معرفی معتبرترین استاندارد بین المللی تحلیلگری مالی و سرمایه گذاری (CFA)
در سال ۱۹۴۵ و با گسترش بی سابقه ابزارهای مالی، بحثهای زیادی در مورد نیاز به یک سیستم رتبه بندی و احراز صلاحیت افراد فعال در زمینه مالی و سرمایه گذاری مطرح شد. طرح کنندگان این مباحث بر این باور بودند که به دلیل گسترش و پیچیدگی ابزارهای مالی و سرمایه گذاری، نیاز است صلاحیت تحلیل بازارهای بین‌الملل افراد فعال در این زمینه تایید شود تا بتوان در مورد حداقل دانش و مهارت مورد نیاز برای ورود به این حرفه از یک سو و تحلیل بازارهای بین‌الملل صلاحیت اخلاقی این افراد از سوی دیگر تصمیم گرفت. در پاسخ به این نیازها بود که موسسه Financial Analysts Federation) FAF) در سال ۱۹۴۷ در آمریکا تاسیس شد. در سال ۱۹۵۹ این موسسه اقدام به تاسیس سازمان مستقلی برای مدیریت مدارک حرفه ای مالی تاسیس نمود. این موسسه که ICFA نامیده شد در سال ۱۹۶۳ اولین آزمون حرفه ای را برگزار نمود. FAF و ICFA پس از مدتی ادغام شدند و نام Association for Investment Management and Research(AIMR)l را بر خود نهادند. در سال ۲۰۰۴ این موسسه به CFA Institute تغییر نام داد.
CFA Institute یک انجمن غیرانتفاعی با قدمت ۶۵ ساله در امریکا است که نزدیک به ۱۰۰ هزار عضو از ۱۳۱ کشور جهان را داراست. یکی از فعالیت های این انجمن ارایه برنامه آموزشی، آزمون و مدرک تحلیل بازارهای بین‌الملل CFA است. CFA مخفف عبارت Chartered Financial Analyst ® است که می توان آنرا به عنوان “تحلیل گر خبره مالی و سرمایه گذاری” ترجمه نمود. مهمترین شرط برای گرفتن مدرک CFA ، قبولی در سه سطح آزمون این موسسه است. لازم به ذکر است که این انجمن تنها به استانداردسازی و تأمین محتوای آموزشی هر یک از سطوح آزمون می پردازد تا علاقمندان با مطالعه شخصی و شرکت در دوره های آموزشی دیگر نهادها و موسسات آموزشی برای شرکت در آزمون آمادگی لازم را کسب کنند. مدرک CFA به عنوان یک مدرک حرفه ای معتبر در زمینه مدیریت مالی و سرمایه گذاری و همطراز و حتی بالاتر از مقطع کارشناسی ارشد در این رشته شناخته می شود. این مدرک توسط موسسه اکونومیست به عنوان استاندارد طلایی مدارک حرفه ای در زمینه امور مالی و سرمایه گذاری شناخته شده است. گرایش به سمت این مدرک افزایش روزافزونی را شاهد بوده است بطوریکه در سال ۲۰۱۰ میلادی نزدیک به ۱۶۰,۰۰۰ نفر از ۱۵۰ کشور برای شرکت در این آزمون ثبت نام کردند که نشان از اقبال گسترده به این مدرک است. تا کنون نیز ۸۶,۸۰۰ نفر در دنیا موفق به دریافت این مدرک شده اند.
