استراتژی برتر انتخاب سهام

نقشه بازار بورس چیست؟

یکی از اصول و استانداردهای سرمایه‌گذاری در هر بازاری، شناخت و تسلط لازم به چهارچوب‌ها و حتی اصطلاحات آن بستر به منظور سرمایه‌گذاری است. درک مفاهیم و اصطلاحات مربوط به فرآیند سرمایه‌گذاری در بازار بورس یکی از مهم‌ترین گام‌ها به شمار می‌آید.

این شناخت طبیعتا با پشت سر گذاشتن تمام مراحل آموزش کسب می‌شود و یک شبه نمی‌توان به تمامی این اصطلاحات بورسی و ابزارهای موجود تسلط پیدا کرد. یکی از این اصطلاحات و ابزارهای بسیار کاربردی در بازار بورس، نقشه بازار بورس است. سوال اینجاست که نقشه بازار بورس چیست؟ چه استفاده‌هایی می‌توان از نقشه بازار بورس کرد؟ از کجا به نقشه بازار بورس دسترسی داشته باشیم؟ آیا نقشه بازار به معاملات ما کمک می‌کند؟ در این مقاله به تمام این سوال‌ها پاسخ داده و صفر تا صد نقشه بازار بور را آموزش می‌دهیم.

آموزش صفر تا صد نقشه بازار بورس

آموزش نقشه بازار بورس به شما این امکان را می‌دهد که تصویر کاملی از شرکت‌های بورسی و وضعیت آن‌ها در بازار روز، دسترسی داشته باشید، این دسترسی با استفاده از پنل کارگزاری‌های بورس امکان‌پذیر است، به این شکل که از طریق منوی اصلی سامانه معاملات، می‌توانید گزینه نقشه بازار را انتخاب نمایید. همان‌طور که در نقشه زیر مشخص شده است، به نمونه‌ای از نقشه کلی بازار بورس از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری آگاه اشاره شده که در ادامه آن را بررسی خواهیم کرد:

همان‌طور که در تصویر بالا که نمایی کلی از نقشه بازار بورس ایران است، مشاهده می‌کنید شرکت‌های بورسی با رنگ‌ها و اعداد مختلف نمایش داده شده‌اند. اعدادی که مشاهده می‌کنید به نوعی نمایان‌گر دامنه نوسان نماد مربوطه در معاملات بورس است. در نظر داشته باشید که بیشترین درصد تغییر منفی با رنگ قرمز تیره نمایش داده می‌شود و بیشترین تغییر مثبت در دامنه نوسان سهم مدنظر، به رنگ سبز روشن دیده می‌شود.
در صورتی که نشان‌گر موس را بر روی یکی از نمادها در نقشه بازار تنظیم کنید اطلاعات تکمیلی در خصوص سهم مدنظر به شما نمایش داده خواهد شد این اطلاعات نظیر نام سهم، قیمت، حجم معاملاتی که انجام شده، تعداد معاملات و ارزش معاملات همان روز است. برای نمونه در نقشه رنگی بالا مشاهده می‌کنید که اطلاعات نماد ذوب اصفهان قابل بررسی و ارزیابی است. در ادامه به این نکته هم توجه داشته باشید که شما در این صفحه امکان اعمال فیلتر برای مشاهده نقشه بازار خاص را خواهید داشت. گزینه‌های موجود در پنل کارگزاری آگاه به منظور اعمال فیلتر به شرح زیر است:

• نمایش بر اساس نماد و یا نمایش بر اساس صنایع
• بازار بر اساس حجم معاملات و یا بازار بر اساس ارزش معاملات
• مشاهده شرکت‌ها در تمامی صنایع و یا یک صنعت خاص (به عنوان مثال املاک و مستغلات، تولید وسایل نقلیه موتوری و …)
• مشاهده تمامی بازارها و یا انتخاب یک یا چند بازار خاص، که شامل: بورس – نقدی، فرابورس – نقدی، پایه فرابورس، بورس کالا و بورس انرژی می‌شود.

زمانی که شما فیلتر مدنظر خود را در قسمت نقشه بازار اعمال کنید، اطلاعات ارائه‌ شده با قرار دادن نشانگر موس بر روی هر نماد نیز تغییر می‌کند.

نقشه بازار بورس چه کاربردی دارد؟

یکی از اهداف سرمایه‌گذاران در بازار بورس، ورود به بستر سرمایه‌گذاری عالی و استفاده از امکانات و ابزارها و فرصت‌های خوب برای خرید و فروش سهام به منظور کسب سود از این بستر سرمایه‌گذاری است، این یک امر طبیعی است که در بازار بورس عوامل متعددی وجود دارند که می‌توانند نوسانات مختلفی در ارزش قیمت سهم‌ها بوجود بیاورند و به دنبال آن بحث ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران در این بازار مطرح می‌شود که آیا سرمایه‌گذار به منظور خرید و فروش سهام در این بازار به انداره کافی از پتانسیل ریسک‌پذیری برخوردار است یا خیر؟!
در این میان کارشناسان و متخصصان سرمایه‌گذاری در بازار بورس با استفاده از ابزارها و راه‌های متنوع، قادر هستند که میزان ریسک موجود در فرآیند سرمایه‌گذاری را به حداقل برسانند. بهترین ابزارها یا راهکارها به منظور به حداقل رساندن ریسک سرمایه‌گذاری در بازار بورس، بهره بردن از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی است. زمانی که یک سهام‌دار قصد استفاده از تحلیل بنیادی را برای سرمایه‌گذاری خود در این بازار دارد، هدف اصلی وی رسیدن به ارزش ذاتی سهم مدنظر است که در این پروسه ما به برخی اطلاعات شرکت بورسی نیاز داریم. این اطلاعات نظیر ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت سود و زیان جامع و صورت جریان وجوه نقد است. بعد از این که اطلاعات و مشخصات مورد نیاز را به دست آوردیم با استفاده از چهارچوب‌های تعریف شده و فرمول‌های کاربردی می‌توانیم به این سوال که ارزش ذاتی چیست پاسخ دهیم و میزان ریسک‌پذیری در این فرآیند را برای سرمایه‌گذاری خود ارزیابی نماییم.
در عوض تحلیل تکنیکال یک راهکار به منظور پیش‌بینی بازار بورس و رفتار سهم‌ها در روند معاملات در بازار است. استفاده از تحلیل تکنیکال به منظور خرید و فروش سهام در بازار بورس به نوعی یک استراتژی معاملاتی خوب محسوب می‌شود. در همین راستا باید در نظر داشته باشید که به منظور استفاده از این ابزار برای معاملات باید درک کاملی از معاملات و اصطلاحات تخصصی در این زمینه داشته باشید و همچنین عوامل تاثیرگذار در روند معاملات و ارزش قیمت سهم‌ها را به خوبی درک نمایید و قابلیت بررسی این عوامل را در تحلیل‌های خود داشته باشید.
تمامی این موارد مهم در این بخش به این منظور ذکر شد که برای دستیابی به اطلاعات بسیار مهم در خلال معاملات و چیدن استراتژی معاملاتی برتر در فرآیند سرمایه‌گذاری خود، لازم است که در گام اول نسبت به بازار بورس، شرکت‌های بورسی، نمادها و اصطلاحات رایج و نوع تغییر دامنه نوسان آن‌ها (با استفاده از نقشه بازار) شناخت کافی داشته باشید. در این مرحله از شناخت بازار شما قادر هستید با استفاده از نقشه بازار بورس به اطلاعات مهمی در زمینه ارزیابی‌های خود دسترسی داشته باشید،‌نقشه بازار بورس به نوعی نقشه کلی بازار و نوع صعودی و نزولی بودن بازار و گروه‌های مختلف را مشخص می‌کند.

