استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی
بازار نزولی یا خرسی به بازاری گفته می شود که قیمت ها حداقل از سقف خود 20 درصد ریزش داشته اند. قطعا جنگیدن با این شرایط برای یک معامله گر بسیار خطرناک است. در ادامه ما 8 استراتژی سرمایه گذاری را بررسی میکنیم که می تواند به شما کمک کند تا در این شرایط آرامش بهتری داشته باشید.
نکاتی که باید مد نظر داشت این است که هیچ کس دوست ندارد بازار نزولی باشد اما به هر حال بازار ذات نوسانی دارد و سرمایه گذار باید خود را برای نزول قیمت ها آماده کند. شما می توانید حالت تدافعی به خود بگیرید و سهام بیشتری که به حراج گذاشته می شوند را جمع آوری کنید. در مقابل می توانید تهاجمی رفتار کنید و اگر تصور می کنید قیمت ها بیشتر از این نزول می کنند در موقعیت فروش قرار بگیرید.
1- ترس خود را کنترل کنید.
2- میانگین قیمت خریدتان را کم کنید.
3- خود را به مردن بزنید!
4- تنوع بخشیدن به سبد دارایی
5- تنها پولی را سرمایه گذاری کنید که تحمل از دست دادن آن را دارید.
6- به دنبال سهام ارزشمند باشید.
7- سهام صنایع تدافعی را بخرید.
8- استفاده از فروش تعهدی و قرار داد اختیار فروش
دستورالعمل معاملات قرار داد اختیار معامله در بورس اوراق بهادار تهران را از این لینک مطالعه کنید.
با اوراق اختیار فروش تبعی که نوعی از قرارداد اختیار فروش است آشنا شوید.
شما می توانید اطلاعات سهم از جمله قیمت پایانی مربوط به هر سهم را در سایت سهمیو دنبال کنید.
چگونه بفهمیم روند بازار نزولی شده است؟
بعضی مواقع اصلاح و روند نزولی بازار را باهم اشتباه می‌گیریم، در این ویدیو مشخصات یک بازار نزولی را بررسی خواهیم کرد.
ما برای این که در مورد چگونه بفهمیم روند بازار نزولی شده است؟ از کتابی که استفاده کردیم نامش Bear Market Investing Strategies می‌باشد که اصلا Bear Market به بازاری که نزولی باشد به آن بازار خرسی می‌گویند. این کتاب در مورد این صحبت میکند که وقتی بازار روندش نزولی است چه کار باید انجام بدهیم.
در فصل هشت این کتاب در مورد این صحبت میکند که چطور بفهمیم بازار نزولی است و یک وقتایی هست یک اصلاح کوچک سهام صورت می‌گیرد و یکم قرار است پایین بیاید و یک وقتا هم هست که دیگر سهم وارد فاز نزولی شده است. در فصل هشتم Bear Market investing Strategies به 18 روش اشاره میکند که ما 18 روش را خواندیم و فهمیدیم که همه روش‌ها بیس و اشاره‌ای به بحث‌های تکنیکالی دارد و خلاصه که اگر جمع بندی کنیم مستقیم ممکن است روش‌ها را به شما نگفته باشد اما در کل به 4 روش:
میانگین های متحرک در تحلیل تکنیکال
معمولا وقتی یک میانگینی را که چند ماه است نشکسته برای مثال در 10 روز یا 15 روز حالا روی سهام مختلف در دوره نخبگان می‌گوییم که چطور میانگین ایده‌آل را پیدا کنیم و این نشان می‌دهد که وارد فاز نزول شده‌ایم و یک سهمی را نگاه می‌کنم و به ما نشان می‌دهد که 2 ماهی است صعود کرده و زیر میانگین 9 روزه‌اش نیامده است و حالا آن را شکسته و الان می‌توانیم بفهمیم که وارد فاز نزول شده است.
خط روند
خط روند یا Trend Line یکی از ابزاری است که بسیار مورد استفاده ما قرار می‌گیرد و اگر Trend Line یا خط روند شکست، می‌توانیم بگوییم که سهم وارد فاز نزولی شده و استراتژی‌هایمان باید به سمت بازار Bear Market یا بازار خرسی یا نزولی برود.
ایچیموکو Ichimoku
روش بازارهای نزولی بسیار خوبی است که کیجونسن وقتی شکسته به سمت پایین می‌شود، معمولا یکی از اولین سیگنال‌هایی است که نشان می‌دهد سهم روندش عوض شده و ممکن تنتانسن توسط قیمت به سمت پایین شکسته شود ولی موقت باشد اما وقتی کیجونسن روندش عوض شود احتمال خیلی بالاتری در قبال این می‌توانیم بدهیم که سهم وارد فاز نزول شده است.
سرعت ریزش
سرعت ریزش پارامتر مهمی به حساب می‌آید برای مثال سهم را متوجه می‌شوید که به سمت بالا حرکت میکند و در یک آن به سمت پایین حرکت میکند، در واقع زمانی که ریزش‌های شدید داریم ولی می‌توانیم این امر را نشانه ریزش بدانیم.
