ورود پول هوشمند چیست؟


پس در نتیجه می توان گفت که پول هوشمند زمانی وارد بازار می شود که قیمت یک سهم در پایین ترین حد خود باشد و بسیاری از افراد به این سهم برای افزایش قیمت و رشد آن امیدی نداشته باشند. در نتیجه سرمایه گذاران تقاضایی برای خرید این سهم در بازار ندارند.

دسترسی شما به این سایت توسط مدیر سایت محدود شده است

اگر فکر می کنید به اشتباه مسدود شده اید ، برای دریافت راهنمایی با مدیر سایت تماس بگیرید.

اگر شما یک کاربر وردپرس هستید و دارای امتیازات اداری در این سایت هستید ، لطفا آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد کنید و "ارسال" را کلیک کنید. سپس ایمیلی دریافت خواهید کرد که به شما کمک می کند تا مجدداً دسترسی پیدا کنید.

مسدود کردن داده های فنی

دلیل مسدودیت: Access from your area has been temporarily limited for security reasons.
زمان: Sat, 24 Sep 2022 16:49:53 GMT

درباره وردفنس

وردفنس یک افزونه امنیتی است که روی بیش از 4 میلیون سایت وردپرس نصب شده است. مالک این سایت از وردفنس برای مدیریت دسترسی به سایت خود استفاده می کند.

همچنین می توانید برای کسب اطلاعات در مورد ابزارهای مسدود کردن وردفنس مستندات را بخوانید ، یا برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد وردفنس به wordfence.com مراجعه کنید.

برای اطلاعات بیشتر اینجا کلیک کنید: مستندات

ایجاد شده توسط وردفنس در Sat, 24 Sep 2022 16:49:53 GMT.
زمان کامپیوتر شما: .

آشنایی با پول هوشمند

آشنایی با پول هوشمند

سرمایه گذاری و یا معاملاتی که توسط سرمایه گذاران متخصص انجام می شوند پول هوشمند نام دارند. سرمایه گذاران سطح بالا به دلیل تشخیص روند ها و فرصت ها قبل از سایر اشخاص می توانند لحظه مناسب را برای خرید و فروش دارایی خود انتخاب نمایند. علاوه بر این فیلترنویسی نیز جزو ابزار مهم و کاربردی برای شناسایی ورود و خروج Smart Money می باشد.

آشنایی با پول هوشمند

سرمایه گذاری و یا معاملاتی که توسط سرمایه گذاران متخصص ای که درک کاملی از بازار های مالی و همچنین توانایی شناسی و پیش بینی روند ها را قبل از دیگران دارند، انجام می شوند به عنوان Smart Money یا پول هوشمند شناخته می شوند.

اما در مقابل سرمایه گذارانی که به کشف و یا پیش بینی روند سرمایه گذاری توجهی نمی کنند و تصمیم دارند پس از کسب سود بیشتر توسط Smart Money سوار روند شده یا از آن خروج کنند، پول گنگ یا نا آگاهانه نامیده می شوند. با این وجود بسیاری از افراد این موضوع را یک افسانه می دانند و به نظر آن ها مدیران ثروتمند افرادی هستند که مدیریت سبد سهام اوراق بهادار مشتری را بر عهده دارند.

سرمایه گذاران سطح بالا به دلیل تشخیص روند ها و فرصت ها قبل از سایر اشخاص می توانند لحظه مناسب را برای خرید و فروش دارایی خود انتخاب نمایند. علاوه بر این ها می توان نیروی جمعی پول های بزرگ که باعث به حرکت درآمدن بازار می شوند را نیز Smart Money نامید. توجه داشته باشید که در اینگونه موارد بانک مرکزی و نهاد های مالی، نیروی اصلی Smart Money محسوب می شوند.