تصمیم‌گیری با استفاده از نقشه بازار

به این نکته توجه داشته باشید که نقشه یا نمای بازار به عنوان یکی از ابتدایی‌ترین گام‌های بررسی و ارزیابی بازار بورس به شمار می‌آید و به همین منظور بسیاری از افراد فقط با استفاده از مشاهده و بررسی نقشه بازار برای معاملات خود تصمیم‌گیری نهایی می‌کنند. این بدیهی است که اطلاعات بسیار مهمی راجع به نماد شرکت‌های بورسی در نقشه بازار به سرمایه‌گذاران نمایش داده می‌شود اما این موضوع به این معنی نیست که شما با استفاده از نقشه بازار استراتژی معاملاتی خود را بچینید و دست به خرید و فروش سهام بزنید. همیشه به یاد داشته باشید که برای اتخاذ استراتژی معاملاتی و تصمیم‌گیری به منظور خرید و فروش سهم باید از ابزارها و راهکارهای متنوعی بهره‌مند شوید و فقط با استفاده از نقشه بازار دست به کار نشوید.
در همین راستا بارها مشاهده شده است که افراد با استفاده از فیلترهای موجود در نمای کلی بازار اقدام به خرید و فروش سهم می‌کنند که به دنبال این کار نتیجه‌های غیرمطلوبی برای آن‌ها ایجاد می‌شود. با تکیه بر این راهکار شما دچار ریسک بالایی خواهید شد. درست است که ورود به بازار بورس با پذیرش ریسک‌های موجود در این بازار همراه بوده اما شما به عنوان سرمایه‌گذار در این بازار می‌توانید با استفاده از ابزارهای متنوع همان‌طور که در بخش‌های قبلی به آن اشاره کردیم، این ریسک را به حداقل برسانید.
در راستای مطلع استراتژی برتر انتخاب سهام شدن از بازار بورس شما علاوه بر استفاده از اطلاعات، وب سایت‌های خبری و اخبارهای منتشر شده در کانال‌های مختلف، می‌توانید با استفاده از نقشه بازار در هر جا و مکانی نسبت به این اطلاعات در خصوص بازار به راحتی دسترسی داشته باشید. پس همیشه به یاد داشته باشید که به منظور بررسی و ارزیابی بازار شما در گام اول قادر هستید که از اطلاعات موجود در نقشه بازار بورس بهره‌مند شوید.

سخن آخر

در این مقاله سعی کردیم که به اهمیت شناخت اصطلاحات و ابزارهای ابتدایی در بازار بورس بپردازیم. در همین راستا نقشه بورس به عنوان یکی از مهم‌ترین و بهترین ابزارهای موجود در بازار به منظور بررسی وضعیت شرکت‌های بورسی در همان لحظه است. شما با استفاده از اطلاعات نقشه بازار بورس می‌توانید به تمامی اطلاعات شرکت‌های بورسی که در حال استراتژی برتر انتخاب سهام استراتژی برتر انتخاب سهام حاظر معاملات سهام آن‌ها در بازار انجام می‌شود، دسترسی داشته باشید. در فرآیند معاملات بازار بورس افراد به دو دسته تقسیم می‌شوند. دسته اول افرادی هستند که با روند بازار تصمیم‌گیری کرده و بر موج هیجانات سوار می‌شوند و دسته دوم آن افرادی هستند که به دور از تمامی این هیجانات و حواشی که بوجود می‌آید، با تکیه بر استراتژی معاملاتی مخصوص به خود تصمیم‌گیری کرده و معاملات خود در این بازار را مدیریت می‌کنند. طبق این تعریف، هر قدر با ارزیابی نقشه بازار بورس دید جامع‌‌تری به دست آورید، روش‌های تحلیلی بیشتری را بشناسید و از آن‌ها استفاده کنید، مدت زمانی را در روز به پیگیری اخبار بازار اختصاص دهید، نتیجه بهتر و مطلوب‌تری به دست خواهید آورد و در نهایت می‌توانید به شکلی صحیح سرمایه خود را مدیریت کنید.

شناسایی و تحلیل صنایع و خدمات پیشرو در ایران و جهان

شناسایی و تحلیل صنایع و خدمات پیشرو در ایران و جهان در سطح کدهای دو رقمی ISIC

گروه مشاوران تدبیر امیربهداد سلامی ۶ اردیبهشت ۱۴۰۰

کسب ‎و‎ کارهای پیشرو، کسب‎ و‎کارهایی هستند که به طور موثر نوآور و بهره‎ ور باشند و بتوانند دستاوردهای فناورانه جدید را جذب کنند. صنایع پیشرو در سطح ایران و جهان، صنایعی هستند که بر اساس سه شاخص سطح ارزش افزوده، نرخ رشد درآمد و نوآوری تکنولوژی باشند. همچنین، پنج سناریوی به دست آمد که رشته فعالیت هایی به عنوان رشته فعالیت پیشرو در جهان انتخاب می ‎شود که حداقل در سه سناریو جزو صنایع برتر انتخاب شده باشد. برای بدست آوردن خدمات پیشرو در ایران و جهان، سه شاخص متوسط ارزش تولید، متوسط رشد تولید و سطح تکنولوژی محاسبه استراتژی برتر انتخاب سهام شدند. بر اساس نتایج بدست آمده رشته فعالیت‎ های عمده فروشی، خرده فروشی، تعمیر وسایل نقلیه و کالاها، ارتباطات، و غیره جزو رشته فعالیت های برتر محسوب می‎ شوند.

ضرورت و اهداف پژوهش

پیشرفت رو به جلوی علم و فناوری باعث خواهد شد صنایعی که در حال حاضر ناشناخته و غیر واقعی به نظر می ‎آیند به واقعیت تبدیل شده و از محبوبیت ویژه‎ ای در میان انسان‎ ها برخوردار شوند. شناسایی صنایعی که هنوز سهم بالایی از درآمد جهانی ندارند اما رشد درآمد فوق العاده ‎ای دارند و با توجه به پیشرفت‎ های علم و فناوری انتظار می‎ رود که از لحاظ فنی-مالی بیش‎ترین تقاضا برای خدمات و محصولات آن‎ها در آینده نه چندان دور فراهم شود، موضوعی ضروری است.