خب این مباحث در دوره نخبگان در بخش تکنیکال با مثال کار خواهد شد و دوستانی که در دوره نخبگان بودند عمیق‌تر درک خواهند کرد. به هر حال ما نمی‌توانیم بیش از این مباحث را برایتان باز کنیم زیرا که 20 30 ساعت برای این مباحث تدریس کنیم و این پست را به صورت کلی برایتان در نظر گرفتیم تا دوستانی که علاقه‌مند به بازار بورس هستند بدانند که با آموزش دیدن در دوره نخبگان می‌توانند متوجه شوند که چه زمانی بازار خرسی و نزولی است.
علی صابریان
از سال 1390 که مجموعه خانه سرمایه شروع به کار کرد با برگزاری ۳۱ دوره جامع آموزشی بلند مدت، بیش از ۶۰۰۰ تحلیلگر را وارد بازار سرمایه کرده‌ایم. تمام تلاش من و همکارانم ایجاد مرجعی برای آموزش واقعی و صحیح موفقیت مالی و سرمایه گذاری بوده است مرجعی که کمک می کند زندگی بهتری برای خود و اطرافیانمان بسازیم.
بازار نزولی سال ۲۰۲۲؛ آیا تاریخ تکرار می‌شود؟
در ۷ ماه گذشته، بازار ارز دیجیتال و بازار سهام و بهطورکلی اقتصاد جهانی افت چشمگیری را تجربه کرده است؛ افتی که به ایجاد مشکلاتی مانند تورم فراوان، افزایش نرخ بهره، بحران زنجیره تأمین مواد‌غذایی و بحران انرژی و بی‌ثباتی منجر شده است. مجموعه این مشکلات برای هر بازار پرریسکی از‌جمله بازار سهام و ارزهای دیجیتال ضربه‌ای قدرتمند محسوب می‌شود و سرمایه‌گذاران خُرد و نهادی را مجبور میکند که در چنین شرایط نامشخصی سرمایه خود را از بازار خارج کنند.
با قیمت فعلی بیت کوین که درمقایسه‌با اوج تاریخی ۶۸هزار‌دلاری حدود ۶۵درصد ریزش کرده و نیز سقوط ۷۰درصدی ارزش کل بازار آلت کوین‌ها، نمی‌توان منکر ورود به بازار نزولی دیگری شد. بااینحال، در‌این‌میان این پرسش مهم مطرح می‌شود: آیا بازار نزولی ۴ سال پیش بار‌دیگر برای ارزهای دیجیتال تکرار می‌شود؟
در این مطلب، وضعیت بازار خرسی در سالهای ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ را تشریح میکنیم تا دریابیم که آیا وضعیت فعلی با ۴ سال گذشته واقعاً تفاوت دارد یا چنین نوسان‌هایی صرفاً تغییری کوچک در مسیر پرشتاب صعودی است. همچنین، درباره زمان آغاز چرخه صعودی بعدی و نحوه کسب درآمد در بازار نزولی صحبت میکنیم؛ پس تا انتهای این مطالب با ما همراه باشید.
بازار خرسی سال ۲۰۱۸
در سال ۲۰۱۷، شاهد اولین هجوم گسترده تراکنش‌های خُرد در فضای ارزهای دیجیتال بودیم. در آن زمان، قیمت بیت کوین افزایش سریعی تجربه کرد و به اوج تاریخی ۱۹,۱۰۰ دلار رسید. به‌دنبال آن، افراد بسیاری با هدف جذب سرمایه ICOهای خود را راه‌اندازی کردند. شرکت‌های معمولی کلمه بازارهای نزولی بلاک چین را به اسامی خود اضافه کردند تا قیمت سهامشان را افزایش دهند. ۲۰۱۷ به‌نوعی سال هرج‌و‌مرج و آشفتگی بود؛ زیرا قوانین کمتری درمقایسه‌با دوران فعلی وجود داشت و فضا پر از فرصت‌طلبانی بود که به‌دنبال به‌دست‌آوردن پول از جیب سرمایه‌گذاران ناآگاهی بودند که برای اولین‌بار در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کردند.
باوجوداین، فضای بازار ارز دیجیتال به‌شدت داغ شده بود و سرمایه‌گذاران پول خود را بدون فکر در هر‌چیزی سرمایه‌گذاری می‌کردند و با کمترین ارزیابی می‌خواستند به این جریان پرهیاهو بپیوندند. با فرارسیدن سال ۲۰۱۸، هیجان از بین رفت و احساس درد در مردم شروع شد. کمتر از شش ماه پس از اوج‌گیری شور‌واشتیاق در ICOها، بیش از ۹۰درصد پروژه‌ها متوقف شدند و بسیاری از پروژ‌های دیگر نیز در ۱۸ ماه باقی‌مانده این بازار به خوابی عمیق فرو‌رفتند. در اواخر سال ۲۰۱۸ تا اواسط سال ۲۰۱۹، قیمت بیت کوین درمقایسه‌با اوج تاریخی‌اش حدود ۸۳درصد کاهش یافت و به کف قیمتی ۳هزار دلار سقوط کرد.
