معامله با ریسک پائین

5 روش برای مدیریت ریسک در معاملات فارکس

نحوه مدیریت ریسک در معاملات فارکس از اهمیت ویژه ای برخوردار است و تسلط بر آن برای تبدیل شدن به یک معامله گر ماهر لازم است.
در این مقاله علت اهمیت مدیریت ریسک، نحوه اندازه گیری آن و انجام دادن بهتر آن با استفاده از ابزارها و روش های مناسب را بررسی می کنیم.

5 نکته مهم در بحث مدیریت ریسک عبارت اند از:

1. استفاده از مدیریت مالی هوشمند
2. داشتن اندیشه مالی
3. دانستن پیشینه احتمالات استراتژی معاملاتی تان
4. تعیین پوزیشن در اندازه مناسب
5. استفاده از مدیریت معاملاتی قوی

تعریف ریسک با استفاده از میزان بازده در نسبت شارپ

وظیفه یک معامله گر این است که به یک نسبت عالی از بازده تعدیل شده ریسک برسد و نه بازده اسمی.
اگر شما سود معاملات خود را با استفاده از راه هایی بدست می آورید که موقعیت حسابتان را تحت ریسک بالایی قرار می دهد ممکن است دیر یا زود تمام سرمایه خود را در این راه از دست بدهید، این امر بدتر از زمانی است که شما در شرایط سخت معاملاتی سود کمی را بدست می آورید.
موفقیت یک معامله گر با توجه به بازده بدست آمده اندازه گیری نمی شود بلکه به نسبت میزان ریسکی که برای بدست آوردن بازده مورد نظر متحمل می شود، سنجیده خواهد شد.

نسبت شارپ به عنوان معیاری برای شناسایی کسانی است که ریسک را به خوبی مدیریت می کنند.
این نسبت با تقسیم میزان بازده بر نوسانات بازده به دست می آید، هرچه اندازه نسبت شارپ بیشتر باشد، میزان ضرر نیز کمتر است.

بیایید باهم عملکردهای فرضی دو مدیر سرمایه گذاری را با استفاده از نسبت شارپ مقایسه کنیم:

سرمایه گذار 1:

بازده سالانه 50% با انحراف معیار از بازده 70% . میزان نسبت شارپ آن برابر با 0.71=50/70 است.
این عدد به معنای آن است که میزان بازده فرد با توجه به ریسکی که متحمل می شود بالا نیست.
یک نسبت شارپ ایده آل باید بیشتر از 1 باشد.

سرمایه گذار 2:

عملکرد این مدیر را با بازده سالانه 12% ، انحراف معیار از بازده به میزان 7.9% و نسبت شارپ 1.52 با مدیر 1 مقایسه کنید.

با توجه به مطالب گفته شده ترجیح می دهید با کدام مدیر، سرمایه گذاری خود را انجام دهید؟

پاسخ به این سوال به میزان تحمل ریسک شما بستگی دارد اما بهتر است بدانید که: مدیران حرفه ای که نسبت به جذب سرمایه ی زیاد، تمایل دارند برای به حداقل رساندن نوسانات بازده بسیار معامله با ریسک پائین معامله با ریسک پائین تلاش می کنند، بنابراین سرمایه گذارانی که با آنها کار می کنند می توانند آرامش بیشتری را تجربه کنند.

این مدیران با به حداقل رساندن نوسانات بازده به سرمایه گذاران ثابت می کنند که:

• تنها ریسک های قابل قبولی را انجام می دهند
• او می داند که چه موقع اندازه و تعداد معاملات خود را کاهش دهد
• او می داند که چه زمانی اندازه و تکرار معاملات خود را افزایش دهد
• او اجازه ادامه دار شدن ضررها را نمی دهد و به این ترتیب خطر ضررهای بزرگتر را کاهش می دهد

آیا دوست دارید به این نوع از معامله گران تبدیل شوید؟ به شما توصیه می کنیم تا مطالب زیر را دنبال کنید.

ریسک در فارکس چیست؟

برای درک درست معنای مدیریت ریسک ، باید در وهله اول بدانیم که «ریسک» چیست. به این مثال توجه کنید:

• معامله گر A در ایالات متحده سهام XYZ فهرست شده در NYSE را خریداری می کند زیرا معتقد است ارزش آن کم است و حرکتی مثبت را شروع خواهد کرد.
• معامله گر B در ایالات متحده همانند معامله گر A عمل می کند ، اما قرارداد اختیار فروش را در شاخص بازار سهام S&P 500 خریداری می کند.
• معامله گر C در منطقه یورو همانند معامله گر B عمل می کند.

کدام معامله گر توانسته است در بهره برداری از شرایط و سهام XYZ عملکرد بهتری داشته باشد؟ البته که جواب این سوال معامله گر B است.
معامله گر A خود را در معرض کاهش قیمت سهام XYZ قرار داده است.
از آنجا که XYZ تحت تأثیر بازار گسترده تر سهام قرار می گیرد، معامله گر A نیز در بازار گسترده تر سهام که توسط شاخص S&P 500 معرفی می شود ، در معرض روندهای نامطلوب نیز قرار می گیرد.
همچنین این معامله گر، در معرض ریسک افزایش ارزش دلار آمریکا قرار دارد که قیمت XYZ را کاهش می دهد.

در این میان، معامله گر B نیز به دنبال استفاده از شرایط کم ارزش شدن XYZ بود اما با با استفاده از قرارداد خرید در شاخص S&P 500 ریسک خود را هج کرده است.
یکی دیگر از راه های هج کردن در این زمینه، فروختن مقادیر مناسبی از قراردادهای فیوچرز و یا ETF ها در شاخص S&P 500 است.

معامله گر C در وضعیت بهتری قرار دارد. او XYZ و قرارداد اختیار فروش را در شاخص S&P 500 خریده است اما ریسک ارز خود را هج نکرده است- یورو ارز اصلی او بوده است.
با خرید سهام ایالات متحده به دلار، به طور ضمنی EUR/USD را می فروشد.
بنابراین ، اگر معاملات سهام او کار کند، اما همزمان ارزش دلار آمریکا کاهش پیدا کند ،نمی تواند سود مورد نظر خود را بدست آورد زیرا حرکت ارز برخلاف جهت کسب سود او است.

ممکن است پورتفولیو شما در معرض ریسک های زیر باشد:

1. ریسک بازار: ریسکی که بازار به شما تحمیل می کند و برخلاف انتظارات تان پیش می رود. چنین ریسکی در معاملات بسیار رایج است.
2. ریسک طرف مقابل: این ریسک وجود دارد که بروکر نتواند وجوه تان را به شما بازگرداند (چنین ریسکی واقعی است به همین دلیل بهتر است که با فکر و اندیشه سرمایه گذاری خود را انجام دهید)
3. ریسک نقدینگی: این خطر وجود دارد که شما نتوانید معاملات خود را طبق خواسته خود باز کنید یا ببندید.
4. مدل ریسک: ریسکی که مدل معاملاتی یا آنالیز شما، واقعیت را به درستی نشان نمی دهد و شما را به سمت تصمیماتی سوق می دهد که باعث ضررتان خواهد شد.
5. ریسک تکنولوژیکی: ریسکی که بوسیله کامپیوتر، اینترنت یا هر فناوری که با آی-تی در ارتباط است ایجاد می شود.
   به عنوان مثال، اگر پلتفرم بروکر شما به درستی کار نکند ، نتواند دستوراتتان را اجرا کند و شما همچنان به کلیک کردن ادامه دهید اما سیستم در عملکرد خود تأخیر داشته باشد باعث می شود تا برای مثال 5 پوزیشن را در یک جهت تشکیل دهید.
6. ریسک از بین رفتن حساب شما

از حق به جانب بودن معامله با ریسک پائین اجتناب کنید

معامله گران مشتاق معمولاً به دنبال راه هایی هستن که به سرعت ضررهای خود را جبران کنند. معمولاً این روند با استفاده از الگوریتم مارتینگال (دو برابر کردن ریسک در معامله بعدی بعد از هر ضرر) پیگیری می شود.
این افراد معتقدند که هرچه میزان ضررهای آنها بیشتر باشد، در معامله بعدی می توانند برنده شوند. البته باید بگوییم که چنین تعبیری در معاملات فارکس نادرست است و معامله گران باید در ادامه سوالات زیر را از خود بپرسند:

1. حتی اگر حساب معاملاتی شما بی نهایت هم باشد در بهترین حالت نیز با این رویکرد شکست خواهد خورد.
2. اگر دوبار شکست بخورید و نتوانید پیروز شوید، تا قبل از اتمام موجودی خود می توانید چند شکست متوالی را تجربه کنید؟ ریسک از بین رفتن حسابتان چقدر است؟
3. دو برابر کردن سرمایه لازم برای یک معامله بعد از تجربه شکست، مخالف با روند کاهش ضرر است.