بخش پیشرو

در انتخاب زمینه مناسب سرمایه گذاری، علاوه بر کم نوسانی و پربازده بودن، آینده کسب ‎و کار نیز اهمیت دارد. شناخت جامع نسبت به ویژگی های اساسی کسب‎ و‎ کارهای مختلف، یکی از روش های پاسخ‎ گویی آینده آن‎هاست. بخش پیشرو به بخشی از اقتصاد گفته می ‎شود که علاوه بر جذب دستاوردهای فناورانه جدید و نوآور بودن، درآمد مناسبی داشته و از آینده مثبتی نیز برخوردار است. این صنایع دارای رقابت‎ پذیری قذرتمندی در بازارهای بین‎ المللی هستند و توانایی پاسخ‎گویی به رشد تقاضای داخلی و خارجی را نیز دارند. برای شناسایی صنایع و خدمات پیشرو، از کدهای دورقمی ISIC که بیانگر دسته ‎بندی کلی تمام رشته فعالیت ها است استفاده می شود. همچنین، برای این‎کار سه معیار در نظر گرفته می‎ شود:

• پیشرو بودن از لحاظ فنی: این معیار بر اساس شاخص سطح تکنولوژی مورد استفاده در صنایع اندازه‎ گیری می‎ شود.
• سهم درآمد(بخش اقتصادی): از آنجایی که تمامی صنایع نسبت به مقدار جهانی سنجیده می‎ شوند لذا از شاخص مقدار تولید صنایع استفاده می‎ شود.
• نرخ رشد درآمد: این معیار با استفاده از شاخص نرخ رشد تولید سنجیده می ‎شود.

شناسایی صنایع پیشرو در جهان

برای شناسایی صنایع پیشرو در جهان، اطلاعات مربوط به ۲۳ رشته فعالیت صنعتی (کد ISIC دو رقمی) از ۳۱ کشور جهان طی دوره زمانی ۲۰۱۲-۲۰۱۴ جمع ‎آوری شده ‎است. برای ایجاد یک شاخص ترکیبی براساس مقادیر استاندارد شده سه شاخص مقدار ارزش افزوده، نرخ رشد درآمد و نوآوری تکنولوژیکی، پنج سناریو تعریف می‎ شود:

• سناریوی اول: در این سناریو میانگین ساده سه شاخص نرمالایز شده محاسبه خواهد شد.
• سناریوی دوم: در این سناریو به شاخص نوآوری تکنولوژیکی وزن ۰.۵ ، به شاخص نرخ رشد تولید کل وزن ۰.۳ و به شاخص متوسط سطح تولید کل وزن ۰.۲ داده خواهد شد.
• سناریوی سوم: در این سناریو به شاخص نوآوری تکنولوژیکی وزن ۰.۵ ، به شاخص نرخ رشد تولید کل وزن ۰.۲۵ و به شاخص متوسط سطح تولید کل وزن ۰.۲۵ داده خواهد شد.
• سناریوی چهارم: در این سناریو به شاخص نوآوری تکنولوژیکی وزن ۰.۲۵ ، به شاخص نرخ رشد تولید کل وزن ۰.۲۵ و به شاخص متوسط سطح تولید کل وزن ۰.۵ داده خواهد شد.
• سناریوی پنجم: در این سناریو به شاخص نوآوری تکنولوژیکی وزن ۰.۲۵ ، به شاخص نرخ رشد تولید کل وزن ۰.۵ و به شاخص متوسط سطح تولید کل وزن ۰.۲۵ داده خواهد شد.

رشته فعالیت هایی به عنوان رشته فعالیت پیشرو در جهان انتخاب می‎ شود که حداقل در سه سناریو جزو صنایع برتر انتخاب شده باشد.

• رشته فعالیت‎هایی که هم در جهان و هم در اقتصاد ایران جزو صنایع پیشرو هستند.شامل: تولید ابزار پزشکی و ابزار اپتیکی و ابزار دقیق و انواع ساعت، تولید رادیو و تلویزیون و دستگاه‎ ها و وسایل ارتباطی، تولید فلزات اساسی و…
• رشته فعالیت‎هایی که در جهان جزو صنایع پیشرو هستند اما در اقتصاد ایران جزو صنایع پیشرو نیستند.شامل: تولید سایر وسایل حمل و نقل، تولید ماشین‎ آلات مولد و انتقال برق و…
• رشته فعالیت‎هایی که در جهان جزو صنایع پیشرو نیستند اما در اقتصاد ایران جزو صنایع پیشرو هستند.شامل: هیچ یک از صنایع مورد بررسی در این گروه قرار نمی‎ گیرند.
• رشته فعالیت‎هایی که هم در جهان و هم در اقتصاد ایران جزو صنایع پیشرو نیستند.شامل: انتشار و چاپ و تکثیر رسانه‎ های ضبط شده، بازیافت، تولید پوشاک و…

شناسایی خدمات پیشرو در جهان

به منظور شناسایی خدمات پیشرو در جهان، سه شاخص متوسط میزان تولید کل، نرخ رشد تولید کل و نوآوری تکنولوژیکی برای ۱۸ رشته فعالیت خدماتی بین ۱۵ کشور صنعتی محاسبه شده‎ اند.

محاسبه سطح تکنولوژی مورد استفاده

برای محاسبه سطح تکنولوژی مورد استفاده در رشته فعالیت های خدماتی از روش OECD استفاده شده است. در این روش، ابتدا برای هر رشته فعالیت خدماتی کل هزینه تحقیق و توسعه، کل تولید و کل ارزش افزودهی ۱۵ کشور برشمرده شده در هر سال(۲۰۰۵ – ۲۰۱۱) محاسبه می‎ شود. سپس متوسط آن‎ ها طی دوره ۲۰۰۵ – ۲۰۱۱ محاسبه می‎ شود. در مرحله بعد سهم هزینه تحقیق و توسعه از کل تولید و سهم هزینه تحقیق و توسعه از کل ارزش افزوده محاسبه می‎ شود. بر این اساس، سطح تکنولوژی مورد استفاده به چهار گروه صنایع با سطح تکنولوژی بالا، متوسط به بالا، متوسط به پایین و پایین تقسیم ‎بندی می ‎شوند.

بین رشته فعالیت‎ ها فقط رشته فعالیت ارتباطات، مخابرات و اطلاعات را می‎ توان به عنوان رشته فعالیت با سطح تکنولوژی متوسط به بالا طبقه بندی کرد. سایر رشته فعالیت‎ ها در گروه سطح تکنولوژی پایین قرار می‎ گیرند.