در آن مقطع زمانی، احساس ترس و بی‌اعتمادی و تردید (FUD) وارد فضای بازار شد. ترس از قانون‌گذاری به‌دلیل رواج کلاه‌برداری و ممنوعیت ارزهای دیجیتال در چین و کره‌جنوبی عواملی بودند که برای فضای ارز دیجیتال چندان خوشایند به‌نظر نمی‌رسیدند. درست زمانی‌که بازار در اوج قرار داشت، بورس کالای شیکاگو (CME) محصول معاملات آتی بیت کوین خود را عرضه کرد که به سرمایه‌گذاران نهادی اجازه می‌داد با بیت کوین کار کنند.
در‌حالی‌که ترس و بی‌اعتمادی و تردید بر اوضاع آن زمان حاکم و بازار در‌انتظار کاهش فشارها بود، نهادها فروش را در بازار آغاز کردند که همین اتفاق موجب کاهش شدید قیمت بیت کوین شد. این کاهش تا اواسط سال ۲۰۱۹ ادامه یافت. اتریوم نیز بازار خرسی ۲۰۱۸ را درمقایسه‌با بیت کوین در شرایط بسیار بدتری سپری کرد. در آن دوره، قیمت اتریوم کاهشی ۹۳.۸درصدی را تجربه کرد و از ۱,۳۹۶ دلار در اوج تاریخی‌اش، بین ژانویه تا دسامبر۲۰۱۸ به کف ۸۶.۵۴ دلار رسید.
بازار خرسی سال ۲۰۲۲
پس از پاندمی کرونا، بازار رکودی دوماهه را تجربه کرد. با قرنطینه عمومی، عرضه‌وتقاضا کاهش پیدا کرد؛ اما هنگامی‌که بانک‌های مرکزی چاپ پول را ازطریق عرضه چک‌های محرکِ حمایتی برای کمک به مردم و کسب‌وکارها آغاز کردند، پول بسیار زیادی در‌اختیار مردم قرار گرفت و عده زیادی برای خرج‌کردن پول‌ها‌یشان به‌سراغ سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال رفتند.
پس از سقوط قیمت‌ها در مارس۲۰۲۰ (اسفند۱۳۹۸)، دیگر ایام سال شاهد رونق بازار دارایی‌های دیجیتال بود و این رونق «تابستان دیفای» نام گرفت. تا پایان سال، قیمت بیت کوین ۴۰۰درصد افزایش و پس‌از‌آن نیز، این روند صعودی ادامه یافت.
۲۰۲۱ سال توکن‌های غیرمثلی و متاورس و گیمفای بود. این حوزه‌ها با پروژه‌های متعدد به‌سرعت گسترش یافتند و بخشی از ارزش بازار دارایی‌های دیجیتال را ازآنِ خود کردند.
میزان سقوط قیمت بیت کوین از اوج تاریخی سالهای ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ تا کف قیمتی در بازارهای خرسی
بازار ارزهای دیجیتال پس از رسیدن به اوج در نوامبر۲۰۲۱ (آذر۱۴۰۰)، روندی نزولی و پیوسته را آغاز کرد. کسانی که ماه نوامبر را زمان اوج قیمت در نظر گرفته بودند، متوجه شدند که بازار قرار است دستخوش تغییرات و تورم چشمگیری شود.
در‌این‌میان، تنها راه دولت‌ها برای مهار این تورم افسار‌گسیخته که آثارش در اوایل و اواسط سال ۲۰۲۲ مشهود شد، آغاز سیاست‌های سخت‌گیری کمّی (Quantitative Tightening) ازطریق افزایش نرخ بهره بود. متأسفانه انکار شروع بازار خرسی در ماه آوریل (فروردین) موجب شد سرمایه افراد زیادی در شرایطی قرار بگیرد که شاید به‌این‌زودی‌ها نتوانند دوباره به آن دست یابند.
بااینحال، مسیر پیش رو واضح به‌نظر می‌رسد. سیاست پولی سخت‌گیرانه فدرال رزرو به‌منظور کنترل تورم و افزایش نرخ بهره دردسرهای زیادی برای بازارها ایجاد کرده که این مسئله ضروری و اجتناب‌ناپذیر است. ازآنجاکه چاپ پول از زمان آغاز کووید-۱۹ در سطح بی‌سابقه‌ای قرار گرفته، برای فدرال رزرو دشوار است که تورم را بدون آسیب‌های زیاد کاهش دهد. درنتیجه این امر هم‌زمان با گسترش تورم، رکود درخورتوجهی شکل گرفته و این در حالی است که درآمد مردم تغییری نکرده و هزینه‌ها نیز در حال افزایش است.
