بازار آتی (فیوچر)

قرارداد آتی یا معاملات فیوچر (futures contract) چیست؟

قرارداد آتی یا معاملات آتی ( futures contract ) توافق نامه ای است قانونی، دارای حد و مرز معین و برای خرید یا فروش یک کالا یا ابزار مالی، برای زمانی در آینده با قیمتی توافق شده هنگام امضای قرارداد.

کالای تحویلی در قرارداد آتی باید بازار آتی (فیوچر) دارای استاندارد کیفیت و کمیت باشد و زمان تحویل و محل تحویل آن نیز مشخص باشد. تنها متغیر در معاملات آتی قیمت است که در مرحله معامله کشف می‌شود.

به عنوان مثال چنان‌چه کارگزاری یک قرارداد آتی مس برای خرداد ماه 1385 را خریداری کند یعنی او پذیرفته که 1000 کیلو مس برای تحویل در ما ه خرداد منعقد کرده و کیفیت مس مورد قرارداد نیز استاندارد بوده و تمام قراردادهای مس خرداد ماه نشان دهنده یکسان بودن کیفیت مس در آن دوره است.

تاریخچه شروع معاملات آتی

در سال 1848 در شیکاگو تولیدکنندگان گندم برای فروش محصولات خود نیاز به بازاری داشتند تا معاملات نقدی را انجام دهند یعنی گندم بدهند و پول آنرا بستانند.

به تدریج کشاورزان (فروشندگان) و دلالان (خریداران) شروع به نوعی تعهد جهت دریافت وجه نقد خود در آینده گرفتند و زمینه معاملات آتی (Futures Contract) را پایه ریزی کردند بدین معنی که: تولیدکننده موافقت نماید که محصول خود را به خریدار در تاریخ آینده (تاریخ تحویل کالا) با قیمت توافق شده بفروشد.

در این راستا کشاورز از قبل می داند که وجه خود را دریافت می نماید و دلال نیز از قیمت کالا با خبر می شود و این معامله برای هر دو طرف معامله سودمند است این نوع قراردادها به سرعت رایج گردید و قراردادها را قبل از تاریخ تحویل دست به دست چرخاند.

اگر دلالی احساس می کرد نیازی به گندم ندارد، قرارداد خود را به فردی که گندم را نیاز داشت می فروخت، مشابه آن نیز، تولیدکننده که قصد عدم تحویل گندم را داشت مسئولیت تحویل واقعی گندم را به دیگری منتقل می کرد.

قیمت قرارداد وابستگی به وضعیت و حرکت قیمت گندم و سیستم عرضه و تقاضا در بازار داشت.
این قراردادها با اندکی تغییرات به سرعت تبدیل به ابزاری حمایتی برای طرفین معامله که بازار بر خلاف نظر آن ها حرکت می‌کرد، تبدیل شد مثلاً در شرایط بد آب و هوا، افرادی که قرارداد فروش گندم منعقد کرده اند، علاقه‌مند هستند، قراردادهای ارزشمند خود را بدلیل کاهش عرضه گندم، نگه دارند، برخلاف آن، چنانچه تولید مازاد بر تقاضا باشد، ارزش قراردادهای فروش نیز کاهش می‌یابد به‌علاوه، این وضعیت معامله گرانی را که قصد خرید و فروش گندم را نداشته و صرفاً بعنوان پذیرش ریسک قیمت گندم و تحصیل سود وارد معامله شده اند را نیز ترغیب می‌کند.

در نتیجه معامله در قراردادهای آتی حالتی بسیار سودمند در سرمایه گذاری داشته و باعث ورود کالاهای دیگر به بازار آتی می‌شود و زمینه‌ای را ایجاد می‌کند که شکل قراردادهای آتی منظم و قانونمند می‌شوند و به‌دنبال آن بورس CBOT در سال 1848 در آمریکا شکل می‌گیرد.

بنابراین به‌طور اساسی و زیربنایی محلی عمومی برای خریداران و فروشندگان ایجاد می‌شود تا برای قراردادهای سلف و آینده خود مذاکره کنند.

آرشیو

معاملات آتی S&P500 افت کرد | اخبار اوکراین و روسیه مهمترین محرک بازار

۱۴۰۰/۱۲/۰۶ اخبار بورس جهانی, اخبار مهم اقتصاد جهان, تحلیل بنیادی, تحلیل فارکس, تحلیل و پیش‌بینی, فارکس دیدگاه‌ها برای معاملات آتی S&P500 افت کرد | اخبار اوکراین و روسیه مهمترین محرک بازار بسته هستند

مجله افیکس‌کار: در این پست تحلیل معاملات آتی S&P500 به همراه آخرین اخبار جنگ روسیه و اوکراین آورده شده‌است. توجه: با یکی از بهترین بروکرهای فارکس(۹.۶ از ۱۰) که با ایرانیان هم کار می‌کند آشنا شوید! نکات برجسته کلیدی با توجه به حرکت بعدی روسیه، احساسات بازار محتاطانه می شود.جهش S&P …

اخبار وال استریت ۱۶دسامبر ۲۰۲۱ | بورس آمریکا بعد از جلسه فد جهش کرد

۱۴۰۰/۰۹/۲۵ اخبار بورس جهانی, اخبار مهم اقتصاد جهان, تحلیل بنیادی, تحلیل و پیش‌بینی, فارکس دیدگاه‌ها برای اخبار وال استریت ۱۶دسامبر ۲۰۲۱ | بورس آمریکا بعد از جلسه فد جهش کرد بسته هستند

مجله افیکس‌کار: در این پست اخبار وال استریت ۱۶دسامبر به همراه سیگنال لحظه ای شاخص‌های بورسی جهان آورده شده است. وال استریت روز چهارشنبه پس از اینکه فدرال رزرو اعلام کرد به خرید اوراق قرضه دوران بیماری همه گیر خود در ماه مارس پایان می دهد، به دلیل خروج از سیاست های وضع …