رشته فعالیت‎ های خدماتی پیشرو در جهان

بر اساس نتایج رشته فعالیت‎ های عمده فروشی، خرده فروشی، تعمیر وسایل نقلیه و کالاها، ارتباطات، مخابرات و اطلاعات و آموزش، بهداشت و مددکاری اجتماعی دارای مقدار عددی شاخص پیشرو بودن بالای میانگین هستند.

رشته فعالیت‎ های خدماتی پیشرو در ایران

به منظور شناسایی رشته فعالیت‎های خدماتی پیشرو در ایران، سه شاخص متوسط ارزش تولید طی دوره ۱۳۹۰-۹۲ ، متوسط رشد تولید طی دوره ۱۳۹۰-۹۲ و سطح تکنولوژی مورد استفاده محاسبه شد.

بر اساس شاخص ها و نتایج بدست آمده برای اقتصاد ایران و جهان، رشته فعالیت‎های صنعتی به چهار دسته تقسیم شدند:

• رشته فعالیت‎هایی که هم در جهان و هم در اقتصاد استراتژی برتر انتخاب سهام ایران پیشرو هستند.شامل: رشته فعالیت عمده فروشی، خرده فروشی، تعمیر وسایل نقلیه و کالاها و ارتباطات، مخابرات و اطلاعات
• رشته فعالیت‎هایی که در جهان پیشرو هستند اما در اقتصاد ایران پیشرو نیستند.شامل: رشته فعالیت خدماتی واسطه ‎گری‎ های مالی و بیمه و آموزش، بهداشت و مددکاری اجتماعی
• رشته فعالیت‎هایی که در جهان پیشرو نیستند اما در اقتصاد ایران پیشرو هستند.شامل: رشته فعالیت مستغلات، کرایه و خدمات کسب و کار
• رشته فعالیت‎هایی که هم در جهان و هم در اقتصاد ایران پیشرو نیستند.شامل: رشته فعالیت اداره امور عمومی، دفاع و تامین اجتماعی و سایر خدمات عمومی، اجتماعی، شخصی و خانگی

پیشنهادات

لازم است که رشته فعالیت‎ هایی که هم در جهان پیشرو هستند و هم در ایران در مرکز توجه سیاستگذاران قرار بگیرد. در واقع این صنایع در آینده نزدیک و البته در صورت فراهم بودن بسترهای مورد نیاز، سودآورترین صنایع خواهند بود. در نتیجه سرمایه ‎گذاری در این صنایع مقرون به صرفه ‎تر خواهد بود. بنابراین پیشنهاد می‎شود در رشته فعالیت‎ های زیر سرمایه‎ گذاری انجام پذیرد:

• صنایع: تولید ابزار پزشکی و ابزار اپتیکی و ابزار دقیق و ساعت های مچی و انواع دیگر ساعت، تولید رادیو و تلویزیون و دستگاه ها و وسایل ارتباطی، تولید فلزات اساسی و…
• خدمات: عمده فروشی، خرده فروشی، تعمیر وسایل نقلیه و کالاها، ارتباطات، مخابرات و اطلاعات

جمع بندی

پیشرفت های علمی می تواند به صورت ناگهانی مشاغل و حرفه های موجود در جهان را تغییر داده و متحول

سازد. در نتیجه، شناسایی صنایعی که هنوز سهم بالایی از درآمد جهانی ندارند اما رشد درآمد فوق العاده ‎ای دارند، انتظار می رود که بیشترین تقاضا برای خدمات و محصولات آن‎ها در آینده نه چندان دور فراهم شود. بر این اساس نیاز است که صنایع و خدمات پیشرو در ایران و جهان شناخته شوند. از طرفی، اقتصاد مقاومتی و بخش ‎های پیشرو اقتصاد ارتباط متقابلی دارند. چنانچه انتخاب بخش پیشرو تحت تاثیر سیاست‎ های کلی اقتصاد مقاومتی خواهد بود و از سوی دیگر انتخاب صحیح بخش پیشرو و سرمایه‎ گذاری فعالانه در آن‎ ها سبب تقویت بنیه اقتصادی کشور و تحقق اقتصاد مقاومتی خواهد شد.

این مطالعه توسط گروه مشاوران مدیریت و مطالعات راهبردی تدبیر و توسط امیربهداد سلامی در سال ۱۳۹۶ انجام شده است.

هلدینگ لوازم خانگی ۱۰۰۰ میلیاردی درج و آماده عرضه اولیه ۱۰ درصدی شد

گروه صنعتی انتخاب الکترونیک آرمان با سرمایه هزار میلیارد تومانی در بازار اول فرابورس درج شد تا در صف عرضه اولیه ۱۰ درصدی سهام بایستد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، گروه صنعتی انتخاب الکترونیک آرمان پس از احراز کلیه شرایط پذیرش از ۱۱ اردیبهشت با نماد "انتخاب" در گروه ماشین آلات و تجهیزات به عنوان هفتاد و دومین شرکت در بازار اول فرابورس درج شد تا در صف عرضه اولیه ۱۰ درصدی سهام معادل یک‌ میلیارد سهم بایستد.

طبق بررسی های بورس پرس، گروه انتخاب الکترونیک آرمان و مالک برندهای لوازم‏ خانگی اسنوا، دوو و بُست، تجدید ساختار شرکت برای ورود به بازار سهام را از سال ۹۸ آغاز و طی آن ۱۱ شرکت فعال در زنجیره تولید لوازم‌خانگی بصورت عمودی ادغام شدند و گروه صنعتی انتخاب الکترونیک متولد شد.

سرمایه شرکت در بدو تاسیس ۱.۱ میلیون تومان بوده که طی ۹ مرحله افزایش سرمایه به هزار میلیارد تومان رسیده و در حال حاضر برنامه‌ای برای افزایش سرمایه ندارد. گروه توسعه سرمایه گذاری انتخاب ۹۹.۶ درصد سهام این شرکت با ۷۱۰۰ نیروی انسانی را در اختیار دارد.

این شرکت علاوه بر انجام فعالیت تولیدی در حوزه محصولات برودتی (انواع یخچال و فریزر)، سهامدار عمده ۲ شرکت تولید قطعات لوازم‌خانگی، ۴ شرکت تولید محصولات نهایی اعم از محصولات شوینده (ماشین لباسشویی و ظرف‌شویی)، محصولات صوتی و تصویری، گازسوز (انواع اجاق‌گاز)، کولرگازی و لوازم‌خانگی کوچک (مایکروفر، هود و . )، ۳ شرکت فروش، شرکت حمل‌ونقل و شرکت خدمات پس از فروش بوده و زنجیره کامل صنعت لوازم‌خانگی را در اختیار دارد.

