عمق مظنه بورس و مزایای مشاهده آن
اگر تا به حال در بازار بورس از سامانه‌های معاملاتی استفاده کرده یا حتی تابلو سهام شرکت‌های فعال در بازار سرمایه را دیده باشید، حتماً متوجه شدید که تا پیش از ۱۵ فروردین ۱۴۰۱، برای هریک از نمادهای فعال در بازار بورس، پنج سفارش قیمت خرید و پنج سفارش اول قیمت فروش در قالب پنج ردیف قابل مشاهده بود. به طور کلی به این لیست که قیمت و حجم پیشتهادی در سفارشات در آن قابل مشاهده هست را عمق مظنه بازار می‌گویند. در ادامه به یکی دیگر از مقالات آموزشی کارگزاری اقتصاد بیدار همراه باشید تا به جزییات عمق مظنه بازار بپردازیم.
عمق مظنه بورس چیست؟
بورس اوراق بهادار تهران مانند اغلب بازارها، اطلاعات سفارش‌های پیشنهادی و ثبت شده از طرف خریداران و فروشندگان در قیمت‌های مختلف را فهرست کرده و در قالب ردیف‌هایی، در معرض دید فعالان بازار بورس قرار می‌دهد. به این فهرست که اطلاعات خرید و فروش پیشنهادی خریداران و فروشندگان را به نمایش عموم می‌گذارد، عمق مظنه بورس می‌گویند. مشخص است که تعداد سفارشات ثبت شده برای هر نماد به این پنج ردیف محدود نمی‌گردد و تعداد بسیار بیشتری از قیمت‌های مختلف توسط خریداران و فروشندگان ثبت شده است. از این رو طبق دستوالعمل سازمان بورس از ۱۵ فروردین ۱۴۰۱، این عدد از پنج ردیف به ۲۰ ردیف افزایش یافت. تا ضمن رفع تبعیض بین سرمایه‌گذاران و ایجاد چشم‌انداز دقیق‌تر برای معامله‌گران، باعث شفافیت بیشتر بازار شود.
قانون جدید مظنههای عمق بازار
همان طور که ذکر شد، طبق دستور مصوب شده از جلسه اعضای هیات مدیره سازمان بورس، عمق مظنه بازار بورس تهران از پنج ردیف به ۲۰ ردیف افزایش یافت. پیش از این با وجود محدود بودن عمق مظنه بازار، عده‌ای خاص به تمامی لیست سفارشات دسترسی داشتند و می‌توانستند با برهم زدن نظم بازار سود کنند. مثلاً حقوقی‌ها می‌توانستند با ثبت چند سفارش در پنج سفارش قابل نمایش، حقیقیها را به تشکیل صف خرید یا فروش ترغیب کنند در حالی که در سفارشات همزمان خواستار فروش یا خرید عمده بودند. این درحالی است که با عمیق‌تر کردن مظنه بازار، سازمان بورس گام موثری در مقابله با سودجویان بازار برداشت.
مزایای مشاهده اطلاعات عمق مظنههای بازار
مشخص است که هرچقدر تعداد ردیف‌های قیمتی نمایش داده شده بیشتر باشد، مظنههای خرید و فروش عمق بیشتری دارند و سهامداران اطلاعات بیشتری برای تصمیم گیری خواهند داشت. با این حال مزایای مشاهده اطلاعات عمق مظنه بازار، به این محدود نمی‌شود. در ادامه به مهم‌ترین مزیت‌های مشاهده‌‌ی عمق مظنه های بازار اشاره میکنیم.
تشخیص جهت حرکت قیمتی
فعالان بازار بورس می‌توانند با استفاده از اطلاعات عمق بازار، نمای کلی‌ای از تمام سفارشات مربوط با یک نماد را مشاهده کنند و با استفاده از این دسترسی، می‌توانند سمت و سوی احتمالی قیمت سهم را تشخیص دهند. علاوه بر این تحلیلگران می‌توانند با دسترسی به اطلاعات مربوط به سفارشات ثبت شده، از نوسانات کوتاه‌مدت قیمت بهره ببرند.