کسب مدرک CFA چه مزایایی دارد؟
مزایای کسب این مدرک را می توان به طور خلاصه تحلیل بازارهای بین‌الملل به سه دسته تقسیم بندی نمود:
جامعیت منابع اطلاعاتی: مطالب موجود در منابع اطلاعاتی آزمون که اصطلاحا به آن CBOK گفته می شود، کلیه مواردی را که یک تحلیل گر خبره در سطح حرفه ای و کلاس جهانی برای تحلیل ها و تصمیم گیری های مالی و سرمایه گذاری نیاز دارد، به او آموزش می دهد. جامعیت مطالب مورد اشاره در CFA را می توان از تنوع زمینه های فعالیت دارندگان این مدرک متوجه شد:
اعتبار بین المللی: مدرک CFA معتبرترین مدرک حرفه ای در زمینه مدیریت مالی و سرمایه گذاری است که اعتبار آن نزد بسیاری از شرکت ها و نهادهای مالی و سرمایه گذاری بالاتر از مدرک کارشناسی ارشد در رشته های مالی از دانشگاه های معتبر جهان می باشد. بسیاری از دانشگاه های معتبر جهان، رشته های خود را در زمینه مدیریت مالی و سرمایه گذاری منطبق با سرفصل های موسسه CFA تدوین و به تصویب این موسسه می رسانند. همچنین دارا بودن هریک از سطوح آزمون CFA، در پذیرش دانشجویان مقاطع کارشناسی ارشد و دکتری این دانشگاه ها تأثیر به سزایی دارد.
این مدرک همچنین توسط بسیاری تحلیل بازارهای بین‌الملل از شرکت‌های معتبر جهانی به عنوان نشانی از تخصص در زمینه امور مالی شناخته می شود و برخورداری از آن برای داوطلبین احراز شغل های مرتبط با امور مالی یک مزیت بسیار مهم و گاها یک ضرورت محسوب می شود. به عنوان مثال در این زمینه، به اسامی شرکتهایی که بیشترین دارنده این مدرک را در استخدام خود دارند اشاره می کنیم:
- JPMorgan Chase & Co
- Lehman Brothers Inc
- Mellon Financial Corporation
- Merrill Lynch & Co., Inc
- Morgan Stanley
- PricewaterhouseCoopers International Limited
- RBC
- Scotiabank Group
- State Street
- TD Bank Financial Group
- UBS
- Wachovia Corporation
- ABN AMRO
- Allianz AG
- Bank of America Corporation
- Barclays Group تحلیل بازارهای بین‌الملل
- BMO Financial Group
- CIBC
- Citigroup
- Credit Suisse Group
- Deutsche Bank
- FMR Corporation
- The Goldman Sachs Group, Inc
- HSBC
- ING Groep N.V
کاربردی بودن مطالب: محتوای آموزشی CFA با هدف برآورده ساختن نیازهای تحلیلگران و کارشناسان فعال در حوزه مالی و سرمایه گذاری طراحی شده است. علاوه بر این به دلیل پیچیدگی و پویایی حوزه مالی و سرمایه گذاری، محتوای آموزشی این استاندارد هر ساله توسط دارندگان این مدرک و سایر فعالان و صاحبنظران این حوزه مورد بازبینی قرار می گیرد تا ایده ها، مفاهیم و ابزارهای جدید پوشش داده شوند.
0 تا 100 تحلیل فاندامنتال در بازار بین‌المللی ارز فارکس
با سری مقالات آموزشی سایت ایتسکا در خدمت شما مشتاقان و علاقه‌مندان بازارهای بین‌المللی هستیم. در این مقاله به شما اصول علم اقتصاد و تحلیل بنیادی در بازار بین‌المللی ارز فارکس را آموزش خواهیم داد.
قبل از شروع بحث تحلیل فاندامنتال بازار بین‌المللی ارز فارکس یک تعریف کوتاهی از تعریف تحلیل فاندامنتال (بنیادی) و بازار فارکس ارائه می‌دهیم.
بازار بین‌المللی ارز فارکس چیست؟
بازار فارکس یک بازار بین‌المللی عظیم است که در آن ارز کشورهای جهان به‌وسیله بانک‌های مرکزی کشورها، مؤسسات سرمایه‌گذاری بین‌المللی، افراد حقیقی و … معامله می‌شود.