چرا سود بردن در S&P برای معامله گران دشوار است؟

۱۴۰۰/۰۹/۲۵ آموزش فارکس, اخبار بورس جهانی, اخبار مهم اقتصاد جهان, تحلیل بنیادی, فارکس, مقالات آموزشی دیدگاه‌ها برای چرا سود بردن در S&P برای معامله گران دشوار است؟ بسته هستند

مجله افیکس‌کار: شاخص S&P سالهاست که یک بازار صعودی تاریخی بوده است. بالا و بالا رفته است. ریزش ها کم و عمدتاً بسیار اندک بوده اند. با چنین روند صعودی مداوم، مطمئنا معامله گران ثروت اندوزی کرده اند؟ این باید رویای یک معامله گر باشد. اما این طور نیست. به …

اخبار وال استریت ۹دسامبر ۲۰۲۱ | سهام اپل به ارزش تقریبی ۳ تریلیون دلار رسید

۱۴۰۰/۰۹/۱۸ اخبار بورس جهانی, اخبار مهم اقتصاد جهان, تحلیل بنیادی, تحلیل و پیش‌بینی, فارکس دیدگاه‌ها برای اخبار وال استریت ۹دسامبر ۲۰۲۱ | سهام اپل به ارزش تقریبی ۳ تریلیون دلار رسید بسته هستند

مجله افیکس‌کار: در این پست اخبار وال استریت ۹دسامبر به همراه سیگنال لحظه ای شاخص‌های بورسی جهان آورده شده است. S&P 500 زیان های روزانه خود را کاهش داد تا روز چهارشنبه را بالاتر به پایان ببرد. دلیل آن اخبار مثبت واکسن و رکورد جدید در اپل بود زیرا سازنده آیفون به ارزش …

انتخاب پاول برای دور دوم ریاست فدرال رزرو توسط جو بایدن | دلار افزایش یافت

۱۴۰۰/۰۹/۰۱ اخبار مهم اقتصاد جهان, تحلیل و پیش‌بینی, شاخص دلار آمریکا دیدگاه‌ها برای انتخاب پاول برای دور دوم ریاست فدرال رزرو توسط جو بایدن | دلار افزایش یافت بسته هستند

پس از آنکه رئیس جمهور ایالت متحده ، جو بایدن، مجدداً آقای جروم پاول، رئیس فدرال رزرو را برای دومین دوره چهار ساله نامزد کرد، شاخص دلار برای دومین جلسه متوالی رشد خود را افزایش داد و به بالاترین رقم 16 ماهه 96.3 رسید. مجله افیکس کار : جو بایدن، …

اخبار وال استریت ۸سپتامبر ۲۰۲۱ | نگرانی سرمایه‌ گذاران از روند بهبود اقتصادی

۱۴۰۰/۰۶/۱۷ اخبار بورس جهانی, اخبار مهم اقتصاد جهان دیدگاه‌ها برای اخبار وال استریت ۸سپتامبر ۲۰۲۱ | نگرانی سرمایه‌ گذاران از روند بهبود اقتصادی بسته هستند

مجله افیکس‌کار: در این پست اخبار وال استریت ۸سپتامبر به همراه تحلیل بنیادی بورس آمریکا آورده شده است. بیشتر شاخص های مهم بورسی در آمریکا ریزش کردند. شاخص S&P 500 روز سه شنبه پایین‌تر بسته شد در حالی که Nasdaq به بالاترین حد خود رسید. زیرا سرمایه گذاران نگرانی بازار آتی (فیوچر) ها …

اخبار وال استریت ۲۰آگوست ۲۰۲۱ | رشد شاخص S&P500 به‌لطف بخش تکنولوژی

۱۴۰۰/۰۵/۲۹ اخبار بورس جهانی, اخبار مهم اقتصاد جهان دیدگاه‌ها برای اخبار وال استریت ۲۰آگوست ۲۰۲۱ | رشد شاخص S&P500 به‌لطف بخش تکنولوژی بسته هستند

مجله افیکس‌کار: در این پست اخبار وال استریت ۲۰آگوست به همراه تحلیل بنیادی بورس آمریکا آورده شده است. شاخص S&P 500 روز پنجشنبه در یک جلسه پرنوسان اندکی افزایش یافت. حضور پر قدرت سهام شرکتهای فناوری سنتیمنت سرمایه گذاران را افزایش داد. شاخص S&P 500 پس از سقوط 0.7 درصد …

اخبار وال استریت ۸جولای ۲۰۲۱ | چالش فدرال رزرو با تورم و آمار بیکاری آمریکا

۱۴۰۰/۰۴/۱۷ اخبار بورس جهانی, اخبار مهم اقتصاد جهان, تحلیل بنیادی دیدگاه‌ها برای اخبار وال استریت ۸جولای ۲۰۲۱ | چالش فدرال رزرو با تورم و آمار بیکاری آمریکا بسته هستند

مجله افیکس‌کار: در این پست اخبار وال استریت ۸جولای به همراه جدول و تحلیل بنیادی بورس آمریکا آورده شده است. وال استریت در روز چهارشنبه با صعود به کار خود بازار آتی (فیوچر) پایان داد. شاخص S&P 500 و Nasdaq پس از انتشار گزارش آخرین نشست فدرال رزرو ، اندکی بالاتر بسته شدند …

معرفی کارگزار فارکس

تجربه 45 ساله گروه HYCM سبب ارائه خدمات قابل‌اطمینان و معتبر به مشتریان جهانی شده و شهرتی بی‌نظیر پیدا کرده است. این کارگزاری امکان معامله در طیف گسترده ای از دارایی ها با حداقل اسپرد ممکن و امکان انتخاب نوع حساب متناسب با سبک تجاری مورد نظر مشتری را ارائه می دهد.