اصطلاح Smart Money در دنیای سرمایه گذاری برای پول هایی که افراد در یک تجارت سرمایه گذاری کرده و طریقه وارد کردن آن به شرکت را بلد هستند، استفاده می شود. این سرمایه گذاری ها در واقع به دلیل این که کسب و کار ها همانند ورود پول هوشمند چیست؟ پول، زمزمه سرمایه گذاران را دریافت می کنند، هوشمند نامیده می شوند. در مقابل اصطلاح پول گنگ در دنیای سرمایه گذاری، زمانی که سرمایه گذاران بدون در نظر گرفتن زمان یا شناخت کافی، تنها سرمایه گذاری می کنند، استفاده می شود.

آشنایی با پول هوشمند

شاخص پول هوشمند

Index یا به اختصار SMI به عنوان شاخص گردش پول هوشمند و نشانه ای از احساسات سرمایه گذاران شناخته می شود. Don Hays مدیر پولی، SMIرا بر اساس الگوهای قیمتی معاملات در طول یک روز اختراع کرد. اما ایده اصلی Smart Money بر اساس رفتار روزانه معامله گران می باشد.

به طور معمول معامله گران بیشترین واکنش های هیجانی خود را در آغاز روز معاملاتی نشان می دهند و اخبار و اطلاعات اقتصادی از دلایل اصلی این تغییر رفتار هستند. با این وجود سرمایه گذاران با تجربه و هوشمند، پس از مشاهده دقیق عملکرد بازار، معاملات خود را تا پایان این روز ادامه می دهند.

فرمول اصلی اساسی SMI عبارت است از:

تغییر ساعت آخر + تغییر خالص بازگشایی – SMI دیروز = SMI امروز

به عنوان مثال: تصور کنید SMI دیروز برابر با 10000 واحد بسته شده و شاخص حدود 10 درصد طی 30 دقیقه ابتدایی بازار معاملات افزایش پیدا کرده و در ساعت پایانی این بازار حدود 80 واحد از شاخص کم شده؛ در نتیجه SMI امروز برابر 9820 می باشد.

۹۸۲۰ = (۸۰-) + ۱۰۰ – ۱۰۰۰۰

ورود و خروج Smart Money

بعضی از نشانه های ورودی Smart Money به سهم به صورت ملی ورود پول هوشمند چیست؟ عبارتند از:

1_ افزایش ناگهانی حجم معاملات.

2_ خرید سریع سهم.

3_ رسیدن سهم به کف قیمت.

4_ افزایش ارزش معاملات روزانه.

معمولا دیدگاه مناسبی از بررسی میزان ورود و خروج پول مجموع حقیق و حقوقی به دست نمی آید؛ با توجه به این موضوع بهترین کار بررسی مجزا ورود و خروج پول حقیقی و حقوقی می باشد.

آشنایی با پول هوشمند

میزان خالص پول حقیقی ورودی را می توانید با استفاده از فرمول زیر محاسبه کنید:

(حجم ورودی حقیقی – حجم پول خروجی) آخرین قیمت = خالص ورود پول حقیقی.

اگر عدد حاصل مثبت بود بدین معنی است که ورود پول به سم حرکت رو به جلویی دارد. اما اگر حاصل منفی بود، در واقع خروج پول حقیقی صورت گرفته است.

توجه داشته باشید اندازه خالص ورود پول حقیقی مورد دیگری است که حتما باید بررسی شده و همراه با گذشته سهم، میانگین متحرک و شرایط بازار بررسی شود.

فیلتر Smart Money

فیلترنویسی جزو ابزار مهم و کاربردی برای شناسایی ورود و خروج Smart Money می باشد. این فیلتر با بهره گیری و ترکیب با فیلتر های دیگر می تواند سهام مستعد رشد را مشخص نماید.

به عنوان مثال یک فیلتر زیر سهم هایی را مشخص می کند که در آن تعداد فروشنده ها چندین برابر از تعداد خریدار ها می باشند. در واقع این فیلتر نشان دهنده بیشتر بودن قدرت هر خریدار نسبت به فروشنده و به عبارت دیگر وجود خریدار های قوی که در آستانه حمایت از سهم ها هستند می باشد.