راهنمای معامله در بازارهای پرنوسان

نوسانات در بازارهای مالی اجتناب ناپذیر است و معامله گران سؤالات بسیاری درباره آن می پرسند. با اینکه ممکن است در ابتدا انجام معاملات را دشوار سازد اما حرکت شدید قیمتها می تواند فرصت های خوبی را نیز فراهم کند. اگر قادر به کنترل احساساتی مانند طمع و ترس باشیم، لازم است که بتوانیم بر واکنش شدید قیمت نیز سرمایه گذاری کنیم.

روش های مختلفی برای تعیین زمان وقوع نوسانات بازار و استراتژی های بیشمار وجود دارد که می توانیم با استفاده از آنها سرمایه خود را حفظ کنیم یا از کاهش و افزایش نوسانات سود ببریم.

بهترین معامله گران که به مدت طولانی در بازار هستند، همیشه قوانین و استراتژی هایی دارند که با شروع غیرقابل پیش بینی واکنش قیمت، از آنها استفاده می نمایند.

معاملات بخصوص در زمان نوسانات ریسک دارد

به قسمت مورد علاقه خود بروید

نوسانات چیست؟

معامله گران باتجربه می دانند که ممکن است در هر نقطه و بخشی از بازارهای به هم پیوسته که ما معامله می کنیم، نوسان باشد. روند بازارهای هموار یا متراکم نیز می توانند در اثر شوک های شدید و نوسانات ناخواسته قطع شوند.

معنی "نوسان" چیست؟

نوسانات ، تمایل آماری یک بازار برای افزایش یا افت شدید در یک بازه زمانی خاص است و با انحراف استاندارد اندازه گیری می شود - یعنی اینکه مقدار یک قیمت چقدر از آنچه انتظار می رود، منحرف می شود که عموماً به معنی نوسان است.

دوره های نوسانات بازار به چه صورت است؟

وقتی نوسانات افزایش می یابد، باید شاهد تراکم گسترده ای از قیمت، حجم بالا و افزایش معاملات در یک جهت باشیم – برای مثال، هنگام صعود بازار سفارشات خرید کاهش می یابد و هنگام نزول بازار سفارشات فروش کمتر می شود. در همین زمان، معامله گران تمایل کمتری به حفظ پوزیشن های خود دارند زیرا آنها می دانند که ممکن است قیمت ها به طرز چشمگیری تغییر کند - تبدیل برندگان به بازندگان.

تحلیل عمیق تر نوسانات بازار نشان می دهد که احتمال نزول بازار وقتی نوسانات زیاد باشد، بیشتر است و در بازارهای رو به رشد نوسانات اندک رایج تر است.

چرخه بازار و روانشناسی

عوامل بسیاری وجود دارد که باعث نوسانات بازارها می شود مانند اعلامیه های حیرت انگیز بانک مرکزی، اخبار شرکت و نتایج غیرمنتظره درآمدها. با این حال آنچه همه اینها را به هم پیوند می دهد این است که واکنش ها توسط نیروهای روانی ایجاد می شود که هر معامله گر در طی یک روز معاملاتی خود تحت تاثیر آن قرار می گیرد.

در نقاط اوج بازار، معامله گران از بازده خود احساس رضایت می کنند و باور می کنند که محیط مطلوب بازار برای مدت نامعینی ادامه خواهد داشت. گویی معامله گری بهترین شغل جهان است زیرا مدیریت ریسک و انتخاب برندگان آسان به نظر می رسد. به عبارت دیگر، خشنودی از خود در آن تعبیه شده است و هیچ پرچم قرمزی برای هشدار وجود ندارد.

مراحل احساسی روند نزولی مانند تلنگری به بازار است. حالت انکار می تواند به سرعت به اضطراب تبدیل شود. قبل از آنكه حس وحشتناک ناامیدی به تسلیم تبدیل شود، با از بین رفتن اطمینان، برنامه ها و استراتژی ها تغییر می كنند یا حتی فراموش می شوند زیرا ترس غالب می شود.

در این دوره اخیر، معامله گران به نقطه شکست خود می رسند. درد فقط با فشار دادن دکمه فروش تسکین می یابد و اغلب ناتوانی در تفکر منطقی وجود دارد. در این نقطه باید طبق گفته کلاسیک "وقتی دیگران حریص شده اند، بترس و وقتی دیگران می ترسند، حریص باش" رفتار نمود که یک جمله معروف ازسرمایه گذار افسانه ای "وارن بافت" است. دست های قوی در این مرحله مشغول انباشتن می شوند، در حالی که دستان ضعیف هنوز در حال نقد کردن قرار دارند.

ترس و طمع دو ماده اصلی هستند که نوسانات را تغذیه می کنند. آنها مبانی اصلی واکنش قیمتها هنگام افزایش نوسانات هستند و در هر بازه زمانی ممکن است رخ دهند. اسکالپرها و معامله گران روزانه و معامله گران نوسان گیر همه این دو حالت را تجربه می کنند.

فراز و نشیب احساسی در معاملات و سرمایه گذاری را هر معامله گر باید تحمل کند تا به ثبات برسد.

چگونه می توان نوسانات را اندازه گرفت؟

همانطور که می دانیم نوسانات، تغییرات کلی قیمت را در مدت زمان مشخصی اندازه گیری می کند. روش های متعددی وجود دارد که معامله گران می توانند این حرکات را اندازه گیری کنند. یکی از مشهورترین آنها شاخص نوسانات یا VIX است.

معنی "نوسان" چیست؟

شاخص VIX انتظارات بازار از نوسانات شاخص S&P 500 را در 30 روز آینده اندازه گیری می کند. با محاسبه قیمت ها در آپشن، افزایش VIX بیشتر شدن نوسانات بازار سهام را نشان می استراتژی برتر انتخاب سهام دهد، در حالی که کاهش آن نشان دهنده دوره کمتر شدن نوسانات است. به زبان ساده - وقتی VIX بالا می رود، شاخص S&P 500 سقوط می کند و این بدان معنی است که باید زمان خوبی برای خرید سهام باشد.

گفته می شود که رقم زیر 12 کم است، در حالی که سطح بالاتر از رقم 20، زیاد تلقی می شود. رکورد آن قله تاریخی 89.5 است که در سال 2008 رخ داد. مقایسه سطح واقعی VIX با مواردی که انتظار می رود می تواند در تشخیص اینکه آیا VIX "بالا" یا "پایین" است مفید باشد. همچنین می تواند نشانه های واضح تری از آنچه بازار در مورد نوسانات احتمالی آینده پیش بینی می کند، ارائه دهد.

شاخص های مشابه دیگری در بازار اوراق بهادار و ارز وجود دارد که در اندازه گیری نوسانات نیز بسیار مفید است.