تمرکز معامله گران باید بر محدود کردن ریسک و مدیریت آن باشد به همین دلیل، متحمل شدن ریسک بیشتر برای جبران ضرر، کار اشتباهی است.
مسئله دیگر این است که هرچه میزان ضرر شما بیشتر باشد باید سود بیشتری را برای جبران ضرر بدست آورید.
زمانی که بیش از 20% از دارایی خود را از دست می دهید میزان سود مورد نیاز برای جبران ضرر به صورت نمایی افزایش پیدا می کند.

اگر 20% از حساب شما دچار ضرر شود، برای جبران آن باید 25% سود کنید.
اگر 50% از حساب شما با ضرر مواجه شود باید 100% سود کنید.
اگر 70% از حسابتان با ضرر مواجه شود، باید 233% سود کسب کنید و اگر میزان ضرر شما به 90% برسد باید آن را با سود 900% جبران کنید.

تنها یک راه حل در این زمینه وجود دارد: اطمینان حاصل کنید که سود متوسط شما بیشتر از میانگین ضررتان است.
اگر میانگین برد شما دو برابر میزان ضررتان باشد، تنها باید در 33% از مواقع عملکرد درستی داشته باشید.

چنین روندی نشان دهنده ضرورت استفاده از استاپ لاس است که می تواند میزان ضرر و زیان شما را نسبت به سود کسب شده پایین نگه دارد.

نحوه مدیریت ریسک در فارکس

مراحل مختلفی برای ایجاد ریسکی مناسب و تعیین محدودیت در معاملات وجود دارد که موارد زیر را در بر می گیرد:

• سرمایه گذاری
• محدودیت های ریسک
• اندازه پوزیشن
• میزان سود

مرحله 1: داشتن مدیریت مالی هوشمند

توجه داشته باشید، باید بضاعت از دست دادن سرمایه ای که به حساب معاملاتی خود اختصاص می دهید را داشته باشید. نباید از حساب پس انداز خود به عنوان سرمایه تحت ریسک استفاده کنید.
به همین دلیل بهتر است میزان سرمایه ای که می توانید از دست دهید را مشخص کنید و همیشه به یاد داشته باشید که در صورت از دست دادن آن باید معاملات خود را متوقف کنید.
بهتر است بگوییم که این میزان نباید بیشتر از 5-10% از پس انداز شما باشد.

مرحله 2: استفاده از سرمایه فرضی

فرض کنید که می خواهید 10 هزار دلار در معاملات سرمایه گذاری کنید و از قبل به مدت 3 ماه در حساب دمو نیز تمرین کرده اید حال، مرحله بعد چیست؟
ما به شما پیشنهاد می دهیم تا براساس توان و مهارت خود میزان ریسک خود را افزایش دهید. در آغاز می توانید 10% از سرمایه خود را که در این مثال برابر با 1000 دلار است، تحت ریسک قرار دهید.
در این شرایط معاملات خود را با میکرو لات انجام می دهید شما با این کار می توانید از منافع زیر بهره مند شوید:

• در این حالت تقریباً در حالت حساب دمو معامله می کنید زیرا سرمایه ابتدایی شما در آغاز کم بوده است که در نتیجه آن فشار روانی وارد شده به شما نیز کم می شود.
• شما همچنان 90% از سرمایه خود را تحت ریسک قرار نداده اید.

اگر بعد از ماه اول نتایج مثبتی را کسب کرده باشید می توانید 10% دیگر از حساب خود را نیز تحت ریسک قرار دهید و به این ترتیب سایز معاملات خود را افزایش دهید.
اگر بعد از ماه اول با ضرر روبرو شده اید از اضافه کردن ریسک به حساب معاملاتی خود پرهیز کنید.
هدف این است که مجموع ریسک خود را در اولین سال معاملاتی خود براساس شرایط زیر گسترش دهید:

• میزان ریسک سرمایه شما (هرچه بیشتر باشد ، مهار کردن آن دشوار تر است)
• نتایج معاملاتی (فقط در صورتی که نتایج بدست آمده متقاعد کننده باشد به ریسک خود اضافه کنید)

توجه داشته باشید که بالانس حساب شما در کنار تجربه معاملاتی تان رشد خواهد کرد و به این ترتیب شرایط دوام شما را در دنیای معاملاتی فراهم می کند.

مرحله 3: احتمالات را شناسایی کنید

بسیاری از معامله گران با مفهوم ریسک بیگانه هستند. توجه داشته باشید اگر به صورت ثابت تنها 1% از سرمایه خود را تحت ریسک قرار دهید بهتر از زمانی است که 5 تا 10% از سرمایه خود را در هر معامله تحت ریسک قرار دهید و یا هیچ برنامه ای برای استفاده از سرمایه خود نداشته باشید.
اما با این حال، این شرایط نیز شما را از مواجهه با ضرر و یا انجام بیش از حد معاملات دور نمی کند.
به طور کلی معامله گران احتمال ضررهای ادامه دار را دست کم می گیرند.
در محاسبات زیر به شما نشان می دهیم که احتمال حداقل x بار ضرر در 10 معامله بعدی چقدر است.

اگر شما معامله گر روزانه باشید و 10 بار در روز با نرخ سود 50% معامله کنید باز هم 3 یا 4 بار ضرر را تجربه خواهید کرد. بنابراین، اگر برای هر معامله 1% ریسک کنید، احتمال تجربه 4% ضرر هر 3-4 روز یک بار و یا 3% ضرر در اغلب روزهای معاملاتی دور از ذهن نیست.

اگر مدل فکری شما به گونه ای باشد که نمی توانید از بسیاری از اتفاقات برای کاهش ریسک جلوگیری کنید، به شما پیشنهاد می دهیم تا تعداد معاملات خود را کاهش دهید و درباره حداکثر ریسک مجاز خود در یک روز، تصمیم گیری کنید.
اگر مدل معاملاتی شما به گونه ای است معامله با ریسک پائین که در یک روز 3 تا 5 معامله را انجام می دهید، بهتر است میزان ریسک مورد نظر خود را بین 3 تا 5 معامله تقسیم کنید و به این ترتیب برای هر یک از معاملات خود %0.2 تا 0.33% ریسک کنید.

ممکن است معامله گران سویینگ بخواهند بر اساس حداکثر ریسک در هفته معامله کنند در حالی که معامله گران پوزیشن تمایل داشته باشند که در عرض یک ماه براساس ریسک ماکزیمم، معاملات را انجام دهند و به این ترتیب احتمال x ضرر متوالی را در بازه زمانی خود محاسبه کنند.