تحلیل بنیادی (فاندامنتال بازار بین‌المللی فارکس) چیست؟
تحلیل بنیادی درواقع بررسی جامع شاخص‌های اقتصادی (نرخ تورم، رکود و نرخ بهره و …) کشورهایی که ارزشان در بازار بین‌المللی فارکس معامله می‌شود.
تغییر نرخ ارزها چه تأثیری بر اقتصاد کشورها دارد؟
تمامی مبادلات کشورها تحت تأثیر تغییر نرخ ارزهاست، برای توضیح دقیق‌تر این موضوع یک مثال عینی از جفت ارز EUR/GBP ذکر میکنیم.
برای مثال در بازار بین‌المللی ارز فارکس، نمودار جفت ارز EUR/GBP حالت نزولی پیدا می‌کند.
حالت نزولی نمودار جفت ارز EUR/GBP به معنی کاهش ارزش یورو در مقابل پوند است. این موضوع باعث می‌شود محصولات صادراتی انگلیس، حتی خدمات توریستی انگلیس برای اروپاییان گران‌تر تمام شود.
به همین دلیل بانک‌های مرکزی کشورها در تلاش‌اند، یک تراز نسبی بین نرخ ارزها ایجاد کنند تا کشورها و مردم به مشکلات اقتصادی دچار نشوند.
چه چیزهایی باعث کاهش یا افزایش نرخ ارز کشورها می‌شود؟
شاخص‌های اقتصادی مهمترین عامل کاهش یا افزایش نرخ ارز کشورهاست.
اگر شاخص‌های اقتصادی نشان‌دهندهٔ رشد اقتصادی یک کشور در مقایسه با کشور دیگر باشد، ارز کشور اول در بازار بین‌المللی ارز فارکس شروع به رشد و صعود می‌کند.
0 تا 100 تحلیل فاندامنتال در بازار بین‌المللی ارز فارکس 1
نرخ رشد شاخص‌ها چگونه باعث تغییر نرخ ارزها در بازار بین‌المللی ارز فارکس می‌شود؟
برای توضیح این موضوع به سراغ مثالی از جفت ارز EUR/USD در بازار فارکس می‌رویم.
نمودار جفت ارز EUR/USD در حال کاهش (حالت نزولی) است، برای توجیه این نزول 5 مدل زیر ممکن است رخ‌داده باشد.
5 سناریو برای نمودار نزولی جفت ارز یورو به دلار
مورد اول. شاخص‌های اقتصادی ارز یورو در حالت مناسبی قرار ندارد، شاخص‌های اقتصادی ارز دلار آمریکا ثابت مانده است.
در این حالت نمودار جفت ارز EUR/USD حالت نزولی به خود می‌گیرد، یعنی ارزش یورو در مقابل ارزش دلار آمریکا رو به کاهش است.
مورد دوم. شاخص‌های اقتصادی ارز یورو ثابت مانده، شاخص‌های اقتصادی ارز دلار رو به افزایش است.
در این حالت باز نمودار جفت ارز EUR/USD کاهشی بوده و ارزش یورو در مقابل ارزش دلار آمریکا رو به کاهش است.
مورد سوم. شاخص‌های اقتصادی هر دو ارز یورو و دلار، رو به افزایش بوده ولی رشد شاخص اقتصادی دلار آمریکا بسیار بیش‌تر از یورو در حال افزایش است.
مورد چهارم. شاخص‌های اقتصادی هر دو ارز یورو و دلار رو به کاهش بوده ولی نزول شاخص‌های ارز یورو بسیار بیش‌تر از ارز آمریکا رو به کاهش است.
مورد پنجم. شاخص‌های اقتصادی ارز یورو رو به کاهش و شاخص‌های اقتصادی ارز دلار رو به افزایش است.
این 5 مورد کل حالت‌هایی است که در نمودار جفت ارز یورو به دلار ممکن است رخ دهد.
