه یک بروکر هر دو سیستم اجرای دستورات ذکر شده را داشته باشد نیز وجود دارد و حتی ممکن است در یک حساب، برخی از سیمبل‌ها دارای سیستم اجرای دستور instant و برخی دیگر دارای سیستم اجرای دستور by market باشند.
تمامی معامله‌گرانی که با پلتفرم‌های مختلف مانند متاتریدر اقدام به معامله نموده‌اند قطعاً دکمه‌های معروف Buy و Sell را مشاهده نموده و بارها از آنها برای ثبت دستورات خود استفاده کرده‌اند. اما نکته مورد نظر ما در این مقاله این است که پس از کلیک کردن بر روی یکی از این گزینه‌ها چه اتفاقی به وقوع می‌پیوندد؟
معامله‌گر عدد قیمت را در صفحه نمایش خود بر روی پلتفرم مشاهده می‌نماید و مایل است که در همان قیمت یک معامله خرید یا فروش را به انجام برساند و بر روی گزینه موردنظر کلیک میکند.
اولین نکته‌ای که لازم است بدانیم این است که در لحظه فشردن گزینه خرید یا فروش، قیمتی که توسط معامله‌گر در صفحه نمایش مشاهده میشود با قیمتی که در همان لحظه در سمت سرور بروکر وجود دارد، ممکن است دو قیمت متفاوت باشد زیرا همیشه بین لحظه کلیک کردن تریدر بر روی گزینه خرید یا فروش تا اجرای این دستور در سمت سرور بروکر، یک فاصله زمانی وجود دارد و اگر سرعت حرکت مارکت به‌گونه‌ای باشد که در این فاصله زمانی قیمت بازار تغییر کند، در این صورت قیمتی که بروکر می‌تواند در آن معامله را ثبت کند با قیمت اولیه متفاوت خواهد بود.
اینجا است که یک سؤال به وجود می‌آید. آیا بروکر باید در آن قیمت جدیدی که در سمت سرور است معامله تریدر را ثبت کند یا اینکه معامله را ثبت نکند و از معامله‌گر برای انجام معامله سؤال نماید؟
تفاوت سیستم‌های instant و by market
تفاوت سیستم‌های INSTANT و BY MARKET دقیقاً در پاسخ به این پرسش مشخص می‌گردد. در سیستم‌های by market بروکر بدون اینکه پرسشی از معامله‌گر بپرسد، معامله را در قیمتی که سمت سرور است ثبت می‌نماید بنابراین بین قیمتی که تریدر در صفحه نمایش خود مشاهده کرده است و قیمتی که معامله برای او ثبت شده است یک اختلاف قیمت وجود دارد که به آن slippage (اسلیپیج) گفته میشود.
حال به سراغ سیستم‌های instant برویم. در سیستم‌های instant بروکر ابتدا از معامله‌گر توسط یک پیغام که به آن پیغام ریکوت (Requote) گفته میشود، سؤال میکند که آیا مایل است در قیمت جدید بازهم معامله خود را ثبت نماید و چنانچه معامله‌گر موافقت کند آنگاه معامله برای او ثبت میشود.
پس ما تا اینجا با تفاوت اصلی سیستم‌های instant و by market آشنا شدیم و همچنین معانی دو اصطلاح اسلیپیج (slippage) و ریکوت (requote) را نیز فراگرفتیم.
کارکرد هر دوی این مفاهیم از دید معامله‌گران منفی است و سعی می‌کنند در زمان انتخاب بروکر تا جای ممکن بروکری را انتخاب کنند که اسلیپیج و ریکوت کمتری داشته باشد.
البته توجه به یک نکته ضروری است که با توجه به توضیحاتی که ذکر شد بروکرها برای انجام معامله یا از سیستم instant استفاده می‌کنند و یا by market بنابراین حسابی که فرد با آن به معامله می‌پردازد حتماً یا دارای ریکوت خواهد بود و یا دارای اسلیپیج و امکان ندارد بروکری وجود داشته باشد که هیچ یک را نداشته باشد.
instant یا by market کدام بهتر است؟
در این خصوص که کدامیک از این دو سیستم بهتر است و این مطلب که ضرر ریکوت برای معامله‌گر کمتر است یا ضرر اسلیپیج، نمی‌توان نظر خاصی را ارائه نمود و پاسخ این سؤال صرفاً به سلیقه معامله‌گر بازمی‌گردد.