مرحله 4: تعیین صحیح اندازه پوزیشن ها

محدودیت های ریسک و اندازه پوزیشن ها بر اساس تکرار معاملات به هم مرتبط می شوند.
اکثر معامله گران خرد عادت های بدی در معاملات دارند به همین دلیل به آنها پیشنهاد می کنیم که معاملات با کیفیت خود را فیلتر کنند.
با این حال، داشتن یک برنامه برای گرفتن بک آپ برای ادامه دادن مسیر در صورت مواجه با ضرر بسیار مفید معامله با ریسک پائین است. همچنین، اگر در طول یک ماه، نیمی از ریسک اولیه خود را از دست بدهید، بهتر است اندازه پوزیشن خود را تا 50% کاهش دهید.

فرض کنید محدوده ریسک شما در طول یک ماه برابر با 3% باشد و شما با ریسکی 0.5% کار خود را آغاز کرده اید اما بعد از انجام 3 معامله، میزان ضررتان برابر با 1.5% شود.
در این شرایط ، بهتر است سایز معاملات خود را 0.25% کاهش دهید. 7 معامله باقی مانده در واقع فرصتی است که با آن می توانید ضررهای خود را جبران کنید.

یکی از راه هایی که می توانید به درستی اندازه پوزیشن خود را تعیین کنید این است که آنها را با نمودار دارایی خود لینک کنید و نردبان اندازه پوزیشن خود را همان طور که تام باسو و ون تارپ در مورد آن صحبت کرده اند تشکیل دهید.

نردبان شمل می تواند تهاجمی یا محافظه کار باشد اما نکته این است: زمانی که شما به سود دست پیدا می کنید، ریسک خود را افزایش می دهید اما هنگام ضرر باید آن را کاهش دهید ( در این صورت سرمایه اولیه خود را حفظ می کنید)

مرحله 5: معاملات خود را به شکلی قوی مدیریت کنید

در پایان باید بگوییم که نگرانی شما به عنوان یک معامله گر، باید مدیریت ریسک همراه با استفاده از استراتژی مناسب باشد. ما در این مقاله به 5 نوع ریسک مختلف اشاره کردیم که در زیر مجدداً آنها را بازگو می کنیم:

• با سرمایه ای که قدرت از دست دادن آن را دارید، معاملات خود را انجام دهید
• سرمایه گذاری های فرضی
• شناخت احتمالات و مدل های معاملاتی خود در ضررهای متوالی
• استفاده از نردبان اندازه پوزیشن و کاهش حداکثری ضررها
• داشتن یک استراتژی جامع مدیریتی

توجه داشته باشید که مراحل بالا را همراه با ذهنی آرام و داشتن اطلاعات کافی درباره مدل معاملاتی خود انجام دهید.
این مراحل می تواند شما را از مشکلات و ضررهای احتمالی تا حدی زیادی حفظ کند.

سوال های متداول

چگونه می توان ریسک را در فارکس مدیریت کرد؟

روشهای مختلفی برای مدیریت ریسک در معاملات فارکس وجود دارد. ما 5 روش را در این مقاله مطرح کرده ایم: به اندازه پولی که می توانید از دست دهید، ریسک کنید، سرمایه گذاری به صورت فرضی، دانستن احتمال ضررهای پی در پی، داشتن نردبان اندازه پوزیشن و شیوه های جامع مدیریت تجارت.

چگونه می توان ریسک را در معاملات فارکس کاهش داد؟

کاهش ریسک در معاملات فارکس ساده است: شما می توانید اندازه پوزیشن خود را در معاملات کاهش دهید و یا با بستن بخشی از معاملات، فضای بیشتری برای نفس کشیدن خود فراهم کنید.

چرا مدیریت ریسک در فارکس اهمیت دارد؟

موانع کمی برای ورود به فارکس وجود دارد به گونه ای که شما می توانید تنها با 10 دلار و یا کمتر در بروکرها، حساب باز کنید.
همین موضوع باعث می شود تا بسیاری از معامله گران با فارکس مانند بلیط لاتاری رفتار کنند و در هر معامله تمام حساب خود را در معرض ریسک قرار دهند.
ممکن است گاهی اوقات این افراد با خوش شانسی بتوانند نتایج خوبی را بدست آورند اما این شرایط همیشه پایدار نیست.

برای تبدیل شدن به یک معامله گر حرفه ای و جذب سرمایه جدی ، باید در چرخه های مختلف بازار حضور داشته باشید و مهارت هایی را توسعه دهید که نکات منفی شما را محدود کند. این همان کاری است که مدیریت ریسک انجام می دهد.

امن ترین راه معاملات فارکس چیست؟

مطمئن ترین راه این است که بدانید در هر معامله چه میزان سرمایه می توانید از دست دهید و نسبت به آن پایبند باشید.سعی کنید با تعیین استاپ لاس ، میزان ضرر خود را محدود کنید.

صندوق‌ درآمد ثابت؛ کم ریسک ترین گزینه های سرمایه گذاری در بورس

در تمام دنیا صندوق‌های با درآمد ثابت، کم ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری هستند چرا که ریسک آنها نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم بسیار کمتر است.

اقتصادآنلاین - طاهره گودرزی ؛ محسن لالجینی معاون فروش و ارتباط با مشتری شرکت ترنج در گفت و گوی اختصاصی با اقتصاد آنلاین با اشاره به حضور فعال ترنج در سیزدهمین نمایشگاه بورس، بانک و بیمه گفت: این یک نمایشگاه تخصصی است که پیش از این صرفا فعالان حوزه بورس، بانک و بیمه در آن حضور داشتند اما اتفاق خوبی که امسال افتاده حضور فعال شرکت‌های بلاک‌چین و ارایه دهنده خدمات مالی و سرمایه‌گذاری است که شاید بهتر باشد اسم این نمایشگاه در سال‌های آینده تغییر پیدا کند.

لالجینی ضمن اشاره به شرایط بازار در یک سال اخیر، افزود: بازار سرمایه طیف گسترده‌ای از گزینه های سرمایه گذاری در بورس را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. ذهنیت سرمایه‌گذاران این است که در بازار سرمایه، سرمایه‌گذاری‌ها ریسک پذیر بوده و ممکن است با زیان مواجه شوند. اما کم ریسک ترین گزینه سرمایه گذاری در بورس صندوق های درآمد ثابت هستند. پورتفوی صندوق های درآمد ثابت شامل انواع اوراق دولتی، سپرده های بانکی و مقدار کمی سهام می باشد. مزیت صندوق های درآمد ثابت نسبت به سپرده های بانکی سود بالاتر و ریسک پایینتر است.

معاون فروش و ارتباط با مشتری شرکت ترنج تصریح کرد: صندوق‌های درآمد ثابت بخشی از منابع خود را در اوراق مشارکت دولتی قرار می‌دهند که مستقیما توسط وزارت خانه‌های مرتبط تضمین شده است، از سوی دیگر بخشی از منابع‌شان نیز در بانک‌های معتبر قرار دارد و بخش خیلی کوچکی در سهام‌های با تقسیم سود بالا و P/E پایین و بسیار کم ریسک. در حال حاضر در برهه‌ای قرار داریم که سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت بسیار مورد استقبال فعالان بازار قرار گرفته است.

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه تاکید کرد: یکی از بهترین گزینه های صندوق‌ درآمد ثابت، صندوق افرا است که به دلیل نقد شوندگی بسیار بالا و بازدهی خوب، با استقبال بالای فعالان بازار سرمایه مواجه شده است. این صندوق درآمد ثابت، طی شش ماهه گذشته، به بیشتر از شش هزار میلیارد تومان منابع تجهیز شده که این تجهیز منابع به خاطر استقبال خوب سرمایه‌گذاران بوده است. راه خرید واحد های صندوق درآمد ثابت افرا جستجوی نماد " افران" از پلتفرم آنلاین تمام کارگزاری‌هاست.

محسن لالجینی اظهار کرد: تفاوت صندوق افرا با سهم‌های موجود در بازار سرمایه این است که نماد افرا هر روز نماد مثبت تابلو بورس است. سود این صندوق، روزشمار است و هر زمان که مشتری اراده کند می‌تواند پول خود را نقد کند و به واسطه یک روز پول در حساب‌شان واریز می‌شود.