شاخص‌های اقتصادی تأثیرگذار در نرخ ارز چیست؟
9 شاخص کلیدی که نرخ تبادل ارزها را تحت تأثیر قرار می‌دهد، به شرح زیر است.
نرخ بهره
نرخ تورم
نرخ رشد تولید ناخالص داخلی
آمارهای استخدام
گزارش‌های تراز تجاری
رویدادهای سیاسی
توضیحات تکمیلی شاخص‌های اقتصادی تأثیرگذار در نرخ ارز
نرخ بهره
نرخ بهره یکی از مهمترین شاخص‌های تاثیر گذار در بازار بین‌المللی ارز فارکس است.
نرخ بهره عبارت است از نرخی که بابت جلوگیری از کاهش ارزش پول پرداختی در امروز و دریافتی در آینده (به دلیل ارزش زمانی پول و نرخ تورم) از وام‌گیرنده دریافت می‌شود.
زمانی که نرخ بهره کشوری افزایش پیدا کند به طبع آن قیمت ارز آن کشور نیز بالا می‌رود، نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی کشورها تعیین می‌شود.
سرمایه‌گذاران به سمت خرید ارزی می‌روند که در آینده نزدیک افزایش نرخ بهره تحلیل بازارهای بین‌الملل خواهد داشت زیرا با افزایش نرخ بهره سرمایه‌گذاران بیش‌تری جذب آن کشور می‌شوند.
0 تا 100 تحلیل فاندامنتال در بازار بین‌المللی ارز فارکس 2
تورم یکی دیگر از شاخص‌های مهم تحلیل بنیادی بازار بین‌المللی ارز فارکس است.
در واقع به افزایش غیرمتناسب سطح عمومی قیمت‌ها، تورم گویند. به سخن دیگر، تورم، روند فزاینده و نامنظم افزایش قیمت‌ها در اقتصاد است.
در تورم پول دست مردم بیش‌تر از کالاهای موجود است، به همین دلیل افزایش قیمت رخ می‌دهد.
مقداری کمی از تورم برای هر اقتصادی مناسب و ایده آل است و باعث رشد اقتصادی کشور می‌شود ولی تورم افسارگسیخته کشورهایی مانند ایران و ونزوئلا بسیار آسیب‌رسان و ویران‌کننده اقتصاد است.
از مزایای تورم می‌توان رشد اقتصادی، رشد دستمزدها و باصرفه بودن وام را نظر گرفت.
از معایب تورم عدم قطعیت در مورد آینده اقتصادی، آسیب رسیدن به افراد با درآمد ثابت و زیان‌آور شدن وام دادن را می‌توان در نظر گرفت.
اگر تورم اقتصاد کشوری افزایش یابد به طبع آن ارزش ارز آن کشور در بازار بین‌المللی ارز فارکس کاهش می‌یابد.
رکود (کاهش قیمت‌ها)
یکی دیگر از شاخص‌های اثرگذار بر قیمت ارزها در بازار بین‌المللی ارز فارکس میزان رکود یک کشور است.
در رکود افراد اقدام به خرید نمی‌کنند و انتظار ارزان شدن هرچه بیش‌تر قیمت‌ها رادارند. رکود باعث کسادی کسب‌وکارها و از طرف دیگر فروش نرفتن و محصولات و درنهایت بالا رفتن نرخ بیکاری می‌شود.
نرخ رشد تولید ناخالص ملی (GDP)
GDP بیانگر ارزش همه محصولات و خدمات تولیدشده توسط یک کشور است.
افزایش سالانه 3 تا 3.5 درصدی معرف سلامت یک اقتصاد یک کشور است اما اگر نرخ رشد GDP بالاتر از 3.5 باشد، نشانه تورم و اگر کم‌تر از 3 باشد نشانه رکود است.
نرخ رشد تولید ناخالص ملی به‌صورت فصلی منتشر می‌شود، اگر GDP یک کشوری بالاتر از مقدار پیش‌بینی‌شده افزایش یابد نرخ ارز آن کشور در بازار بین‌المللی فارکس با رشد مواجه می‌شود.