بعضی از افراد ترجیح می‌دهند معامله آنها در هر صورت و حتی با اختلاف (اسلیپیج) به ثبت برسد و برخی دیگر مایل هستند صرفاً در همان قیمتی که مشاهده می‌کنند معامله آنها ثبت گردد و ترجیح می‌دهند چنانچه غیر از این باشد توسط یک پیغام (پیغام ریکوت) از آن مطلع گردند. همانطور که ملاحظه می‌نمایید این انتخاب یک امر سلیقه‌ای است و به نوع نگاه و استراتژی معاملاتی تریدر بازمی‌گردد.
ذکر یک تاریخچه کوتاه نیز در خصوص چگونگی پیدایش این دو سیستم در این مقاله خالی از لطف نخواهد بود.
در ابتدای ایجاد کارگزاری‌های فارکس به شکل امروزی یعنی چیزی حدود ۲۰-۱۵ سال قبل سیستمی به نام by market وجود خارجی نداشت و تمامی بروکرها صرفاً از سیستم instant استفاده می‌نمودند و با توجه به تکنولوژی‌های روز نیز سیستم instant جوابگوی نیاز مشتریان و بروکرها بود.
اما با گذشت زمان و پیشرفت تکنولوژی‌های ارتباطی و پیدایش نرم‌افزارهای انتقال پوزیشن‌های معامله‌گران به لیکوئیدیتی پروایدرها (مانند سیستم بریدج و …) کم‌کم سیستم اجرای دستورات by market پا به عرصه ظهور گذاشت و به مرور طیف وسیعی از بروکرها و به طبع آنها معامله‌گران آن را مورد استفاده قرار دادند.
اسلیپیج در Instant و By Market
البته لازم است در داخل پرانتز یک نکته را که معمولاً به آن در سایت‌ها و رفرنس‌ها اشاره‌ای نمی‌شود به اطلاع شما خوانندگان گرامی برسانیم و آن این است که در حقیقت یک دلیل اصلی دیگر به جز بحث پیشرفت تکنولوژی و نیاز به انتقال پوزیشن‌های مشتریان به LPها (لیکوئیدیتی پرووایدرها) در به وجود آمدن سیستم by market و اصطلاحی به نام slippage نقش داشت و آن هم استفاده یا سو استفاده‌های مکرر برخی از تریدرها از امکان اردر گذاری‌های دو طرفه در زمان اخبار مهم بود که باعث می‌شد فرد بتواند به راحتی و بدون داشتن هیچ‌گونه دانشی از علم انجام معاملاتT سودهای سنگین و سریعی را در کارنامه خود ثبت نماید و این مطلب نزدیک بود سبب گردد بروکرها یکی پس از دیگری اعلام ورشکستگی نمایند.
نهایتاً تلاش نخبگان مورد استخدام بروکرها نتیجه داد و سیستمی جدید به نام by market پدید آمد که طبق آن بروکر می‌توانست با استفاده از امکان اسلیپیج به‌راحتی از کسب سود معامله‌گران در زمان اخبار جلوگیری نماید.
به این صورت که به سبب وجود اسلیپیج، معامله افراد در زمان اخبار مهم بسیار دورتر از قیمتی که مایل بودند فعال می‌گشت و به این ترتیب نه تنها باعث ایجاد سود برای معامله‌گر نمیشد بلکه ممکن بود با بازگشت سریع قیمت منجر به ضررهای سنگین برای تریدرها نیز بگردد و به همین دلیل کم کم این روش معاملاتی که به آن آمازینگ (Amazing) نیز گفته می‌شد منسوخ گردید.
امروزه وجود اسلیپیج به قدری برای بروکرها کارساز و مثمر ثمر بوده است که نه تنها در سیستم‌های by market از آن استفاده می‌نمایند بلکه در سیستم‌های instant نیز در زمان اخبار مهم از آن استفاده میشود و تقریبا در متن اگزیمنت و قوانین تمامی بروکرها یک بند ثابت درج گردیده است که “بروکر صرفا موظف است درخواست معامله تریدر را در اولین یا بهترین قیمت ممکن ثبت نماید” و با قبول این بند توسط معامله‌گران در هنگام افتتاح حساب , هیچ تریدری نمی‌تواند نسبت به وجود اسلیپیج در معاملات خود شاکی باشد زیرا آن را به وضوح مورد قبول قرار داده است !