تشخیص اردرهای ترس و حمایت کاذب
با مشاهده دقیق و بررسی نمودار عمق بازار میتوان اردر ترس و اردر حمایت را تشخیص داد و فریب این سفارش‌ها را نخورد. با بررسی عمق مظنه بازار، تشخیص اردر ترس که جهت ایجاد اطمینان کاذب در خصوص منفی بودن سهم و همین طور اردر حمایت که با هدف ایجاد انگیزه خرید کاذب در تابلوی سهم ثبت می‌شوند، آسان‌تر میشود. چراکه با دسترسی به اطلاعات تمام سفارشات ثبت شده به راحتی میتوان سفارشاتی که برخلاف جهت واقعی سهم هستند را تشخیص و از هدف آنها مطلع شد.
شناسایی حمایت و مقاومت لحظه‌ای
یکی دیگر از مزایای دسترسی عموم سرمایه گذاران بورسی به عمق مظنه های بازار و سفارشات ثبت شده این است که با توجه به تابلوی هر نماد، میتوان سفارشات پرحجم در قیمت‌های خاص را دید متوجه سطوح حمایت و مقاومت روزانه شد.
نحوه مشاهده همه مظنههای عمق بازار
برای مشاهده و دسترسی به تمام سفارشات ثبت شده در تابلوی نمادهای فعال در بازار بورس، کافی است به سامانه ایزی تریدر اقتصاد بیدار به آدرس ebb.exirbroker.com مراجعه کرده و پس از ورود به سامانه سهم مورد نظر را انتخاب کنید. مطابق تصویر زیر روی آیکون مشخص شده کلیک کنید تا به همه سفارشات و اصطلاحا به عمق بازار دسترسی داشته باشید.
جمع‌بندی
نمایش عمق مظنه بازار یا همان مظنههای خرید و فروش از قابلیت‌هایی است که اخیرا به سامانه معاملاتی ایزی تریدر اضافه شده است. با وجود این قابلیت، سرمایه‌گذاران بازار بورس به تمام سفارشات ثبت شده دسترسی دارند. نمایش عمق مظنه به همه‌ی افراد فعال در بازار باعث کاهش دستکاری قیمت و سوء استفاده‌های احتمالی شود. در این مقاله سعی شد تا به جزییات این موضوع پرداخته شود. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره موضوعات مربوط به بازار سرمایه، می‌توانید به سری مقالات آموزشی کارگزاری اقتصاد بیدار مراجعه کنید.
عمق بازار (DOM) – نمای کلی، مثال ها و عوامل عمق بازار
عمق بازار (DOM – Depth of market) اندازه‌گیری تعداد سفارش‌های خرید و فروش برای یک اوراق بهادار یا دارایی است که با قیمت های مختلف در دسترس هستند. DOM را می توان به عنوان یک جدول یا نمودار نشان داد که قیمت سفارشات خرید و فروش و همچنین تعداد سفارشات موجود در هر قیمت را نشان می دهد.
Depth of market برای معامله گران مهم است زیرا اطلاعاتی در مورد نقدینگی یک اوراق بهادار یا دارایی ارائه می دهد. اوراق بهادار با نقدینگی بالا دارای یک DOM عمیق است. به این معنی که تعداد زیادی سفارش خرید و فروش با قیمت های مختلف موجود است. این امر خرید یا فروش اوراق بهادار را بدون نگرانی در مورد یافتن خریدار یا فروشنده آسان می کند. اوراق بهادار با نقدینگی کم دارای یک DOM کم عمق خواهد بود. به این معنی که تعداد کمی سفارش نمودارعمق بازار خرید یا فروش با قیمت های مختلف موجود است. این امر می تواند خرید یا فروش اوراق بهادار را بدون نیاز به پرداخت قیمت بالاتر دشوار کند.