نرخ بیکاری
نرخ بیکاری اندازه کل نیروهای کاری است که در ماه گذشته در یک کشور بیکار بوده‌اند، هرچقدر نرخ بیکاری از نرخ پیش‌بینی شده کم‌تر باشد برای ارز آن کشور خوب است و باعث رشد می‌شود.
تراز تجاری
تراز تجاری اختلاف بین کالاها و خدمات واردشده و صادرشده در طول مدت گزارش است، که دو حالت دارد:
مازاد تراز تجاری: اگر صادرات بیش‌تر از واردات باشد به آن مازاد تراز تجاری می‌گویند.
کسری تراز تجاری: اگر واردات بیش‌تر از صادرات باشد به آن کسری تراز تجاری می‌گویند.
مازاد تراز تجاری یک کشور باعث رشد ارز آن کشور می‌شود و کسری تراز تجاری باعث کاهش ارزش ارز می‌شود.
رویدادهای سیاسی
رویدادهای تحلیل بازارهای بین‌الملل سیاسی اثرات چشم‌گیری بر نرخ ارز کشورها دارد، رویدادهایی مانند رفراندوم، انتخابات، درگیری‌های نظامی و …
اگر کشوری دچار ناپایداری‌های سیاسی باشد، معامله‌گران بازار بین‌المللی ارز فارکس از سرمایه‌گذاری بر روی آن ارز اجتناب می‌کنند درنتیجه قیمت ارز کاهش می‌یابد.
تمامی این موارد فقط بخشی از مؤثرترین شاخص‌های اثرگذار در معاملات بازار بین‌المللی ارز فارکس است.
در اینجا سؤالی که مطرح می‌شود، نحوه‌ی استفاده از شاخص‌های اقتصادی است.
چگونه از شاخص‌های اقتصادی استفاده کنیم؟
تقویم اقتصادی داشته باشید.
شاخص‌های کلیدی را چک کنید.
پیش‌بینی شاخص‌ها را تحلیل کنید
تقویم اقتصادی را زیر نظر بگیرید، شاخص‌ها و زمان انتشارشان را به یاد بسپارید زیرا بازار اغلب در جهت شاخص‌ها حرکت می‌کند حتی قبل از انتشار اطلاعات شاخص‌ها. شاخص‌های کلیدی را در نظر بگیرید و پیش‌بینی‌هایی را که درمورد شاخص‌ها می‌شود، تحلیل کنید.
با در نظر گرفتن تمام این موارد به‌راحتی می‌توانید در بازار بین‌المللی ارز فارکس به تحلیل بپردازید.
در نهایت اگر علاقه‌مند ورود به بازارهای مالی هستید، حتما آموزش ببینید و برای معامله از بروکرهایی که به ایرانیان خدمات میدهند، بهره بگیرید.
پکیج تحلیل بنیادی در بورس بین الملل
می‌دانیم که با یادگیری چند بازار مالی و سرمایه‌گذاری در آن ها و متنوع سازی سبد سرمایه‌گذاری، خود به خود به کاهش ریسک کمک خواهیم کرد. اگر غیر از بازار بورس ایران در بازار بورس دیگری بتوانیم سرمایه‌گذاری کنیم مسلما از مزایای اقتصاد پویای آن کشور و رشد شاخص‌های آن استفاده خواهیم کرد. در ماه‌های گذشته روزهایی را داشتیم که ارز های دیجیتال و همچنین بورس ایران شرایط مساعدی را نداشتند و این همزمانی سرمایه‌گذاران را به سمت این مهم که آیا بازار دیگری که مطمئن بوده و سودآوری قابل قیاس با بورس ایران و یا بورس ارز های دیجیتال داشته باشد وجود دارد؟
آیا امکان سرمایه‌گذاری برای ایرانیان، بدون دردسر وجود دارد.