شاخص ترس و طمع

VIX در یکی از فشارسنجهای دیگر که به طور گسترده دنبال می شود، گنجانده شده است که به عنوان شاخص ترس و طمع شناخته می شود. در اینجا CNN با در نظر گرفتن میانگین وزنی برابر از هفت عامل مختلف، احساسات سرمایه گذار را بررسی می کند.

این شاخص در مقیاس صفر تا 100 - ترس شدید و طمع شدید - اندازه گیری می شود و رقم 50 احساس خنثی تلقی می شود. این شاخص هنگامی که ترس در اوج خود قرار دارد، به زنگ خطر تبدیل می شود.

تاریخ نشان می دهد که این شاخص می تواند راهنمای موثقی برای یافتن نقاط عطف در بازار سهام باشد. به عنوان مثال در جریان سقوط برادران لمان طی GFC در سپتامبر 2008، این شاخص به قعر 12 نزول یافت. سه سال بعد به سطح 90 رسید زیرا بازارهای جهانی سهام پس از دور نهایی برنامه خرید دارایی فدرال - QE4 - به شدت صعود کردند.

نوسانات ضمنی

اگر بخواهیم بیشتر در مورد نوسانات خاص قیمت در مورد یک بازار خاص کاوش کنیم، ارزش آن را دارد که به نوسانات ضمنی و تحقق یافته توجه کنیم. نوسانات ضمنی نشان دهنده قیمت فعلی بازار بر اساس انتظار آن برای حرکت در طی یک دوره زمانی خاص است. این رقم آینده نگر به یک معامله گر اجازه می دهد تا میزان نوسانات آینده بازار را پیش بینی کند. به عنوان مثال حرکت ضمنی و تراکم یک جفت ارز با میزان قابل توجهی از اطمینان. این برای محاسبه مسافت حد ضرر و اندازه پوزیشن بسیار مفید است.

نوسانات تحقق یافته

حرکت واقعی قیمت ها که در طی یک دوره تاریخی مشخص اتفاق می افتد. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مانند میانگین دامنه واقعی (ATR) و نوارهای بولینگر می توانند در مشخص کردن آن به ما کمک کنند. ATR نشان می دهد که یک دارایی به طور متوسط طی یک بازه زمانی مشخص چقدر حرکت می کند.سیگنالهای نزول ATR، دامنه قیمت ها را نشان می دهد که یعنی نوسانات رو به کاهش است. افزایش ATR به رشد نوسانات اشاره دارد.

نوارهای بولینگر کاهش و افزایش نوسانات را نمایش می دهد و مانند سطوح ساپورت و مقاومت پویا عمل می کنند و می توانند سیگنال هایی را برای شرایط اشباع از خرید یا فروش نشان دهند. وقتی نوسانات زیاد می شود، نوارها پهن می شوند و هنگام کاهش نوسانات، باریک می شوند.

5 نکته عملی برای معامله در بازارهای پرنوسان

معامله گری یک شغل پرریسک است - در اصل شما می توانید ریسک خود را در هر پوزیشنی که دارید، به طور مداوم در طول روز کنترل کنید و یا خطر احتمالی پوزیشن های جدید را محاسبه کنید. بهتر است نگاهی به پنج اصل بیندازیم که یک معامله گر هنگام افزایش نوسانات باید از آنها استفاده کند:

1 مدیریت ریسک - ریسک هر معامله را درک کنید. اگر با دانستن همه نقاط ورودی و خروجی ممکن، بازده مورد انتظار هر معامله را بدانید، مجبور می شوید معاملات خود را بطور منظم تجسم و مقایسه کنید. معامله گر باید دائماً به یقین نسبت به ریسک احترام بگذارد. معنای عمومی آن این است که در مواقع افزایش نوسانات، لوریج و سایز پوزیشن خود را کاهش دهید.

2 انواع سفارش - همیشه از حد ضرر (stop loss) استفاده نمائید زیرا قبل از ورود به یک معامله، میزان دقیق ریسک آن را می دانید. به خاطر داشته باشید "این پولی نیست که شما را تبدیل به یک معامله گر برنده می کند. این پولی است که شما از دست نمی دهید." اگر از میانگین های متحرک برای تعیین سطوح استفاده می کنید، در نظر بگیرید که هنگام زیاد بودن نوسانات از میانگین استراتژی برتر انتخاب سهام های طولانی مدت استفاده کنید تا احتمال تریگر شدن سفارش شما با یک جهش ناگهانی کاهش یابد.

همچنین می توانید از سفارشات محدود (limit) استفاده کنید که با خرید کمی بالاتر از قیمت بازار، ریسک شما را کاهش می دهد. در واقع شما منتظر می شوید تا بازار کمی رشد کند، این بدان معناست که شما در جهت روند خرید می کنید نه خلاف جهت.

سفارشات حد سود (Take profit limit) نیز به همان اندازه مهم هستند - معامله گران موفق احتمال صعود و حد قیمتی را که از روند صعودی خارج خواهند شد را در معاملات خود می دانند. این امر احتمال معامله احساسی را از بین می برد که مهمتر از محدود کردن صعود شماست - در صورت دریافت سیگنال های جدید، همیشه می توانید دوباره وارد معامله شوید.

3 تعهد و پایبندی به اجرای به برنامه خود - شما باید یک استراتژی خوب و تعریف شده داشته باشید که در همه شرایط بازار آزمایش کرده اید. این بدان معناست که شما به صورت ناگهانی وارد بازارهای پرنوسان نخواهید شد و قوانین از پیش تعریف شده خود را بی درنگ نادیده نخواهید گرفت. همچنین یک معامله گر آگاه باید در مورد رویدادهای فاندامنتال پرریسک مانند جلسات بانک مرکزی و انتشار درآمدها که از لحاظ تاریخی حوادثی با نوسان بالا هستند، دستورالعمل هایی داشته باشد.

4 کنترل احساسات - بازارهای پرنوسان می توانند معامله گران را تحت تأثیر قرار دهند تا به سرعت برنامه ها و صبر خود را رها کنند. هرگز اجازه ندهید که آرزوها - که به عنوان تمایل به تأیید شناخته می شود - تفکر شما را از بین ببرید. شما باید این نظم را داشته باشید که شواهد را بپذیرید و واکنش ناگهانی نشان ندهید. به طور مشابه، معامله گران معمولاً هنگام تصمیم گیری های فوری، به بازده های اخیر نگاه می کنند – تمایل به تازه ها - که باعث می شود به طور بالقوه عملکرد خود را تعقیب کنند.

5 آموزش- مهم نیست که معامله گر ممکن است تا چه اندازه با تجربه باشد، همیشه جای پیشرفت وجود دارد. این بدان معناست که وقتی کار دشوار می شود و یا انجام معاملات آسان به نظر می رسد، تمرینات خود را به طور کامل انجام دهید. فرآیند بازنگری های شما نیز همیشگی است و چشم پوشی ممکن نیست.