مجموعه افیکس کار افتخار این رادارد که بصورت همکار و معرف بروکر HYCM در ایران ، کلیه خدمات این بروکر را به اعضای خود ارائه دهد. مشتریان و معامله گران بازارهای مالی می توانند برای افتتاح‌حساب، واریز و برداشت ریالی از طریق مجموعه افیکس کار اقدام کرده و همچنین از سایر مزایای ویژه ای که برای مجموعه افیکس کار در نظر گرفته شده، برخوردار شوند.

معرفی کارگزار فارکس

کارگزاری روبوفارکس یکی از معدود کارگزاری هایی است که به مشتریان ایرانی هم خدمات ارائه می‌دهد.

تریدرهای حرفه ای میدانند که هیچ بروکری همه مزایا را یکجا ندارد. اما روبوفارکس با رفتار حرفه‌ای در طی این سالها نشان داده که می‌تواند قابل اعتماد باشد. برای افرادی که می‌خواهند بدون دغدغه و هراس از حفظ دارایی خود روی ترید تمرکز کنند ، روبوفارکس یکی از اولین پیشنهادهاست.

بازار آتی (فیوچر)

کارشناس مسائل اقتصادی عنوان کرد؛

آتی سکه، مدرن ترین بازار مالی کشور است

عصر بازار- در دنیا، بازارهای فیوچرز برای پوشش ریسک‌های قیمتی و هج کردن خریداران برای تامین به موقع یک کالا کاربردهای فراوانی دارد و ابزار بسیار قدرتمندی در دنیا به شمار می رود.

به گزارش پایگاه خبری «عصر بازار» به نقل از کالا خبر ، معاملات محصولات مختلف در بورس‌های کالایی دنیا بر پایه 4 نوع قرارداد لحظه ای (اسپات)، سلف (فوروارد)، آتی (فیوچر) و اختیار معامله (آپشن) صورت می‌گیرد. در میان این چهار نوع قرارداد، فروشنده در روش استفاده از قرارداد معاملات آتی مطابق یک قرارداد صلح تعهد می نماید مقدار معینی از دارایی یا کالایی مشخص را در زمانی معین در مقابل مبلغی به خریدار تحویل دهد. بر اساس این قرارداد، فروشنده مقدار دارایی مورد توافق را در سررسید مشخص تحویل می دهد و خریدار نیز مبلغ توافق شده را در سررسید می‌پردازد.

این قرارداد ضمن اینکه امکان پیش بینی قیمت یک کالا در سررسیدهای مختلف فراهم می کند، ریسک های ناشی از نوسانات قیمتی را نیز پوشش می‌دهد و از این جنبه از اهمیت ویژه‌ای در اقتصاد کشورها برخوردار است.

بورس کالای ایران نیز از سال 1387 از طریق راه اندازی معاملات آتی سکه، پا به این عرصه گذاشته و مدتی است بحث بر سر استفاده بازار آتی (فیوچر) از این ابزار معاملاتی برای دیگر کالاها به میان آمده است.

بیمه محصولات کشاورزی با معاملات فیوچرز

در همین رابطه، یک کارشناس ارشد مسائل اقتصادی در خصوص تاریخچه استفاده از معاملات آتی در بورس های کالایی دنیا به اقتصادآنلاین گفت: در دنیا، بازارهای فیوچرز برای پوشش ریسک های قیمتی و هج کردن خریداران برای تامین به موقع یک کالا کاربردهای فراوانی دارد و ابزار بسیار قدرتمندی در دنیا به شمار می رود. بطوریکه یک کشاورز گندمکار از زمانی که محصول خود را می کارد، نسبت به افت قیمت ها در ماه های آتی و در زمان برداشت نگرانی دارد و این در حالی است که در دیگر بازار آتی (فیوچر) کشورها این کشاورز می تواند به راحتی و با استفاده از معاملات فیوچرز، برای محصول خود موقعیت فروش گرفته و محصول فیزیکی خود را در مقابل نوسانات قیمتی آتی بیمه کند.

امکان برنامه ریزی، روی دیگر سکه معاملات آتی

علی دهدشتی نژاد افزود: در مقابل یک شرکت که مصرف کننده گندم است، می تواند از این ابزار برای برنامه ریزی جهت تامین به موقع مواد اولیه مصرفی استفاده کرده و ریسک ناشی از نوسانات قیمتی را برای تولیدات آتی خود پوشش دهد. با این روش، شرکت مذکور می تواند اطلاعات مالی و پیش بینی بودجه آتی خود را نیز راحت تر برآورد کند. بنابراین استفاده از معاملات آتی برای تولیدکننده، صادرکننده و حتی وارد کننده کالا و به طور کلی همه ارکان اقتصادی به ویژه از جنبه پوشش دادن نوسانات قیمتی، بسیار کاربردی است.

سه گروه بازیگر اصلی بازارهای فیوچرز

به گفته وی، معامله گران، پوشش دهندگان ریسک و متقاضیان یک کالا سه گروه مهمی هستند که در دنیا از این روش معاملاتی بهره می‌برند؛ از این رو، راه اندازی این بازار می‌تواند برای اقتصاد بسیار کمک کننده باشد.

امکان ارایه بودجه های قابل اتکاتر برای شرکت های بورسی

وی تصریح کرد: اگر معاملات آتی برای سایر کالاها و دارایی‌ها ایجاد شود، خیلی به اقتصاد کشور و مخصوصا بازار سهام کمک می کند تا به کمک آن شرکت‌های بورسی بتوانند براساس پیش بینی قیمت مواد اولیه مصرفی و همچنین تولیدات خود در بازار آتی و پوشش ریسک‌های ناشی از نوسانات قیمتی، پیش بینی دقیق تری از قیمت‌ها داشته باشند و بودجه‌های قابل اتکاتری ارایه کنند.