تعریف :
عمق بازار به عنوان پنجره ای تعریف می شود که فعالیت لحظه ای در یک بازار ارز یا اوراق بهادار را در سطوح مختلف قیمت نشان می دهد. این پنجره همچنین تعداد قراردادها یا سهامی را که برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی موجود است نمایش می دهد.
هدف عمق بازار این است که به معامله گران ایده ای درباره نقدینگی موجود در بازار و دشواری هایی که ممکن است هنگام خرید یا فروش اوراق بهادار با آن مواجه شوند، ارائه دهد. بازاری با عمق بازار کم ممکن است تنها چند قرارداد یا سهام برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی داشته باشد، که میتواند اجرای سفارش های معامله‌گران را با مشکل مواجه کند.
بازاری با عمق بازار دارای تعداد زیادی قرارداد یا سهام برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی خواهد بود که اجرای سفارشات را برای معامله گران آسان تر می کند. Depth of market گاهی اوقات به عنوان عمق بازار یا Order book نیز شناخته می شود.
Order book چیست ؟ دفترچه سفارش لیستی از سفارشات است که پیشنهادات مختلفی را از خریداران و فروشندگان برای یک اوراق بهادار خاص ارائه می دهد. این اصطلاح قیمت ها و حجم هایی را نشان می دهد که مردم در بازار مایل به خرید و فروش اوراق بهادار هستند. (منبع : corporatefinanceinstitute)
چرا عمق بازار مهم است؟
عمق بازار برای معامله گران مهم است زیرا ایده ای از نقدینگی در بازار را به آنها ارائه می دهد. بازار نقدینگی بازاری است که در آن تعداد زیادی سفارش خرید و فروش با قیمت های مختلف موجود است که انجام معاملات را آسان می کند.
در یک بازار کم عمق، ممکن است تنها چند قرارداد یا سهام برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی وجود داشته باشد که یافتن خریدار یا فروشنده و انجام معامله را دشوارتر می‌کند.
عمق بازار همچنین می تواند به معامله گران ایده ای از جهت حرکت بازار بدهد. اگر سطحی باشد، ممکن است نشانه ای از حرکت بازار در جهت خاصی باشد.
به طور کلی، توانایی مشاهده اطلاعات معاملات انجام شده در بازار بورس، مزیت‌های فراوانی از قبیل درک تفاوت عملکرد حقیقیها و حقوقی‌ها، برای سرمایه‌گذار دارد. در گذشته این امکان وجود نداشت. در حال حاضر و بر اساس الزام سازمان بورس از ابتدای سال ۱۴۰۱، کارگزاران موظف هستند تا تمام سفارشات موجود در بازار سرمایه را نمایش دهند. حال سوال این است که چگونه همه قیمت‌های خرید و فروش در بورس را مشاهده کنیم؟
برای پاسخ به این سوال لازم است تا ابتدا به سوال عمق بازار چیست پاسخ بدهیم:
عمق بازار چیست؟
نمایش تمامی سفارشات موجود در بازار سرمایه و برای تمامی سهم‌ها، بیان‌گر مفهوم عمق بازار است. در واقع بر اساس قوانین جدید، امکان مشاهده تمامی معاملات و قیمت‌های سهام مختلف، باید برای عموم وجود داشته باشد. عمق بازار را با علامت اختصاری DOM نمایش می‌دهند که مخفف عبارت Depth of Market است. هرچه حجم معاملات در یک بازار بیشتر باشد، عمق آن بازار بیشتر است.
مشاهده عمق بازار، سبب حفظ نظم بازار شده و در شفافیت عملکرد آن تاثیر بسزایی دارد.
در گذشته صرفا ۵ ردیف از معاملات آخر نمایش داده می‌شد که در حال حاضر، امکان مشاهده عمق کلی بازار سبب میشود تا در درجه اول نقدشوندگی بازار افزایش یابد و به تناسب افزایش عمق بازار، میزان معامله‌گران نیز بیشتر میشود.