فعالیت بروکرها
البته به دور از انصاف است اگر به این نکته نیز اشاره ننماییم که سیستم by market برای بروکر هایی که به صورت واقعی از سیستم STP و ECN استفاده می‌نمایند , واقعا مورد نیاز است و بدون وجود آن اصلا امکان انتقال جز به جز معاملات به LP وجود نخواهد داشت .
در این جا لازم است به یک فوت کوزه گری نیز در خصوص چگونگی تشخیص بروکر هایی که واقعا از سیستم stp استفاده می نمایند با بروکر هایی که فقط به ظاهر نام stp را برای خود انتخاب کرده اند , اشاره نماییم :
به صورت کلی در سیستم‌های by market شما نباید بتوانید همزمان که معامله خود را ثبت می‌نمایید، حد ضرر و حد سود آن را نیز مشخص نمایید زیرا در دنیای واقعی stp اصلا مشخص نیست که معامله فرد پس از قبول توسط بروکر در چه قیمتی در سمت LP مورد پذیرش و ثبت قرار می‌گیرد و بنابراین امکان این که هم زمان برای پوزیشنی که مشخص نیست در چه قیمتی ثبت شود حد ضرر و حد سود قرار داد، غیر ممکن است. بنابراین در بروکرهای stp واقعی همیشه ابتدا باید معامله در پلتفرم تریدر ثبت شود و سپس توسط گزینه Modify نسبت به قرار دادن sl و tp برای آن اقدام گردد.
نکته‌ای که می‌باییست به آن توجه شود این جا است که برخی بروکرها با این که ادعای داشتن سیستم stp را می‌نمایند و از سیستم by market نیز به ظاهر استفاده می‌نمایند اما به معامله‌گر اجازه ثبت هم زمان معامله و حد ضرر یا حد سود را نیز می‌دهند ! طبیعی است که چنین بروکری قطعا stp نمی‌باشد و صرفا توسط تنظیمات Admin متاتریدر، معاملات را در حالت by market قرار داده است.
معایا و مزایای سیستم‌های instant و by market
در سیستم‌های instant سرعت انجام معاملات پایین است و معاملات با ریکوت همراه است ولی در عوض میزان اسلیپیج در این سیستم‌ها پایین است و معامله‌گر می‌تواند بیشتر مطمئن باشد که اگر بای استاپ یا سل استاپی قرار می‌دهد و یا مخصوصا چنانچه حد ضرری را ثبت میکند، آن بای استاپ، سل استاپ یا حد ضرر در قیمت تعین شده فعال می‌گردد.
در سیستم‌های by market سرعت انجام معاملات بسیار بالا است و به هیچ وجه ریکوت وجود ندارد اما میزان دریافت اسلیپیج در اردرهای بای استاپ و سل استاپ و حد ضرر بیشتر است.
موارد زیادی وجود داشته‌اند که معامله‌گر حد ضرر پوزیشن خود را در یک قیمت مطمئن قرار داده است اما در اثر یک حرکت سریع بازار، حد ضرر با اسلیپیج همراه شده و چندین پیپ دورتر فعال شده است و باعث ایجاد ضرر و زیان سنگینی برای تریدر گردیده است.
نکته پایانی
این نکته را نیز در پایان به خاطر داشته باشید که جهت تشخیص این که سیمبلی که معامله می‌نمایید با سیستم by market برای شما ثبت میشود یا سیستم instant کافی است به نام انگلیسی گزینه‌های خرید و فروش در پنجره مربوط به انجام معاملات نگاهی بیاندازید.
در سیستم‌های by market بر روی گزینه‌های خرید و فروش نوشته شده است: Sell by market و Buy by market و در سیستم‌های instant صرفا کلمات Buy و Sell نوشته شده است .
شما میتوانید در بروکر amarkets پس از افتتاح حساب هر کدام از سیستم‌ها را که بخواهید انتخاب کنید.
امیدواریم این مقاله توانسته باشد تا حدی در تشخیص مزایا و معایب سیستم‌های بای مارکت و اینستنت و چگونگی انتخاب و کاربرد آنها به شما کمک کرده باشد.