با تطبیق کف‌های قیمتی بیت کوین در بازار خرسی سالهای ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ این احتمال وجود دارد که این روند نزولی ۱۸ماهه بین سالهای ۲۰۱۸ تا ۲۰۱۹، برای سال ۲۰۲۲ حدود ۱۱ ماه دیگر ادامه پیدا کند.
قیمت بیت کوین
با نگاه به تعداد کاربران فعال روزانه بیت کوین بین دو اوج قیمت سالهای ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱، می‌توان دید که این تعداد حدود ۱۰درصد افزایش یافته است. تعداد آدرس‌های فعال روزانه از ۹۶۶,۷۰۱ آدرس در دسامبر۲۰۲۱ (دی۱۴۰۰) به ۱.۰۴۱میلیون آدرس در آوریل۲۰۲۲ (فروردین۱۴۰۱) رسیده است. علاوه‌براین، ارزش بازار بیت کوین در مدت مشابه ۳۰۰درصد رشد کرده است.
در‌حالی‌که تعداد آدرس‌های کاربران فعال روزانه بین دو اوج تاریخی حدود ۱۰درصد افزایش یافته است، تعداد کل آدرس‌های بیت کوین در همان دوره زمانی تقریباً ۳ برابر شده و از ۳۵۴میلیون به ۹۷۶میلیون رسیده است. این افزایش در تعداد آدرس‌های فعال و تعداد کل آدرس‌های بیت کوین کمک کرده است که در چرخه بازار فعلی، پذیرش و معامله در شبکه درمقایسه‌با سال ۲۰۱۷ در سطح گسترده‌تری انجام شود.
در‌حال‌حاضر، میانگین حجم معاملات روزانه بیت کوین نزدیک به ۵ تا ۶میلیارد دلار است که در سال ۲۰۱۷، این رقم حدود ۰.۸ تا ۰.۹میلیارد دلار بود.
قیمت اتریوم
اگر بخواهیم مقایسه کنیم، در‌حال‌حاضر قیمت فعلی اتریوم درمقایسه‌با اوج تاریخی‌اش در سال ۲۰۲۱، حدود ۶۴درصد کاهش یافته است.
میزان سقوط قیمت اتریوم از اوج تاریخی سالهای ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ تا کف قیمتی در بازارهای خرسی
باید توجه کرد که قیمت اتریوم بین دو اوج تاریخی خود در سالهای ۲۰۱۸ و ۲۰۲۱، حدود ۲۴۴درصد افزایش یافته است و در‌عین‌حال ارزش کل قفل‌شده (TVL) در دیفای که بیشترین فعالیت آن روی شبکه اتریوم وجود دارد، با راه‌اندازی برنامه‌هایی مانند یونی سواپ، کامپاند، سینتتیکس و یِرن فایننس به ۶۶.۷میلیارد رسیده دلار و توانسته است اوج ۱۸۴.۵میلیارددلاری را تجربه کند. ناگفته نماند تعداد کل توکن‌های فهرست‌شده در وب‌سایتی مانند کوین‌مارکت‌کپ نیز از ۱,۳۵۹ توکن فراتر رفته و به حدود ۲۰,۰۰۰ توکن رسیده است.
اگر کاهش قیمت اتریوم را با کاهش ۹۳.۸درصدی آن در بازار خرسی سال ۲۰۱۸ مطابقت دهیم، قیمت آن می‌تواند در بدبینانه‌ترین حالت تا حدود ۳۰۰ دلار هم کاهش پیدا کند! البته این امر مستلزم کاهش ۶۷درصدی دیگری درمقایسه‌با کف قیمتی در بازار نزولی چندماهه اخیر است که محتمل به‌نظر نمی‌رسد.
چه زمان چرخه صعودی بعدی آغاز می‌شود؟
در‌حال‌حاضر، نشانه‌های روشنی مبنی‌بر این موضوع وجود ندارد که بانک‌های مرکزی سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه را محدود کرده باشند. ممکن است چند ماه طول بکشد تا شرایط به حالت عادی بازگردد. هنگامی‌که فدرال رزرو محدودیت‌های پولی را کاهش دهد، می‌توانیم برای چرخه صعودی بعدی آماده شویم.
دو پارامتر «افزایش صندوق‌های قابل‌معامله بیت کوین در بورس (ETFs)» و «به‌روزرسانی مرج (Merge) اتریوم» که موجب می‌شود شبکه اتریوم از سازوکار پرمصرف اثبات کار (Proof-of-Work) به سازوکار اثبات سهام (Proof-of-Stake) انتقال پیدا کند، می‌توانند نویدبخش آغاز روند صعودی در بازار باشند. البته نباید فراموش کرد که اتفاق‌های دیگری مانند پایان جنگ اوکراین، تغییر در سیاست‌های پولی فدرال رزرو، قانونی اعلام‌شدن ارزهای دیجیتال و پذیرش کشورهای بیشتر از این دارایی‌ها می‌توانند شکل‌گیری بازار گاوی (صعودی) بعدی را تسریع کنند.