جواب بله می باشد. بازار بورس آمریکا، بازار بورس انگلستان، بازار بورس آلمان، بازار بورس هنگ‌کنگ، بازار بورس ژاپن، بازار بورس کانادا و . بازارهایی است که امکان تحلیل بازارهای بین‌الملل خرید سهام را به ایرانیان میدهند.
حالا سوال مهم این است که اطلاعات بنیادین شرکت‌ها را از کجا بدست بیاوریم. در این پکیج کلیه اطلاعات بنیادی مهم این شرکت‌ها و صورت‌های مالی ( ترازنامه، صورت سود و زیان و . ) و اخبار و اطلاعات درون شرکت‌ها، افزایش سرمایه ها و . به سادگی آموزش داده شده است.
دقت کنید در اقتصادهایی سرمایه گذاری کنید که هیچگاه دست از رشد و سود بر نمی دارند و همگام با رشد آنها سرمایه خود را افزایش دهید.
مرورگر شما، پخش فایل ویدیویی را پشتیبانی نمیکند. لطفا مرورگر خود را بروزرسانی کنید.
سرفصل ها
- آشنایی با سایت های www.finviz.com و www.marketwatch.com و www.nasdaq.com و www.estimize.com و www.nyse.com و www.zacks.com
- دریافت و یادگیری اقلام ترازنامه وصورت سود و زیان بطور مثال در بورس آمریکا
- بررسی نسبتهای مالی مانند : P/E, PEG, ROA ,ROE ,ROI, P/S, P/C, P/B, P/FCF و نسبت های بدهی و نسبت های حاشیه های سود و نسبت جاری -نسبت آنی در چند سهم از تالار های NYSE , NASDAQ
- بررسی سایتهای ارائه دهنده پیش بینی های مربوط به سهم های مختلف با جزییات آنها
- تحلیل بین بازاری (سهام اوراق قرضه بازار کالا نرخ بهره و . )
نمونه آموزش پکیج
مرورگر شما، پخش فایل ویدیویی را پشتیبانی نمیکند. لطفا مرورگر خود را بروزرسانی کنید.
بهتون پیشنهاد میکنیم قبل از شرکت در هر دوره آموزشی از مشاوره رایگان قبل از دوره استفاده کنید. فقط کافیه فرم رو پر کنید.
دسترسی به ابزارهای تحلیل بازار مرکز تجارت بین الملل ITC
سازمان توسعه تجارت ایران با هدف توسعه خدمات اطلاع رسانی نسبت به معرفی این پایگاه ارزشمند اطلاعاتی در حوزه تجارت بین الملل به صادرکنندگان و تشکل های صادراتی کشور اقدام كرده است.
معاون کمک‌های تجاری سازمان توسعه تجارت ایران از اطلاع رسانی این سازمان در خصوص چگونگی استفاده از ابزارهای تحلیل بازار مرکز تجارت بین الملل ITC به فعالان و دست اندرکاران حوزه تجارت تحلیل بازارهای بین‌الملل خارجی اعم از صادرکنندگان و اتحادیه ها و تشکل های تولیدی صادراتی کشور خبر داد.
دسترسی به ابزارهای تحلیل بازار مرکز تجارت بین الملل ITC
سازمان توسعه تجارت ایران با هدف توسعه خدمات اطلاع رسانی نسبت به معرفی این پایگاه ارزشمند اطلاعاتی در حوزه تجارت بین الملل به صادرکنندگان و تشکل های صادراتی کشور اقدام كرده است.
معاون کمک‌های تجاری سازمان توسعه تجارت ایران از اطلاع رسانی این سازمان در خصوص چگونگی استفاده از ابزارهای تحلیل بازار مرکز تجارت بین الملل ITC به فعالان و دست اندرکاران حوزه تجارت خارجی اعم از صادرکنندگان و اتحادیه ها و تشکل های تولیدی صادراتی کشور خبر داد.
دیدگاه شما