آتی سکه یک تجربه موفق

وی به تجربه موفق بورس کالا برای استفاده از معاملات آتی برای سکه طلا اشاره کرد و گفت: گرچه در حال حاضر بازار اختیار معامله ها در ایران از حجم قابل توجهی برخوردار نیست؛ اما نباید فراموش کرد که در سال اول راه اندازی بازار معاملات آتی سکه نیز چندان از این ابزار استقبال نمی شد و حجم معاملات آن پایین بود؛ اما طی سال های اخیر از طریق فرهنگ سازی و ایجاد آشنایی با ابزارهای نوین مالی، بازار آتی سکه با استقبال سرمایه گذاران رو به رو شد و توانسته متقاضیان خود را پیدا کند.

این کارشناس مسائل اقتصادی اظهار کرد: طی سنوات اخیر بازار آتی سکه عمق بیشتری پیدا کرده و بازار خوبی را تشکیل داده که در ایجاد ثبات و جلوگیری از نوسانات کاذب قیمتی به اقتصاد کشور کمک کرده است.

دهدشتی نژاد تاکید کرد: بنابراین در زمان بروز بحران در بازار سکه نقدی و حتی هر کالای دیگری، این نیاز بیشتر احساس می شود که باید کالاهای مختلف هر چه زودتر وارد معاملات مشتقه شود تا ضمن برخورداری از قیمت های تعادلی بیشتر، از نوسان کاذب آنها نیز جلوگیری به عمل آید.

تضعیف معاملات آتی سکه گامی رو به عقب در اقتصاد

وی با تاکید بر اینکه آتی سکه، مدرن ترین بازار مالی کشور است و تضعیف این بازار یک عقب گرد بزرگ در اقتصاد است، گفت: در دنیایی که بورس دیگر کشورها به مزایای معاملات آتی و ابزارهای مشتقه پی برده اند و نیاز آن در ایران برای سایر کالاها نیز احساس می شود، طرح تضعیف معاملات آتی سکه از بورس کالا بسیار شوک برانگیز است. این در حالی است که اگر در التهابات اخیر بازار نقدی سکه، امکان انجام معاملات آتی در بورس کالا نیز وجود نداشت، قیمت سکه بیش از این ها افزایش می یافت؛ چراکه تحت تاثیر ویژگی های بازار آتی، برخی افراد که انتظار کاهش قیمت ها در آینده را دارند، با در اختیار گرفتن موقعیت فروش، به حجم عرضه ها در بازار آتی دامن می زنند که این امر برقراری تعادل بازار آتی (فیوچر) بیشتر در بازار نقدی سکه را در پی دارد.

دهدشتی نژاد در خصوص اینکه در بورس‌های خارجی برای چه صنایع و محصولاتی معاملات آتی و بازار مشتقه وجود دارد؟؛ گفت: می‌توان گفت در بورس های کالایی دنیا این معاملات تقریبا روی تمام محصولات و کالاها انجام می شود؛ بطوریکه معاملات آتی در بخش های مختلف شامل فلزات صنعتی و گران بها، محصولات کشاورزی اعم از دانه های روغنی و غلات، چهارپایان زنده و گوشت، محصولات جنگلی، الیاف و محصولات غذایی مورد استفاده قرار می گیرند.

وی ادامه داد: همچنین بورس‌های دنیا برای کالاها با ماهیت انرژی، بسته های مالی، سرمایه گذاری های بازار سهام و شاخص های سهام، ابزارهای نرخ بهره، ارزهای خارجی از معاملات مشتقه و فیوچرز بهره می برند.

۴ اشتباهی که موجب شکست معامله‌گران آتی می‌شود

یکی از مشکلات رایج در میان بسیاری از معامله‌گران آتی این است که پس از شروع معامله در این بازار و کسب سودهای قابل‌توجه و مناسب، ناگهان با ضررهای پیاپی و پشت سر هم که انگار پایانی ندارند، مواجه می‌شوند که باعث می‌شود درعین‌حال که به دنبال شناسایی اشتباه و نقاط ضعف خود می‌باشند، نه‌تنها سودهای کسب‌شده، بلکه بخشی از اصل سرمایه‌شان را نیز بر باد دهند.

برای اینکه در معاملات آتی موفق شوید، باید این اشتباهات متداول را بشناسید و بدانید برای کسب سود در بازارهای مختلف آتی چه‌کارهایی می‌توانید انجام دهید. در این مقاله به معرفی متداول‌ترین اشتباهاتی که معامله‌گران آتی مرتکب می‌شوند و نیز نکاتی که باید برای تبدیل‌شدن به یک معامله‌گر موفق آتی انجام دهید، اشاره می‌کنیم.

اشتباهات متداول در معاملات قراردادهای آتی

تمامی معامله‌گران موفق آتی از سیستمی استفاده می‌کنند که به آن‌ها کمک می‌کند معاملات بهتری انجام دهند و ضررشان را نیز به حداقل برسانند.

این معامله‌گران، استراتژی‌های مناسب خودشان را در طی زمان به کمک سیستم معاملاتی‌شان یا با بهره‌گیری از دیگر سیستم‌های معاملاتی به دست آورده‌اند. شما هم می‌توانید با اجتناب از اشتباهات رایج به هنگام استفاده از یک استراتژی جدید، شانس موفقیت خود را افزایش دهید. این اشتباهات به‌قرار زیرند:

عدم پیروی از سیستم معاملاتی خودتان

خیلی از معامله‌گران درست همان زمانی که سیستم معاملاتی‌شان قرار است جواب بدهد، استفاده از آن را متوقف می‌کنند یا به سیستم دیگری روی می‌آورند.