چگونه در بازار نزولی درآمد کسب کنیم؟
همیشه در شرایط دشوار فرصت‌های بزرگ نیز به‌دست می‌آیند و این بازار نزولی نیز از این قاعده مستثنی نیست. این دوران زمانی برای یادگیری و خرید در قیمت‌های ارزان و توجه بیشتر به بازار است. در این بخش، استراتژی‌‌هایی را مرور میکنیم که به‌عنوان سرمایه‌گذار می‌توانید از آنها برای به‌حداکثر‌رساندن سود خود تا فرارسیدن روند صعودی بعدی استفاده کنید.
۱. میانگین‌سازی هزینه دلاری (DCA) در سرمایه‌گذاری‌ها: به‌جای تلاش برای یافتن کف‌های قیمتی و سرمایه‌گذاری کل دارایی در یک مرحله، بهتر است ۲۰درصد از سرمایه خود را در دوره زمانی طولانی‌تری سرمایه‌گذاری کنید. بدین‌ترتیب، احتمال بیشتری وجود دارد که میانگین قیمت ورودی مطلوب‌تری به‌دست آورید و از این روش سود کسب کنید.
۲. انجام تحقیقات کافی: تحلیل فاندامنتال پروژه‌ها بهترین راه برای اطمینان از سرمایه‌گذاری در پلتفرم‌هایی است که ظرفیت واقعی دارند و اکنون زمان انجام این کار است. بسیاری از پروژه‌ها طی بازار نزولی از بین می‌روند؛ بنابراین، مهم است که اطلاعات مستند و مطمئنی به‌دست آورید و همه‌چیز را دقیق قضاوت کنید تا در بازار گاوی بعدی، جایگاه مستحکمی داشته باشید.
۳. متنوع‌کردن سبد سرمایه‌گذاری: همان‌طورکه در ماه‌های گذشته شاهد بودیم، شکست و ازدست‌رفتن سرمایه در فضای ارز دیجیتال می‌تواند بسیار دردناک باشد. به‌جای سرمایه‌گذاری در یک پروژه، توزیع ریسک و سرمایه‌گذاری در چند پروژه مختلف تضمین میکند که سرمایه‌تان از ایمنی بیشتری برخوردار است.
۴. شورت‌کردن (Shorting) در بازار: بهطورکلی، افرادی که تجربه معامله‌گری ندارند، نباید از این روش استفاده کنند؛ زیرا بدون مدیریت ریسک مناسب و آشنایی کافی با روند نمودارهای قیمتی، همه‌چیز می‌تواند به‌سرعت به‌هم بریزد. در طول روند نزولی، یکی از راه‌های کسب درآمد در بازارهای نزولی، پیش‌بینی کاهش قیمت ارزش یک دارایی یا به‌اصطلاح شورت‌کردن است.
توجه کنید که داده‌های ذکرشده در این مطلب براساس اطلاعات منابع مختلف جمع‌آوری شده است و در‌عین‌حال هیچ‌کدام از روش‌های ذکرشده در این مقاله نباید به‌عنوان توصیه سرمایه‌گذاری یا کسب درآمد تلقی شود.
جمع‌بندی
در چند ماه گذشته، اقتصاد جهان شاهد مشکلات مختلفی مانند تورم فراوان، افزایش نرخ بهره، مسائل زنجیره تأمین و بحران انرژی بوده است. مجموعه این مشکلات می‌تواند به هر بازار پرریسکی مثل سهام و ارز دیجیتال ضربه بزند و سرمایه‌گذاران را مجبور کند که در چنین شرایطی سرمایه خود را از بازارها خارج کنند. با‌توجه‌‌به قیمت فعلی بیت کوین که درمقایسه‌با اوج تاریخی ۶۹هزار‌دلاری خود حدود ۷۰درصد کاهش یافته است و نیز کاهش ارزش کل بازار آلت کوین‌ها، نمی‌توان ورود به بازار نزولی را انکار کرد.
بازار ارز دیجیتال پس از رسیدن به اوج در نوامبر۲۰۲۱، به‌طور‌پیوسته روندی نزولی را طی کرده است. برخی به‌درستی دریافتند که تورم از کنترل خارج شده است و تنها راه دولت‌ها برای مهار آن، آغاز سیاست سخت‌گیری کمّی ازطریق افزایش نرخ بهره است. متأسفانه بسیاری شروع بازار خرسی را انکار می‌کردند که این امر موجب شد افراد زیادی در وضعیتی قرار بگیرند که ممکن است نتوانند در آینده نزدیک به سرمایه‌شان دست یابند.
سیاست پولی سخت‌گیرانه فدرال رزرو به‌منظور کنترل تورم دردسرهای زیادی برای بازارها ایجاد کرده که این مسئله ضروری و اجتناب‌ناپذیر است. ازآنجاکه چاپ پول از زمان آغاز کووید-۱۹ به‌میزان بی‌سابقه‌ای انجام شده است، کاهش تورم بدون آسیب زیاد برای فدرال رزرو دشوار به‌نظر می‌رسد. درنتیجه هم‌زمان با گسترش تورم و افزایش قیمت‌ها، رکود در حال پیدایش است؛ در‌حالی‌که درآمد مردم تغییری نکرده و هزینه‌ها در حال افزایش است.