تحلیل جریان سفارش ها و نقدینگی در بورس

تشخیص میزان ورود و خروج Smart Money با تحلیل جریان سفارش ها و نقدینگی در بورس، امکان پذیر خواهد بود. توجه داشته باشید در صورتی که یک معامله گر بتواند در زمان مناسب و به صورت هوشمندانه این موضوع را تشخیص دهد، علاوه بر ایجاد هماهنگی حرکات خود با جریان های نقدینگی اصلی، و در نتیجه ورود به معامله در نقاط و قیمت های مناسب و ارزنده، در زمان مناسب نیز نسبت به خروج از معامله، ذخیره سود و یا کنترل ضرر اقدام نماید.

پول هوشمند کجاست؟ – پله 7 (روانشناسی بازار)

گاهی‌اوقات شاید شنیده‌باشید که پول هوشمند وارد بازار سرمایه شده‌است ویا پول هوشمند وارد فلان صنعت شده‌است.

آیا تابه‌حال باخود فکر کرده‌اید که پول هوشمند چیست وچگونه می‌توان ورود آن به بازارسرمایه را تشخیص داد.

تعریف پول هوشمند

پول هوشمند معمولاً تحت سرمایه گذاری نهادی و به صورت منسجم وارد بازار می شود و نمی ورود پول هوشمند چیست؟ توان آن را سرمایه گذاری اندک و مستقل نام برد و اثرات آن به صورت افزایش حجم و افزایش ارزش معاملات به صورت یکباره در بازار می باشد .

پول هوشمند عمدتا در موج ابتدایی وارد بازار شده و هیجاناتی را در بازار ایجاد می کند که خود موجب تحریک ورود سرمایه گذاران در مرحله بعدی می شود که این نیز همگام با خروج مرحله به مرحله پول های هوشمند در بازار صورت می گیرد و لایه های آخر خریداران نیز عموما بازنده این بازی می باشند.

پس ورود این سرمایه ها را نمی‌توان با عنوان استراتژی برد-برد نام برد.

پول هوشمند چه زمانی وارد بازار می شود و چه کسانی از آن منتفع می شوند

زمانی که وضعیت بازار نامساعد است و همه اظهار نا امیدی می کنند و به نوعی فشار فروش در سهم بالا می‌باشد و تقاضایی برای سهام شرکت ها وجود ندارد آنجاست که پول هوشمند می تواند وارد بازار شود .

جایی که قیمت ها به پایین‌ترین حد خود رسیده و اصطلاحا قیمت ها کف می باشند.

در این هنگام بازیگران اصلی سهم تحت عنوان سرمایه نهادی وارد بازار می شوند.

و شروع به خرید سهام شرکت‌ها می‌کنند و یک موج قوی را در سهام شرکت‌ها ایجاد می‌کنند.

زمانی که قیمت ها حدود 10 درصد افزایش پیدا کرد در بین اهالی بازار هیجان زیادی برای خرید سهام ایجاد می شود تا از رالی ایجاد شده در بازار جا نمانند.

این‌زمان همان زمانی می‌باشد که اخبار وشایعات بازار حسابی داغ و بهترین خبرهایی که در صنعت وجود دارد شکوفا می‌شود.

اینجاست که هدف گذاری در خصوص قیمت سهم بسیار افزایش یافته و به محدوده 100تا 200درصد می رسد و همه سرمایه گذاران از رشد قیمت سهام صحبت می کنند.

بعد از یک رشد خوب در قیمت سهام، پول هوشمند شروع به خروج از سهم می کند

و این فرایند طی چند روز ادامه دارد و به همین دلیل ریزش قیمت ها در این وضعیت سریع می باشد و سرمایه گذاران ثانویه و خرد که در قسمت بالا در موردشان صحبت شد آخرین بازندگان سهم می باشند.