در ادامه معاون فروش و ارتباط با مشتری شرکت ترنج به خدمات دیگر این شرکت اشاره و بیان کرد: صندوق سهامی سرو پربازده‌ترین صندوق سهامی در سال ۹۹ بوده است. در شرایطی که بازدهی شاخص کل بورس سال گذشته ۱۵۵ درصد بوده، بازدهی صندوق سرو نزدیک به ۲۴۶ درصد بوده است و تقریباً هیچ یک سرمایه‌گذاران وفادار این صندوق، بدون سود از این صندوق خارج نشده‌اند یا نهایتا همگی سر به سر یا بدون زیان خارج شدند.

وی در ادامه افزود: در تمام دنیا صندوق‌های درآمد ثابت، کم ریسک‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری هستند. اما باید به این نکته اشاره کرد که تعریف ریسک در ایران بسیار با دنیا متفاوت است. به واسطه شرایط تورمی که در کشور وجود دارد، کم ریسک‌ترین ابزار سرمایه‌گذاری در کوتاه مدت، صندوق درآمد ثابت است اما در بلندمدت به خاطر تورم، اتفاقا پر ریسک ترین ابزارهای سپرده‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. ممکن است ریزش بورس که از مرداد ماه سال گذشته شروع شد، بدترین اتفاق بورس ایران باشد اما سرمایه‌گذاران باید افق دیدشان بلند مدت ( چهار یا پنج ساله) باشد. همانطور که وقتی یک زمین را برای آینده و فرزندانمان خریداری می‌کنیم و هر روز در بنگاه معاملاتی قیمت آنرا نمی پرسیم، نباید این کار را با سهم‌‌های پورتفو خود نیز انجام دهید. بهتر است مردم برای کاهش ریسک و ضرر احتمالی، پر بازد‌ه‌ترین صندوق‌های بورس را پیدا کنند و سرمایه‌گذاری را از طریق این صندوق‌ها پیش ببرند.

لالجینی به خدمات دیگر شرکت ترنج اشاره کرد و گفت: از دیگر خدمات شرکت ما، سبدگردانی اختصاصی است که معمولاً شرکت‌های بزرگ از آن استفاده می‌کنند. سبدهای موجود در شرکت مشاورسرمایه‌گذاری ترنج چهار دسته اند؛ سبد آسایش، سبد اعتدال، سبد تلاش و سبد تپش که به ترتیب سطح ریسک پذیری این صندوق‌ها بالاتر می‌رود. ریسک پذیری بالاتر یعنی احتمال زیان بیشتر در عین احتمال سود بالاتر.

وی تاکید کرد: سبد آسایش ما امروز بی نوعی تضمین بدون ضرر را می‌دهد. چراکه ۷۰درصد سهام سبد آسایش مربوط به صندوق افرا است. سرمایه‌گذاران با خیال راحت می‌توانند در این صندوق سرمایه‌گذاری کنند چرا که اصل سرمایه را تضمین می‌کنیم. پیشنهاد ترنج به افرادی که نگران نوسانات بورس هستند و از طرفی به دنبال کسب سود از بورس هستند، سرمایه‌گذاری به صورت سبد آسایش است.

دیگر خدمات قابل ارائه مشاور سرمایه گذای ترنج در وب سایت این شرکت Toranjcapital.com قابل مشاهده است.

نحوه تشکیل پرتفوی یا سبد سهام با ریسک پایین

پرتفوی چیست؟ چگونه می توانیم یک سبد سهام با کمترین ریسک در بورس داشته باشیم؟

آنچه شما در این مطلب می خوانید

پرتفوی چیست؟

وقتی شما وارد بازار سهام می شوید و قصد سرمایه گذاری در این بازار را دارید حتما عبارت سبد سهام یا Stock portfolio را به تعداد زیادی خواهید شنید. سبد سهام عبارت است از تخصیص دارایی خود میان چندین سهم، به‌صورتی که ریسک سرمایه‌گذاری ما را کاهش دهد. فعالان بازار بورس گاها به‌جای سبد سهام از عبارت تشکیل پرتفوی نیز استفاده می کنند. همواره در ذهن خود یادآوری کنید که برای تشکیل سبد سهام باید موارد مختلفی را در نظر گرفت. به عبارتی دیگر تشکیل پرتفوی یعنی اینکه سرمایه گذار به جای اینکه سرمایه خود را روی یک سهم سرمایه گذاری کند آن سرمایه را روی چندین سهم متفاوت سرمایه گذاری می کند تا باعث کاهش ریسک و افزایش سود شود زیرا اگر سهمی دچار مشکل شد تمام سرمایه از بین نرود و سهم های دیگری که بر روی آن ها سرمایه گذاری شده اند آن خسارت را پوشش دهند. برای خرید سهام ابتدا باید در سامانه سجام ثبت نام کرد تا کد بورسی دریافت کنید.

مدیریت پرتفوی:

یکی از وظایف مهم شرکت‌های مدیریت دارایی، مدیریت پرتفوی است. مدیریت پرتفوی به معنای تعیین نقاط ضعف و قوت، تهدیدها و فرصت‌ها در انتخاب بدهی در مقابل سرمایه، رشد در مقابل اطمینان و دیگر انتخاب‌ها در مسیر افزایش بازدهی است.

مراحل تشکیل پرتفوی:

• تجزیه‌ و تحلیل اوراق بهادار
• تشکیل سبد سرمایه‌گذاری
• تعیین سیاست سرمایه‌گذاری
• تجدیدنظر در سبد سرمایه‌گذاری
• ارزیابی عملکرد سبد سرمایه‌گذاری

نکاتی که در تشیکل سبد سهام باید به آن توجه داشت:

راهکار هایی برای تشکیل یک پرتفوی کم ریسک:

برای تشکیل یک سبد سهام مناسب باید علم و تجریه خودتان در سرمایه گذاری را بالا ببرید. زمانی که به تحلیل گری ماهر تبدیل شوید می توانید پرتفویی از سهم های خوب را تشکیل دهید.

موفقیت در بازار بورس نیاز به تعیین یک شیوه مناسب و نظم فکری دارد. هر سرمایه گذاری همواره باید بداند که سود دهی و بازدهی بالا در خرید و فروش سهام به صورت شانسی رخ نمی دهد بلکه تمامی افراد ثروتمند و موفق قبل از هر خرید یا فروش برنامه ریزی می کنند و با تفکر به آینده سهام، به معامله می پردازند. در این راستا پیشنهاد می کنم که مقاله تفاوت طرز تفکر افراد ثروتمند و فقیر و تفاوت های شگفت انگیز بین ثروتمند و فقیر را مطالعه کنید همچنین برای اینکه بتوانید همانند یک فرد موفق، بدون نیاز به مشورت با کارگزار و پرداخت کارمزد خرید و فروش در بازار بورس به معامله بپردازید و پرتفوی خود را تشکیل بدهید، دانش خود را در زمینه بورس افزایش بدهید که با شرکت در کلاس آموزش بورس ما این امر در مدت زمان کمی برای شما امکان پذیر خواهد شد. همچنین با شرکت در دوره بورس فارکس می توانید به صورت عالی در زمینه بورس فارکس فعالیت کنید.