اسلیپیج چیست؟
slippage به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمتی که معامله در آن انجام می شود اشاره دارد. اسلیپیج می‌تواند در هر زمانی رخ دهد، اما در دوره های نوسانات بالاتر که از سفارش‌های بازار استفاده میشود، بیشترین شیوع را دارد. همچنین ممکن است زمانی رخ دهد که یک سفارش بزرگ اجرا شود اما حجم کافی در قیمت انتخاب شده برای حفظ اسپرد پیشنهادی/فروش فعلی وجود نداشته باشد.
اسلیپیج به تمام موقعیت هایی اطلاق میشود که در آن یک شرکت کننده در بازار، قیمت اجرای معامله متفاوت با آنچه در نظر گرفته شده است، دریافت می کند. اسلیپیج در همه بازارها از جمله فارکس، سهام، اوراق قرضه، رمزارزها و معاملات آتی رخ می دهد.
اسلیپیج در 3 حالت چگونه عمل می کند؟
اسلیپیج به معنای حرکت منفی یا مثبت نیست زیرا هر تفاوتی بین قیمت مورد نظر و قیمت اجرای واقعی به عنوان اسلیپیج واجد شرایط است. هنگامی که یک سفارش اجرا می شود، اوراق بهادار با مناسب ترین قیمت ارائه شده توسط صرافی یا سایر بازارسازها خریداری یا فروخته می شود. این می تواند نتایج مطلوب تر، مساوی یا بدتر از قیمت اجرای مورد نظر ایجاد کند. قیمت اجرای نهایی در مقابل قیمت اجرای مورد نظر را می توان در 3 حالت طبفه بندی کرد. به عنوان اسلیپیج مثبت، بدون اسلیپیج یا اسلیپیج منفی!
قیمت های بازار می‌توانند به سرعت تغییر کنند، و این امکان را فراهم میکند که به دلیل تأخیر بین معامله‌ای که سفارش داده میشود و زمانی که تکمیل میشود، اسلیپیج رخ دهد. این اصطلاح در بسیاری از بازارهای مالی استفاده میشود و تعاریف یکسانی دارند. با این حال، اسلیپیج تمایل دارد در شرایط مختلف رخ دهد.
در حالی که یک سفارش محدود از اسلیپیج منفی جلوگیری می کند، در صورت عدم بازگشت قیمت به سطح حد، خطر ذاتی عدم اجرای معامله را به همراه دارد. این ریسک در شرایطی افزایش می‌یابد که نوسانات بازار سریع‌تر اتفاق می‌افتد و به طور قابل‌توجهی مدت زمان انجام معامله با قیمت اجرای مورد نظر را محدود میکند.
نمونه ای از شرایط رخ دادن اسلیپیج
یکی از رایج ترین شرایطی که اسلیپیج رخ می دهد، در نتیجه تغییر ناگهانی در اسپرد پیشنهاد/فروش است. وقتی این اتفاق می‌افتد، یک دستور بازار ممکن است با قیمتی کمتر یا مطلوب تر از آنچه در ابتدا در نظر گرفته شده بود، اجرا شود. با اسلیپیج منفی، درخواست در یک معامله طولانی افزایش یافته است یا قیمت پیشنهادی در یک معامله کوتاه کاهش یافته است. با اسلیپیج مثبت، درخواست در یک معامله طولانی کاهش یافته یا در یک معامله کوتاه قیمت پیشنهادی افزایش یافته است. فعالان بازار می توانند با قرار دادن سفارشات محدود و اجتناب از سفارشات بازار از خود در برابر اسلیپیج محافظت کنند.
به عنوان مثال، فرض کنید قیمت های پیشنهادی و درخواستی اپل به صورت 183.50 دلار / 183.53 دلار در رابط بروکر فارکس ارسال شده است. یک سفارش بازار برای 100 سهم انجام می شود، با این هدف که سفارش به قیمت 183.53 دلار تکمیل شود. با این حال، تراکنش‌های میکروثانیه‌ای توسط برنامه های رایانه ای، قبل از تکمیل سفارش، اسپرد پیشنهادی/فروش را به 183.54 دلار/183.57 دلار افزایش می دهد. سپس این سفارش با قیمت 183.57 دلار تکمیل می شود که شامل 0.04 دلار به ازای هر سهم یا 4.00 دلار به ازای هر 100 سهم اسلیپیج منفی است.