در‌حال‌حاضر، نشانه‌های روشنی مبنی‌بر این موضوع وجود ندارد که بانک‌های مرکزی سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه را محدود کرده‌اند و ممکن است چندین ماه طول بکشد تا شرایط به حالت عادی بازگردد. هنگامی‌که فدرال رزرو محدودیت‌های پولی را کاهش دهد، می‌توان برای چرخه صعودی بعدی آماده شد. صرف‌نظر از ادامه آشفتگی‌های ژئوپولیتیک، چرخه صعودی بعدی قطعاً فراخواهد رسید؛ اما دشوار است که بگوییم این بار چه اتفاق‌هایی می‌توانند تنور بازار را داغ‌تر کنند. ETF معاملات آنی بیت کوین و به‌روزرسانی مرج اتریوم می‌توانند دو کاتالیزور مهم برای بازار صعودی بعدی باشند.
دیدگاه شما درباره مدت‌زمان بازار نزولی ۲۰۲۲ چیست؟ با شرایط موجود، فکر میکنید چرخه صعودی بعدی چه زمانی آغاز می‌شود؟
بازار نزولی تمام شد؟
سلام خدمت دوستان، امیدوارم تو این ایام بد بازار وضعیت روحی خوبی داشته باشید. اگر یادتون باشه چند وقت پیش پستی انتشار دادم با نام "نقطه تسلیم ماینرها" که توضیح دادم در رابطه با شاخص هش ریبون و اینکه این شاخص به ما چه چیزی رو نشون میده و . میتونید از این لینک آن را مشاهده کنید. https://arzdigital.com/ideas/1515869/
توضیح مختصر این شاخص: نقطه تسلیم ماینرها را به ما نشان می دهد و از این بابت این شاخص برای ما مهم است که طی چرخه های قبلی بازار وقتی این شاخص، وارد منطقه تسلیم می شد به این معنا بود که وارد فاز آخر بازار خرسی شدیم بازارهای نزولی و بعد از این وارد بازار گاوی خواهیم شد؛ بعد از پایان یافتن دوره تسلیم.
در ایده قبلی ما در نقطه تسلیم ماینر ها بودیم بنابر چارت شاخص و اما در حال حاضر ما از نقطه تسلیم ماینرها خارج شدیم و این شاخص به ما سیگنال مثبت داده است.
در عکس زیر می بینید وقتی که خط قرمز، خط آبی را به سمت پایین قطع میکند نشان دهنده این است که وارد فاز تسلیم ماینرها و آخرین فاز بازار خرسی شده ایم.
در عکس زیر مشاهده می کنید که بعد از مدتی که در فاز تسلیم بازار بودیم، از نقطه تسلیم ماینرها خرج شدیم و وارد بازار گاوی شدیم.
دیروز شاخص هش ریبون از منطقه تسلیم ماینرها خارج شد و خط قرمز، خط آبی را به سمت بالا کراس کرد که نشان دهنده این است که بازارهای نزولی ما از بازار نزولی خارج شدیم و وارد بازار گاوی شده ایم.
طبق عکس زیر هم مشاهده میکنید که هر وقت این شاخص به ما سیگنال مثبت داده تا چه مقدار بیت کوین رشد کرده و این نشون دهنده این است که این شاخص یکی از شاخص های مهم در تشخیص کف بازار یا آخرین مرحله بازار خرسی است.
حال با توجه به توضیحاتی که دادم در رابطه با این شاخص، به نظر شما وارد بازار گاوی شده ایم؟ یعنی بیت سقف قبلی خودش را خواهد زد طبق رفتار چرخه های قبل؟ اتفاقات کلان مانند رکود اقتصادی، کمبود مواد غدایی، جنگ بین اکراین و روسیه و تنش بین چین و تایوان چه تبعاتی برای بازار خواهد داشت؟
سلام اگر بیت کوین کندل ماهانه بعدی خود رو روی 25دلاز ببنده پایان ریزش ولی اگه نتونه رو 25ببنده میریم برا 6هزار دلار نه 14یا10یا17. چون الان rsaماهنه رو خط حمایته اگه بیاد زیر خط و قیمت هم رو سقف کانل است rsaمیره برا اشباع فروش
با سلام نموداره بالا شکل گیری بازار زیره خط ابی داره هدایت میشه نمیدونم بازار صعودی بیت رو شما از کجاتون در اوردین اشباهه بازار نزولی داره میشه
سلام
داداش یه لطف کن نمودار قیمت و زمان هاوینگ از سال ۲۰۰۸ تا الان رو یه نگاه بنداز، من به نظرم میاد دقیقا رفتار بیت در هر دوره(هاوینگ) داره تکرار میشه، دقیقا مثل ۴ سال قبل که از ۲۰هزار تا ۶-۷هزار دلار ریزش کرد و مدتی درجا زد و دوباره ریزش تا حدود ۳هزارتا ، با این تفاسیر حدس میزنم بعد از مدتی درجا زدن بیت تا ۱۲۰۰۰دلار قطعا میاد و ممکنه تا کانال ۸۰۰۰ دلار هم ریزش داشته باشه و بعد از کف سازی آرام آرام شروع به صعود تا حدود ۱ سال بعد از هاوینگ پیش رو سقف جدیدی ثبت کنه
مرسی، حتما نگاه میندازم.