تشکیل سبدی متنوع از سهام ها: یکی از مهم ترین راهکارهای مناسب جهت تشکیل پرتفوی کم ریسک در بازار سهام، تشکیل یک سبد متنوع می‌باشد که میزان ریسک را به شکل بسزایی کاهش داده و بازده سرمایه گذاری را در سطح نزدیک به بازده کل بازار نگه می دارد. یکی از مضرات تشکیل پرتفوی متنوع این می‌باشد که استفاده از تعداد زیادی سهم درون یک پرتفوی، کارمزد معاملات را به‌شدت بالا می‌برد. مدیریت ۵ سهم درون یک سبد سهام بورس به‌مراتب انرژی و زمان کمتری را نسبت به تعداد ۱۰ سهم ممی خواهد. اگر سبدی از سهام ها و دارایی های متنوعی تشکیل داده اید بهتر است سرمایه خود را به صورت برابر تقسیم کنید یا بعبارتی دیگر در این حالت توزیع وزن سرمایه درون سبد سهام بورس کاملا یکنواخت است و هیچ تفاوتی بین آن‌ها وجود ندارد.

انتخاب سهام از شرکت های معتبر: اینکه از شرکتی سهام خریداری کنید بسیار مهم است، برای انتخاب شرکت باید گزینه های مختلفی را مورد بررسی قرار بدهید. یکی از روش ها استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی است.

بررسی مداوم وضعیت بازار جهانی: وضعیت بازار جهانی تاثیر به سزایی بر روی بازار بورس سایر کشورها دارد .بنابراین در هنگام تشکیل سبد سهام همواره حواستان به اخبار و رویدادهای جهانی به‌ویژه در حوزه‌ای که سرمایه‌گذاری عمده انجام داده‌اید،‌ باشد زیرا اگر قیمت فلزات در بازار جهانی کاهش پیدا کند باید منتظر کاهش قیمت در بازار بورس تهران نیز باشید.

نکته! متنوع سازی بیشتر، معاملات بیشتر و کارمزدهای بالاتری را نیز به همراه خواهد داشت. تنوع سازی بیش‌ از حد، امکان مطالعه و تحلیل عمیق بازار را از ما می‌گیرد.

انواع استراتژی مدیریت سبد سهام:

۱- منفعل یا انفعالی : هدف اصلی این استراتژی نزدیک کردن بازده پرتفوی به بازده شاخص موردنظر می باشد که دلیل آن عدم توانایی پیش‌بینی جریان آتی بازار یا عملکرد قیمت سهام می باشد. نوع مدیریت پرتفوی در این روش به‌ صورت خرید و نگهداری می باشد و هیچ‌گونه فعالیت خرید و فروشی پس از ایجاد پرتفوی وجود نخواهد داشت. پس در چنین وضعیتی مدیریت هیچ‌گونه تلاشی جهت شناسایی و تجزیه تحلیل قیمت سهام و پیش‌بینی حرکات کلی در بازار نمی کند.

ایجاد یک پرتفوی با استراتژی انفعالی:

• پیگیری کامل: کلیه سهام موجود در شاخص به نسبت وزنشان در آن شاخص خریداری می شوند.
• نمونه‌گیری: مدیر پرتفوی تنها به خرید نمونه‌ای از سهام که در شاخص مبنا وجود دارد می‌پردازد.
• بهینه‌سازی : اطلاعات تاریخی تغییرات قیمت‌ها و همبستگی بین سهام استفاده می شود.

نکته! استراتژی سرمایه‌گذاری در شاخص نام دیگر استراتژی منفعل می باشد.

۲- فعال: از استراتژی فعال برای هماهنگی با پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت و میان‌ مدت بازار و سهم استفاده می شود در این روش مدیر پرتفوی به خرید و فروش سهم می پردازد تا بتواند بازدهی بیش از بازدهی شاخص بازار را بدست بیاورد.

مدیریت ریسک در بورس چیست؟ | انواع ریسک و محاسبه آن

«سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی همیشه با ریسک همراه است!» اما مفهوم سرمایه‌گذاری، بازارهای مالی و ریسک چیست؟ اگر ما بخواهیم پس‌انداز، پول یا سرمایه خود را وارد بازار کنیم، چطور می‌توانیم سود و زیان خود را پیش‌بینی یا محاسبه کنیم؟سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف به یک موضوع مطرح تبدیل شده است و بسیاری از افراد که به دنبال کسب سود هستند، سرمایه خود را در این بازار قرار می‌دهند تا با انجام معاملات گوناگون به هدف خود برسند. اما موضوعی که وجود دارد، این است که سرمایه‌گذاری همیشه به سود منجر نمی‌شود، بلکه گاهی اوقات ضرر و زیان بسیاری نیز به همراه دارد. از همین رو شما باید با ارکان اصلی بازار بورس آشنا شوید تا بتوانید بهترین عملکرد را داشته باشید. ریسک در بورس یکی از این ارکان به شمار می‌آید.

حال بسیاری از افراد با شنیدن نام ریسک به یاد خطر و ضرر می‌افتند، درحالی‌که این چنین نیست. در معنای کلی ریسک را می‌توان نا اطمینانی به آینده تعریف کرد که در برخی از مواقع اتفاقات مثبتی را به همراه دارد و گاهی اوقات اتفاقات منفی. بنابراین می‌توان گفت ریسک هر دو بعد مثبت و منفی را پوشش می‌دهد، از همین رو توجه به این مسئله اهمیت دارد. در این مطلب قصد داریم تا با ارائه تعریف هریک از مفاهیم نامبرده، دید واضحی را به شما ارائه دهیم تا بتوانید از پول خود سود خوبی دریافت کنید. علاوه بر این موارد، موضوع دیگری وجود دارد که بررسی آن می‌تواند برای موفقیت در بازار بورس به شما کمک کند و آن مفهوم ریسک در بورس است. بنابراین با ما همراه باشید تا اطلاعات خود را با شما در میان بگذاریم.

سرمایه‌گذاری چیست و در کجا می‌توان سرمایه‌گذاری کرد؟

سرمایه‌گذاری یا (investment) به معنی چشم‌پوشی از منافع کنونی‌ برای دستیابی به موفقیت مالی یا رفاه بیشتر در آینده صورت می‌گیرد. مثلاً شما مقداری پول دارید که می‌توانید هم‌اینکه آن را خرج کرده و وسایل موردنیاز زندگی‌تان را خریداری کنید؛‌ اما شما به‌جای این‌کار بخش اعظم پول خود را وارد بازار می‌کنید تا بتوانید در چند سال آینده سود خوبی از پول خود بدست بیاورید و بتوانید نیازهای بیشتری را با آن پوشش دهید. بازارهای زیادی وجود دارند که شما می‌توانید پول خود را در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنید. مانند بازار املاک، کالا، بورس و اوراق بهادار و …. اما با توجه به سیاست‌های اخیری که دولت در پیش گرفته است، از اواخر سال گذشته اکثر مردم کشورمان سرمایه‌های معامله با ریسک پائین خود را وارد بازار «بورس» کرده‌اند. می‌توان گفت دیگر مثل گذشته بورس تنها برای عده خاصی از افراد نبوده و در حال حاضر بیشتر مردم عام هم جزو سهام‌داران بورس کشور هستند.

مطمئناً همه با هدف کسب سود و منفعت وارد بورس می‌شوند اما سودده بودن بورس به عوامل بسیار زیادی بستگی دارد که تشخیص این عوامل نیازمند دانش مالی فراوان است. دستیابی به دانش بورسی ممکن است چند سال طول بکشد و به تجربه نیاز داشته باشد. اما یک‌سری مفاهیم خاص در این بازار وجود دارند که توجه به آن‌ها می‌تواند دانش‌ اولیه سرمایه‌گذاری را در اختیار افراد قرار دهد تا بتوانند سرمایه‌های بورس خود را به‌درستی مدیریت کنند. از مهم‌ترین مفاهیمی که سرمایه‌گذاران بورس باید از آن آگاهی داشته باشند، مفهوم بازده یا ریسک در بورس است که در ادامه به بررسی هریک از آن‌ها خواهیم پرداخت.

بازده در سرمایه‌گذاری بورس چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

بازده مهم‌ترین و اولین مفهومی است که سرمایه‌گذاران علاقه زیادی به محاسبه آن دارند. در واقع بررسی بازده سهام بورس، ایشان را از مقدار سودهایی که کسب کرده‌اند آگاه می‌کند. اما بازده همیشه هم مثبت نیست و ممکن است برخی سرمایه‌گذاران در حین محاسبه بازده سهام خود متوجه بازده منفی (زیان) سهم خود شوند. محاسبه بازده مثبت یا منفی یک سهم در بورس دارای فرمول ساده‌ای است که این فرمول به ‌صورت زیر است:

• فرمول محاسبه بازده یک سهم:
• فرمول محاسبه درصد بازده:
  طبق این فرمول اگر ما هر واحد سهمی را به قیمت ۵۰۰ تومان خریده باشیم و پس از گذشت سه ماه قیمت هر واحد سهم به ۵۲۰ هزار تومان رسیده باشد اما هنوز مجمع سالیانه تقسیم سود آن سهم برگزار نشده باشد (سود نقدی تعلق نگرفته باشد)، بازده این سهم به شکل زیر خواهد بود:
  ۲۰ = ۰ + ۵۰۰ – ۵۲۰
  ۲۵ = ۲۰ ÷ ۵۰۰

حالا تصور کنید ۶ ماه از خرید سهم فوق بگذرد و قیمت آن سهم به ۴۵۰ کاهش پیدا کند، اما در مجمع سالیانه مقدار سود نقدی ۱۲۰ تومانی به سهم تعلق گرفته باشد. در چنین شرایطی محاسبه بازده به شکل زیر خواهد بود:
۵۰- = ۵۰۰ – ۴۵۰
۱/۰- یعنی ۱۰- درصد بازده = ۵۰۰ ÷ ۵۰-
البته بررسی بازده یک سهم به تنهایی کافی نبوده و به همراه بازده، همیشه باید مقدار ریسک در بورس را نیز محاسبه کنیم. چراکه این دو مفهوم همیشه در کنار هم به کار برده می‌شوند و ارتباط مستقیمی با هم دارند.

ریسک در بورس چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

ریسک در لغت به معنی «خطر کردن» است. در واقع شما با خرید یک سهم، براساس پیش‌بینی‌های خود عمل کرده و از سود و زیان سهم موردنظر اطمینان ۱۰۰ درصد ندارید اما به امید کسب سود، خطر کرده و سهم موردنظر را خریداری می‌کنید. هرچقدر نوسان قیمت آن سهم شدیدتر باشد، مقدار ریسک بالاتر و هرچقدر نوسان قیمت آن ملایم‌تر باشد، ریسک آن سهم کمتر خواهد بود. اگر بخواهیم مقدار ریسک در بورس یک سهم را محاسبه کنیم، به عملیات ریاضی پیچیده‌ای نیاز خواهد بود. اما برای یک سرمایه‌گذار عادی بورس چنین محاسبات پیچیده‌ای برای مشخص شدن درصد ریسک در بورس لازم نیست. همین‌که یک حساب سرانگشتی کنید، می‌توانید به مقدار کلی ریسک در بورس سهم خود دست پیدا کنید.

یک مثال ساده از ریسک در بورس

برای مثال تصور کنید که شما پیش‌بینی می‌کنید یک سهم خاص تا شش ماه آینده به ۵۰ درصد سود برسد و با همین پیش‌بینی سهم مورد نظر را خریداری می‌کنید. پس از گذشت زمان موردنظر، آن سهم به ۲۰ درصد سود می‌رسد. به‌نظر شما ریسک چنین سرمایه‌گذاری چقدر بوده است؟ می‌توان گفت ریسک چنین خریدی بسیار بالا بوده است، چراکه ۳۰ درصد از پیش‌بینی شما کمتر سود داده است. حالا اگر سهم دیگری را با پیش‌بینی دریافت ۱۰ درصد سود به مدت یک‌ماه خریداری کرده باشیم، اما پس از گذشت یک‌ماه سهم مورد نظر به سود ۲۵ درصدی رسیده باشد، آیا این خرید هم دارای ریسک بوده است؟ می‌توان گفت، ریسک چنین سهمی ۱۵ درصد بالاتر از محاسبه شما بوده است. نکته قابل توجه در این مثال‌ها این است که ریسک تنها مقدار اختلاف پیش‌بینی شما با نتیجه واقعی است.

انواع ریسک در بورس کدامند؟

سرمایه‌گذاری که در بازار بورس مشغول به فعالیت شده است، در طول زمان بارها با ریسک‌های گوناگون مواجه خواهد شد. حال برای آن که این فرد بتواند تحلیل درستی انجام دهد باید با انواع ریسک در بورس آشنا باشد. در حالت کلی انواع ریسک در این بازار را می‌توان به دو دسته تقسیم کرد؛ ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک. اکنون برای بسیاری از کاربران سوال پیش می‌آید که تفاوت این دو نوع ریسک در چیست که در ادامه به بررسی این موضوع خواهیم پرداخت.

اولین نوع از ریسک در بورس، ریسک سیستماتیک است. این ریسک به‌طورمعمول وابسته با شرایط سیاسی و اقتصادی کشور خواهد بود، از همین رو امکان حذف آن وجود ندارد. از جمله مواردی که باعث ایجاد ریسک سیستماتیک می‌شوند، می‌توان به مواردی چون تغییر نرخ تورم، شرایط سیاسی و سیاست‌های کلان اقتصادی اشاره کرد. مسلما امکان اجتناب از چنین مواردی وجود ندارد و تاثیر آن‌ها برای تمام شرکت‌ها خواهد بود.

همان‌طور که از نام این ریسک مشخص است، امکان اجتناب و دوری از آن با استفاده از برخی روش‌ها وجود دارد. باید متذکر شد که دلیل و منشا بروز چنین ریسکی، اکثرا به داخل شرکت مربوط می‌شود. برای مثال می‌توان به عملکرد ضعیف مدیرعامل یک شرکت، ضعیف ظاهر شدن در برابر رقبا، اعتصاب کارکنان شرکت، قدیمی شدن محصولات قابل سرمایه‌گذاری، عملکرد غلط سهام‌داران و … اشاره کرد. در واقع ریسک غیرسیستماتیک نه بر روی تمام سهام، بلکه تنها روی یک سهام خاص اعمال شده و به شرایط درون‌سازمانی آن سهم مربوط می‌شود. البته توجه داشته باشید که راهکارهای گوناگونی وجود دارد که می‌توانید از طریق آن‌ها احتمال چنین ریسکی را نیز کاهش دهید. برای مثال یکی از این راهکارها استفاده از تئوری سبد در بازار بورس است.
برای مثال ممکن است در مورد سهم x، اتفاقاتی مانند عملکرد ضعیف شرکت، رفتار نامناسب سهامداران، کاهش فروش محصولات، کاهش تنوع محصولات، رقابت ضعیف، اعتصاب کارکنان، کاهش مقدار تولید و … بر کاهش نرخ آن سهم تاثیر داشته باشد. در این‌صورت بررسی شرایط آن سهم، می‌تواند شما را از خرید چنین سهم پرریسکی منصرف کند که در اکثر مواقع قابل پیش‌بینی و اجتناب است.

چطور می‌توانیم بازده و ریسک در بورس خود را بهتر مدیریت کنیم؟

مدیریت کردن ریسک در بورس از اهمیت فراوانی برخوردار است. در واقع اگر ما هیچ مدیریتی بر روی سهام خود نداشته باشیم، مقدار سود و زیان خود را نیز نمی‌توانیم محاسبه کنیم؛ در چنین شرایطی می‌توانیم بگوییم که سهام خود را به دست باد سپرده‌ایم و هر اتفاقی برای آن بیفتد، ما نمی‌توانیم در روند سود و زیان آن مداخله کنیم. این در حالی است که سرمایه شما در تمام مراحل خرید سهم باید تحت نظارت و مدیریت مستقیم شما باشد.