اسلیپیج و بازار فارکس
اسلیپیج در فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که یک دستور بازار اجرا می شود یا توقف ضرر موقعیت را با نرخی متفاوت از نرخ تعیین شده اجرا میکند. اسلیپیج بیشتر در بازار فارکس رخ می دهد به این دلیل که نوسانات این بازار بالا است، شاید به دلیل رویدادهای خبری، یا در زمان هایی که جفت ارز خارج از ساعات اوج بازار معامله می شود. در هر دو حالت، فروشندگان معتبر فارکس معامله را با بهترین قیمت بعدی انجام می دهند. برای ورود به بازار فارکس حتما باید با اصطلاحات تخصصی آشنایی داشته باشید تا با مشکلی مواجه نشوید. جهت یادگیری بیشتر پیشنهاد میکنیم از مقالات فارکس ارائه شده توسط کپیتال اکستند در قسمت آکادمی استفاده نمایید.
Slippage ( لغزش )
یکی از اصطلاحات کاربردی در دنیای رمز ارزها Slippage است .
بسیاری از کاربران در همین حوزه که در صرافی های متمرکز و غیر متمرکز فعالیت دارند از عملکرد و
ریسک های آن آشنا نیستند .
با ادامه دادن اینمقاله این اصطلاح کاربردی و همینطور مهم را میاموزیم.
Slippage ( لغزش ) چیست ؟
زمانی رخ می دهد که بازار به دلیل نقدینگی پایین قیمت سفارشات شما را با اختلاف انجام می دهد
و یا در زمانی که بازار نوسانات بالایی را شامل می شود، در این زمان ممکن است قیمت مد نظر شما تغییر میکند.
اگر بخواهید برای شما مثالی بزنیم تا معنی Slippage را در زمانی که بازار نقدینگی بسیار کمی دارد،
می توان گفت شما یک سفارشی یا Ord به مبلغ 50 دلار به صرافی داده اید اما بخاطر اینکه بازار نقدینگی لازم برای،
سفارش شما را ندارد بنابراین شما مجبور به پذیرفتن سفارش بعدی با اختلاف قیمت بالای 50 دلار هستید که
باعث می شود میانگین قیمت شما افزایش پیدا کند به این وضعیت Slippage در زمان نقدینگی پایین بازار
بطور کلی شما وقتی سفارشی در صرافی می دهید، سفارشات بصورت Limit Order ثبت می شود .
Order book ( دفتر سفارشات ) صرافی سفارشی را به نزدیک ترین در خواست شما پیدا می کند اما
اگر نقدینگی بازار پایین باشد، قیمت مد نظر شما را پیدا نخواهد کرد، بنابراین قیمت اوردربوک افزایش پیدا میکند
که به شما اجازه خرید یا فروش با همان قیمت شما را نخواهد داد .
در این لحظه شما مجبور به افزایش اسلیپیج هستید.
این عدد در صرافی ها متغییر است بطوری که، عدد تلورانس اسلیپیج در صرافی های غیر متمرکز حتی به 49% هم می رسد و
به این معنی است که شما اورد یا سفارش مورد نظرتان با اختلاف 49% قابل تفییر است
عرضه و تقاضا ارتباط مستقیم با رمز ارزها دارد
البته نکات دیگر شامل ارتباط مستقیم می شود، مانند نقدینگی بازار ، حجم معاملات .
در یک صرافی متمرکز اصطلاحی به نام اوردر بوک (Order Book ) وجود دارد .
حال همیشه در این اوردربوک ها بین خریداران و همینطور فروشندگان مذاکراتی به وجود می آید که سرانجام به اسپرد ( Spread ) منجر می شود.
اصطلاح اپرد به این معناست که بالا ترین قیمت در سفارش های خرید است که با نماد Bid نشان می دهیم و همینطور با پایین ترین قیمت سفارش های فروش که با نماد Ask نشان می دهیم.
میانگین قیمت بازار را تعداد Bid ها و Ask ها تعیین می کند .
Bid : بالا ترین قیمت پیشنهادی
Ask : پایین ترین قیمت درخواستی
اگر حجم Bid و یا Ask کافی نباشد یک سفارش نسبتا بزرگ بازار می تواند قیمت را جا به جا کند زیرا
تمامی حجم سفارشات کوچک را پر می کند ، به این فرآیند سفارش انشعابی می گویندکه با نماد ( Sbilt Order ) نشان می دهند .