اقیانوس آبی، استراتژی رقابت در بازار بی‌رقیب

رقبا مشخص و قوانین بازی نیز تعریف شده هستند. شرکتهایی که در این فضا با هم رقابت می‌کنند، سعی دارند سهم بازار محصولات و خدمات یکدیگر را گرفته، یا در واقع بربایند. هرچه فضای رقابت شلوغ‌تر و ازدحام رقبا بیشتر باشد، سهم بازار کمتر و سوددهی و رشد نیز کمتر خواهد بود.

بیشتر محصولات، کالاهای مصرفی هستند یا بخش خاصی از بازار را پوشش می‌دهند. این رقابت باعث از بین رفتن بسیاری خواهد شد و این اقیانوس را خونین خواهد کرد. از سوی دیگر، مفهوم جدیدی به نام‌: اقیانوس‌آبی وجود دارد. اقیانوس‌ آبی به تمامی صنایع و شرکتهایی گفته می‌شود که امروزه وجود ندارند؛ بازاری که ناشناخته است و رقبا آن را تسخیر نکرده اند. تقاضا بیشتر از آن چیزی است که بر سر آن جنگی باشد. فرصتهای زیادی برای رشد سریع و سودآور وجود دارند. در این عرصه، رقابت خیلی تعریف شده و معین نیست، زیرا قواعد بازی هنوز تدوین نشده‌اند. مفهوم رنگ آبی یعنی نوآوری و منظور از نوآوری در اینجا یعنی خلق تقاضای جدید یا ایجاد انتخاب و جایگزینی برای مشتریان بازارهای فعلی. در واقع اقیانوس‌آبی، استعاره از بازاری بکر، دست نخورده و گسترده است که عمق آن هنوز کشف‌نشده است. اساس این استراتژی بر نوآوری ارزش (Value Innovation)استوار است. اقیانوس‌آبی زمانی ایجاد می‌شود که یک شرکت ارزش‌های همزمان برای خود و مشتریانش ایجاد می‌کند. نوآوری در محصول(کالا یا خدمات) یا شیوه‌ ارایه‌ این محصولات، موجب خلق ارزش برای بازار می‌شود. همزمان، فعالیت‌هایی که دارای ارزش کمتری برای بازار حال و آینده هستند، از گردونه خارج می‌شوند. ایده‌ اقیانوس‌آبی ابتدا در سال 1988 توسط پروفسور هیل در دانشگاه ایالتی میشگان ارائه شد. وی ادعا کرد که ایده‌ پورتر ناقص است، زیرا تمایز می‌تواند به معنای رهبری هزینه باشد و شرکتی که محصول خود را با قیمت پایین‌تر ارائه کند در واقع وجهی از استراتژی تمایز را داراست. وی خاطر نشان می‌سازد که شرکتها برای دستیابی به یک مزیت رقابتی پایدار، باید ترکیبی از استراتژیهای رهبری هزینه و تمایز را به کار برند(Hill, 1988) . پروفسور ریدراسترال و نورداستورم نیز این موضوع را مطرح‌ کرده‌اند. آنها ادعا می‌کنند: استراتژی رقابت پذیری ره به جایی نمی‌برد و شرکتها نیاز به استراتژیهایی دارند که شور وهیجان ایجاد کنند (Nordstrom and Ridderstrale, 1999) . این نظریه یا استراتژی اقیانوس‌آبی، از بعضی جهات مانند یکدیگر هستند. برای مثال عوامل‌رقابت در استراتژی اقیانوس‌آبی همان تعاریف ابعاد محدود و نامحدود ارایه شده توسط ریدراسترال و نورداستورم بوده است، یا اینکه هر دو به این موضوع تاکید دارند که شرکتها به بازی متفاوت با رقبا نیاز دارند.

استراتژی اقیانوس‌آبی در برابر استراتژی‌ رقابتی

استراتژی‌ رقابتی یا همان استراتژی اقیانوس‌قرمز، برای عملکرد برتر و پایدار شرکت لازم است ولی کافی نیست و شرکتها باید به مسائلی فراتر از رقابت بپردازند؛ مسائلی که برای آنها رشد و سوددهی بیشتر و بقا را به ارمغان بیاورد و این همان مفهوم استراتژی اقیانوس‌آبی است. استراتژی‌های رقابتی فرض را بر این می‌گذارند که شرایط ساختاری صنایع مختلف معین بوده و این شرکتها چاره‌ای جز رقابت با یکدیگر ندارند. در این فضای رقابتی، شرکتها سعی دارند با ایجاد مزیت‌های رقابتی انحصاری خود، یا گاهی حتی با تقلید، بر رقبا فایق آیند و سهم بیشتری از بازار را از آن خود کنند. این همان بازی مجموع صفر (Zero Sum Game) است که در آن یکی برنده و دیگری بازنده خواهد بود. بنابراین رقابت یا همان طرف عرضه‌ معادله، تعریف و تعیین متغیرهای استراتژی است، به این معنا که قیمت و ارزش با جایگزین‌شدن یکدیگر و ترکیبی مناسب باعث ایجاد تمایز برای شرکت می‌شوند، زیرا سود کل شرکتهای مشغول در یک صنعت، بستگی به عوامل ساختاری آن صنعت دارد و شرکتها به‌طور معمول سعی می‌کنند به‌جای خلق ارزش، در واقع ارزش موجود را تقسیم یا تصاحب کنند. در اقیانوس‌قرمز، رشد و سوددهی به‌شدت محدود است و شرکتها سعی می‌کنند در این فضای محدود سهم خود را به دست آورند(Porter, 1980) . از سوی دیگر استراتژی اقیانوس‌آبی بر این فرض استوار است که محدوده‌ها و ساختار صنعت به‌طور کامل تعریف و تعیین نشده‌اند و توسط بازیگران صنعت قابل بازسازی یا نوسازی هستند. فرض کنیم محدودیت‌های بازار و ساختار تنها در ذهن مدیران است، آنگاه افراد دیگراندیش و عمل‌گرا سعی می‌کنند که این مرزها را رهاکنند و فکر خود را آزاد بگذارند. از نگاه این افراد، تقاضای بزرگی خارج از این بازار فعلی، در جایی دیگر وجود دارد که باید به آن دست یابند. معما در اینجاست که چگونه می‌توان آن را ایجادکرد. این یک تغییر مسیر ناگهانی است. تغییر از نگاه عرضه به نگاه تقاضای بازار. تغییر از یک فضای رقابتی به یک فضای نوآوری؛ به فضایی از بازار که در آن تقاضاهای نهفته‌ای وجود دارند که با نوآوری باید کشف شوند و ارزش ایجادکنند. این، یعنی استفاده توامان از استراتژی رهبری هزینه و تمایز. این یعنی شکستن قواعدبازی و ساختارهای کهنه و بازنویسی مجدد قواعد جدید و ایجاد ساختارهای نو. خلق ارزش در بازی جدید از راه گسترش بخش تقاضای اقتصاد به دست می‌آید، در این بازی مفهوم برنده-‌بازنده مطرح نیست و بازی از حالت بازی مجموع صفر خارج می‌شود و کارآفرینان عصرجدید می‌توانند با شکستن الگوها و ساختارهای موجود، بینشی آینده‌نگر را خلق‌کنند.نوآوری ارزش به‌طور یکسان بر ارزش و نوآوری تاکید دارد. ارزش بدون نوآوری به مفهوم تمرکز بر خلق ارزش در مقیاس بزرگ است؛ چیزی که ارزش را بهبود می‌بخشد اما برای بقای شرکت در فضای بازار کافی نیست. نوآوری بدون ارزش، سبب تکنولوژی‌گرایی، پیشگامی در بازار یا آینده‌نگری می‌شود، که اغلب فراتر از انتظارهای خریداران است. در این حالت، باید بین نوآوری ارزش، که متضاد با نوآوری تکنولوژی و پیشگامی در بازار است، تفاوت قائل شویم. نوآوری ارزش، تنها هنگامی روی می‌دهد که شرکتها نوآوری را با بهره‌وری، قیمت و هزینه همسو کنند. اگر آنها در همسوسازی ارزش با نوآوری شکست بخورند، آنگاه نوآوران تکنولوژی و پیشگامان بازار هستند که استراتژی برتر انتخاب سهام از این فرصت بهره می‌گیرند. نوآوری ارزش، شیوه نوین تفکر در حوزه‌ تدوین و اجرای استراتژی است که به خلق اقیانوس‌آبی و کناره‌گیری از رقابت منتج می‌شود. نوآوری ارزش زیربنای استراتژی اقیانوس ‌آبی است. به این دلیل آن را نوآوری ارزش می‌نامند که شرکتها به‌جای تمرکز بر مبارزه رقابتی، بر عدم توجه به رقابت متمرکز می‌شوند و این کار را با ایجاد ارزش برای خریداران، شرکت و پس از آن گشودن فضای جدید و بدون رقابت در بازار انجام می‌دهند.