معمولا این سرمایه گذاران متوجه خروج پول بعد از رشد قیمتی نمی شوند و از آنجایی که حجم هم در ریزش های قیمتی بالا می باشد پیش خود می گویند که ” حجم ها بالاست و به نظر این اصلاح قیمتی می باشد و انتظار رشد قیمت سهم در آینده وجود دارد ” در صورتی که این تفکر اشتباه می باشد و کاهش قیمت به همراه حجم های سنگین در واقع قسمتی از بازی می باشد که بخشی از رویه خروج پول هوشمند می باشد .

مثالی از ورود پول هوشمند در صنایع

پول هوشمند زمانی که در بازار وارد می شود عموما روند های بزرگی را ایجاد می کند.

به‌عنوان مثال می‌توان رشد سهام گروه خودروسازی در دی و بهمن 94 را صرفا ورود پول هوشمند دراین صنعت دانست.

به‌گونه‌ای که درابتدای حرکت قیمت‌ها به‌کمترین حد خود رسیده‌بودند و ناامیدی کامل دراین صنعت ودر رشدقیمتی سهام این گروه ایجادشد.

اما به یکباره در بسیاری از نمادهای گروه حجم معاملات به شدت افزایش یافت و همگام با آن خبرهای به شدت مثبتی از سهام این گروه و قراردادهای مختلف آن در بازار منتشر شد و تارگت های قیمتی سهم نیز همچنان بالا بود.

در این مرحله سرمایه گذاران خرد بازار و بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری شروع به سرمایه گذاری در شرکت های گروه خودروسازی کردند و قیمت ها نیز بیش از 200 درصد افزایش یافت.

بعد از آن به یکباره همگام با خروج پول از این گروه قیمت ها به شدت کاهش پیدا کرد .

ورود پول هوشمند چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

  • 02191004770
  • [email protected]daf.com
  • تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / پول هوشمند چیست و ورود پول هوشمند به بورس را چگونه می توان تشخیص داد؟

پول هوشمند چیست و ورود پول هوشمند به بورس را چگونه می توان تشخیص داد؟

پول هوشمند چیست و ورود پول هوشمند به بورس را چگونه می توان تشخیص داد؟

پول هوشمند اصطلاحی است که بسیاری از کارشناسان اقتصادی از آن برای توصیف جهت سرمایه گذاری سرمایه گذاران کلان استفاده می کنند. پول هوشمند معمولاً توسط سرمایه گذاران بزرگ بازار به آن تزریق می شود و یا از آن خارج می شود و باعث جهت گیری دستوری بازار مذکور می شود.

به عنوان مثال وقتی یک امیدواری بزرگ در بازار سرمایه شکل بگیرد، پول هوشمند زودتر از سهامداران عادی به بازار سرمایه یا سهمی خاص وارد می شود چرا که از سود احتمالی در آینده نزدیک، اطمینان دارد.

پول هوشمند چیست و ورود پول هوشمند به بورس را چگونه می توان تشخیص داد؟

چگونگی ورود و خروج پول هوشمند به بازار بورس

به طور کلی می توان گفت هر بخشی از اقتصاد یک ناظر دارد و بعضاً ناظر نیز با توجه به شرایط موجود در بازار تصمیم به ورود یا خروج بخشی از نقدینگی یا همان پول هوشمند می گیرد.

اتفاقی که در این شرایط رخ می دهد این است که سهامداران خرد پس از چند روز متوجه جریان ورود یا خروج پول هوشمند از بازار یا سهم خاص می شوند. در بازار سرمایه با ورود پول هوشمند می توان هدف گذاری جدید برای سهم مورد نظر متصور بود. با افزایش این هیجانات و خریدهای بالای سهم، قیمت افزایش می‌یابد و درنتیجه سهم رشد زیادی را تجربه می‌کند.