مدیریت سهام چه ارتباطی با ریسک در بورس دارد؟

اگر یک کاربر مبتدی بورس هستید، با استفاده از نکات زیر می‌توانید مدیریت سهام خود را در دست معامله با ریسک پائین بگیرید و از سرمایه‌گذاری خود، بسیار بیشتر از زیان‌هایتان، سود ببرید (چراکه هم سود و هم زیان همیشه وجود دارد):

• اگر اطلاعات سرمایه‌گذاری شما در بورس کم است یا نمی‌خواهید ریسک بالا انجام دهید، به‌جای خرید سهام مستقیم، اقدام به خرید واحد صندوق‌های سرمایه‌گذاری کنید. (این واحدها مجموعه‌ای از سهام برتر هستند که ریسک پایینی دارند و با خرید آن‌ها شما به صورتی غیرمستقیم سهامدار بورس خواهید بود)
• قبل اینکه وارد بازار سرمایه‌گذاری در بورس شوید، از دانش کافی خود نسبت به این بازار اطمینان حاصل کنید.
• اگر به سرمایه‌گذاری در بورس علاقه دارید، اما دانش کافی ندارید، می‌توانید از دانش سایر افراد حرفه‌ای در این زمینه استفاده کرده و از ایشان مشورت بگیرید.
• هرگز تمام پول خود را به خرید یک سهم خاص اختصاص ندهید. به‌جای آن پول خود را تقسیم کرده و با هر بخش آن یک نوع سهم از بازارهای متنوع پتروشیمی، کالا، صنایع غذایی، صنایع فولاد و …. را خریداری کنید. در این‌صورت با ضرر کردن یک سهم، دیگر گزینه‌ها زیان‌ وارده را جبران خواهند کرد.
• بهتر است برای ورود به بازار بورس، دید بلند مدتی داشته باشید.
• رفتارهای هیجانی و پر ریسک در بورس بسیار دیده می‌شود و همین رفتارها ممکن است روی شما نیز تاثیر گذاشته و باعث شود ضررهای زیادی را متحمل شوید. اما اگر بتوانید در چنین شرایطی احساسات و هیجانات خود را کنترل کنید، در نهایت دچار خرید و فروش‌های غیرمنطقی نخواهید شد.

• در سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت یا میان‌مدت در بورس، برای خود حداکثر و حداقل سود و زیان را مشخص کنید تا با رسیدن به حداکثرها یا حداقل‌ها بتوانید سهام خود را بهتر مدیریت کنید. (مثلاً اگر بیش از ۱۰ درصد در یک ماه در خرید یک سهم وارد ضرر شدید، آن را بفروشید یا اگر حداکثر در خرید یک سهم به ۵۰ درصد سود در دو ماه رسیدید، آن را بفروشید)

ریسک فردی در بورس چیست؟

افراد به‌طورکلی به سه دسته ریسک‌پذیر، ریسک گریز و افرادی میانه این دو تقسیم می‌شوند که بر اساس شرایطی که دارند، انتخاب‌هایی را انجام می‌دهند. در حقیقت ریسک فردی در بورس تعیین می‌کند که امکان موفقیت وجود دارد یا خیر. باید متذکر شد که فعالیت در بازار بورس نیاز به ریسک‌پذیری بالایی دارد و برای افرادی که چنین توانایی ندارند، مناسب نخواهد بود. در چنین شرایطی شاهد سرمایه‌گذاری افراد ریسک گریز در بانک‌ها هستیم یا عده‌ای دیگر نیز سرمایه‌گذاری با اوراق مشارکت را انتخاب می‌کنند.

سرمایه گذاری بدون ریسک در بورس

در شرایط دیگر، بسیاری از افراد ترجیح می‌دهند که از ریسک مربوط به سرمایه گذاری دوری کنند، چراکه حاضر به از دست دادن بخشی از سرمایه خود نیستند. توجه داشته باشید که برخی از بازارها، مانند بازار مربوط به ارزهای دیجیتال ریسک بالایی دارند و اگر شما به دنبال سرمایه گذاری بدون ریسک در بورس هستید، نباید به سراغ چنین بازاری بروید.

از طرفی شرایطی برای افرادی که به دنبال بازارهایی با ریسک کم هستند نیز به وجود آمده است. برای مثال سرمایه گذاری در صندوق‌ها یکی از شیوه‌ها با کمترین ریسک در بورس است، زیرا مدیریت آن‌ها توسط گروهی از کارشناسان حرفه‌ای انجام خواهد شد که استراتژی‌های لازم برای رویارویی با شرایط را دارند. البته این نکته را در نظر بگیرید که صندوق‌ها نیز انواع گوناگونی دارند که ریسک مربوط به هرکدام متفاوت است.

فرصت های سرمایه گذاری به روش کپی تریدینگ | ریسک های استفاده از کپی تریدینگ چیست؟

مجتبی بهرامی گفت: صرفه جویی در وقت از مزایای کپی تریدینگ است. در سرمایه گذاری از این طریق، کاربران به عنوان معامله گر اقدام نکرده و ارائه دهندگان سیگنال (تحلیلگران حرفه ای) در واقع معامله گران هستند. این بدان معناست زمانی که معامله گران مورد نظر خود را به درستی انتخاب کنید، دیگر نیازی به صرف زمان زیاد برای تحلیل ندارید.

به گزارش نبض بورس، مجتبی بهرامی کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار نبض بورس به بررسی فرصت های سرمایه گذاری به روش کپی تریدینگ و همچنین ریسک های آن پرداخت.

فرصت های سرمایه گذاری به روش کپی تریدینگ

• سرمایه گذاری با دانش بازار محدود و تجربه کم

بهرامی به خبرنگار نبض بورس گفت: افزایش شانس موفقیت سرمایه گذاری در بازارها با داشتن دانش محدود، مطمئناً یکی از مهمترین مزایای کپی تریدینگ است. بدون تردید، کاربران و سرمایه گذارانی که بازارها را عمیقاً مطالعه نکرده اند، ممکن است احساس کنند که قادر به تحمل چالش ها در بازارهای مالی نیستند. با در نظر گرفتن این موضوع، کپی تریدینگ یک فرصت بزرگ را ارائه می معامله با ریسک پائین دهد، زیرا می توانیم از معامله گران باتجربه و با دانش، پیروی کنیم. با این حال، هیچ سرمایه گذار وظیفه شناسی نباید فکر کند که فقط ثبت نام در یک پلت فرم معاملاتی کپی تریدینگ و پیروی از سه یا چهار معامله گر، می تواند او را ثروتمند کند. با این حال آنچه می توان انجام داد این است که می بایست یک بررسی کامل با معیارهای حرفه ای انجام دهیم، تا تحلیل گری با استراتژی مناسب پیدا کنیم که به بهترین شکل با نوع سرمایه گذاری مورد نظر ما تطابق داشته باشد. متخصص شدن در این نوع تحقیقات مطمئناً به زمان بسیار کمتری نسبت به متخصص شدن در تجزیه و تحلیل تکنیکال و بنیادی بازارهای مالی و شروع یک تجارت نیاز دارد.

وی افزود: در این روش معامله گران تازه کار می توانند در حین یادگیری، درآمد کسب کنند. به عنوان مثال اکثریت معامله گران غیر حرفه ای که وارد معاملات بازارهای مالی شده اند ضرر کرده یا برای سرپا نگه داشتن حساب های خود تلاش بسیاری می کنند. این را می توان به این دلیل دانست که تعداد زیادی از آنها بدون اطلاع از خطرات، معاملات پر خطر را مستقیما شروع می کنند. تمام افراد میدانند که فرایند یادگیری سخت است و این باعث می شود بسیاری، پول خود را زود از دست داده یا قبل از شروع فعالیت حرفه ای، معامله گری را ترک کنند. استفاده از کپی تریدینگ به کاهش این مشکل و ریسک ها کمک می کند زیرا می توان معامله گران سودآور را شناسایی و معامله آن ها را کپی کرده و از معاملات پر ریسک اجتناب کنند.