این بدان معناست که شما نمی‌توانید دور از احساساتتان و به‌طور منطقی بازار را ارزیابی کنید که خود، منجر به تحلیل‌های اشتباه و درنتیجه، ضرر می‌شود. به‌جای این شتاب‌زدگی، در صورت مشاهده‌ی تغییر درروند بازار، باید بتوانید سریعاً استراتژی خودتان را با آن تغییرات تطبیق دهید. به‌این‌ترتیب، از انعطاف‌پذیری کافی جهت کسب سود مستمر در هر نوع بازاری برخوردار خواهید بود.

محافظت نکردن از خود

معامله‌گری قراردادهای آتی نیز ، بازار آتی (فیوچر) همانند معامله در دیگر بازارها، ریسک‌های خاص خود را دارد؛ پس مهم است یاد بگیرید که از خود و سرمایه‌تان در برابر این ریسک‌ها محافظت کنید.

راه‌های متفاوتی برای این کار وجود دارد که از این میان می‌توان به تعیین حد ضرر یا سود به‌منظور محدود کردن میزان ضررتان تا جاییکه قادر به تحملش هستید، یا استفاده از استراتژی‌های روبه‌جلو مانند اردر های Buying put اشاره کرد. به‌این‌ترتیب، ضرر شما حداقل و سودتان حداکثر خواهد شد.

از دست دادن تمرکز

برای موفقیت در معامله‌گری، شما باید از توجه و تمرکز کافی برخوردار باشید تا بتوانید به‌طور مؤثری بازارها را بخوانید و ارزیابی کنید.

از بین بردن تمامی موجبات حواس‌پرتی گاهی اوقات ممکن نیست اما شما همیشه باید تا حد امکان از تعداد آن‌ها بکاهید. این امر به شما کمک می‌کند تا به‌خوبی تمرکز کنید و درنتیجه، احتمال انجام معاملات پرسود را افزایش دهید.

عدم استقبال از ایده‌های جدید

بازارها همیشه شاهد تغییر هستند. اینکه چقدر به خودتان به‌عنوان یک معامله‌گر اطمینان دارید، مهم نیست؛ باید یادتان باشد که همیشه ایده‌ی جدیدی وجود دارد که به شما در بهبود نتایج معاملاتتان کمک خواهد کرد.

خیلی از اوقات، معامله‌گران بر این باورند که همه‌چیز را درباره‌ی بازار و معامله‌گری می‌دانند و دیگر تمایلی به یادگیری مسائل جدید از خود نشان نمی‌دهند؛ اما این قبیل معامله‌گران، با نادیده گرفتن تغییرات بازار، از غافله جامانده و نه‌تنها سود نمی‌کنند، بلکه ضرر هم خواهند داد.

اما اگر ذهنتان را در برابر ایده‌های جدید باز بگذارید، قادر خواهید بود با بازار تغییر کنید و به‌طور مرتب، صرف‌نظر از رفتار بازارها، سود کنید.

چطور در بازار آتی معامله‌گر بهتری شویم

یک معامله‌گر خوب بازار آتی کسی است که می‌تواند در تمامی شرایط بازار سود کند. معامله‌گران، پیشینه و سبک معاملاتی متفاوتی دارند اما اکثر معامله‌گران خوب از ویژگی‌های زیر برخوردارند:

متفکران مستقل

معامله‌گران خوب بازار آتی خط‌مشی فکری خودشان رادارند و رخدادهای اطراف، بازارها و فاکتورهای دیگر را در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی‌شان دخالت می‌دهند.

آن‌ها در شرایط ریزش بازار، از ترس، دوری جسته و به دنبال راه‌هایی برای کسب سود با استفاده از استراتژی‌های مناسب در بازارهای نزولی هستند. همچنین، وقتی‌که دیگران معتقدند که قیمت‌ها بدون هیچ اصلاحی به رشد خود ادامه می‌دهند، اسیر هیجانات و طمع نمی‌شوند.

دوری جستن از رفتارهای گله‌ای ، معامله‌گران آتی را قادر می‌سازد تا موقعیت مناسب را اتخاذ کرده بازار آتی (فیوچر) و در زمان درست، سود کسب کنند.

تحلیلگران قوی

برای اینکه یک معامله‌گر خوب آتی باشید، می‌بایست تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال را به‌خوبی بیاموزید.

هرچه بهتر بتوانید از دانسته‌هایتان استفاده کنید، بهتر می‌توانید فرصت‌های معاملاتی خوب را شناسایی کنید. برای این کار می‌بایست تا جایی که می‌توانید درباره‌ی انواع مختلف تحلیل‌ها بیاموزید.

این کار به شما کمک می‌کند تا دانش و تجربه‌ی موردنیاز برای انجام معاملات بهتر را کسب کنید. بااینکه ممکن است این کار در نظر شما سخت بیاید، اما در عمل اصلاً این‌طور نیست.

شما می‌توانید بامطالعه‌ی کتاب‌ها و مجلات مختلف، بازدید سایت‌های مرتبط با بازارهای آتی و مشاهده‌ی پیگیری اخبار و نیز اجرای معاملات تمرینی در محیط‌های دمو در اوقات استراحتتان این هدف را عملیاتی سازید.

دانشجویان فعال و روبه رشد

برای اینکه بتوانید به یادگیری راه‌ها و روش‌های معاملاتی جدید ادامه دهید، تصمیم بگیرید در سمینارها یا دیگر رویدادهایی که شمارا با معامله‌گران دیگر آشنا می‌سازد، شرکت کنید و سعی کنید ایده‌های جدید را آموخته و آن‌ها را پیاده کنید.

این کار به شما کمک می‌کند از اشتباهات و خطاهای دیگران درس گرفته و با این کار، احتمال موفقیت خودتان را بالا ببرید.

مهارت در استفاده از ابزار معامله‌گری

برای معامله‌گری در بازارهای آتی، اطلاعات، نقش کلیدی را بازی می‌کند. شما باید مطمئن باشید که از توانایی کافی برای انجام معاملات در ۲۴ ساعت شبانه‌روز برخوردارید، به اطلاعات در زمان واقعی دسترسی دارید، نرم‌افزاری دارید که به شما در تحلیل سریع بازار کمک کرده و اجرای آن نیز سریع است.

شما با چنین ابزارهایی می‌توانید سریعاً در مقابل شرایط دائم التغییر بازار، واکنش‌های مناسب نشان دهید.

جمع‌بندی

معامله‌گر آتیِ خوب، کسی است که آگاهی و شناخت خوب و مناسبی از بازار و فاکتورهای تأثیرگذار بر آن دارد.

انواع مختلف تحلیل و استراتژی‌های معاملاتی را بیاموزید و از اشتباهات دیگران درس بگیرید.

به استراتژی خود که از آزمون‌ها و بررسی‌هایتان سربلند بیرون آمده است، اطمینان کنید و مطمئن باشید که نتیجه‌ی سعی و تلاش خود را خواهید دید. شما با پیروی از نکات زیر می‌توانید احتمال شناسایی فرصت‌های سود ده را افزایش و احتمال جلوگیری از وقوع ضرر را در این بازارهای در حال تغییر و البته پر از فرصت، افزایش دهید.

آیا می‌خواهید در بازارهای نزولی هم‌سود کسب کنید؟

اگر بازارها در دوره‌ی نزول قرار دارند و می‌خواهید وقتی‌که همه در ضرر هستند، کماکان سود کسب کنید، می‌بایست روش فروش استقراضی ، ریسک‌های مرتبط با آن و نحوه‌ی استفاده و کسب سود از آن‌ها را بیاموزید.

گرداوری و ترجمه: ابراهیم شمسی

مطالبِ گردآوری یا ترجمه‌شده ” صرفاً ” جهت آگاهی کاربران سایت تهیه می‌شود و نشان‌دهنده نظرات مترجم نیست!

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز بیت کوین چیست؟

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز سابقه‌ای طولانی و داستانی دارند، اما برای معامله گران بیت کوین btc، آنها راهکارهای جدیدی را باز کرده‌اند.

خلاصه

• قرارداد آتی توافقی است که تریدر را ملزم به خرید یا فروش یک دارایی در زمان، مقدار و قیمت مشخص می‌کند.
• معاملات فیوچرز بیت کوین به ایجاد نقدینگی اضافی در بازار کمک می‌کند و همچنین فرصت‌ آربیتراژ را فراهم می‌کند.
• از آنجا که ارزش معاملات بیت کوین متفاوت است، ارزش معاملات فیوچرز بیت کوین نیز متفاوت خواهد بود.

بیت کوین بزرگترین ارز رمزنگاری شده از نظر سقف بازار است. مانند سایر ارزهای رمزنگاری شده، همچنین بسیار بی‌ثبات است. به عنوان مثال، در مارس ۲۰۲۰، قیمت خرید بیت کوین BTC در عرض چند روز در اثر ترس از بیماری همه گیر، تقریباً به نصف کاهش یافت. در اوایل ماه سپتامبر، قیمت آن از حدود ۴۰۰۰ دلار به بالاترین سطح یعنی ۱۲۰۰۰ دلار رسیده بود، قبل از این که سریعاً دوباره سقوط کند و به زیر ۱۰ هزار دلار برسد.

معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات اسپات یا نقطه‌ای، یعنی عمل خرید و فروش بیت کوین، معامله گران را مجبور می‌کند ارزهای رمزپایه را با قیمت‌های فعلی خود مبادله کنند. اما اگر راهی برای قفل شدن در این قیمت ۴۰۰۰ دلاری و گرفتن بیت کوین چند ماه بعد وجود داشته باشد، چه می‌کنید؟ بنابراین حتی اگر قیمت بیت کوین به ۱۲۰۰۰ دلار برسد، طرف مقابل باید خرید بیت کوین را با ۴۰۰۰ دلار تحویل دهد.

چنین راهی وجود دارد! به آن قرارداد آتی گفته می‌شود. قرارداد آتی توافقی بین دو تاجر است که تریدر را ملزم به خرید یا فروش دارایی در زمان، مقدار و قیمت مشخص می‌کند. به عنوان مثال، ممکن است در اواسط مارس توافق کنید که یک بیت کوین را به قیمت ۴۰۰۰ دلار برای ۳۰ آگوست بخرید. همچنین می‌توانید در طرف دیگر معامله باشید، موافقت کنید که یک بیت کوین را با قیمت ثابت بفروشید. اگر خریدار باشید، می‌خواهید قیمت معاملات بیت کوین افزایش یابد، زیرا قادر خواهید بود ارز رمزنگاری شده را زیر ارزش بازار خریداری کنید، در حالی که فروشندگان برعکس آن را می‌خواهند و در صورت کاهش قیمت بیت کوین، سود کسب می‌کنند.

با ورود بازیکنان بزرگی مانند CME Group و TD Ameritrade به فضا، مردم برای قراردادهای آتی بیت کوین دیوانه‌وار عمل می‌کنند. هنگامی که معاملات فیوچرز بیت کوین در دسامبر ۲۰۱۷ در بورس آپشنال شیکاگو (CBOE) آغاز به کار کرد، وبسایت CBOE در هم شکست. در Bakkt، پلتفرم آتی بیت کوین که توسط صرافی بین قاره‌ای اداره می‌شود، روزانه حدود ۱۱۰۰۰ قرارداد آتی معامله می‌شود.