پس از گذشت مدت‌زمانی از رشد قیمت سهام، همان سهامداران عمده با همان سرعتی که وارد بازار شدند و قیمت سهم را افزایش دادند و به سود مدنظر خود دست یافتند، با همان سرعت از سهم خارج شده و شروع به فروش سهام می‌کنند. بدین ترتیب پول هوشمند از سهم خارج می‌شود و قیمت آن به‌تدریج کاهش می‌یابد.

از آنجایی که بسیاری از سهامداران از ورود و خروج پول هوشمند به سهم اطلاعی ندارند و ریزش های سهم را اصلاح تصور می کنند، انتظار رشد قیمتی پس از هر ریزش و اصلاح را دارند اما ممکن است این اصلاح هرگز بازگشتی در پی نداشته باشد و سهامداران خرد متضرر می شوند و زمان را در سرمایه گذاری خود از دست داده و فرصت های سرمایه گذاری بهتر را از دست می دهند.

بیشتر سهامداران غیر عمده در قیمت‌های بالا سهام را خریداری کرده‌اند و از آنجا که نقدینگی و قیمت سهم روند نزولی پیدا کرده، شانس خروج از سهم بسیار کم می‌شود. بدین‌صورت پول هوشمند قدرتمندتر شده و این چرخه را چندین بار تکرار می‌کند.

ذکر این نکته ضروری است که ورود پول هوشمند به سهم یا بازار، پیوسته نیست و تشخیص آن برای سهامداران عادی کمی سخت است و معمولاً این اتفاق یک یا دو بار در سال رخ می دهد که موجب رشد سریع قیمت سهام می شود و سهامداران می بایست نسبت به خروج پول هوشمند و شناسایی سود، هوشیار باشند تا حاشیه سودشان دچار آسیب نشود.

با توجه به مطالب بیان‌شده می‌توان گفت که پول هوشمند زمانی وارد بازار می‌شود ورود پول هوشمند چیست؟ که قیمت سهم در کف خود قرار دارد یا به پایین‌ترین حد خود رسیده و نسبت به سهم امیدواری وجود ندارد و تقاضایی برای خرید سهم نیست. پول هوشمند به این دلیل وارد سهم می‌شود تا این عدم تقاضا را رفع کند و فشار فروش سهم را کاهش داده و قیمت سهم را افزایش دهد.

با این رویه، پول هوشمند را می توان یکی از ابزارهای قدرتمند ناظر بازار برای کنترل رشد یا ریزش سهم در نظر گرفت.

تشخیص ورود و خروج پول هوشمند

یکی از مهمترین شاخصه هایی که می توان ورود پول هوشمند به سهمی را متوجه شد، افزایش قابل ملاحظه حجم معاملات روزانه در بازار بورس است. با رصد حجم معاملات در بازه های زمانی متفاوت و مقایسه آن با میانگین هفتگی و ماهانه می توان ورود و خروج پول هوشمند در سهم یا بازار را رصد کرد.

با استفاده از نمودار های میله ای و دیگر اندیکاتورها می توان حجم معاملات و جهت بازار را حدس زد و با مقایسه حجم معاملات روزانه نسبت به بازه های زمانی مختلف می توان متوجه شد که سهمی از بازار عقب است یا خیر و نسبت به این اطلاعات می توان نسبت به خرید و فروش سهم سهم اقدام کرد.

بر اساس یکی از اصول رایج در بازار بورس وال‌استریت، حجم معاملات تغییرات قیمت را به وجود می‌آورد. حجم معاملات در بازارهای پررونق، نسبتاً سنگین و در بازارهای راکد، نسبتاً سبک است؛ اما بااین‌حال نمی‌توان گفت تنها حجم معاملات به‌طور دقیق این موضوع را مشخص کند. تشخیص ورود پول هوشمند نیاز به دانش کافی و تجربه و شناخت سهم دارد.