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه به صرفه جویی در وقت اظهار داشت و افزود: صرفه جویی در وقت از دیگر مزایای کپی تریدینگ است. در سرمایه گذاری از این طریق، کاربران به عنوان معامله گر اقدام نکرده و ارائه دهندگان سیگنال (تحلیلگران حرفه ای) در واقع معامله گران هستند. این بدان معناست که زمانی که معامله گران مورد نظر خود را به درستی انتخاب کنید، دیگر نیازی به صرف زمان زیاد برای تحلیل ندارید.

وی افزود: بوسیله کپی تریدینگ، سرمایه گذاران می توانند عمدتا روی کار خود که همان سرمایه گذاری مناسب و پر بازده است تمرکز کنند، زیرا ارائه دهندگان سیگنال، که کار تخصصی آنها بررسی های فرصت های سرمایه گذاری است، این کار را برای آنها انجام میدهند. البته، این بدان معنا نیست که ما هرگز معامله خود را بررسی نمی کنیم، اما مطمئناً زمان بسیار کمتری نسبت به یک معامله گر حرفه ای صرف می کند، اختصاص میدهیم

بهرامی معتقد است: اگر بخواهیم به مهمترین مزیت کپی تریدینگ اشاره کنیم، مطمئناً یادگیری از معامله گران حرفه ای در بازارهای مالی در الویت قرار می گیرد. با توجه به ماهیت کپی تریدینگ، ما نمی توانیم تجربه آموزشی را که از آن ناشی می شود، با رویکرد مناسب، دست کم بگیریم. با مشاهده یک معامله گر حرفه ای، این فرصت به ما داده می شود که یاد بگیریم چگونه بهترین لحظات را برای انجام معامله در دارایی های مختلف تشخیص دهیم و از آن استفاده کنیم.

• معاملات قابل تنظیم با توجه به نیاز سرمایه گذاران

به گفته این کارشناس بورس، با استفاده از پلتفرمی برای کپی تریدینگ کاربران می توانند با توجه به نیاز خود، سفارشی سازی سرمایه گذاری را انجام دهند. به عنوان مثال، ما می توانیم از طریق نرخ موفقیت و درصد سود های کسب شده ، معامله گر را ارزیابی و مطابق با او عمل نماییم این موضوع از اصلی ترین مزیت های استفاده از اینگونه پلت فرم ها بوده و به عنوان یه روش نوین در بازار سرمایه کاربرد دارد.، در واقع کپی تردینگ به کاربران این امکان را می دهد که حتی اگر کمی به عملکرد سیگنال دهنده مشکوک باشند، او را مورد ارزیابی قرار دهند. این موضوع کمک میکند با ارزیابی ریسک پیروی از شخص ، ریسک سرمایه گذاری خود را به صورت قابل ملاحظه ای کنترل نماییم

بهرامی تاکید کرد: از نظر تنوع سرمایه گذاری، کپی تریدینگ می تواند یک روش مناسب باشد. ما نه تنها می توانیم تصمیم بگیریم که سیگنال های معامله گران مختلف را کپی کنیم، بلکه می توانیم معامله گران را با ویژگی های بسیار متفاوت انتخاب کنیم. مثلا می توانیم معامله گران با معاملات میان مدت را با معامله گران که روزانه تردید می کنند، برای استراتژی معامله خود، ترکیب کرده و یا میتوانیم معامله گران که به طور انحصاری در بازارهای آتی فعال هستند را با معامله گران سهام و یا معامله گران ارزهای دیجیتال ارزیابی کنیم.

• منبع درآمد برای ارائه دهندگان سیگنال

از دیگر مزیت های کپی تریدینگ به کسب درآمد برای معامله گران اشاره نمود. معامله گرانی که در سیستم های کپی تریدینگ فعالیت می کنند، از سرمایه گذارانی که ازسیگنال های آن ها استفاده می کنند، هزینه ای دریافت می کنند که می تواند منبع درآمد برای آن ها تلقی شود. این یک معامله برد برد برای تحلیلگران خواهد بود که علاوه بر اینکه خود از تحلیل ها استفاده میکنند با ارائه آن به دیگران بتوانند کسب درآمد داشته باشند.

نبض بورس: ریسک های استفاده از کپی تریدینگ چیست؟

• اگر از معامله گران غیر حرفه ای پیروی کنید، ممکن است متضرر شوید

تحلیلگر بازار سرمایه اظهار داشت: الزاما کپی تریدینگ ممکن است سودآور نباشد. زیرا اگر از فرد غیر ارزیابی شده پیروی نمایید میتوانید در باتلاقی از اشتباهات قرار گرده و سرمایه خود را از دست دهید .. به همین دلیل ، قبل از تصمیم گیری در ارتباط با معامله گر خود، باید متوسط میزان بازده و سود و زیان هر معامله در عملکرد او را به طور کامل بررسی کنید. همیشه همه معاملات را بررسی کنید بخصوص اطلاعاتی در مورد معاملات ضرر ده معامله گران مورد نظر خود را بدست آورید.این کار باعث می شود دیدی همه جانبه از عملکرد او بدست آورده و ریسک استفاده از سیگنال های او را ارزیابی کنید

• یک پلت فرم غیر حرفه ای ممکن است معامله گران اشتباه را توصیه کند

یک پلت فرم خوب که امکانات مناسب برای کپی تریدینگ ارائه می دهد را انتخاب کنید. بهتر است با توجه به روحیات معامله گری خود به انتخاب معامله گر برای کپی تریدینگ بپردارید.

• افزایش احتمال خطا در صورت استفاده بیش از حد از کپی تریدنگ

بهرامی افزود: ریسک در معاملات زیاد (overtrading) زمانی اتفاق می افتد که تعداد زیادی از معامله گران را به طور همزمان دنبال و معاملات آنها را کپی کنید. کمی تنوع توصیه می شود اما مقدار زیاد آن می تواند به سرمایه شما آسیب زده و باعث زیان شما شود. به طور معمول اگر به تنهایی معامله می کنید و در کوتاه مدت موقعیت های زیادی را باز کنید ، احتمال افزایش زیان بالاتر رفته و باعث می شود تصمیمات اشتباه بیشتر و پیاپی بگیرید. همین امر ممکن است هنگام اجرای یک حساب کپی تریدینگ نیز رخ دهد زیرا همه اقدامات اشتباهات سایر معامله گران نیز در حساب شما منعکس می شود برای همین توصیه می شود به جای استفاده زیاد از این روش معامله گر حرفه ای را معامله با ریسک پائین با ابزار مناسب تشخیص و از پیروی اون بازدهی مناسب کسب نمایید.

• امتیاز ریسک تحلیل گران را بررسی کنید

به گفته این کارشناس اقتصادی، شاید ساده ترین روش این باشد که به نمره ریسک معامله گری که قصد کپی کردن آن را دارید نگاه کنید و معامله گران با ریسک پایین را انتخاب کنید. انتخاب معامله گران پر ریسک ، خطر از دست دادن سرمایه و زیان در بازار های مالی را افزایش خواهد داد.

• موقعیت های کپی شده خود را کنترل کنید

مجتبی بهرامی در پایان تاکید کرد: در حالی که سرمایه خود را در اختیار معامله گران باتجربه قرار می دهید نباید به آن بی توجه باشید. به صورت دوره ای به معاملات خود نگاه کنید، به حساب کاربری معامله گر کپی شده بروید و پست های آنها را بخوانید و ببینید آیا با استراتژی آنها موافقید یا خیر. این موضوع باعث می شود در صورتی که اشتباهی در انتخاب خود انجام داده اید به سرعت نسبت به اصلاح آن اقدام نمایید.