معاملات فیوچرز و تحول در کلاس‌های دارایی

Nick Cowan، مدیر عامل گروه GSX بیان کرد:” قراردادهای آتی بخش مهمی از تکامل کلاس‌های دارایی است. آنها یک معیار، یک ارزش منصفانه یا FV، برای ارزش آینده فراهم می‌کنند، که به آربیتراژ و نقدینگی اجازه‌ی ورود به بازار را می‌دهد.”

آیا می‌دانستید؟

قراردادهای آتی با سامورایی‌های ژاپنی قرن هفدهم آغاز شد، که به آنها برنج پرداخت می‌شد اما بیشتر سال مشغول انجام کارهایی بودند که سامورایی‌های قرن ۱۷ انجام می‌دادند. اما آنها می‌خواستند اطمینان حاصل کنند که برنجی که به آنها مثلاً در ماه فوریه پرداخت می‌شود، ارزش خود را تا ماه آگوست نگه دارد، بنابراین قراردادهایی را معامله می‌کردند که شرکت کننده را ملزم به پرداخت مقدار معادل برنج در ماه آگوست، بدون توجه به ارزش فعلی آن کند.

دلیل اینکه ممکن است معاملات آتی بیت کوین را معامله کنید، مثلاً اینکه در آن زمان، مقدار زیادی بیت کوین به ارزش ۴۰۰۰ دلار بخرید، این است که مجبور نیستید آنها را خودتان نگه دارید. (تشبیه سامورایی ژاپنی ما در اینجا مفید است. سامورایی‌های ژاپنی معاملات فیوچرز را معامله می‌کردند تا مجبور نشوند خودشان برنج را ذخیره کنند.)

برخی از صرافی‌های رمزنگاری مانند OKEx، برای معاملات فیوچرز هزینه‌ی معاملات کمتری دارند، این بدان معناست که معامله گران می‌توانند با اهرم معاملات فیوچرز، کمی بیشتر از حساب‌های خود خارج کنند.

چگونه یک تریدر از موقعیت معامله‌ی آتی خود خارج می‌شود؟

Nick Cowan، مدیر عامل گروه GSX، گفت:” معاملات آتی بیت کوین راهی عالی برای وارد کردن نقدینگی اضافی به بازار و همچنین ارائه‌ی فرصت‌های عالی برای آربیتراژ رمزنگاری است.” دلیل آن این است که قراردادهای آتی معمولاً تا تاریخ انقضا نگهداری نمی‌شوند. در عوض، آنها مانند سایر دارایی‌ها معامله می‌شوند. از آنجا که ارزش معاملات بیت کوین متفاوت است، ارزش معاملات فیوچرز بیت کوین نیز متفاوت خواهد بود.

هنگام ورود به یک قرارداد آتی، سه راه وجود دارد که یک معامله گر می‌تواند از موقعیت خود خارج شود: جبران خسارت، تجدید قرارداد و انقضا. جبران متداول‌ترین حالت است و زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله گر قرارداد آتی دیگری با ارزش و اندازه‌ی مساوی ایجاد می‌کند و با ایجاد تعادل، تعهدات موثر خود را صفر می‌کند. تجدید قرارداد با جابجایی موقعیت انجام می‌شود، اما با یک تاریخ انقضا که در آینده‌ای دورتر است. انقضا همان چیزی است که انتظار دارید: زمانی است که یک قرارداد به تاریخ پایان خود می‌رسد و طرفین قرارداد، قرارداد را با قیمت توافق شده خریداری یا می‌فروشند.

قراردادهای آتی و هیجینگ

یکی دیگر از روش های معاملات فیوچرز، پوشش ریسک (hedging) است. هجینگ روشی برای کاهش ریسک است که برای معامله گرانی که با نوسان ارزهای دیجیتال سروکار دارند مفید است.

یک تریدر را در نظر بگیرید که به تازگی سه بیت کوین را با ۱۰ هزار دلار به ازای هر واحد خریداری کرده است:

• او معتقد است که قیمت بیت کوین تا پایان ماه افزایش خواهد یافت، اما می‌خواهد در صورت پایین آمدن از موقعیت خود محافظت کند.
• برای محافظت از موقعیت خود، او می‌تواند یک قرارداد آتی برای فروش یک بیت کوین به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار در پایان ماه منعقد کند.
• در پایان ماه، اگر بیت کوین بالا رفته باشد، با فروش دو بیت کوین باقی مانده سود کسب خواهد کرد.
• اگر پایین بیاید، او ضرر خواهد کرد، اما این ضرر محدود خواهد شد زیرا او هنوز می‌تواند یک بیت کوین را به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار بفروشد.

Hedging ریسک کلی تریدر را کاهش می‌دهد، اگرچه سود بالقوه‌ی آنها را نیز محدود می‌‌کند.

جوانب مثبت و منفی معاملات فیوچرز بیت کوین

اولین و مهمترین مورد: معاملات آتی بیت کوین، با تعریفی که دارند، سرمایه گذاری نامطمئن هستند. در تاریخ یک بیشتر از یک دهه، بازار آتی (فیوچر) بیت کوین ثابت کرده است که تنها امر ثابت، نوسان قیمت است، و گرچه ممکن است رمز ارز مشهور در حال حاضر یک بازار گاو نر باشد، اما معلوم نیست که آینده برای بیت کوین چه به ارمغان می‌آورد. اگر در زمان اشتباه حدس بزنید، ممکن است با دارایی‌ای در آینده گیر بیفتید که ارزشی ندارد.