اگر حجم معاملات یک سهم در زمان عدم وجود تقاضای آن به یکباره افزایش زیادی بیابد یکی از نشانه های ورود پول هوشمند به حساب می آید. در مقابل این اتفاق می توان به فروش سنگین یک سهم به دیدگاه خروج پول هوشمند از آن سهم نگریست؛ بنابراین خرید و فروش سنگین یک سهم در بازه های زمانی کوتاه مدت را می توان نشانه ای از ورود و خروج پول هوشمند دانست.

ارزش معاملات روزانه نیز یکی دیگر از عوامل تشخیص این موضوع است. اگر میانگین ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده‌ای باشد و در زمان کوتاهی دو تا سه برابر شود، می‌توان نتیجه گرفت علت این نقدینگی بالا وجود پول هوشمند است. با توجه به نشانه‌های عنوان‌شده، سرمایه‌گذاران و سهامداران خرد می‌توانند ورود یا خروج پول هوشمند را تشخیص دهند.

شناسایی پول هوشمند در سرمایه گذاری

از آنجا که سرمایه گذاران و دلالان آگاه به طور معمول سرمایه گذاری بیشتری می کنند، بعضی اوقات پول هوشمند با حجم معاملات بیشتر از حد معمول مشخص می شود، به ویژه هنگامی که داده های عمومی کمی برای اثبات حجم وجود ندارد.

دانستن این که دارندگان پول هوشمند چه کسانی هستند و در کجای آن سرمایه گذاری می کنند، می تواند برای سرمایه گذاران خرده فروشی که مایل به سوار شدن به مجموعه های سرمایه گذاران پول هوشمند هستند، سودآوری خوبی داشته باشد.

روشهای ردیابی، داده های معامله ای را از معامله گران تجاری و غیرتجاری به دارایی ها و بازارهای مختلف گروه بندی می کند. این نمودارهای “پول هوشمند در مقابل پول گنگ” تأکید می کند که تفاوت های چشمگیر در نحوه قرار گرفتن این دو گروه در بازار وجود دارد.

با این حال، برچسب های هوشمند و گنگ اغلب اغراق می شوند. براساس مبنای فردی، بیشتر مدیران و بازرگانان نمونه کارها در تلاشند تا بازده سرمایه گذاری شاخص کور را با گذشت زمان مطابقت دهند.

فیلتر ورود یا خروج نقدینگی به سهم

یکی از روش های کاربردی برای تشخیص ورود یا خروج پول هوشمند، فیلترنویسی است چرا که با این روش می توان به سادگی حجم معاملات را رصد کرد و سهامی را که با افزایش ناگهانی حجم مواجه شده اند را از بین هزاران نماد بورسی تشخیص داد.

همانطور که پیشتر اشاره شد، حجم معاملات تاثیر زیادی در تشخیص پول هوشمند در بازار بورس دارد و فیلتر حجم معاملات به سهامداران کمک می کند تا ورود و خروج پول هوشمند به سهم را با توجه به شرایط تکنیکالی و بنیادی سهم تشخیص دهند.

کلام آخر

پس در نتیجه می توان گفت که پول هوشمند زمانی وارد بازار می شود که قیمت یک سهم در پایین ترین حد خود باشد و بسیاری از افراد به این سهم برای افزایش قیمت و رشد آن امیدی نداشته باشند. در نتیجه سرمایه گذاران تقاضایی برای خرید این سهم در بازار ندارند.