عوامل تاثیر‌گذار بر عمق بازار
همانطور که اشاره شد، عمق بازار، حجم کلی سفارشات را نشان می‌دهد. در این میان عواملی وجود دارند که بر افزایش یا کاهش عمق بازار تاثیرگذارند. از آنجا که رونق و افزایش حجم معاملات در افزایش عمق بازار تاثیر دارد، پس عوامل رونق‌دهنده‌ای مانند افزایش تعداد شرکت‌های بورسی، تعداد سهامداران حقیقی و تعداد نهاد‌های مالی، در افزایش عمق بازار، نقش مهمی را ایفا می‌کند.
از طرفی یک بازار برای اینکه پویا بماند و فعالیت مستمر داشته باشد، نیاز به شفافیت عملکرد و حضور بازارگردان فعال دارد.
مزایای استفاده از عمق بازار
- شفافیت
- کسب منفعت سهامداران خرد نمودارعمق بازار
- عدم بروز تصمیمات هیجانی
- امکان انجام تحلیل عمق بازار
- جلوگیری از تغییرات قیمتی هدف‌دار
- آگاهی کامل از میزان عرضه و تقاضا
راه‌کار موجود برای افزایش عمق بازار
در واقع هر چه میزان معامله‌گر بالاتر باشد و حجم معاملات یک بازار افزایش یابد، باعث افزایش بیشتر عمق بازار خواهد شد. بنابراین یکی از مولفه‌های مهم برای این امر، جذب افراد حقیقی بیشتر برای بازار است. در ادامه افزایش تنوع شرکت‌های بورسی و ایجاد ابزار‌های نوین مالی جهت سهولت بیشتر معاملات، باعث افزایش عمق بازار خواهد شد.
چگونگی مشاهده عمق بازار در آساتریدر آگاه
در سامانه‌های معاملاتی، عمق بازار پنجره‌ای است که تعداد سفارشات خرید و فروش باز برای یک سهم را نشان می‌دهد و برای اندازه‌گیری عرضه و تقاضای نمادهای معاملاتی مختلف در بورس به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند.
اضافه شدن فهرست مظنه خرید و فروش نمادهای مختلف، مزیتی است که با استفاده از آن در سامانه معاملاتی آنلاین آگاه، میتوان با شناخت بهتری به معاملات بازار سرمایه قدم گذاشت و موقعیت بهتری را در سفارشات خرید و فروش اخذ کرد.
دسترسی به این قابلیت تازه و استفاده از آن بسیار آسان است. کاربران آساتریدر، به راحتی و با مراجعه به بخش دیده‌بان این سامانه، می‌توانند برای هر نمادی که مد نظرشان است، عرضه و تقاضا و حجم سفارشات در قیمت‌های مختلف را مشاهده کنند. سپس با اطلاع از همه مظنههای خرید و فروش آن نماد، به معامله سهم‌های مختلف در این بازار بپردازند.
برای این کار، کافی است نماد مورد نظرتان را انتخاب و روی پنجره عرضه و تقاضا کلیک کنید.
با کلیک روی آیکون عمق بازار، تمامی مظنههای سهم مورد نظرتان را مشاهده خواهید کرد.
پس از کلیک روی آیکون عمق بازار، در بخش پایینی، سه آیکون به شما نمایش داده میشود. با کلیک روی آیکون اول از سمت راست (که به شکل یک جدول است)، عمق بازار در قالب یک جدول به شما نمایش داده می شود. آیکون وسط، عمق بازار را به شکل یک نمودار خطی و آیکون سمت چپ نیز این شاخص را به شکل نمودار میله‌ای نشان می‌دهد. کاربران محترم آساتریدر می‌توانند اطلاعات مربوط به عمق بازار هر سهم را به شکل دلخواه خود مشاهده کنند.
کلام آخر
برای رصد دقیق‌تر بازار بورس و سهام مختلف، لازم است تا عمق بازار را بررسی کنید. با استفاده از این اطلاعات می‌توانید شناخت بهتری از بازار و سهام مورد نظر خود پیدا کنید.
عمق بازار رابطه‌ای متناسب با میزان مشارکت و نقدشوندگی دارد و هرچه عمق یک بازار بیشتر باشد، کارایی و ثبات بیشتری نیز خواهد داشت. با استفاده از پنل معاملاتی کارگزاری آگاه (آساتریدر) به سادگی و با چند کلیک می‌توانید عمق بازار را مشاهده کنید و با خیالی آسوده به انجام معامله در بازار سرمایه بپردازید.
هشدار! این مطلب صرفا برای آشنایی شما با کسب‌وکار مهمان منتشر شده است و سایت چطور هیچ مسئولیتی را در رابطه با آن نمی‌پذیرد. اطلاعات بیشتر
عمق مظنه بازار در بورس چیست؟
عمق بازار یا عمق مظنه بازار در بورس به معنی سفارشات و مظنههای قیمتی است که توسط معامله‌گران مختلف ثبت میشود و به ترتیبِ بهترین مظنههای خرید و فروش در تابلوی معاملات هر سهم نمایش داده میشود. به تازگی و از تاریخ 15 فروردین 1401 امکان مشاهده کامل عمق مظنههای بازار در بورس تهران فراهم شده است. اگر میخواهید با این مفهوم بیشتر آشنا شوید با ما همراه باشید.
بهترین مظنه خرید و فروش در تابلوی معاملاتی
اگر به تابلوی معاملاتی هر سهم در سایت TSETMC یا در پلتفرم کارگزاری خود نگاه کنید می‌توانید 5 ردیف از بهترین مظنههای قیمتی را در بخش خرید و فروش مشاهده کنید. به تصویر زیر نگاه کنید.
این‌ها 5 مظنه برتر قیمتی در سمت خریدار و فروشنده هستند که به ترتیب نمایش داده میشود. یعنی ردیف اول در قسمت خریدار بالاترین قیمتی است که در آن لحظه یک معامله‌گر سفارش خود را ثبت کرده است و همچنین ردیف اول در سمت فروشنده پایین‌ترین قیمتی است که یک فروشنده سهم خود را برای فروش قرار داده است.
اما مظنههای قیمتی محدود به همین 5 ردیف نیست و معامله‌گران مختلف ممکن است در قیمت‌های مختلف در بازه قیمتی مجاز سفارش خود را ثبت کرده باشند.
عمق مظنه بازار چیست؟
به تمامی سفارشات ثبت شده در سامانه معاملاتی عمق مظنه بازار می‌گویند که تا پیش از این امکان مشاهده آن برای عموم افراد وجود نداشت. اما در قانون جدید این امکان فراهم شده و کارگزاری‌های مختلف به نوبت در حال آپدیت کردن سامانه معاملاتی خود هستند تا بتوانند عمق مظنه بازار را به کاربران خود نمایش دهند.
آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .
برای مثال در تصویر زیر که مربوط به سامانه معاملاتی روبوتریدر کارگزاری مهرآفرین است عمق مظنه بازار را مشاهده میکنید.
مشاهده عمق مظنه بازار چه فایده‌ای دارد؟
در واقع باید گفت مشاهده عمق مظنههای قیمتی کمک خاصی به یک معامله‌گر نخواهد کرد اما در راستای شفافیت بیشتر بازار سرمایه نمایش کامل عمق بازار قدم بسیار مثبتی است و میتواند در آینده زمینه ساز افزایش دامنه نوسان نیز بشود.
همچنین تا پیش از این کارگزاری‌ها می‌توانستند عمق مظنه بازار نمودارعمق بازار را به صورت کامل مشاهده کنند و این موضوع اعتراض سهامدارن خرد را در پی داشت. به هر حال امروز شرایط عادلانه‌ای در این زمینه فراهم شده است که آن را باید به فال نیک گرفت.
پیامدهای منفی نمایش عمق بازار
شاید این موضوع پیامدهای منفی هم در پی داشته باشد و آن ایجاد سفارشات فیک و اردرهای ترس و هیجان کاذب باشد.
این موضوع برای افرادی که بیشتر به مباحث تابلوخوانی علاقه‌مند هستند میتواند جالب باشد و اطلاعات بیشتری در اختیار آنها قرار دهد.
آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.
تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.
دیوار خرید (Buy Wall) و دیوار فروش (Sell Wall) یعنی چه؟
دو اصطلاح رایج در بازار خرید نمودارعمق بازار و فروش ارزهای دیجیتال دیوار خرید و دیوار فروش است. دیوار های خرید و فروش باعث می شوند که قیمت یک دارایی نتواند از یک سطح خاص فراتر برود. اگرچه این دیوار ها ممکن است به عنوان رفتار سالم و طبیعی نمودارعمق بازار در بازار شکل گیرند، ایجاد مصنوعی آنها در دنیای ارزهای دیجیتال، با توجه به اینکه این بازار جوان است، رایج و تقریبا آسان است. در این مقاله به بررسی دقیق ماهیت دیوار های خرید و فروش و نحوه تفسیر معنی آنها برای نمودارعمق بازار معاملات ارزهای رمزپایه خواهیم پرداخت.
دیوار خرید (Buy Wall) یعنی چه؟
دیوار خرید نتیجه یک سفارش خرید بزرگ یا ترکیب چندین سفارش خرید بزرگ است که با یک قیمت خاص در دفتر سفارشات (order book) یک بازار خاص قرار می گیرند. دیوار خرید توسط یک فرد ثروتمند با سرمایه بالا، گروهی از تریدر ها یا موسسات ایجاد می شود.
در صرافی های ارز های دیجیتال، معاملات از طریق دفتر سفارشات انجام می شود ، جایی که خریداران قیمت خرید (Bid) و فروشندگان قیمت فروش (Ask) دارایی ها را توسط آن نشان می دهند. اساساً ، دیوار خرید از افت قیمت های بازار جلوگیری می کند، زیرا مقدار زیادی سفارش با قیمت یکسان ایجاد می کند که برای اجرای آنها نیاز به سرمایه زیادی است.
دیوارهای خرید بزرگ، اگر واقعی باشند، نشان دهنده روند سالم یک ارز می باشند. این موارد زمانی رخ می دهد که تریدر ها و سرمایه گذاران می خواهند دارایی کوین خاصی را در سبد سرمایه گذاری خود افزایش دهند. وقتی این اتفاق برای یک کوین به صورت سالم می افتد، قیمت پیشنهادی با قیمت دارایی به طور نسبی مطابقت دارد و سفارشات خرید به سرعت پر می شوند.
با این حال دیوارهای خرید یا فروش ممکن است به صورت مصنوعی و زمانی اتفاق بیفتد که هولدر های بزرگ یا نهنگ های ارز دیجیتال میخواهند قیمت را در راستای منافعشان کنترل کنند. این نهنگ به منظور دستکاری در بازارها، مرتباً دیوارهای خرید و فروش ایجاد می کنند.
وقتی روند نزولی بازار واقعاً قوی باشد دیوارهای خرید می توانند به سرعت “خورده شوند” ، چرا که که تمام سفارشات آنها در عرض چند ثانیه پر می شود.
هنگامی که سفارشات بزرگ خرید یا فروش در دفتر سفارش ظاهر می شود ، سایر معامله گران باید سفارشات خود را بلافاصله پس از دیوارها ثبت کنند.
به عنوان مثال ، اگر یک دیوار خرید بزرگ برای یک ارز دیجیتال در 5000 دلار ایجادشود ، سایر معامله گرانی که مایل به خرید هستند ، باید قیمت خود را در 5،000.01 دلار یا بالاتر ثبت کنند. چرا که در صورت قرار دادن قیمت روی دیوار یا پشت دیوار (با قیمت 4999،99 دلار یا کمتر) ، احتمال بسیار کمی وجود دارد که سفارشات آنها پر شود. طبیعتا این کار باعث بالا رفتن قیمت دارایی می شود.
دیوار فروش (Sell Wall) یعنی چه؟
اصطلاح دیوار فروش به یک سفارش فروش بسیار بزرگ یا انباشت سفارشات فروش در یک سطح قیمت خاص در دفتر سفارشات اشاره دارد. این در مقابل دیوار خرید است که یک سفارش خرید بزرگ یا تجمع سفارشات خرید در یک سطح قیمت را نشان می دهد.
دیوار فروش هم می تواند توسط یک شخص واحد ایجاد شود، و هم می تواند با مجموع سفارشات متعدد در یک سطح قیمت یکسان شکل بگیرد. به طور معمول ، وقتی دیوار فروش توسط یک معامله گر منفرد ایجاد می شود ، از او به عنوان نهنگ یاد می شود. نهنگ های ارز دیجیتال به دلیل داشتن دارایی های بزرگ اغلب قادر به تأثیرگذاری بر قیمت یک دارایی هستند و دیوار فروش یکی از ابزارهایی است که ممکن است برای انجام این کار از آن استفاده کنند.
به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر سفارش فروش 10،000 واحد از ارز دیجیتال A را با قیمت 5000 دلار ثبت کند، دفتر سفارش دیوار فروش بزرگی را نشان می دهد که به احتمال زیاد مانع از بالا رفتن قیمت این ارز دیجیتال از مرز 5000 دلار خواهد شد. به عبارت دیگر ، برای عبور از دیوار فروش و شکستن مقاومت 5000 دلار، نیاز به فشار خرید قوی و حجم قابل توجهی سرمایه است.
با این حال، دیوارهای فروش اغلب فقط برای ترساندن یا ایجاد تأثیرات خاص بر سایر معامله گران قرار ایجاد می شوند. چرا که چنین سفارشات بزرگی به ندرت به طور کامل پر می شوند. در حقیقت، نهنگ ها اغلب برای ایجاد تاثیر بر قیمت یک دارایی، چندین بار دیوارهای فروش را ایجاد می کنند و از بین می برند.
به عنوان مثال ، یک دیوار فروش ممکن است معامله گران دیگر را وادار کند که سفارشات فروش خود را در زیر دیوار قرار دهند ، که به طور بالقوه باعث حرکت قیمت دارایی به سمت پایین می شود.
دیوار فروش واقعی در برابر دیوار فروش مصنوعی
دیوار فروش نشان می دهد که ارز رمزنگاری شده به سرعت در حال لیکوئید شدن است و اغلب نشانه منفی برای سلامت کوین است. دیوار فروش بزرگ به این معنی است که معامله گران قصد دارند از شر حجم زیادی از یک کوین خلاص شوند. وقتی این اتفاق می افتد ، معامله گران دارایی های خود را برای بهترین پیشنهاد موجود به فروش می رسانند که ممکن است قیمت بسیار کمی باشد. دیوار از اجرای سفارشات فروش با قیمت بالاتر از سقف دیوار جلوگیری می کند. این امر باعث فشار نزولی به قیمت ارز رمزپایه می شود که منجر به کند شدن یا راکد شدن رشد کوین می شود.
نگرانی اصلی در مورد دیوار های فروش این است که میتوان آنها را ساخت. بنابراین مهم است که درک کنید دیوار فروش واقعی است یا مصنوعی. دیوار فروش واقعی زمانی اتفاق می افتد که کوین و شرکت پشت آن عملکرد منفی داشته باشند. این می تواند نتیجه اخبار یا احساسات منفی در مورد شرکت یا عدم موفقیت پروژه در دستیابی به اهداف مورد انتظارش باشد. علاوه بر این هک ، کلاهبرداری یا فروش از روی ترس در بازار خرسی یا نزولی نیز می تواند باعث تشکیل دیوارهای فروش واقعی شود.