همچنین برای سرمایه گذار باتجربه بودن مواردی وجود دارد. برای استفاده موفقیت آمیز از معاملات آتی، یک سرمایه گذار باید رفتار بازار را درک کند، دانش کافی برای توجه به پیش بینی‌های معقول بازار و حس کافی برای کنار گذاشتن ادعاهای بی اساس را داشته باشد. در نهایت، معاملات فیوچرز بیت کوین بر اساس حدس و گمان است، اما استفاده از اطلاعات خوب بر اساس بهترین تلاش ممکن است. با این وجود انجام این کار آسان نیست، بنابراین ممکن است استدلال شود که معاملات آتی بیت کوین برای یک فرد عادی چندان قابل استفاده نیست.

عکس این موضوع این است که معاملات آتی بیت کوین راهی عالی برای پیش افتادن از قیمت مثبت بازار است. اگر یک سرمایه گذار این کار را به موقع انجام دهد، حداقل از نظر تئوری می‌توان سود بالایی را با استفاده از اهرم بازار بیت کوین آتی به دست آورد.

معاملات فیوچرز بیت کوین همچنین، بر خلاف شهود، اصلا درگیر داشتن بیت کوین نیست. در عوض، این به سادگی شامل معامله‌ی بیت کوین در آینده، در زمان از قبل توافق شده است بدون توجه به اینکه قیمت در آن زمان چقدر باشد. درک بازار ممکن است در دسترس‌ترین کار نباشد، اما برای ورود به آن حتی به یک اونس فن‌آوری، حتی یک کیف پول بیت کوین ، نیاز ندارید.

تسویه حساب‌های نقدی

معاملات آتی بیت کوین با پول نقد تسویه می‌شود. از آنجا که هیچ معامله‌ی فعال بیت کوینی در بازارهای آتی صورت نمی‌گیرد، توافق نامه‌ها با معامله در قیمت‌های قبلی و توافق شده انجام می‌شوند. یکی دیگر از مزایای مورد اشاره‌ی بازار آتی بیت کوین این است که امکان تسویه‌ی نقدی به این معنی است که برای وارد شدن در این عرصه، هیچ نرم افزار پیچیده یا تخصص فن‌آوری واقعاً لازم نیست.

معاملات مارجین (margin)

یکی از جنبه‌های معاملات فیوچرز بیت کوین معاملات مارجین است، که اساساً بدان معنی است که یک سرمایه گذار برای مشارکت فقط به درصدی از کل قرارداد نیاز دارد.

استفاده از اهرم ۱۰-۲۰٪ از معاملات فیوچرز بیت کوین به معنای این است که یک سرمایه گذاری هم پتانسیل بالایی برای سود دارد و هم برای ضرر.

استراتژی shorting

“Shorting” یک استراتژی سرمایه گذاری است که شامل سرمایه گذاری با هدف سودآوری از طریق انتظار برای افت ارزش بازار دارایی است. معاملات آتی و ارزش آنها دائماً در جریان است، بنابراین فرصت‌های زیادی برای یک سرمایه گذار باهوش وجود دارد تا هر زمان بخواهد معاملات فیوچرز بیت کوین خود را کوتاه کند.

به عنوان مثال، فرض کنید بازار بیت کوین در اواسط زمستان رمزنگاری سال ۲۰۱۷ است. یک سرمایه گذار می‌تواند به خرید مجدد آتی خود ادامه دهد و پس از آن احتمالا برای خود سود کسب کند.

پلتفرم‌های آتی بیت کوین

معاملات آتی بیت کوین در چندین پلتفرم معامله می‌شود. پنج مورد برتر با توجه به سود باز در زمان نوشتن مقاله OKEx، Binance، CME، ByBit و BitMEX هستند.

: حجم معاملات فیوچرز OXEx، پروژه‌های وب سایت، تا ۱٫۵ میلیارد دلار در روز می‌رسد. : بازار معاملات آتی Binance در وب سایت Binance به عنوان “سریعترین رشد صرافی مشتقات رمزنگاری با توجه به حجم معاملات” توصیف شده است و اهرمی (Leverage یا همان امکان معامله با چند برابر سرمایه اولیه) ۱۲۵ برابر مارجین را ارائه می‌دهد. : معاملات آتی قرارداد بیت کوین CME از یکشنبه تا جمعه، از ساعت ۱۷ تا ۱۶ به وقت مرکزی انجام می‌شود و در آخرین جمعه‌ی هر ماه منقضی می‌شود. : ByBit حداکثر ۱۰۰ برابر اهرم ارائه می‌دهد و در قراردادهای دائمی تخصص دارد. به گفته‌ی وب سایت ByBit، کاربران جدید می‌توانند حداکثر ۹۰ دلار سود کاربر دریافت کنند. : BitMEX، طبق وب سایت خود، معاملات فیوچرز را ارائه می‌دهد که دارای “پرداخت معکوس، کوانتومی و خطی” هستند، که همه‌ی آنها از طریق این جدول برای کاربران توضیح داده شده است.

معاملات آتی بیت کوین: یادداشت احتیاط

دنیای معاملات فیوچرز بیت کوین سرگرمی و بازی نیست. قبول قرارداد یک تعهد جدی است و اگر به تاریخ انقضا بازار آتی (فیوچر) برسد، تریدر برای انجام آن تعهد قانونی دارد.

معاملات آتی می‌تواند هزینه‌ی زیادی را برای شما از دست بدهد، زیرا ممکن است مجبور شوید بیت کوین را بالاتر از قیمت معاملات فعلی آن خریداری کنید. ارزهای رمزپایه یکی از ناپایدارترین کلاس‌های موجود دارایی است. مانند تمام ارزهای دیجیتالی، تجارت بیت کوین بسیار خطرناک است.