در چنین شرایطی پول هوشمند وارد بازار سهم می شود تا تقاضا برای خرید سهم ایجاد کند و قیمت سهم رو به رشد برود. همان طور که مشخص است، هدف اصلی ورود پول هوشمند، تاثیر گذاشتن روی قیمت سهم در بازار است. بدین صورت که با افزایش خرید سهم، سهام رو به افزایش پیدا می کند و سرمایه گذاران در قیمت پایین سهم را خریداری می کنند و در قیمت های بالا به فروش می رسانند که سبب سودآوری می شود.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

  • Pina & Associates Insurance
  • Payment at Contingency
  • Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

پول هوشمند (Smart Money) چیست؟

۱۰

پول هوشمند (Smart Money)، سرمایه‌ای است که توسط سرمایه‌گذاران سازمانی، خبره‌های بازار، بانک‌های مرکزی، صندوق‌ها و دیگر خبره‌های مالی کنترل می‌شود، که البته در اصل یک اصطلاح بود که به شرط‌بندی‌های ایجاد شده توسط قماربازان باتجربه و موفق اتلاق می‌شد.

پول هوشمند همچنین نیرویی است که بازارهای مالی را تحت تأثیر قرار داده و آن‌ها را به حرکت در می‌آورد؛ نیرویی که غالباً توسط قدرت‌ها و بانک‌های مرکزی اعمال می‌شود. لازم به ذکر است مقیاس سرمایه‌گذاری در پول هوشمند بسیار بزرگتر از سرمایه‌گذاری‌های خرد است.

بررسی مفهوم دقیق پول هوشمند (Smart Money)

پول هوشمند (Smart Money)، پولی است که توسط افرادی باتجربه، آگاه، مطلع و «با دانش کافی»، سرمایه‌گذاری می‌شود. شواهد تجربی نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاری در زمینه پول هوشمند از سرمایه‌گذاری در حوزه پول غیرهوشمند همواره نتیجه بهتری ارائه داده است.

علی‌رغم اینکه شواهد تجربی اندکی، برای اثبات عملکرد بهتر پول هوشمند وجود دارد، اما این جریان‌های پولی بر بسیاری از روش‌های نوسان‌گیری تأثیر می‌گذارند.

اصطلاح «پول هوشمند» به قماربازانی برمی‌گردد که از ورزشی که در آن شرط‌بندی می‌کردند، اطلاعات و دانش عمیقی داشتند (اطلاعاتی که مردم عادی از آن محروم بودند). دنیای سرمایه‌گذاری نیز به همین شکل است.

مردم تصور می‌کنند که پول هوشمند توسط افرادی که درک کاملی از بازار دارند یا با اطلاعاتی که یک سرمایه‌گذار عادی نمی‌تواند به آن‌ها دسترسی داشته باشد، سرمایه‌گذاری می‌شود. از این ‌رو، به نظر می‌رسد زمانی که الگوهای معاملاتی سرمایه‌گذاران سازمانی از سرمایه‌گذاران خرد جدا می‌شود، پول هوشمند شانس موفقیت بیشتری دارد.

پول هوشمند (Smart Money)، همچنین به نیروی جمعی پول کلانی اشاره دارد که می‌تواند بازارها را به حرکت درآورد. در این زمینه، بانک مرکزی نیرویی است که از پول هوشمند حمایت می‌کند و تریدرهای خرد از این پول‌های هوشمند سود کسب می‌کنند.

در زمینهٔ قمار، پول هوشمند مربوط به کسانی است که با شرط‌بندی‌ امرارمعاش می‌کنند. بسیاری از قماربازان پول هوشمند، برای تصمیم‌گیری در مورد میزان و چگونگی شرط‌بندی از الگوریتم‌های ریاضی تاریخی استفاده می‌کنند.

تشخیص پول هوشمند

از آنجایی که افراد با دانش پنهانی و یا اطلاعات بیشتر، اغلب با سرمایه بیشتری وارد یک سرمایه‌گذاری می‌شوند، بنابراین می‌توان نتیجه گرفت که پول هوشمند اغلب با حجم معاملاتی بیش‌ از حد معمول شناسایی می‌شود، به ویژه زمانی ‌که داده‌های عمومی کمی برای توجیه این حجم وجود داشته باشد. با این ‌حال، شواهد بسیار کمی برای تأیید این سوءظن وجود دارد.