سال 2015 547 روز قبل از هاوینگ به پایین ترین سطح رسیده
سال 2018 517 روز قبل از هاوینگ به پایین ترین سطح رسیده
آوریل 2024 هاوینگ بعدیه اگر بین 517-547 برای پایین ترین سطح در نظر بگیریم میشه 3 ماه آخر سال 2022
نظر شخصیم اینه بازار به خیلیا رو دست میزنه
و فعلا نزول ادامه داره
ممنون بابت نظرتون.
در روند صعودی سال گذشته آمریکایی ها دست داشتن به دلیل دریافت کمک مالی برای کرونا شاید این دفعه عربها باعث بشن
صندوق بین‌المللی پول در تازه‌ترین گزارش خود ارزیابی کرده که کشورهای آسیای غربی که منابع سرشار نفت و گاز دارند، تا چهار سال دیگر روی‌هم‌رفته یک تریلیون و ۳۰۰ میلیارد دلار درآمد اضافی دیگر، بیش از درآمدی که تا چندی پیش ارزیابی می‌شد، خواهند داشت.
بر اساس ارزیابی این نهاد مهم مالی جهانی، که روز شنبه ۲۹ مرداد منتشر شد، درآمد خیره‌کننده اضافی این کشورها صندوق‌های ملی ذخیره ارزی و صندوق‌های مستقل مالی آنها را بسیار قوی‌تر از امروز و در نتیجه حکومت‌های پادشاهی حاکم را مستحکم‌تر خواهد کرد.
پیش‌بینی‌های صندوق بین‌المللی پول نشان می‌دهد که چگونه بهای بالای انرژی، در پی تهاجم نظامی روسیه به اوکراین، حکومت‌های عرب حوزه خلیج فارس را بیش از گذشته تقویت میکند.
این در حالی که است که بسیاری دیگر از کشورهای جهان، به‌ویژه در پی جنگ روس‌ها در اوکراین، با تورم رو به رشد و رکود روبه‌رو شده و درآمدهای‌شان کاهشی است و یارای مقابله با عواقب سنگین مالی وضعیت وخیم کنونی، مخصوصاً به دلیل بحران انرژی و افزایش بهای مواد خوراکی و کالاهای اساسی را ندارند.
جهاد آزور، مدیر بخش خاورمیانه و شمال آفریقا صندوق بین‌المللی پول، گفته است که کشورهای صادرکننده نفت و گاز در آسیای غربی بر ثروت و دارایی مالی خود در حدی که تا پیش از این کمتر تصور آن می‌رفت، خواهند افزود.
روزنامه فاننشال‌تایمز در این زمینه به واریز شدن صدها میلیارد دلار در سه سال آینده، بیشتر از ارزیابی‌های پیشین، به صندوق سرمایه‌گذاری ملی عربستان و نهادهای سرمایه‌گذاری قطر و کویت اشاره کرده است.
صندوق سرمایه‌گذاری عربستان که ذخیره ارزی آن تا کنون دست‌کم ۶۲۰ میلیارد دلار ارزیابی شده و ریاست آن با محمد بن‌سلمان، ولیعهد این کشور، است، به تازگی تنها در یک مورد ۷.۵ میلیارد دلار در سهام آمریکا سرمایه‌گذاری کرد.
صندوق‌های ارزی کشورهای حوزه خلیج فارس در بسیاری از بحران‌های اقتصادی جهانی و همه‌گیری کرونا فعال بودند و حتی توانستند کارخانه‌های متعدد غربی را که با تنگنای مالی روبه‌رو شدند، خریداری کنند.
به گفته جهاد آزور، اهمیت دارد که کشورهای حوزه خلیج فارس از درآمدهای تازه که مانند پولی «بادآورده» برای آنها است، در مسیر سرمایه‌گذاری در راه آینده، از جمله تدارکات برای بهره‌برداری از انرژی‌های پاک، بهره ببرند.
در نتیجه حمله روسیه به اوکراین، رشد اقتصادی سعودی نیز سیر صعودی خیره‌کننده یافته و ارزیابی شده تا پایان سال ۲۰۲۲، به بالاترین سطح در یک دهه اخیر برسد. همچنین پیش‌بینی می‌شود که تا پایان سال جاری میلادی، عمان، بحرین، امارات، قطر و کویت از رشد خیره‌کننده ۶.۴درصدی برخوردار شوند.
در حالی که حکومت‌های عرب خلیج فارس روز به روز بر ثروت خود افزوده و حال از بحران نظامی روسیه در اوکراین نیز فواید مالی سرشاری را ثبت خواهند کرد، معلوم نیست که ایران که دارای منابع مشابه غنی نفت و گاز است، بتواند به همان میزان درآمد بیشتری کسب کند یا اقتصاد خود را که شیرازه آن از هم گسیخته است، بهبود بخشد.
در غیاب ایران به عنوان یک صادرکننده طبیعی نفت و گاز در منطقه و جهان، کشورهای عرب که حکومت‌های آنها در دهه‌های گذشته مناسبات پرتنشی با ایران داشته‌اند، داده‌های اقتصادی خود را بهبود بخشیده و خود را به قطب جذاب جهانی اقتصاد مبدل کرده‌اند.
چه عواملی باعث روند نزولی بازار سهام شد؟
تهران- ایرنا- یک کارشناس ارشد بازار سرمایه با بیان اینکه مسایل متعددی در روند نزولی اخیر بازار سهام اثر گذار بوده است، گفت: نمی‌توان چنین ادعایی را داشت که افت اخیر شاخص بورس ناشی از اقدامات دولت سیزدهم و یا سازمان بورس است.
"شاهین چراغی" در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا به ارزیابی روند این روزهای بازار سرمایه پرداخت و افزود: وضعیتی که اکنون در بازار سرمایه (نزول) شاهد هستیم را نمی‌توان به فرد، سازمان یا نهاد خاصی نسبت داد؛ بلکه عوامل مختلفی دست به دست هم داده و زمینه ساز ایجاد چنین روندی در بازار شده است.
وی به نخستین عامل تاثیرگذار در نوسانات اخیر معاملات بازار سهام اشاره کرد و اظهار داشت: اتفاقی که در سال ۹۲ باعث به هم ریختگی بازار شد، اکنون نیز زمینه‌ساز ایجاد چنین روند پر نوسانی در بازار سهام شده است؛ مشخص نبودن روند مذاکرات برجام بازارهای نزولی منجر به شک و تردید سرمایه‌گذاری برای ورود سرمایه‌هایشان در بازارهای مختلف بوده و از چند وقت پیش هم ایجاد چنین فضای فرسایشی را برای بازار پیش‌بینی کرده بودیم.
کاهش ورود نقدینگی به بورس، زمینه ساز ایجاد نوسانات در معاملات بازار
چراغی کاهش ورود نقدینگی را دیگر عامل تاثیرگذار در نوسان فعلی بازار سرمایه عنوان کرد و گفت: اقتصاد کشور یک مجموعه به هم تنیده است، از یک سو دولت و بانک مرکزی در وضعیت فعلی نگران حجم نقدینگی در اقتصاد کشور هستند و از سوی دیگر با بالا رفتن نرخ سود بین بانکی و صندوق‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاران به سمت سرمایه‌گذاری و ورود سرمایه‌هایشان در بانک‌ها سوق پیدا کرده بودند.
این کارشناس ارشد بازار سرمایه با تاکید بر اینکه در گذشته تجربه چنین اتفاقات و نیز تاثیر آن بر معاملات بازار سرمایه را داشته‌ایم، افزود: مسایل دیگر مانند قیمت‌های جهانی که با روند صعودی شدید قیمت همراه بودند، بر روند بازار سهام بی تاثیر نبود و که طی سه ماه اخیر با افت همراه شدند.
وی با تاکید بر اینکه کنترل نرخ ارز از جمله اتفاقات اشتباهی بود که در دولت قبل رخ داد، افزود: اکنون وضعیت بهبود یافته و واقعیت این است که نرخ ارز نیمایی به قیمت‌های واقعی نزدیک‌تر شده است.
چراغی خاطرنشان کرد: در دولت قبل شاهد تفاوت ۵۰ درصدی نرخ دلار نیمایی با قیمت‌های تعیین شده در بازار ارز بودیم و بارها کارشناسان نسبت به این موضوع انتقاد کردند.
این کارشناس ارشد بازار سرمایه خاطرنشان کرد: در روزهایی که بازار سهام به اوج روند صعودی خود رسیده بود؛ نرخ سامانه نیما با تفاوت ۳۰ تا ۵۰ درصد با نرخ آزاد همراه بود و چنین امکانی فراهم نشد که شرکت‌ها منابع لازم را وارد شرکت‌ها کنند، این در حالی است که اکنون و در دولت فعلی قیمت‌های ارز در سامانه نیما به قیمت بازار نزدیک شده و اختلاف آن به ۱۰ درصد رسیده است.
وی با تاکید بر اینکه عوامل درونی و بیرونی مانند نرخ سود بانکی، کاهش قیمت‌های جهانی و مذاکرات برجام بر روند چند وقت گذشته بازار تاثیرگذار بودند، اعلام کرد: نمی‌توان چنین ادعایی را داشت که افت اخیر شاخص بورس ناشی از اقدامات دولت سیزدهم یا شخص رییس جمهور، وزیر و رییس سازمان بورس بوده است.
دیدگاه شما