در بازار رمز ارزها نوسانات شدیدی داریم زیرا این بازار عمق کمتری به بازار های سنتی دارد و
به همین دلیل است که مشکلاتی از قبیل Slippage را داریم.
مثالی می زنیم تا مفهوم Bid و Ask را برایتان روشن کنیم .
فرض کنید یک سفارش فروش 50 هزار دلاری از توکنی به قیمت 5 هزار دلار ثبت شده، اگر برای پر کردن همین سفارش
پایین ترین پیشنهاد فروش ( Ask ) وجود نداشته باشد همین سفارش به بخش های کوچیک تری تقسیم میشود،
مثلا بخشی از همین سفارش با قیمت 5 هزار دلار وبخش دیگر با قیمت 5010 دلار و بخش دیگری
با قیمت 5050 فروش می رسد ، که همین روند باعث تغییر قیمت می شود .
اسلیپیج در صرافی های غیر متمرکز ( Dex ) بسیار اهمیت بالایی دارد زیرا عملکرد این صرافی ها ،
از استخر های نقدینگی است و نه دفتر سفارشات .
در این صرافی ها در زمانی که بازار در حال نوسانات زیادی است ، شما مجبور به بالا بردن عدد اسلیپیج هستید که به این معنی است ،
شما درصد ریسک پذیری خود را افزایش می دهید .
دانستن این اصطلاح امری واجب و نحوه عملکرد آن می تواند قدمی مثبت برای سرمایه گذاری شما باشد .
محدوده Slippage خود را مشخص کنید
در بعضی از صرافی ها بازار مقدار تلورانس اسلیپیج شما را نسبت به نوسانات مشخص می کند و گاهی
در بعضی از صرافی ها این عدد را خودتان مشخص می کنید تا بتوانید محدوده ریسک خود را مشخص کنید .
این صورت دستی را شما می توانید در صرافی های غیر متمرکز ( Dex ) مشاهده کنید .
اسلیپیج صرفا نمی علت ایجاد اسلیپیج چیست؟ توان گفت که باعث ریسک و ضرر شما خواهد شد .
گاها هنگامی که شما در حال ایجاد سفارش خرید هستید قیمت کاهش می یابد و یا بلعکس در هنگام سفارش فروش ،
قیمت افزایش می یابد که در این زمان اتفاقی به نام اسلیپیج مثبت رخ می دهد که شما سفارش خرید خود را با قیمت پایین تری
و یا حتی سفارش فروش خود را با قیمت بالا تری معامله می کنید .
در صرافی های غیرمتمرکر ( Dex ) نباید محدوده کوچکی برای عدد اسلیپیج تلورانس تعیین کنید زیرا ممکن است سفارش شما ،
دیرتر از حد معمول انجام شود و یا حتی ممکن است اصلا اجرا نشود برای همین موضوع شما میتوانید در بخش Transaction Dedline
زمان سپری شدن معامله را کمی زیاد کنید .
گروه مشاورین آرکا کوین برای اینکه محدوده ضرری شما کمتر شود بررسی هایی در خصوص اسلیپیج انجام داده تا به شما روش های به حداقل رساندن ضرر
در اسلیپیج را توضیح دهد :
1- سفارشات بزرگ خود را تبدیل به سفارشات کوچک تری کنیدو دفتر سفارش گذاری ( Order Book ) را چک کنید تا سفارشات خود را با قیمت بازار معامله کنید
2- اگر از صرافی های غیرمتمرکز استفاده می کنید مسئله مهم کارمزد را فراموش نکنید زیرا بعضی از شبکه ها براساس ترافیک حاصل از شبکه کارمزد های بسیار بالایی را دریافت می کنند که این موضوع باغث ضرر و زیا ن شما خواهد شد.
3- برای اینکه سفارش مورد نظر شما با همان قیمت مد نظرتان معامله شود از سفارشات محدود ( Limit ) استفاده کنید
در پایان:
اسلیپیج اصطلاحی بسیار کاربردی و البته حائز اهمیت در زمانی که یک ارز نوسانات بسیار زیادی و یا نقد شوندگی پایینی دارد
اتفاق می افتد و این بحث در تمام بازار ها و بخصوص بازار رمز ارزها پیش می آید.
پس دانستن این موضوع ونحوه عملکرد آن قدمی مهم برای سرمایه گذاری هوشمندانه است .
دیدگاه شما