از منابع اطلاعاتی که تقریباً به‌طور انحصاری توسط فعالان آگاه‌تر بازار تولید می‌شوند، قیمت‌گذاری سهام و شاخص‌ها هستند. چنین اطلاعاتی برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران آموزش ندیده پیچیده و گیج‌کننده است و بنابراین، طبیعتاً این به نفع فعالان آگاه‌تر بازار خواهد بود. دانستن اینکه دارندگان پول هوشمند چه کسانی هستند و در کجا سرمایه‌گذاری می‌کنند، برای سرمایه‌گذاران خردی که به دنبال دریافت سود از پول‌های هوشمند هستند، مثمر ثمر خواهد بود.

برخی از ارائه‌دهندگان داده از روش‌ها و منابع داده مختلفی برای گروه‌بندی داده‌های معاملاتی معامله‌گران تجاری و غیرتجاری استفاده می‌کنند. یکی از این منابع، به گزارش تعهد معامله‌گران (COT-Commitment of Traders) معروف است.

این داده‌ها، به‌طور هفتگی توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) منتشر می‌شوند. بسیاری از تحلیل‌گران از این اطلاعات برای شناسایی معاملات آتی که توسط سرمایه‌گذاران آگاه‌ انجام می‌شود، استفاده می‌کنند. در بررسی نمودار «پول هوشمند در برابر پول غیرهوشمند» باید تفاوت‌های قابل تشخیص در نحوه موضع‌گیری این دو گروه در بازار را تشخیص داد.

با این ‌حال، تحلیل‌گران نمودار باید توجه داشته باشند که یک مطالعه نموداری که عملکرد قیمت (Price Action) را به‌ عنوان پول هوشمند یا پول غیرهوشمند برچسب‌گذاری می‌کند، مستعد مشخصه‌يابي‌های نامعتبر است.

هر اقدام سرمایه‌گذاری نمی‌تواند تنها از طریق عملکرد قیمت، هدف اصلی سرمایه‌گذار را نشان دهد. علاوه بر این، بازدهی یک سرمایه‌گذار خرد و حتی حرفه‌ای‌ترین مدیران سبدهای پرتفو، اغلب با بازدهی شاخص مکانیکی سرمایه‌گذاری در طول زمان مطابقت ندارند.

مقیاس پول هوشمند

سرمایه‌گذارانی همانند وارن بافت (Warren Buffett)، که دنبال‌کنندگان فراوانی دارند، سرمایه‌گذاران پول هوشمند (Smart Money) محسوب می‌شوند، اما مقیاس و بزرگی فعالیت آن‌ها همیشه در نظر گرفته نمی‌شود.

زمانی که ذخایر نقدی شرکت بافت، Berkshire Hathaway، انباشت شده و سرمایه‌گذاری نمی‌شود، قطعاً به معنی این است که وارن بافت فرصت‌های ارزشمند بسیاری را در بازار از دست داده است.

۱۰

با این ‌حال، مقیاس سرمایه‌گذاری بافت متفاوت است. بنابراین، به طور مثال یک سرمایه‌گذاری 25000 دلاری در مقایسه با سرمایه‌گذاری یک میلیارد دلاری، چیز قابل‌توجهی نیست.

پول هوشمند بافت به‌ جای خرید سهام، شرکت‌ها را خریداری می‌کند. سرمایه‌گذاران سازمانی در حد و اندازه‌های بافت برای تأثیر کلی سبد پرتفو، به مقیاس‌پذیری نیاز دارند.

بنابراین، زمانی که پول هوشمند راکد باقی ورود پول هوشمند چیست؟ مانده و برای یک سرمایه‌گذاری اختصاص داده نشده، صرفاً به معنای این نیست که هیچ فرصتی برای سرمایه‌گذاری وجود ندارد، زیرا این پول شاید آنقدر بزرگ باشد که مدیر سرمایه‌گذاری نتواند آن را در شرکت‌های متوسط و کوچک سرمایه‌گذاری کند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.