شاخص های مختلفی برای تشخیص دیوار فروش واقعی از ساختگی وجود دارد. مبتدیان می توانند این موضوع را در نظر بگیرند که سفارش فروش باید مدت زمان بیشتری بر روی دفتر سفارشات قرار گرفته باشد. همچنین، کوین هایی با حجم بالاتر معاملات معمولا در بالای لیست سفارشات قرار خواهند گرفت. این دیوارهای فروش معتبر هستند زیرا نتیجه احساست منفی یا بدبینی تریدرها درباره یک ارز دیجیتال هستند. اگر فکر می کنید سکه می تواند دوباره روند خود را بازیابی کند، چنین شرایطی می تواند زمان خوبی برای خرید باشد.
نکته مثبت دیوار فروش این است که نقدینگی قابل توجهی را برای یک کوین فراهم می کند، زیرا حجم بالایی برای فروش وجود دارد. اما بدون تقاضای خرید به اندازه کافی، دلیل خوبی برای داشتن سفارشات فروش فعال وجود ندارد. چرا که این نقدینگی ممکن است نشان دهنده این باشد که نهنگ ها می خواهند کوین های خود را هر چه سریع تر بفروشند.
دیوار فروش ایجاد شده توسط نهنگ ها چه مشکلی دارد؟
شاید از خود بپرسید که چرا دیوار های مصنوعی ایجاد شده توسط نهنگ ها یک مشکل در نظر گرفته می شود. دلیل آن این است که وقتی نهنگ ها سفارشات بزرگ فروش را تعیین میکنند، میخواهند کوین های بیشتر با قیمت پایین تر خریداری کنند و در واقع با این کار قصد دارند قیمت را پایین نگه دارند. هنگامی که آنها هر چه ممکن است از بازار جمع کردند، می توانند سفارشات فروش خود را حذف کنند. این باعث می شود دیواری که ایجاد کرده اند به طرز ناگهانی از بین برود و قیمت افزایش یابد.
از آنجا که حجم دارایی و سرمایه نهنگ ها بسیار زیاد است، این روند می تواند تکرار شود تا زمانی که آنها سهم زیادی از یک کوین را در اختیار بگیرند. پس از آن نهنگ از قیمت بالای کوین هایی که آنها را در قیمت پایینی که خودش تولید کرده بود خریده است، شود می برد.
شناسایی دیوار های خرید و فروش
یکی از راه های سریع بررسی و شناسایی دیوارهای خرید و فروش ، مشاهده نمودار عمق (depth chart) است. این نمودارها توسط اکثر سیستم عامل های معاملاتی به صورت نمایش گرافیکی از دفتر سفارشات فعلی ، با کلیه سفارشات خرید و فروش که در محدوده خاصی قابل مشاهده هستند ، ارائه می شوند.
دفتر سفارشات لیستی از کلیه فعالیت های مربوط به سفارشات خرید و فروش در یک صرافی معاملاتی است. در صفحه معاملات اکثر صرافی های رمزنگاری ، یک معامله گر می تواند عمق بازار را مشاهده کند. این بدان معنی است که بررسی کنید بالاترین و کمترین قیمت برای سفارشات فعال در چه سطحی تعیین شده است.
بررسی اوردر ها، به خوبی نشان می دهد که چه نوع احساسات و گمانه زنی های پیرامون یک ارز در بازار وجود دارد. اگر می خواهید عاقلانه و از روی منطق سرمایه گذاری کنید، مهم است که که با روند معاملات آشنا باشید تا بتوانید پیش بینی کنید که رویداد های مختلف بازار را به چه سمتی می برد.
دیدگاه شما