حرکت از اقیانوس قرمز به اقیانوس‌آبی

قلمرو فعلی بازار در استراتژی اقیانوس قرمز، به مثابه سرزمین و میدان جنگی است که رقبا برای تصاحب بخشی از آن با یکدیگر به نزاع می‌پردازند. در این رویکرد مدیریتی، عبارتهایی بر گرفته از حوزه نظامی در بخشهای کسب وکار رایج شده‌اند. پس از جنگ جهانی دوم و پس از دوره‌ای که تقاضای بازار بر عرضه فزونی داشت به دوره‌ای رسیدیم که تقاضای بازارکم و عرضه زیادتر شد. این روند معکوس، منجر به رقابت بین شرکتها برای رشد وبقا شده‌است. فضای رقابتی سختی به وجود آمد و باعث شد استراتژی شرکتها در این دوران بر اساس افزایش سهم بازار و خارج‌کردن رقبا از گردونه شکل گیرد. این فضا کم‌وبیش شکل جنگی به‌خود گرفت که در آن مدیران ارشد شرکتها، همانند فرماندهان‌ ارشد و استراتژیست‌های نظامی برای کسب اطلاعات به‌روز و لحظه‌ای از دشمن (بخوانید رقبا) ، تجزیه و تحلیل آنها در اتاق‌جنگ (بخوانید جلسه هیئت مدیره) ، تصمیمهای راهبردی برای شرکت در جهت پیروزی در جنگ و شکست دشمن (بخوانید افزایش رشد و سوددهی‌شرکت وکسب سهم بازار بیشتر از رقبا ) اتخاذ کنند. این جنگها نتیجه‌ای جز خونریزی و قتل‌عام ضعیف‌ترها و خونین ‌شدن اقیانوس‌قرمز نداشته است. در حالی که در استراتژی اقیانوس‌آبی، کسب وکار در جایی انجام می‌شود که رقیبی نیست. قلمرو محدود نیست و در واقع سرزمین جدیدی باید خلق‌کرد، نه اینکه سرزمین موجود را تصاحب یا تقسیم‌کرد. در این استراتژی ، کارآفرینان و شرکتها به ایجاد بازارهای جدید با حاشیه سود بالا تشویق می‌شوند. بدیهی است که این استراتژی ریسک بالایی دارد و سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند با وجود حاشیه سود بالایی که این استراتژی دارد در انتخاب بین این دو استراتژی همچنان روی استراتژی قرمز تمرکز کنند.همان گونه که پیشتر عنوان شد، شرکتها به دلیل ریسک بالا و نیز هزینه‌های زیادی که باید درحوزه‌ تحقیق و توسعه و نوآوری برای ایجاد تقاضا و بازارهای جدید صرف شود، ترجیح می‌دهند که در اقیانوس‌قرمز بمانند و در بازارهای موجود فعالیت‌ کنند. ولی آن دسته از شرکتها که موفق می‌شوند از اقیانوس‌قرمز، خود را به اقیانوس‌آبی برسانند، چگونه این کار را انجام می‌دهند؟ همان گونه که بیان شد، مفهوم رنگ آبی، یعنی نوآوری و منظور از نوآوری در اینجا، یعنی خلق تقاضای جدید یا ایجاد انتخاب و جایگزینی برای مشتریان بازارهای فعلی. این نوآوری، تغییر یا تحول را به دنبال دارد. تغییر به معنی تفاوت در شکل و تحول یا جهش به معنی تفاوت در محتوا. در یک سیستم که مجموعه‌ای از اعضا و اجزای به‌هم‌پیوسته با ارتباطهای مشخص و تعریف شده مشغول فعالیت هستند، این تغییر و تحول به چه معناست؟ گاهی شکل کلی سیستم در اثر تغییر دگرگون می‌شود ولی محتوا تغییر نمی‌کند، یعنی اجزا و ارتباطهای یک سیستم، تغییرات جزئی را خواهند داشت. در واقع مدیران امروزی به‌جای تمرکز بر تجزیه و تحلیل محصولات و صنعت موجود، باید روی تحولات بنیادین و حرکتهای جهشی تمرکز کنند. برای این کار نیز باید به ابزارها و تئوری‌های جدید متوسل‌شوند؛ ابزاری که بتواند با تجزیه و تحلیل‌های آینده‌نگر به نوآوری و خلق بازارهای جدید منجرشود. استراتژی اقیانوس‌آبی از شش اصل بنیادین تشکیل می‌شود. چهار اصل نخست؛ برای تدوین استراتژی و دو اصل بعدی برای اجرای استراتژی استفاده می‌شوند. این اصول عبارتند از: